fluxo de caixa

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AULA 1
Questão 3/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
No cenário atual existe uma procura por profissionais financeiros “tomadores de decisão”, ou seja, aquele que tem a competência e habilidade em mensurar resultados e deles extrair indicadores capazes de informar a saúde financeira de uma organização e a partir dessas exposições esse gestor direciona suas decisões muito bem planejadas e embasadas por suas análises.
Quais são as duas áreas de decisões, as quais cerceiam todas as escolhas e ações tomadas pelos gestores financeiros. Assinale a alternativa que engloba essas duas áreas de decisões.
	
	B
	
	Decisão de investimento e decisão de financiamento.
Você assinalou essa alternativa (B)
Você acertou!
Pág 3 – Aula 1 da disciplina
A alternativa correta é a letra b, as outras alternativas não comtemplam as duas principais tomadas de decisões financeiras, essas decisões baseiam-se no ativo e passivo de uma empresa, sendo assim, são decisões tomadas para investimento ou para financiamento.
Questão 4/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Segundo Sanvicente (1987, p. 15), "uma das possíveis maneiras de se caracterizar a função financeira de uma empresa é categorizar as áreas que exigem tomadas de decisões pelos executivos responsáveis.
A categorização mencionada acima refere-se a duas áreas de decisões, as quais cerceiam todas as escolhas e ações tomadas pelos gestores financeiros. Dessa maneira, assinale a alternativa que engloba essas duas áreas de decisões.
	
	D
	
	Decisão de investimento e decisão de financiamento.
Você assinalou essa alternativa (D)
Você acertou!
Pág 3 – Aula 1 da disciplina
A alternativa correta é a letra d, as outras alternativas não comtemplam as duas principais tomadas de decisões financeiras, essas decisões baseiam-se no ativo e passivo de uma empresa, sendo assim, são decisões tomadas para investimento ou para financiamento.
Questão 8/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Gitman (2010) afirma que o gerente financeiro é aquele que “gerencia ativamente os assuntos financeiros de qualquer tipo de organização financeira e não financeira, privada ou pública, grande ou pequena, com ou sem fins lucrativos”.
Sobre as características apresentadas, analise as assertivas abaixo e assinale a alternativa correta. Para isso, o gerente financeiro deve:
I - ( ) Maximizar os lucros direcionando os recursos financeiros de acordo com a necessidade da empresa.
II - ( ) Adquirir produtos financeiros para a sua empresa que os bancos oferecem frequentemente.
III - ( ) Reduzir custos analisando somente o curto prazo, corte de pessoal e de despesas é sempre necessário.
IV - ( ) Analisar os relatórios e organizar todo o conjunto de informações necessárias para a tomada de decisão.
	
	E
	
	V, F, F, V
Você assinalou essa alternativa (E)
Você acertou!
Pág 7 – Aula 1 da disciplina.
Alternativa correta é a de letra E.
A assertiva II: incorreta, nem sempre o gestor deve adquirir produtos financeiros dos bancos se esses não são necessários para a sua empresa.
A assertiva III: incorreta, toda e qualquer redução de custo deve ser analisada com cautela buscando enxergar os seus impactos no curto, médio e longo prazo.
Questão 2/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Diante dos diversos cenários econômicos que as empresas enfrentam, os gerentes financeiros estão cada vez mais envolvidos com o desenvolvimento e implementação de estratégias empresariais que têm como objetivo o crescimento da empresa e a sua melhoria frente ao mercado (GITMAN, 2010).
Sobre o papel desempenhado pelo gestor financeiro, assinale a alternativa correta.
	
	B
	
	O profissional que atua como gestor financeiro faz uma análise do mercado e propõe alterações que influenciem no desempenho econômico da empresa.
Você assinalou essa alternativa (B)
Você acertou!
Pág 7 – Aula 1
Alternativa correta de letra B
Alternativa A: trata-se de gerente de operações
Alternativa C: trata-se do gestor de marketing
Alternativa D: trata-se do gestor de recursos humanos
Alternativa E: trata-se do gestor de TI
Questão 3/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Quando realmente é determinado que a empresa gera lucros, é preciso definir como e quando fazer a distribuição. Os três caminhos mais comuns são reinvestir em capital de giro, na estrutura na empresa ou no longo prazo.
É sempre bom manter certa quantia em dinheiro (ou em investimentos de curto prazo) para eventuais necessidades. Quando uma empresa cresce e assume contratos maiores, vale reestudar o fluxo de caixa para prever possíveis faltas.
Segundo Sanvicente (1987) para se ter essa rentabilidade, alguns projetos são postos como alternativas de investimentos. Por exemplo:
I - ( ) Construção de uma nova fábrica ou lançamento de um novo produto
II - ( ) Adquirir produtos financeiros para a sua empresa que os bancos oferecem frequentemente.
III - (  ) Compra de uma nova máquina ou substituição de um equipamento por outro.
IV - ( ) Aplicar o lucro em caderneta de poupança.
	
	A
	
	V, F, V, F
Você assinalou essa alternativa (A)
Você acertou!
Pág 7 – Aula 1.
Alternativa correta é a de letra A
Segundo Sanvicente (1987) para se ter essa rentabilidade, alguns projetos são postos como alternativas de investimentos. Por exemplo:
Compra de uma nova máquina
Substituição de um equipamento por outro
Campanha publicitária
Instalação de sistema de controle de produção e estoque por computador
Compra de patente sobre processo de produção ou direito ao uso de marcas comerciais
Construção de uma nova fábrica
Abertura de uma linha de produtos e serviços
Lançamento de um novo produto
Decisões entre alugar e comprar
Dentre outros, esses são alguns exemplos que caracterizam como investimento que podem proporcionar à empresa, retorno a curto e longo prazo. Porém, para se conseguir investir, muitas empresas optam por financiar os ativos.
Questão 7/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
O conflito de agência é o confronto de interesses entre os acionistas de uma empresa e os seus gestores. Como diz o ditado: "quem quer vai, quem não quer manda". No caso das empresas, quando os proprietários do capital não são simultaneamente os gestores que lidam com as questões operacionais do dia-a-dia, ocorre frequentemente um choque entre o que uns e outros entendem ser o melhor para a empresa.
Sobre esses problemas de agência, assinale a alternativa correte que contemple os aspectos mais comuns desse conflito.
	
	C
	
	O problema de agência faz com que os administradores das empresas coloquem seus objetivos pessoais à frente dos corporativos.
Você assinalou essa alternativa (C)
Você acertou!
Pág 9 – Aula 1
Alternativa correta de letra C
Alternativa A: trata-se de governança corporativa
Alternativa B: trata-se da teoria dos stakeholders
Alternativa D: trata-se do contrário, na assimetria de informações é a causa do problema de agência.
Alternativa E: trata-se de características negativas que não são a base de formação do problema de agência.
Questão 6/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
O problema de agência afeta principalmente o nível estratégico de uma empresa.
Sobre o problema de agência, assinale a alternativa correte que contemple os aspectos mais comuns desse conflito.
	
