Aprendizagem Baseada em Projetos

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GOVERNANÇA CORPORATIVA, RISCO E COMPLIANCE 
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TEMA 1: APRENDER NA EXTENSÃO: PROJETOS INOVADORES COM IMPACTO SOCIAL 
 
Questão 1 
A partir do que estudamos e, considerando a metodologia de projetos como 
potencializadora de experiências de aprendizagem colaborativas, conectadas 
com o desenvolvimento das competências profissionais do século XXI, 
responda: qual é a diferença entre competências técnicas e competências 
comportamentais? 
C - Competências técnicas são habilidades específicas relacionadas a 
conhecimentos técnicos, ferramentas e técnicas, enquanto competências 
comportamentais são características e comportamentos pessoais. 
Parabéns! A alternativa C está correta. 
Competências são o conjunto de conhecimentos, habilidades, atitudes e valores aplicados 
para a solução de uma situação-problema. O profissional do século XXI precisa saber como 
se relacionar e criar estratégias para solucionar os mais diversos assuntos em um cenário 
de constante mutação. As competências técnicas constituem habilidades específicas, 
relacionadas a conhecimentos técnicos, ferramentas e técnicas necessários para realizar uma 
tarefa ou função (formação acadêmica, domínio de idiomas, habilidades em programas de 
computadores, estratégias de vendas, produção de vídeos, conhecimento de mídias sociais, 
entre outros). Por outro lado, competências comportamentais, também conhecidas como 
competências pessoais ou soft skills, são características e comportamentos pessoais que 
afetam a maneira como uma pessoa se relaciona com os outros e desempenha suas atividades 
como, por exemplo, liderança e proatividade, visão sistêmica, criatividade; comunicação 
assertiva, ética, aptidão para tomada de decisões ou capacidade de trabalhar em equipes, 
mediar conflitos e solucionar problemas. 
Questão 2 
Dentre as alternativas a seguir, qual é a metodologia de aprendizagem que 
coloca o acadêmico no centro do processo de aprendizagem e o desafia a 
aplicar o conhecimento teórico na prática? 
A - Aprendizagem baseada em projetos. 
Parabéns! A alternativa A está correta. 
Uma das modelagens de aprendizagem que coloca o acadêmico no centro do processo de 
aprendizagem e desafia-o a aplicar o conhecimento teórico na prática é a aprendizagem 
baseada em projetos (ABP). Nessa abordagem, os estudantes trabalham em projetos 
multidisciplinares, colaboram em equipe, comunicam suas ideias e buscam soluções criativas 
para os desafios identificados, desenvolvendo competências essenciais para os profissionais 
do século XXI. 
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Questão 1 
A aprendizagem baseada em projetos (ABP) e a autonomia discente são 
abordagens complementares que podem transformar a educação em uma experiência 
mais envolvente e significativa. A ABP oferece aos alunos a oportunidade de 
exercer autonomia em um contexto prático, o que, por sua vez, ajuda a 
desenvolver suas habilidades de autorregulação, autodireção e 
responsabilidade pelo aprendizado. Considerando o que estudamos, qual é o 
objetivo da ABP em relação à autonomia dos alunos? 
B - Torná-los responsáveis pelo seu próprio desenvolvimento acadêmico e 
pessoal. 
Parabéns! A alternativa B está correta. 
A aprendizagem baseada em projetos (ABP) é uma abordagem pedagógica que promove a 
participação ativa dos alunos em seu processo de aprendizado. Ela os envolve em projetos 
significativos nos quais eles precisam aplicar o conhecimento adquirido para resolver 
desafios do mundo real. Essa abordagem encoraja os alunos a assumirem um papel ativo em sua 
educação, tomando decisões, definindo metas e se responsabilizando por seu próprio 
desenvolvimento acadêmico e pessoal. É uma maneira de capacitar os alunos a se tornarem 
aprendizes autônomos e engajados em seu processo de aprendizado. 
Questão 2 
Qual é a importância da colaboração na aprendizagem baseada em projetos 
(ABP?) 
D - Estimular a troca de experiências e a cooperação entre os membros do 
grupo. 
