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Profª Franciele Lourenço
Administração financeira
Aula 4
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Balanço Patrimonial e sua 
importância na Administração 
Financeira
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É o espelho da empresa
Demonstra a situação patrimonial 
e financeira da empresa em dado 
período de tempo
Bens, direitos e obrigações
Balanço Patrimonial e sua importância na 
Administração Financeira
jocic/shutterstock
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Precisão, clareza e transparência o definem
Indica o momento da empresa 
Mostra a capacidade de endividamento, 
crescimento e investimentos 
Auxilia na tomada de decisões
Balanço Patrimonial e sua importância na 
Administração Financeira
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Constituído pelo Ativo, Passivo e Patrimônio 
Líquido
Balanço Patrimonial e sua importância na 
Administração Financeira
ATIVO CIRCULANTE
ATIVO NÃO CIRCULANTE
ATIVO PERMANENTE
PASSIVO CIRCULANTE
PASSIVO NÃO CIRCULANTE
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
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Estrutura detalhada do Balanço Patrimonial 
e sua importância na Administração 
Financeira
ATIVO PASSIVO
Ativo Circulante
Curto prazo:
Contas 
circulantes
Passivo Circulante
Caixa
Aplicações financeiras
Contas a receber no curto prazo
Estoques
Fornecedores
Contas a pagar
Impostos
Dividendos
Ativo não circulante
Longo prazo:
Contas 
permanentes
Passivo não circulante
Imobilizados
Investimento a longo prazo
Diferido
Exigível a longo prazo (dívidas)
Empréstimos
Debêntures
Patrimônio líquido
Capital próprio dos acionistas
Lucros retidos
Reservas
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Importância do Balanço Patrimonial:
Mostra a origem dos recursos
Proporciona uma melhor visão sobre as 
dívidas e possíveis aplicações 
Possibilita uma série de avaliações, que 
auxiliarão na tomada de decisões
Se acrescido ao DRE, poderá trazer dados 
ainda mais completos e um olhar 
diferenciado das movimentações da 
empresa
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Avaliação Financeira de uma 
empresa com a Demonstração 
do Resultado do Exercício
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DRE: É um relatório contábil que evidencia se 
as operações de uma empresa estão gerando 
lucro ou prejuízo, considerando um 
determinado período de tempo
Avaliação Financeira de uma empresa com a 
Demonstração do Resultado do Exercício
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Período anual 
Analisa se a situação da empresa é de lucro 
ou prejuízo
Despesas e Receitas não se acumulam de um 
ano para o outro
É considerado um indicador de eficiência em 
relação aos investimentos
Avaliação Financeira de uma empresa com a 
Demonstração do Resultado do Exercício
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É uma revisão analítica
Indica a posição da empresa
Mostra ser estratégico por trazer a 
aproximação do cliente em meio às várias 
informações valiosas
Objetivo principal = levantar o lucro obtido
Demonstração do Resultado do Exercício –
DRE 
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Análise Vertical: calcular qual foi o 
percentual de cada uma das despesas, 
receitas ou custos em relação ao faturamento 
bruto
Análise Horizontal: entender qual foi o 
aumento ou redução de cada uma das contas 
ao longo dos meses
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A importância da Demonstração 
do Fluxo de Caixa para a 
Administração Financeira
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É o movimento de entrada e saída de 
recursos financeiros da empresa
A importância da Demonstração do Fluxo de 
Caixa para a Administração Financeira 
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Objetivo do Fluxo de Caixa 
Apurar o saldo disponível no momento e 
projetar o futuro para que exista sempre 
capital de giro acessível, tanto para o 
custeio das operações de caixa da empresa 
quanto para investimentos em melhorias
Fluxo de Caixa 
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O Fluxo de Caixa deve ter:
Registros diários de entradas e saídas
Análise de dívidas e negociação de pagamentos
Projeção de pagamentos e recebimentos
Análise de investimentos e aplicação de 
recursos
Análises das saídas
Fluxo de Caixa 
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Possibilita criar estratégias e projetar o 
futuro 
Antecipação de decisões
Depende da natureza da empresa e de suas 
necessidades
Seu saldo final representa o valor dos 
recursos disponíveis no caixa ou depositados 
em contas bancárias 
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Administração de Caixa
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O caixa é composto por 
dinheiro, saldos em conta 
e ativos quase monetários, 
que juntos farão parte do 
saldo operacional de caixa, 
além dos investimentos de 
alta liquidez 
Administração de Caixa
Juliasart/shutterstock
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Integralização de capital 
Empréstimos e financiamentos
Vendas
Juros e dividendos
As principais transações que afetam o Caixa 
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Acionistas (investimentos / dividendos)
Instituições financeiras (empréstimo / juros)
Ativo fixo (aquisição / venda)
Fornecedores (compras / pagamentos)
As transações do Caixa 
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Finalidades do Caixa:
Transações 
Precaução 
Especulação 
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Aplicação prática: indicadores 
econômico-financeiros 
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Econômicos
São dados estatísticos que visam indicar a 
situação de determinado local. Com sua 
análise, é possível determinar como está o 
desempenho econômico e fazer previsões 
do desempenho futuro
Indicadores
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Financeiros
São métricas e mecanismos para coletar e 
gerar informações financeiras sobre uma 
determinada situação
Indicadores
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Indicadores econômicos 
São dados que acompanham a economia de um 
país sobre determinado aspecto
Esse compilado de dados funciona como um 
termômetro para a economia 
São usados como referência por investidores, 
empresários e pelo governo para avaliar a 
situação financeira de um país 
Indicadores
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Tipos de indicadores econômicos
Pnad - Pesquisa Nacional por Amostra de 
Domicílios Contínua 
Produção Industrial / PIB 
Taxa Referencial (TR)
Salário mínimo 
IPC 
Indicadores
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Indicadores financeiros 
Liquidez: avaliam a capacidade de 
cumprimento das obrigações a curto prazo
Estrutura de capital e endividamento: 
avalia o nível de dívida a longo prazo 
utilizado para gerar lucro
Lucratividade e rentabilidade: mensuram o 
lucro da empresa em relação ao patrimônio
Indicadores
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Indicadores financeiros 
Valor de mercado: avalia o valor da 
empresa em função do preço da ação 
Atividade: serve para medir o período de 
conversão das contas em vendas ou 
entradas e saídas de caixa
Indicadores
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Vantagens dos indicadores financeiros 
Prevenção
Diminui riscos 
Direcionamento
Melhoras contínuas
Indicadores
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Vantagens dos indicadores financeiros 
Alcance de objetivos e definição de 
estratégias 
Diferencial competitivo 
Conhecimento prévio da atual situação 
financeira do negócio 
Indicadores
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Principais indicadores financeiros 
Retorno sobre o Ativo – ROA (Lucro 
Operacional / Ativo Total Médio)
Retorno sobre o Investimento – ROI 
(Ganho Conquistado – Investimento Inicial) 
/ Investimento Inicial)
Retorno sobre o Patrimônio – ROE (Lucro 
Líquido / Patrimônio Líquido) x 100) 
Indicadores
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Principais indicadores financeiros 
Margem operacional (Lucro Operacional / 
Receita de Vendas) x 100
EBITDA ou LAJIR (Lucro Operacional 
Líquido + Depreciação + Amortização)
Margem Líquida (Lucro Líquido / Vendas) x 
100)