	D
	
	O problema de agência faz com que os administradores das empresas coloquem seus objetivos pessoais à frente dos corporativos.
Você assinalou essa alternativa (D)
Você acertou!
Pág 9 - Aula 1 da disciplina.
Alternativa correta de letra D.
Alternativa A: trata-se de governança corporativa
Alternativa B: trata-se da teoria dos stakeholders
Alternativa C: trata-se do contrário, na assimetria de informações é a causa do problema de agência.
Alternativa E: trata-se de características negativas que não são a base de formação do problema de agência.
Questão 10/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Analise o esquema abaixo:
Assinale a alternativa que comtemple respectivamente ao profissional 1 e 2, de acordo com as suas funções.
	
	D
	
	Tesoureiro e Controller
Você assinalou essa alternativa (D)
Vocêacertou!
Pág. 11, Aula 1.
O Gestor financeiro necessita desses dois indivíduos como fonte de informações sobre todo o fluxo financeiro da sua empresa: Tesoureiro e Controller.
Questão 5/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Sabemos que o gestor financeiro é quem exerce todas as ações de planejamento e controle financeira de uma empresa, tomando as decisões necessárias para obter a maximização de riqueza da organização, e ele conta com o apoio de outros profissionais para isso, mas quem são esses profissionais?
Dessa maneira, assinale a alternativa correta.
	
	A
	
	Tesoureiro e Controller
Você assinalou essa alternativa (A)
Você acertou!
Pág. 11, Aula 1 da disciplina.
O Gestor financeiro necessita desses dois indivíduos como fonte de informações sobre todo o fluxo financeiro da sua empresa: Tesoureiro e Controller.
Questão 1/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
A Controladoria tem como missão zelar pela continuidade das organizações e objetiva suprir as necessidades de informações aos gerentes, controlando os diversos setores da empresa por meio do planejamento, organização, execução e controle.
Sobre o papel do Controller, assinale a alternativa correta.
I - ( ) É o profissional que possui a responsabilidade de coordenar os processos de gestão econômica, financeira e patrimonial, realizando um estudo tanto do ambiente interno como do externo
II - ( ) Ele elabora estratégias para aumentar a venda de produtos e serviços, realizando pesquisas de mercado para detectar as necessidades dos consumidores e elaborar projetos que visem satisfazê-las.
III - (  ) Ele é responsável por coordenar, selecionar e orientar colaboradores, a fim de contribuir com os objetivos da organização para a qual trabalha.
IV - ( ) Ele também pode ser chamado de gestor de Controladoria, coordena todo o processo da gestão nos aspectos econômico, financeiro e patrimonial.
	
	E
	
	V, F, F, V
Você assinalou essa alternativa (E)
Você acertou!
Pág. 11 e 12, Aula 1.
Alternativa E é a correta
II - Incorreta, refere-se ao gestor de marketing
III - Incorreta, refere-se ao gestor de recursos humanos
Questão 7/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
  A Gestão Financeira é a soma de todas as ações e procedimentos relacionados a todos os planejamentos, análises e controle das atividades financeiras da empresa.
Gerir as finanças de uma empresa é priorizar bons resultados, focando sempre em prazos, custos, e atingindo a rentabilidade dos recursos aplicados.
Fazer um bom controle financeiro é um dos maiores desafios que pequenas e médias empresas enfrentam no dia a dia. O controle eficiente é também o primeiro passo para poder planejar corretamente.
Sobre os principais problemas da administração financeira incluí-se:
I - Não impedir os sócios de utilizar o cartão corporativo.
II - Não conhecer a origem o volume dos recebimentos e pagamentos.
III - Não supervisionar as retiradas do pró-labores dos sócios.
IV - Não calcular o preço de venda corretamente.
	
	E
	
	Afirmativas II, III e IV apenas.
Pág. 14, Aula 1.
Alternativa E é a correta
II - Incorreta, não há cabe a administração financeira impedir os sócios de utilizar qualquer recurso da organização.
Questão 2/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
 As empresas financeiramente equilibradas apresentam algumas características que as diferenciam de empresas não equilibradas.
Sobre essas características, assinale a alternativa correta.
I - ( ) Há falta de mercadoria para atendimento das vendas.
II - ( ) Há tendência para estabilizar-se o prazo médio de recebimento das vendas.
III - ( ) Há imobilização excessiva de capital, nem ela é insuficiente para o volume necessário de produção.
IV - ( ) Há permanente equilíbrio entre os recursos e os encargos financeiros.
	
	A
	
	F, V, F, V
Você assinalou essa alternativa (A)
Você acertou!
Aula 1, Pág. 15
Alternativa A é a correta.
I - Incorreta, pois só é favorável para empresa quando não há falta de mercadoria para atendimento das vendas.
III - Incorreta, pois só é favorável para empresa quando não há imobilização excessiva de capital, nem ela é insuficiente para o volume necessário de produção.
AULA 2
Questão 6/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
 De acordo com Pereira Filho (2014) o gestor deverá também decidir quais são os melhores Ativos Permanentes a adquirir e saber quando os ativos existentes se tornarão obsoletos e precisarão ser modificados, substituídos ou liquidados. A determinação da melhor estrutura de ativo para a empresa não é uma tarefa simples; requer o conhecimento das operações passadas e futuras das empresas e a compreensão dos objetivos que deverão ser alcançados a longo prazo.
Assinale a alternativa correspondente as principais técnicas utilizadas para avaliação dessas decisões.
	
	A
	
	
	Payback (Prazo de retorno), VPL (Valor presente líquido) e TIR (Taxa interna de retorno).
Você assinalou essa alternativa (A)
Você acertou!
Pág. 4 – Aula 2 da disciplina
A alternativa correta é a letra A, IPCA, IGP-M e INCC não comtemplam os indicadores de avaliação, são indicadores inflacionários.
Questão 8/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
 Sabe-se que administrar é um processo de tomada de decisões e no que se refere as decisões financeiras são delineados quatro dinâmicas importantes.
Assinale a alternativa correspondente as dinâmicas das decisões financeiras.
	
	E
	
	Planejamento financeiro, controle financeiro, administração de ativos e administração de passivos.
Você assinalou essa alternativa (E)
Você acertou!
Pág 4– Aula 2 da disciplina.
A alternativa correta é a letra E, as outras alternativas não comtemplam as quatro principais dinâmicas da administração financeira.
Questão 2/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
 
Uma estratégia de cobertura eficaz pode contribuir para reduzir a volatilidade dos resultados financeiros de uma empresa, que por sua vez reduz o prêmio de risco de uma empresa. Já podemos ver que a capacidade de gerenciar de câmbio, taxas de juros e preços de commodities riscos aumenta o valor e dá às empresas um nível de estabilidade econômica, mesmo em tempos de taxa de juros e da volatilidade dos preços das commodities. 
Sobre volatilidade, assinale a alternativa correta.
I - ( ) A volatilidade é a capacidade de um ativo gerar rentabilidade.
II - ( ) A volatilidade é a variação de um ativo.
III - ( ) A volatilidade é a uma medida voltada a quantidade de flutuações.
IV - ( ) A volatilidade é a expectativa de uma rentabilidade.
	