Parabéns! A alternativa D está correta. 
A colaboração desempenha um papel fundamental na aprendizagem baseada em projetos por várias 
razões. Primeiramente, porque permite aos alunos combinarem seus conhecimentos, habilidades 
e perspectivas, tornando a abordagem mais rica e abrangente. Isso pode levar a soluções 
mais inovadoras e à consideração de diferentes pontos de vista. Além disso, a colaboração 
ensina habilidades interpessoais importantes, como comunicação eficaz, resolução de 
conflitos e trabalho em equipe, que são cruciais na vida profissional e cotidiana. A 
colaboração também distribui responsabilidades, incentivando os alunos a compartilhar 
responsabilidades no diagnóstico, a identificar as questões-motrizes e a planejar ações 
para a execução do projeto e avaliação de resultados. Em última análise, a colaboração na 
ABP promove um ambiente de aprendizado mais dinâmico e participativo, no qual os alunos 
estão ativamente engajados no processo de aprendizado e se beneficiam mutuamente. 
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TEMA 2 - GOVERNANÇA CORPORATIVA 
 
1. Qual dos conceitos apresentados a seguir melhor representa o significado 
da palavra governança? 
c) O conjunto de princípios, normas e boas práticas que conduzem as 
atividades desempenhadas pelas organizações, desdobrando-se em todos os 
seus níveis. 
Parabéns! Você acertou! - A alternativa C está correta 
Você reconheceu que a Governança tem relação com instituições que influenciam como as 
corporações alocam recursos e retornos. Trata-se, pois, de políticas institucionais que 
conduzem as ações corporativas, desdobrando-se nos níveis operacional, tático e estratégico 
das empresas. 
 
2. Acerca dos temas apresentados, analise as afirmativas a seguir: 
I. As boas práticas por parte dos governos, de suas instituições e do mercado 
privado de uma determinada nação fazem parte dos requisitos impostos pelo 
Banco Mundial para a concessão de financiamentos. 
II. A governabilidade corresponde à legitimidade e à estabilidade de um 
grupo para dirigir uma determinada organização. 
III.III. A governança Corporativa corresponde à legitimidade e estabilidade 
de um grupo para dirigir uma determinada organização. 
Assinale a alternativa que apresenta a resposta correta: 
b) As afirmativas I e II estão corretas. 
Parabéns! Você acertou! - A alternativa B está correta 
Como vimos, o Banco Mundial é uma das maiores fontes de financiamento e conhecimento para 
países em desenvolvimento. As boas práticas exigidas como requisitos para a concessão dos 
financiamentos oferecidos pelo BM correspondem ao conceito de Governança 
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MÓDULO 2 
IDENTIFICAR AS REGRAS E CRITÉRIOS DA LEI SARBANES-OXLEY 
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1. A Lei Sarbanes-Oxley foi assinada em 30 de julho de 2002, nos Estados 
Unidos. As afirmativas a seguir dizem respeito a ela, à exceção de uma. 
Assinale-a. 
d) As empresas de auditoria passaram a ter menor independência e menor 
grau de responsabilidade, atributos que são transferidos para os diretores 
das empresas. 
Parabéns! Você acertou! - A alternativa D está correta. 
Você compreendeu que com a SOX, as empresas de auditoria tornam-se mais independentes, 
pois estão entre as reformas da lei: 
Todas as empresas devem ter um comitê composto inteiramente por membros independentes da 
administração; 
Devem ser assegurados todos os requisitos para o cumprimento da independência dos 
auditores externos; 
A empresa deve ter um consultor externo e outros consultores que o comitê julgar 
necessário para cumprir as obrigações legais; 
O comitê deve implementar procedimentos para receber e investigar queixas de empregados 
sobre as práticase políticas contábeis. 
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2. A denominada Lei Sarbanes-Oxley nasceu como fruto dos escândalos 
ocorridos no mercado de capitais, especialmente após o caso Enron. Ela é 
considerada uma lei que regulamenta os controles corporativos para 
melhorar a governança e tem como princípio fundamental: 
b) Transparência 
Parabéns! Você acertou! - A alternativa B está correta. 