	D
	
	F, V, V, F
Você assinalou essa alternativa (D)
Você acertou!
Pág 6 e 7 – Aula 2 da disciplina
Alternativa correta é a de letra D
A afirmativa I: incorreta, a capacidade de um ativo gerar rentabilidade é chamada de investimento.
A afirmativa IV: incorreta, pois refere-se a definição de retorno.
Questão 5/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Um gestor financeiro precisa analisar com cautela o risco e o retorno de suas decisões, mas afinal o que é risco e retorno?
Analise as afirmativas abaixo e assinale a alternativa correta.
I - ( ) Risco é a capacidade de um ativo gerar rentabilidade.
II - ( ) Retorno é a variação de um ativo.
III - ( ) Risco é a volatilidade de retornos associado a um determinado ativo.
IV - ( ) Retorno é a expectativa de uma rentabilidade.
	
	C
	
	F, F, V, V
Você assinalou essa alternativa (C)
Você acertou!
Pág 6 e 7 – Aula 2 da disciplina.
Alternativa correta é a de letra C
A afirmativa I: incorreta, a capacidade de um ativo gerar rentabilidade é chamada de investimento.
A afirmativa II: incorreta, a variação de um ativo é conhecida com volatilidade.
Questão 1/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
  Devemos ficar atento a alguns tipos de risco e tentar ao máximo prevê-los e nos prepararmos para eles. (PEREIRA FILHO, 2014).
Assinale a alternativa correspondente aos tipos de risco mencionados pela autor acima.
	
	E
	
	Risco de mercado, risco de crédito, risco de liquidez, risco legal e risco operacional.
Você assinalou essa alternativa (E)
Você acertou!
Pág. 8 – Aula 2 da disciplinaA alternativa correta é a letra E
Dessa maneira devemos ficar atento a alguns tipos de risco e tentar ao máximo prevê-los e nos prepararmos para eles, seguem os principais tipos de riscos, conforme Pereira Filho (2014).
- Risco de Mercado 
- Risco de Crédito.
- Risco de Liquidez 
- Risco Legal 
- Risco Operacional 
Questão 4/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
As empresas necessitam manter um relacionamento com as instituições financeiras com o intuito de poupar, investir, financiar e utilizar outros serviços que facilitem o processo mercantil com seus clientes.
Dessa maneira pode-se afirmar que as instituições financeiras atuam como:
	
	C
	
	Agentes intermediadores
Você assinalou essa alternativa (C)
Você acertou!
Pág 9 - Aula 2 da disciplina
Alternativa correta de letra C
As instituições financeiras, conforme Gitman (2010), agem como intermediários, canalizando as poupanças de pessoas físicas, empresas e órgão governamentais para empréstimos e investimentos
Questão 5/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
As instituições financeiras, conforme Gitman (2010), canalizam as poupanças de pessoas físicas, empresas e órgão governamentais para empréstimos e investimentos.
Assinale a alternativa que corresponda ao papel das instituições financeiras no mercado financeiro
	
	E
	
	atuam como agentes intermediadores
Você assinalou essa alternativa (E)
Você acertou!
Pág 9 – Aula 2 da disciplina
Alternativa correta de letra E
As instituições financeiras, conforme Gitman (2010), agem como intermediários, canalizando as poupanças de pessoas físicas, empresas e órgão governamentais para empréstimos e investimentos. Muitas instituições financeiras remuneram direta ou indiretamente seus depositantes com juros sobre os recursos depositados, outras prestam serviços em troca de tarifas.
AULA 3
Questão 4/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
A administração do fluxo de caixa é imprescindível tanto quando a empresa está crescendo e aumentando suas atividades quanto no momento em que apresenta prejuízo, tornando mais fácil a visualização de problemas que estão refletindo no saldo negativo no Fluxo de Caixa no caso de prejuízos. Para o perfeito alinhamento do Fluxo, deve existir um direto relacionamento entre o administrador financeiro e os demais departamentos da empresa, para que o mesmo saiba das saídas de caixa necessárias a cada departamento, programando os pagamentos.
Sobre a administração do fluxo de caixa, é correto afirmar que:
I - Planeja e executa ações para maximizar as sobras de caixa e analisa alternativas de financiamento de capital de giro.
II - Analisa todas as opções de investimento (títulos, imóveis, projetos etc) e seleciona o investimento com risco zero.
III - Corresponde à análise do tempo de retorno do investimento, portanto irá caracterizar o prazo e o tempo de retorno como base analítica.
IV - Controla os recursos disponíveis no caixa e bancos e realiza a conciliação bancária.
	
	D
	
	Afirmativas I, IV apenas.
Alternativa correta é a letra “d”
Afirmativa II: Incorreta, não existe investimento com risco zero;
Afirmativa III: Incorreta, a definição apresentada refere-se ao payback.
Aula 3, págs. 7-9.
Questão 9/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Objetivo de discutir a importância do controle interno e contábil para a gestão das empresas, principalmente no que tange à área de tesouraria, justamente por ser a área de maior exposição a riscos financeiros, pois todas as transações financeiras das empresas transitam por esta área. O tema controle nas empresas é assunto que vem sendo explorado muito na mídia, nas corporações e principalmente nas entidades reguladoras e no meio acadêmico por meio de palestras e seminários, aparentemente com excessiva ênfase nas perdas financeiras e nas possibilidades de fraudes.
Sobre controles internos, assinale a alternativa correta:
I - O controle interno se dá pela aceitação ao risco é diferente de investidor para investidor, sendo que quanto maior os riscos assumidos, maior será a intenção de remuneração.
II - O controle interno é um processo decisório para investimento e está atrelado à análise de viabilidade das diversas opções, e também à visualização do risco e incerteza identificados para o investimento.
III - O controle interno é formado pelo plano de organização e de todos os métodos e procedimentos adotados internamente pela empresa para proteger seus ativos, controlar a validade dos dados fornecidos pela contabilidade, ampliar a eficácia e assegurar a boa aplicação das instruções da direção.
IV - Controles Internos compreende as políticas e os procedimentos instituídos pela Alta Administração de uma organização para assegurar que os riscos inerentes às suas atividades sejam identificados e geridos adequadamente.
	
	D
	
	Afirmativas III, IV apenas.
Pág. 11 – Aula 3 da disciplina.
Alternativa correta é letra D
Afirmativas I e II: Incorretas, pois limitam-se a apenas investimentos e investidores em nada sugere o controle interno da tesouraria.
Questão 5/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
  Ler em voz alta
O mercado financeiro é o ambiente onde ocorre a compra e venda de valores mobiliários (ações, títulos de renda fixa, fundos de investimento etc), do câmbio de moedas estrangeiras e de mercadorias como minérios e produtos agrícolas. Nesse mercado acontece a divisão entre quem empresta dinheiro e quem toma alguma quantia emprestada. A pessoa (ou instituição) tomadora precisa devolver o valor com juros, e a pessoa que empresta recebe rendimentos.
 
Considerando os diferentes mercados que existem no sistema financeiro, marque (V) para Verdadeiro e (F) para Falso:
( ) No mercado monetário se concentram as operações para controle da oferta de moeda, em operações de curto prazo
( ) A negociação de moedas estrangeiras por reais e vice e versa ocorre no mercado de câmbio.
( ) No mercado de crédito, prestam-se os serviços de intermediação de recursos de curto e médio prazo para agentes deficitários
( ) O mercado de capitais é o mercado em que são negociadas mercadorias e commodities em geral.
	
	E
	
	V, V, V, F
Você assinalou essa alternativa (E)
Você acertou!
Gabarito: E. O mercado monetário é aquele que controla a oferta de moeda e das taxas de juros de curto prazo, visando garantir a liquidez da economia. O mercado de crédito é onde operam instituições financeiras e não financeiras, as quais prestam serviços de intermediação de recursos. O mercado de câmbio: negocia moedas estrangeiras sob fiscalização do Banco Central. O mercado de capitais é o que canalizar recursos de médio e longo prazo pela compra e venda de títulos e valores mobiliários.(Aula 3, Tema 2)
AULA 4
Questão 8/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Para a boa gestão do fluxo de caixa, as transações são classificadas conforme a sua natureza. Há três tipos de transações: operacionais, relativas à própria operação da empresa; de financiamento, relativas à formas de obter recursos; e de investimento, com o objetivo de ampliar o lucro do negócio.
 Relacione as transações abaixo com a sua categoria.
1. Operacional
2. De financiamento
3. De investimento
( ) Remuneração aos proprietários
( ) Aquisição de materiais para produção ou para venda
( ) Recebimento de juros de empréstimos feitos a terceiros
( ) Aquisição de um imóvel
A sequência correta é
	
	B
	
	2, 1, 2, 3
Você assinalou essa alternativa (B)
Você acertou!
Gabarito: B
Conforme os conceitos apresentados na Aula 4 Tema 1, a sequência correta é: De financiamento - Remuneração aos proprietários; Operacional - Aquisição de materiais para produção ou para venda; De financiamento - Recebimento de juros de empréstimos feitos a terceiros; De investimento - Aquisição de um imóvel
Questão 9/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
 O plano de contas representa a movimentação financeira e econômica de sua empresa, ligadas a suas atividades. Esse código é um plano elaborado de códigos e classificações que registram receitas e despesas de sua empresa. (...) Isso te dá a possibilidade de acompanhar osvalores de modo mensal, permitindo um comparativo com o planejamento. (...) Caso você queira que esse processo seja otimizado em sua empresa, é necessário a padronização, pois independente da pessoa responsável, é só seguir o padrão adotado para garantir os resultados desejados (JORNAL CONTÁBIL, MAR/2021)
 
 A elaboração de um plano de contas de tesouraria é o processo de:
	
	D
	
	Organizar os tópicos das transações em saídas e entradas de forma alinhada
Você assinalou essa alternativa (D)
Você acertou!
Gabarito: D
A definição de um plano de contas da tesouraria é o primeiro passo da gestão de fluxo de caixa e nada mais é do que organizar os tópicos ou contas, alinhados às entradas e às saídas de caixa (Aula 4, Tema 1). Obtém-se assim a padronização no registro das transações que permite o acompanhamento dos valores de entradas e saídas de forma padronizada.
Questão 5/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
  No curto prazo, o fluxo de caixa projetado tem como objetivo identificar quando a empresa tem dinheiro sobrando no caixa, e quando está faltando recursos. O fluxo de caixa projetado pode ajudar você a escolher as melhores datas para pagar fornecedores e outros vencimentos, por exemplo.
 No longo prazo, pode ajudá-lo a planejar as atividades financeiras da empresa; analisar a liquidez do negócio; controlar a situação financeira da empresa; gerenciar o capital de giro de forma mais precisa. (FLUA, 08/2019)
  Entre as possibilidades de gestão que o fluxo de caixa projetado permite, são corretas
I. Ampliar o potencial de visão do negócio para os gestores
II. Elaborar cenários diferentes para decisão dos administradores
III. Garantir resultados melhores para o negócio.
	
	B
	
	I e II
Você assinalou essa alternativa (B)
Você acertou!
Gabarito B. O fluxo de caixa demonstra a situação financeira de uma empresa. No caso do fluxo projetado, a demonstração é futura e permite uma visão mais ampla dos possíveis cenários aos gestores em seu processo de tomada de decisão (Aula 4, Tema 3). Isso não implica em garantia de realização das projeções, que devem ser acompanhadas e comparadas com o projetado.
Questão 6/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
 As conciliações bancárias são procedimentos fundamentais para o controle e gestão financeira de qualquer empresa, seja ela de médio, grande ou pequeno porte. Essa ação consiste na comparação dos controles financeiros internos da empresa com as movimentações efetivamente realizadas nos bancos no mesmo período de apuração. Desse modo, é possível comparar todas as entradas, saídas esperadas e efetivadas, detectar possíveis divergências e corrigi-las. (...) A conciliação bancária é um processo bem mais analítico e que vai além do fluxo de caixa. Ela verifica se tudo que foi lançado no controle interno está realmente correto, se faltou realizar algum pagamento, se determinado cliente realmente pagou na data agendada ou ainda, se algum lançamento que aparece no extrato bancário também se encontra no controle interno ou pode ter sido lançado de maneira equivocada. (TRIBUNA DE MINAS, 09/2021)
Considerando um processo de conciliação bancária eficiente, marque (V) para Verdadeiro e (F) para Falso:
( ) Concentra seus esforços apenas nos documentos externos, como os extratos bancários
( ) É realizada, preferencialmente, de forma diária.
( ) Identifica lançamentos incorretos de terceiros ou divergências no controle da empresa
( ) Substitui um sistema interno de gestão de fluxo de caixa.
	