Você entendeu que por causa da SOX, todas as empresas que negociam ações nas bolsas 
norte-americanas devem seguir, detalhadamente, diversas obrigações, de forma a garantir a 
transparência em suas relações de mercado. 
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MÓDULO 3 
RELACIONAR O CONCEITO DE GOVERNANÇA CORPORATIVA COM AS 
ESTRATÉGIAS EMPRESARIAIS 
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1. A estratégia de uma organização pode ser apresentada com os seguintes 
conceitos, à exceção de um. Assinale-o: 
e) É a condução para que a organização aja de modo ético, com respeito aos 
postulados e instrumentos legais e mantendo uma relação de valores morais 
com todos os envolvidos nos diversos ambientes que a cercam. 
Parabéns! Você acertou! - A alternativa E está correta. 
Você identificou que o conceito apresentado é, na verdade, o conceito de Governança 
Corporativa e não de estratégia. Vimos que tanto a Governança Corporativa quanto a 
Estratégia estão voltadas para as boas práticas, normas e princípios exigidos para que a 
sobrevivência da organização seja possível. 
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2. Quando tratamos de planejamento estratégico, missão, visão, valores, 
análise de forças, oportunidades, fraquezas e ameaças, assim como o que 
significa valor público, quais são as convergências com a temática de 
Governança Corporativa? 
a) A implementação de políticas de Governança, por meio da estratégia 
adotada pela organização, influencia o registro de regras formais e 
informais que delinearão as relações de poder e a alocação dos recursos. 
Parabéns! Você acertou! - A alternativa A está correta. 
Você compreendeu que para que a Governança corporativa seja implementada e mantida, 
torna-se vital que ela seja definida no planejamento estratégico, pelo qual os níveis 
tático e operacional serão atingidos. 
 
MÓDULO 4 
RELACIONAR O CONCEITO DE GOVERNANÇA CORPORATIVA COM O CONCEITO 
DE ÉTICA EMPRESARIAL 
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Parte superior do formulário 
1. Como a ética se relaciona com o conceito de Governança Corporativa? 
a) Os princípios da governança corporativa somente são possíveis de serem 
legitimados se forem pautados em comportamentos éticos. 
Parabéns! Você acertou! - A alternativa A está correta. 
Você compreendeu que a ética está intrinsicamente relacionada à Governança Corporativa, 
pois é a base que sustenta a sua prática no âmbito das organizações. 
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2. Com base no que foi estudado sobre ética, marque a alternativa 
que não se vincula necessariamente ao esperado como comportamento ético. 
b) A organização deve agir segundo as determinações legais, observando as 
regras definidas por lei. 
Parabéns! Você acertou! - A alternativa B está correta. 
Vimos que nem sempre o texto das leis abrange o esperado como comportamento ético, e que 
é possível, mesmo atendendo às exigências legais, agir de maneira antiética (vide o caso 
da Nike). 
 
1 - Em uma sociedade empresária foi realizada a análise SWOT, com isso, foi 
constatada uma crise sanitária (pandemia) capaz de provocar prejuízos 
financeiros em virtude da legislação que obrigou o fechamento das empresas 
por um longo período. Com base nesse diagnóstico da análise SWOT, pode-se 
afirmar que se trata de um caso de 
A -Ameaça. 
A alternativa correta é a letra A. Confira o gabarito comentado! 
Na análise SWOT, as ameaças são fatores externos, fora do controle da organização, que 
podem colocar em risco sua posição competitiva. No caso apresentado, a crise sanitária 
(pandemia) e a legislação que obrigou o fechamento das empresas são exemplos de ameaças, 
pois são situações externas que podem causar prejuízos financeiros. Esses fatores não estão 
relacionados com as fraquezas internas da empresa (como falta de recursos ou habilidades), 
nem representam forças (vantagens competitivas da empresa). Também não são oportunidades, 
que seriam circunstâncias externas que a empresa poderia explorar para seu benefício. Por 
fim, não estão relacionados com compliance, que se refere ao cumprimento de normas e 
regulamentos. Portanto, a alternativa correta é a "A", que identifica a situação como uma 
ameaça. 