	B
	
	F, V, V, F
Você assinalou essa alternativa (B)
Você acertou!
Gabarito: B
Uma conciliação eficiente segue três princípios: lançamento diário das movimentações; verificação de saldo no extrato bancário e no controle interno; e conferência dos detalhes dos lançamentos (Aula 4, Tema 4). A conciliação bancária, no entanto, tem outra função - complementar - quando comparada aos controles internos e não se pode considerar a conciliação como o único procedimento de gestão de fluxo de caixa.
Questão 8/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
 Divergências entre os valores no seu controle interno e do extrato bancário podem ocorrer. São muitos os fatores que podem levar a este cenário, como lançamentos manuais não registrados ou cobrança indevida de juros e taxas. Para descobrir a causa, tenha sempre verifique os documentos originais, como extrato detalhado de vendas da sua máquina de cartão, comprovantes, entre outros. Feito isso, identifique o erro no seu controle interno e o corrija o quanto antes.
 
Uma dica importante é não atrasar o registro das movimentações. Acompanhe diariamente seu controle e registre imediatamente seus pagamentos e recebimentos. (LOOPA, 09/2021)
  
Analise as asserções abaixo:
I. A conciliação bancária diária é o procedimento mais indicado para uma gestão de fluxo de caixa eficiente.
PORQUE
II. Essa frequência minimiza os impactos de erros de lançamento, de informações e documentos extraviados.
	
	C
	
	As duas asserções são verdadeiras e a II complementa a I
Você assinalou essa alternativa (C)
Você acertou!
Gabarito:C. No caso de divergências, é preciso buscar o documento original para analisar sua origem, que pode ser um débito indevido, imprevisto ou uma transação não processada ou compensada, por exemplo (Aula 4, Tema 4). De qualquer modo, a conciliação diária permite que erros sejam corrigidos o mais rápido possível, além de tirar vantagem das informações ainda disponíveis e documentos que ainda não foram arquivados ou eliminados.
Questão 7/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
 A partir de amanhã (16), cheques de qualquer valor passarão a serem compensados em um dia útil. Hoje, os cheques de até R$ 299,99 demoram dois dias úteis para “cair” na conta das pessoas físicas, empresas ou favorecidos. O novo prazo para a compensação nos cheques segue determinação da circular 3.859, publicada pelo Banco Central em novembro do ano passado. (...) Outro fator que contribuiu para a redução no prazo de compensação, segundo os bancos, foi queda no número de cheques liquidados no país. Em 2017, foram compensados 494 milhões de cheques, 85% menos que o registrado 1995, quando foram compensados 3,3 bilhões de cheques.(AGNCIA BRASIL, 04/2018)
 
 Analise as asserções abaixo:
I. A modalidade de pagamento em cheque vem caindo ano após ano
PORQUE
II. Cheques não compensados no vencimento são um tipo comum de divergência na conciliação bancária
	
	D
	
	As duas asserções são verdadeiras, mas não estão relacionadas
Você assinalou essa alternativa (D)
Você acertou!
Gabarito: D. Cheques não compensados, ou seja, emitidos e não debitados na conta constituem um fator importante a se considerar no controle de fluxo de caixa (Aula 4, Tema 4), especialmente na conciliação bancária. No entanto, não se pode afirmar que esse seja o motivo que justifica a redução na utilização dos cheques como meio de pagamento nos últimos 20 anos.
Questão 6/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Não basta tão somente ter uma margem significativa sobre a venda, tem que ter também volume de venda e controle dos gastos. Não basta aplicar seus 30%, 50%, 100%, 350% de margem de venda e pensar que isso é o lucro, afinal, ainda existem os custos, que, dependendo do seu volume, qualquer que seja a margem aplicada, é preciso vender muito!
 
Este é o caso da empresa em questão… tão logo iniciamos a conversa e o empresário fez a alegação de que sua margem de lucro era muito boa, direcionamos a conversa para os custos gerais e o volume de vendas, e dissemos o seguinte, temos um caminho para perceber isso: “como anda o seu saldo bancário?” (SEBRAEPR, 03/2014)
 Sobre a relação do lucro e das sobras de caixa, é correto afirmar que:
	
	B
	
	A empresa pode ter sobras de caixa em determinado período e, ao final do exercício, não obter lucro. 
Você assinalou essa alternativa (B)
Você acertou!
Gabarito: B. Sobras de caixa não são lucro: uma empresa pode ter sobras de caixa em determinado período e, ao final do exercício, não obter lucro (Aula 4, Tema 5). O contrário também é verdadeira e aindaque investir na empresa seja algo importante para o crescimento e competitividade, nem sempre é o investimento mais adequado para aquele momento. Por isso é importante compreender adequadamente que lucro é diferente de sobra de caixa.
Questão 6/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Um dos atrativos centrais da poupança é a facilidade de se aplicar o dinheiro. Para investir, basta acessar o aplicativo do banco. Segundo Leandro Benincá, educador financeiro da Messem Investimentos, o motivo de termos tantas pessoas na poupança é cultural. “Se você puxar na memória, vai se lembrar dos Poupançudos da Caixa, da poupança Bamerindus… Quem não sabe o jingle da poupança Bamerindus? Tempo passa, tempo voa, e a poupança Bamerindus continua numa boa”, recorda Benincá.
 (...) “O número de pessoas na poupança é resumido com uma palavra: informação! Tanto do investidor, para buscar uma nova alternativa, como da parte geral das instituições financeiras e das corretoras em passar mais informações para os seus clientes. Sabemos que muitas pessoas não têm noção de outros investimentos, por isso ficam na poupança”, diz Carla Rachel Carvalho, gerente comercial da Ágora Investimentos.
A respeito de uma boa gestão de sobras de caixa, marque (V) para Verdadeiro e (F) para Falso:
( ) o investimento de sobras na poupança é sempre uma forma eficiente de investir as sobras de caixa.
( ) o caso da poupança no Brasil mostra como deve-se sempre buscar informações sobre investimentos.
( ) dinheiro parado no caixa é sempre um risco de que se encontre algum destino para ele.
( ) a rentabilidade e a segurança da poupança são características que poucos produtos financeiros oferecem atualmente.
A sequência correta é:
	
	D
	
	F, V, V, F
Você assinalou essa alternativa (D)
Você acertou!
Gabarito: D. Assim como fazemos na vida pessoal, dinheiro “parado” no caixa da empresa provavelmente encontrará algum destino e, por isso, deve-se seguir uma estratégia de investimento para as sobras de caixa para rentabilizar e proteger esse recurso (Aula 4, Tema 5). Ainda que a poupança seja um produto tradicional, ele não oferece mais condições tão atrativas no mercado e é utilizado principalmente por falta de informação.
AULA 5
Questão 10/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Quando em um negócio a gestão da tesouraria é realizada da maneira correta, os riscos de não resistir às oscilações do mercado são menores, isso porque a função da tesouraria em uma empresa é o controle diário das movimentações financeiras, assim como ajuda na identificação em casos de desequilíbrios nas finanças, acionando no gestor a preocupação em relação ao capital de giro necessário.
 O negócio consegue, por meio da gestão da tesouraria, ter a certeza de se os recursos financeiros da empresa são o suficiente para cobrir todos os compromissos.  Funciona como um dos “mapas” para ajudar o negócio a saber quais direções seguir, o que precisa solucionar, qual a realidade sobre os lucros e se existe espaço para investimentos de curto e longo prazo. A tesouraria ajuda a empresa a pagar as contas, sem deixar o caixa no vermelho. (JORNAL CONTABIL, 03/2020)
 Analise as asserções abaixo:
I. Possíveis desequilíbrios que podem comprometer a saúde financeira do negócio são prevenidos por uma gestão adequada de tesouraria.
PORQUE
II. O fluxo de caixa é acompanhado constantemente pelo tesoureiro.
	
	C
	
	As duas asserções são verdadeiras e a II complementa a I
Você assinalou essa alternativa (C)
Você acertou!
Gabarito: C. A principal preocupação do tesoureiro é manter um fluxo de caixa com os saldos equilibrados. Isso acontece por meio do constante acompanhamento de todas as contas que compõem o fluxo de caixa do empreendimento (Aula 5, Tema 1).
Questão 4/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
No caso da renda fixa, considerada uma modalidade de investimento segura, o rendimento dos títulos públicos atrelados à Selic voltou a crescer desde que o Copom promoveu altas na taxa, o que pode levar vários investidores a aumentarem suas aplicações em títulos públicos e diminuir a liquidez no mercado de renda variável – a exemplo do que ocorria no Brasil quando as taxas de juros ultrapassavam os 10%, quando os investidores poderiam investir em ativos seguros e ainda ter bom rendimento.
 
Em um momento de turbulência como o atual, é preciso ter estratégia e resiliência para não tomar decisões por impulso e acabar perdendo dinheiro, especialmente quando se fala em aplicação em ações. Jurandir Macedo, planejador financeiro e professor da Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC), explica que a maioria dos investidores toma decisões erradas, comprando ativos quando estão em alta e vendendo quando estão em queda, com medo de perder dinheiro (ESTADO DE MINAS, 10/2021).
Analise as asserções abaixo:
I. Empresas que optam por não investir seu caixa em sua operação têm diversas alternativas de investimentos financeiros para preservar seus recursos.
PORQUE
II. Num cenário de alta dos juros, investimentos em renda fixa se tornam mais interessantes comparativamente com investimentos de maior risco, como ações.
	
	D
	
	As duas asserções são verdadeiras, mas não estão relacionadas
Você assinalou essa alternativa (D)
Você acertou!
Gabarito: D. Os investimentos financeiros são alternativas para as empresas que optam por não realizar a expansão, com suas inúmeras opções para todos os perfis, sejam eles moderado, conservador ou agressivo (Aula 5, Tema 3). Entretanto, isso não está relacionado com a atratividade de investimentos de renda fixa ou de renda variável.
Questão 3/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
O conselho de administração da WEG aprovou hoje a distribuição de R$ 86,8 milhões em juros sobre capital próprio (JCP), o equivalente a R$ 0,0207 por ação — com base na posição acionária em 24 de setembro. O pagamento será feito em 16 de março de 2022.
Em comunicado, a empresa explica que o JCP foi calculado após a dedução de 1,3 milhão de ações que se encontram em tesouraria e com as projeções das demonstrações financeiras a serem encerradas no dia 30 deste mês. (VALOR INVEST, 09/2021)
 Considerando uma decisão de pagamento de juros sobre capital próprio, é correto afirmar que:
	
	D
	
	O capital próprio, que compõe o patrimônio líquido da empresa, é uma espécie de dívida, pois gera pagamentos de juros e dividendos.
Você assinalou essa alternativa (D)
Você acertou!
Gabarito: D. O capital próprio é representado pelas contas que compõem o Patrimônio Líquido da empresa, enquanto o capital de terceiros corresponde aos saldos das contas do Passivo Circulante e do Exigível a Longo Prazo. (Aula 5, Tema 4). Portanto, tanto as dívidas para terceiros e para os sócios devem ser encaradas com natureza similar, com a diferença de que o capital próprio tem uma exigibilidade menor que os demais passivos. Isso significa que o capital próprio tem custo, mas é pago a partir de uma decisão de tesouraria relativa a disponibilidade de caixa.
Questão 8/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
A partir da análise horizontal do fluxo de caixa, marque (V) para Verdadeiro e (F) para Falso:
( ) Apesar do aumento de receita, a empresa deve estar atenta à redução do caixa gerado relativamente ao faturamento.
( ) No segundo período, a empresa desempenhou melhor nas despesas operacionais, o que levou a uma geração de caixa melhor.
( ) A decisão de investir em ativos no segundo período, considerando que a empresa não necessita de recursos para fechar o seu caixa, não é acertada.
( ) A gestão de fornecedores e materiais foi significativamente melhor no segundo período, ainda mais considerando o aumento de faturamento.
A sequência correta é:
	
	A
	
	V, F, F, V
Você assinalou essa alternativa (A)
Você acertou!
Gabarito: A. A análise horizontal é alinhar os dados “um ao lado do outro” para comparar os resultados de um mesmo indicador em relação aos períodos anteriores (Aula 5, Tema 5). Na comparação entre a receita, notamos um aumento de cerca de 7,5% de um período para outro; os pagamentos a fornecedoresem razão do faturamento caíram de 50 para 43%; as despesas operacionais subiram de 37% para 41%. Quanto à decisão de investimento em ativos, o fato de haver geração positiva de caixa é um fator que incentivaria esse tipo de estratégia.
AULA 6
Questão 1/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Considere o ciclo abaixo, em que os números representam os dias, as setas vermelhas representam saídas de caixa e azuis entradas de caixa:
	
	A
	
	O ciclo operacional do negócio é de 90 dias.
Gabarito: A. O ciclo operacional compreende o intervalo desde a compra de matéria prima até o recebimento das vendas (Aula 6, Tema 3), sendo de 90 dias. Embora o ciclo econômico seja de 45 dias, como o ciclo financeiro é de 60 dias a empresa não é capaz de girar 8x por ano, mas sim 6x. Para reduzir o ciclo financeiro, deve-se reduzir o prazo de recebimento e alargar o prazo de pagamento. Alongar o prazo de pagamento, contudo, não gera impactos necessariamente no tamanho do ciclo operacional: para tanto, é necessário reduzir prazos de recebimento e de estoque.
Questão 2/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Considere o seguinte fluxo de caixa, em que setas vermelhas representam saídas e setas azuis entradas, no período correspondente.
Considerando uma taxa de juros de 10% ao ano, o VPL deste fluxo de caixa é:
	