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2 - Ética empresarial e governança corporativa são conceitos distintos, mas 
relacionados. Sobre eles podemos afirmar que: 
A - Embora a ética empresarial não seja um princípio da governança 
corporativa, representa a base que sustenta sua prática nas organizações. 
Gabarito Comentado 
A ética empresarial, embora não seja um princípio explícito da governança corporativa, é 
fundamental para a sua prática efetiva nas organizações. Os princípios da governança 
corporativa incluem participação, estado de direito, transparência, responsabilidade, 
orientação por consenso, igualdade e inclusividade, efetividade e eficiência. Todos esses 
princípios são legitimados e fortalecidos quando pautados em comportamentos éticos. 
Assim, a ética empresarial se torna um elemento intrínseco à governança corporativa, pois 
ambos compartilham interesses comuns, seja em aspectos sociais, ambientais ou nacionais. 
Portanto, a inclusão de princípios éticos e de responsabilidade social no conceito de 
governança corporativa é não apenas desejável, mas essencial para o sucesso e a 
sustentabilidade das organizações. 
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3 - A Governança, no campo dos estudos de Gestão, é um conjunto de políticas 
institucionais que consistem em princípios, normas e boas práticas que 
orientam as atividades realizadas pelas organizações nos níveis operacional, 
tático e estratégico. Qual a diferença entre Governança e Governabilidade? 
C - A Governança se refere à da adoção de boas práticas filosóficas e de 
princípios, enquanto Governabilidade é a legitimidade de um grupo para 
dirigir uma organização. 
Gabarito Comentado 
A governança, em muitos momentos, é confundida com o termo governabilidade. Mas elas possuem 
diferenças fundamentais. 
Governança 
Trata da adoção de boas práticas com o público interno e externo à organização no intuito 
de executar cada vez melhor sua missão. Tem caráter filosófico e de princípios. 
Governabilidade 
Corresponde à legitimidade e estabilidade de um grupo para dirigir uma determinada 
organização. Tem vinculação direta com a política de sustentação de presidentes de 
companhias ou de executivos dos mais diversos ramos organizacionais/empresariais. 
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4 - O sistema pelo qual as empresas e demais organizações são dirigidas, 
monitoradas e incentivadas, envolvendo os relacionamentos entre sócios, 
conselho de administração, diretoria, órgãos de fiscalização e controle e 
demais partes interessadas, descreve o conceito de: 
D - Governança Corporativa. 
Gabarito Comentado 
O conceito descrito no enunciado é o de Governança Corporativa. Segundo o Instituto 
Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC, 2020), a Governança Corporativa é o sistema 
pelo qual as empresas e demais organizações são dirigidas, monitoradas e incentivadas. Este 
sistema envolve os relacionamentos entre sócios, conselho de administração, diretoria, 
órgãosde fiscalização e controle e demais partes interessadas. 
As boas práticas de governança corporativa convertem princípios básicos em recomendações 
objetivas, alinhando interesses com a finalidade de preservar e otimizar o valor econômico 
de longo prazo da organização. Isso facilita o acesso da organização a recursos e contribui 
para a qualidade da gestão da organização, sua longevidade e o bem comum. 
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5 - Uma notícia publicada no portal FGV pelo professor da Escola Brasileira 
de Educação Pública e de Empresas, professor Joaquim Rubens Fontes Filho, 
sobre economia no tempo de COVID-19, destaca: 
"Governança corporativa tem papel fundamental em tempos de crise". 
"É importante que controladores, conselheiros e administradores tenham um 
bom canal de relacionamento explicando claramente à sociedade e aos seus 
pequenos acionistas o que está ocorrendo e o que está sendo feito para 
melhorar a situação da empresa pelo menos no médio prazo", 
Joaquim Rubens destaca que, nesse momento, a governança corporativa assume 
um papel fundamental, pois trata da relação entre os sócios e com a própria 
sociedade. Ele lembra de dois grupos importantes nessa estrutura. O primeiro 
deles são os pequenos investidores, que, com menos possibilidade de 
diversificarem suas aplicações, serão severamente impactados pela crise. Ele 
destaca que a saída desses agentes pode trazer problemas de liquidez para 
as empresas, que terão muito mais dificuldades de captar recursos. Outro 
grupo importante são os empregados, que fazem parte do conjunto fundamental 
de stakeholders de uma empresa. 
"Governança corporativa significa equidade de tratamento dos sócios e 
transparência nas relações. É importante então que controladores, 
conselheiros e administradores tenham um bom canal de relacionamento 
explicando claramente à sociedade e aos seus pequenos acionistas o que está 
ocorrendo e o que está sendo feito para melhorar a situação da empresa pelo 
menos no médio prazo", destaca. Disponível em 
https://portal.fgv.br/noticias/governanca-corporativa-tem-papel-
fundamental-tempos-crise-destaca-especialista. Acesso em 13/09/20 
(adaptado) 
Sobre Governança Corporativa, analise os itens abaixo e assinale a única 
alternativa correta. 
I - Sistema que, usando principalmente o conselho de administração, a 
auditoria externa e o conselho fiscal, estabelece regras e poderes para 
conselhos, comitês, diretoria e outros gestores, procurando prevenir abusos 
de poder e criando instrumentos de fiscalização, princípios e regras que 
possibilitem uma gestão eficiente e eficaz. 
II - As boas práticas de Governança Corporativa têm a finalidade de aumentar 
o valor da sociedade, facilitar seu acesso ao capital e contribuir para sua 
perenidade. 
III - Sistema para recuperar e garantir a confiabilidade em uma determinada 
empresa para os seus acionistas, criando um conjunto eficiente de mecanismos, 
tanto de incentivos como de monitoramento, a fim de assegurar que o 
comportamento dos executivos esteja sempre alinhado com o interesse dos 
acionistas, cujas ações serão executadas pelo Conselho de Administração. 
IV - Contribui para um desenvolvimento econômico sustentável, proporcionando 
melhorias no desempenho das empresas. Por estes motivos, torna-se tão 
importante ter conselheiros indicados pelo fundador, por questão de 
confiança, independente da qualificação, e sistemas de Governança 
Corporativa de qualidade, evitando-se assim diversos fracassos empresariais 
como abusos de poder, erros e fraudes. 
E - Os itens I e II estão corretos. 
Gabarito Comentado 
A alternativa correta é a letra E, que afirma que os itens I e II estão corretos. O item I 
descreve corretamente a Governança Corporativa como um sistema que estabelece regras e 
poderes para conselhos, comitês, diretoria e outros gestores, com o objetivo de prevenir 
abusos de poder e criar instrumentos de fiscalização, princípios e regras que possibilitem 
uma gestão eficiente e eficaz. O item II também está correto ao afirmar que as boas práticas 
de Governança Corporativa têm a finalidade de aumentar o valor da sociedade, facilitar seu 
acesso ao capital e contribuir para sua perenidade. Quanto ao conselho de administração, é 
importante esclarecer que este é um órgão deliberativo, não de execução. Além disso, a 
indicação dos componentes do conselho deve ser baseada na qualificação dos indivíduos, não 
apenas por serem indicados pelo fundador. 
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6 - O conceito de ética está relacionado aos princípios que são amplamente 
reconhecidos pela sociedade como o comportamento correto e apropriado quando 
os indivíduos se relacionam com a coletividade. Qual a importância da ética 
empresarial nas organizações? 
E - A ética empresarial é importante nas organizações para garantir sua 
sustentabilidade e a confiança dos stakeholders. 
Gabarito Comentado 
A ética empresarial elabora, divulga e torna institucional os valores desejados pela 
organização, os quais deverão estar refletidos nas atitudes, nos comportamentos e nas 
práticas dos atores envolvidos com a corporação. De acordo com Oliveira (2003), esses 
valores influenciarão as relações da empresa com todos os atores envolvidos no negócio. 
A discussão de assuntos vinculados à ética nas organizações tem sido alvo de interesse e 
de valorização crescente, sendo uma tendência mundial a exigência de organizações que se 
posicionem com base em princípios éticos nos mercados em que atuam. 