	A
	
	Positivo em 200
Você assinalou essa alternativa (A)
Você acertou!
Gabarito: B. Ao trazer a valor presente os rendimentos dos períodos 2 e 3, temos que 726 / (1,1) ^ 2 = 600 e que 798,6 / (1,1) ^ 3 = 600. Portanto, o VPL é igual a -1000 + 600 + 600 = 200.
Questão 7/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Considere o ciclo abaixo, em que os números representam os dias, as setas vermelhas representam saídas de caixa e azuis entradas de caixa:
Marque (V) para Verdadeiro e (F) para Falso:
 ( ) O ciclo financeiro desse negócio é 60 dias.
( ) Trata-se de um fluxo de caixa que demanda a injeção de capital de giro
( ) O ciclo econômico desse negócio é de 45 dias
( ) O descasamento entre o ciclo financeiro e econômico indicam que o negócio é inviável
A sequência correta é:
	
	E
	
	V, V, V, F
Você assinalou essa alternativa (E)
Você acertou!
Gabarito: E. Chama-se ciclo financeiro o tempo decorrido entre os pagamentos dos insumos e o recebimento do pagamento por produtos vendidos ou serviços prestados. Já o ciclo econômico de uma empresa olha para o intervalo entre a compra de matéria-prima e a venda do produto acabado (Aula 6, Tema 3). Esse descasamento indica a necessidade de injeção de capital de giro para suportar esse período. A necessidade de capital de giro implica em maiores dificuldades para o crescimento do negócio, mas não significa que o negócio seja, em si, inviável.
Questão 1/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
 Hoje em dia, não é mais viável gerenciar todas as variáveis que compõem a gestão de estoque de uma empresa de forma analógica. “Sempre foi assim”, “estamos há anos neste mercado”, apesar de relevantes, estas afirmações não comprovam uma gestão mais saudável e benéfica para o negócio. Um dos maiores objetivos de uma gestão de estoques é a redução do capital de giro, responsável por manter a operação de pé. Para entender o capital de giro, é importante entender quais são seus excessos, rupturas, estoque máximo, estoque mínimo, estoque médio, sazonalidade, custos operacionais, lead time (tempo de compra até chegar ao estabelecimento) e cobertura. São indicadores flutuantes, vivos. (REVISTA NEWS, 10/2021)
 
 Analise as asserções abaixo:
I. A redução de estoques leva a uma necessidade de capital de giro menor, mantidas as mesmas condições de pagamento ao fornecedor.
PORQUE
II. A necessidade de capital de giro é o total de ativos circulantes operacionais debitada dos passivos circulantes operacionais. 
	
	D
	
	As duas asserções são verdadeiras, mas não estão relacionadas
Você assinalou essa alternativa (D)
Você acertou!
Gabarito: D. A Necessidade de Capital de Giro pode ser calculada através do balanço, debitando do ativo circulante operacional (ACO) o valor do passivo circulante operacional (PCO) (Aula 6, Tema 4). Entretanto, o efeito da redução de capital de giro por meio da redução de estoques não é vista na contabilidade, uma vez que a redução de ACO terá uma redução proporcional em PCO. A ideia por trás da redução de estoques é a redução do tempo médio de estoque, o que reduz o ciclo operacional do negócio.
Questão 10/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Operacional e comercialmente, vários fatores levam a seu potencial aumento, tais como os que listo abaixo.
 
· Aumento expressivo de vendas: o bom momento que pode se tornar um veneno para o NCG [necessidade de capital de giro]
· Flexibilização de prazos junto a clientes: políticas comerciais permissivas e expansionistas chamam capital de giro
· Ampliação de estoques: nada mais tóxico para o capital de giro que um estoque mal dimensionado
· Pouco prazo junto aos fornecedores: isso acontece quando os fornecedores são fortes demais ou quando aquela velha política de comprar à vista e barato viram um tiro no pé (INFOMONEY, 03/2020)
 
 Em relação ao efeito tesoura e a implicação na necessidade de capital de giro (NCG) , é correto afirmar que:
I. Empresas com ciclos financeiros maiores que os econômicos precisam ficar especialmente atentas para a evolução do saldo em tesouraria.
II. Fatores como aumento de estoques e aumento de prazos de pagamento concedidos a clientes são fatores importantes para o aumento da NCG.
III. O aumento de NCG vem sempre acompanhado de um aumento do financiamento de terceiros.
São corretas:
	
	B
	
	I e II
Você assinalou essa alternativa (B)
Você acertou!
Gabarito: B. Apenas empresas que operam com saldo em tesouraria negativo crescentemente dependem de empréstimos de curto prazo, enquanto aquelas que planejam o saldo de tesouraria podem se autofinanciar. O efeito tesoura, que tende a reduzir o saldo em tesouraria à medida em que aumenta o faturamento, pode ser evitado com o planejamento da evolução do Saldo de Tesouraria, considerando a capacidade de autofinanciamento da empresa (Aula 6, Tema 5). As situações apresentadas no contexto são situações que influenciam negativamente a NCG e impactam os saldos em tesouraria, especialmente quando a diferença entre o ciclo financeiro e ciclo econômico são mais significativas.  A alternativa III não é verdadeira, pois com o planejamento do saldo em tesouraria é possível se autofinanciar e não depender de capital de terceiros. O capital de terceiros é imprescindível apenas para empresas com saldo negativo em tesouraria.
Questão 9/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
No ano de 2019, as empresas Magazine Luiza e Alpargatas reportaram, em seus balanços, as seguintes informações:
Analise as asserções abaixo:
I. Embora ambas as empresas estejam em situação de liquidez confortável, a situação da empresa Alpargatas é mais confortável.
PORQUE
II. A proporção entre o que ela deve e o que ela tem é menor no caso da Alpargatas que do Magazine Luiza
	
	C
	
	As duas asserções são verdadeiras e a II complementa a I
Você assinalou essa alternativa (C)
Você acertou!
Gabarito: C. Calculando os índices de liquidez das duas empresas (dividindo-se o ativo circulante pelo passivo circulante) chegamos a um indicador de 1,6 e 2,1 respectivamente. Ambos os casos mostram uma situação de caixa confortável, mas a segunda empresa tem uma capacidade de pagamento maior que a primeira, ainda que tenha um ativo menor.
Questão 2/10 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Ainda que muitos empreendedores optem por realizar o fluxo de caixa mensal, o mais indicado é fazê-lo diariamente. Isso porque fica mais fácil incluir na conta todas as despesas do dia a dia, além de eventuais gastos com contratações de funcionários, reposição de estoques ou manutenções, por exemplo.
 
Com o controle diário do fluxo de caixa, o empreendedor sabe exatamente quanto, quando e como o dinheiro entrou e saiu do caixa. Assim, vai entendendo como seu negócio se comporta ao longo dosmeses e consegue decidir, em momentos de vendas mais baixas do que o esperado, se é possível utilizar os recursos que aparecem como disponíveis no caixa para arcar com as despesas sem causar rombos irreversíveis no orçamento. (EXAME, 04/10/2021)
 Analise as asserções abaixo:
I. Um dos aspectos fundamentais do controle de caixa é a periodicidade dos controles.
PORQUE
II. A partir do registro das entradas e saídas periodicamente é possível acompanhar o desempenho do negócio.
	