OLIVEIRA, M. A. L. de. AS-8000: o modelo ISO 9000 aplicado à responsabilidade social. Rio 
de Janeiro: Qualitymark, 2003. 
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7 - Em uma sociedade empresária foi realizada a análise SWOT, com isso, foi 
constatada uma crise sanitária (pandemia) capaz de provocar prejuízos 
financeiros em virtude da legislação que obrigou o fechamento das empresas 
por um longo período. Com base nesse diagnóstico da análise SWOT, pode-se 
afirmar que se trata de um caso de 
A - Ameaça. 
A alternativa correta é a letra A. Confira o gabarito comentado! 
Na análise SWOT, as ameaças são fatores externos que podem prejudicar a empresa e estão 
fora do controle da mesma. No caso apresentado, a crise sanitária (pandemia) e a legislação 
que obrigou o fechamento das empresas são exemplos de ameaças, pois são situações que podem 
trazer prejuízos financeiros e que a empresa não tem como controlar ou evitar. Portanto, a 
resposta correta é a alternativa A, que identifica a situação como uma ameaça. 
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8 - Nas organizações, o conceito de ética abrange os princípios que moldam 
a conduta das pessoas nos negócios. Entre as boas práticas da ética 
empresarial, destaca-se: 
A - Atender as expectativas básicas da sociedade perante as instituições. 
A alternativa correta é a letra A. Confira o gabarito comentado! 
A busca de ações pautadas pela ética deve ser do interesse dos próprios gestores, pois 
reconhecer e respeitar os direitos dos stakeholders garante o apoio e a legitimidade de 
suas ações, o que, em última instância, beneficia tanto a empresa quanto eles mesmos. Caso 
contrário, as ações antiéticas podem causar danos aos interessados e, consequentemente, 
para a organização que não se resguardar eticamente. 
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9 - Uma notícia publicada no portal FGV pelo professor da Escola Brasileira 
de Educação Pública e de Empresas, professor Joaquim Rubens Fontes Filho, 
sobre economia no tempo de COVID-19, destaca: 
"Governança corporativa tem papel fundamental em tempos de crise". 
"É importante que controladores, conselheiros e administradores tenham um 
bom canal de relacionamento explicando claramente à sociedadee seus pequenos 
acionistas o que está ocorrendo e o que está sendo feito para melhorar a 
situação da empresa pelo menos no médio prazo", 
Joaquim Rubens destaca que, nesse momento, a governança corporativa assume 
um papel fundamental, pois trata da relação entre os sócios e com a própria 
sociedade. Ele lembra de dois grupos importantes nessa estrutura. O primeiro 
deles são os pequenos investidores, que, com menos possibilidade de 
diversificarem suas aplicações, serão severamente impactados pela crise. Ele 
destaca que a saída desses agentes pode trazer problemas de liquidez para 
as empresas, que terão muito mais dificuldades de captar recursos. Outro 
grupo importante são os empregados, que fazem parte do conjunto fundamental 
de stakeholders de uma empresa. 
"Governança corporativa significa equidade de tratamento dos sócios e 
transparência nas relações. É importante então que controladores, 
conselheiros e administradores tenham um bom canal de relacionamento 
explicando claramente à sociedade e seus pequenos acionistas o que está 
ocorrendo e o que está sendo feito para melhorar a situação da empresa pelo 
menos no médio prazo", destaca. Disponível em 
https://portal.fgv.br/noticias/governanca-corporativa-tem-papel-
fundamental-tempos-crise-destaca-especialista. Acesso em 13/09/20 
(adaptado) 
Sobre Governança Corporativa, analise os itens abaixo e assinale a única 
alternativa correta. 
I - Sistema que, usando principalmente o conselho de administração, a 
auditoria externa e o conselho fiscal, estabelece regras e poderes para 
conselhos, comitês, diretoria e outros gestores, procurando prevenir abusos 
de poder e criando instrumentos de fiscalização, princípios e regras que 
possibilitem uma gestão eficiente e eficaz. 