	C
	
	As duas asserções são verdadeiras e a II complementa a I
Você assinalou essa alternativa (C)
Você acertou!
Gabarito: C. Na gestão do fluxo de caixa, é importante que todas as entradas e saídas de recursos financeiros da sejam devidamente registradas, por um determinado período. (Aula , Tema 1). Como nos mostra o contexto, essa prática pode aumentar a consciência sobre o próprio negócio.
Questão 1/5 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria DISCURSIVA
Apesar da existência de estruturas organizacionais cada vez mais completas nas empresas medias e pequenas, ainda é o dono quem toma as principais decisões comercial, operacionais e financeiro-administrativo do negócio. Nessas companhias, o desafio do gestor financeiro é cumprir a função estratégica de assessorar o dono tanto na geração de valor como na perpetuidade da organização.
A tarefa só será possível se o gestor for além das tarefas cotidianas de fluxo de caixa, planejamento tributário e financeiro.
Sabe-se que o gestor financeiro atualmente necessita desempenhar atividades que antes não eram necessárias, ou seja, o gestor financeiro evoluiu juntamente com as empresas. Dessa maneira disserte sobre qual é o perfil do gestor financeiro moderno e o que o diferencia dos gestores financeiros tradicionais
Resposta: É importante que aluno disserte sobre o fato de que o gestor financeiro atual necessita ter uma visão holística de toda a empresa, ele não deve se limitar apenas ao setor financeiro, pois necessita ser o agente impulsionador do crescimento da sua organização, mais do que isso é ele quem direcionará a empresa para caminho certo evitando desperdícios financeiros e gerando valor para a empresa, ou seja, ele não é mais o indivíduo que somente elabora relatórios financeiros e interpreta os indicadores.
 
Questão 2/5 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria DISCURSIVA
Descreva a situação apresentada acima e seus devidos agentes
Resposta: As instituições financeiras agem como intermediários, canalizando as poupanças de pessoas físicas, empresas e orgaoes governamentais para empréstimos e investimentos.
Em resumo, todo processo descrito até agora pode ser dito da seguinte forma: as relações financeiras são estabelecidas sempre que um agente enocômico é capaz de transferir o comendo de recursos fianceiros para tyerceiros contra o reconhecimento de um obrigação (divida, expressa em um contrato ou titulo) e seus serviços por parte do beneficiário A mais simples forma de relação financeiro é o crédito: um agende empres dinheiro a outro, por um prazo determinado e é remunerado pelo pagamento de juros futuso.
Nesse processo existem dois agentes principais: os supervitario (credores) e os agentes deficitários (devedores).
Questão 3/5 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria DISCURSIVA
Apresente cinco funções/ atividades da gestão de tesouraria
Resposta: Planejamento financeiro, administração do fluxo de caixa, negociação e controle de aplicacação financeira, negociação e controle de empréstimos e financiamentos, negociação e controle de garantias e seguros. Adminsitração de riscos de flutuação de preços e txas, operações de cambio. Credito e cobrança. Contas a pagar.
Questão 4/5 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria DISCURSIVA
Elabaorar um fluxo de caixa realizado com as seguintes informações:
Receita com vendas:
Mês 1 R$ 50mil
Mês 2 R$45mil
Despesas mês 1
Aluguel 3mil
Salarios 10mil
fornecedores 15mil
concessionários 3mil
outras despesas 5 mil
Despesas mês 2
Salrios 12mil
fornecedores 15 mil
Saldo anterior: negativo 8mil
Conceito de disponível do fluxo de caixa
“fluxo de caixa é o método de captura e registro dos fatos e valores que provoquem alterações no saldo de caixa e sua apresentação em relatórios estruturados, de forma a permitir sua compreensão e análise.
Fluxo de caixa é uma ferramenta de gestão financeira, e principalmente da tesouraria, a qual objetiva o registro de todas as entradas e saídas de recursos financeiros da empresa, calculando saldos e projetando os saldos posteriores. Dessa maneira, todas as entradas e saídas de recursos financeiros da organização devem ser devidamente registradas por um determinado período de tempo, de acordo com o volume de entradas e saídas transacionadas na empresa, objetivando, com isso, fornecer informações pertinentes do caixa da empresa. Caixa: é todo o valor que possa ser prontamente convertido em moeda. Ex.: Depósitos, cheques, aplicações...
Atividades desempenhadas pelo gestor financeiro
As atividades desenvolvidas pelo gestor financeiro possuem em sua essência as atividades básicas da administração que estão relacionadas ao planejamento, à organização, à direção e ao controle. O que difere nesse caso é que o gestor financeiro irá voltar seus esforços para a análise, o planejamento e o controle financeiro, que consiste em medir e tomar decisões estratégicas com base em relatórios financeiros com o intuito de melhorar os indicadores de uma organização. Cabe ao gestor financeiro também as decisões de investimento que consistem em analisar a melhor relação entre risco e retorno com o intuito de alavancar suas operações; já as decisões de financiamento mobilizam o gestor no que se refere à melhor e menos custosa captação de recursos financeiros. Gitman (2010) afirma que o gerente financeiro é aquele que “gerencia ativamente os assuntos financeiros de qualquer tipo de organização financeira e não financeira, privada ou pública, grande ou pequena, com ou sem fins lucrativos”. Para isso, o gerente financeiro deve:     empresa;    realizar o planejamento financeiro; organizar o conjunto de informações necessárias; analisar os relatórios elaborados; direcionar os recursos financeiros de acordo com a necessidade da tomar decisões; reduzir os custos; maximizar os lucros. Além disso, o gerente financeiro concede créditos a clientes; avalia propostas que envolvam grandes gastos e captação de fundos para financiar as operações da empresa (Gitman, 2010). 5 Corroborando, Sanvicente (1987) afirma que “o gerente financeiro deve se preocupar com a obtenção dos recursos monetários para que a empresa desenvolva suas atividades e expanda a sua escala de operações, além da análise da maneira em que os recursos obtidos são utilizados pelos diversos setores e nas várias áreas de atuação da empresa.” Diante dos diversos cenários econômicos que as empresas enfrentam, os gerentes financeiros estão cada vez mais envolvidos com o desenvolvimento e a implementação de estratégias empresariais que têm como objetivo o crescimento da empresa e sua melhoria frente ao mercado (Gitman, 2010). Para encarar esse cenário diversificado e manter vantagem competitiva, o gerente financeiro conta com uma equipe técnica de profissionais especializados em tesouraria e controladoria. Essas funções serão tratadas nas próximas sessões com mais profundidade. Porém, quando há algum problema entre dois atores envolvidos no processo de gestão financeira, o que ocorre? Como resolver esse caso? Essas questões serão abordadas na sessão seguinte, em que trataremos o problema de agência.
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