II - As boas práticas de Governança Corporativa têm a finalidade de aumentar 
o valor da sociedade, facilitar seu acesso ao capital e contribuir para sua 
perenidade. 
III - Sistema para recuperar e garantir a confiabilidade em uma determinada 
empresa para os seus acionistas, criando um conjunto eficiente de mecanismos, 
tanto de incentivos como de monitoramento, a fim de assegurar que o 
comportamento dos executivos esteja sempre alinhado com o interesse dos 
acionistas, cujas ações serão executadas pelo Conselho de Administração. 
IV - Contribui para um desenvolvimento econômico sustentável, proporcionando 
melhorias no desempenho das empresas. Por estes motivos, torna-se tão 
importante ter conselheiros indicados pelo fundador, por questão de 
confiança, independente da qualificação, e sistemas de Governança 
Corporativa de qualidade, evitando-se assim diversos fracassos empresariais 
como abusos de poder, erros e fraudes. 
E - Os itens I e II estão corretos. 
A alternativa correta é a letra E. Confira o gabarito comentado! 
A alternativa correta é a letra E, que afirma que os itens I e II estão corretos. O item I 
descreve corretamente a Governança Corporativa como um sistema que estabelece regras e 
poderes para conselhos, comitês, diretoria e outros gestores, com o objetivo de prevenir 
abusos de poder e permitir uma gestão eficiente e eficaz. O item II também está correto ao 
afirmar que as boas práticas de Governança Corporativa visam aumentar o valor da sociedade, 
facilitar seu acesso ao capital e contribuir para sua perenidade. Quanto ao conselho de 
administração, é importante esclarecer que este é um órgão deliberativo, não de execução. 
Além disso, a indicação dos componentes do conselho deve ser baseada na qualificação dos 
indivíduos, e não simplesmente por serem indicados pelo fundador. 
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10 - Ética empresarial é um conjunto de princípios e valores que orientam o 
comportamento ético de uma empresa em suas atividades comerciais. Qual a 
relação entre a ética empresarial e a governança corporativa? 
E - A ética empresarial é o que vai sustentar a prática da governança 
corporativa nas organizações. 
A alternativa correta é a letra E. Confira o gabarito comentado! 
Os princípios da governança corporativa somente são possíveis de serem legitimados se forem 
pautados em comportamentos éticos. 
Torna-se natural a necessidade da inclusão dos princípios éticos e da responsabilidade 
social no conceito de Governança Corporativa, uma vez que todos eles possuem os mesmos 
interesses quando da sua utilização (seja de cunho social, ambiental ou nacional). 
Praticar a gestão voltada para a governança corporativa demandará ações que garantam a 
transparência, a equidade, a prestação de contas e o cumprimento das leis. Tudo isso deve 
estar envolto de ética na condução da empresa, órgão público ou entidade sem fins lucrativos. 
A ética empresarial, apesar de não ser um dos princípios reconhecidos para a governança 
corporativa, é a base que sustenta a sua prática no âmbito das organizações. 
 
TEMA 3 - RISCOS, CONTROLES E INFLUÊNCIAS NO 
CAMPO DA GESTÃO 
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1. Em relação ao conceito de risco, marque a alternativa que indica a sua 
definição: 
c) Risco é a volatilidade de resultados inesperados normalmente 
relacionada ao valor de ativos ou passivos de interesse. 
Parabéns! Você acertou! - A alternativa C está correta. 
Vimos que o risco é representado pela possibilidade de um evento ocorrer inesperadamente 
e afetar negativamente a realização dos objetivos. 
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2. Sobre o gerenciamento de risco, podemos afirmar, exceto: 
a) O risco tem um aspecto restritamente subjetivo e não mensurável. 
Parabéns! Você acertou! - A alternativa A está correta. 
A alternativa apresenta o conceito de incerteza, que, como vimos, não pode ser 
considerado como sinônimo de risco. Risco é uma incerteza mensurável, estatisticamente 
quantificável e objetiva, com um grau de confiança aceitável e mais facilmente revertida 
em garantias e coberturas. Já a incerteza tem um aspecto restritamente subjetivo e não 
mensurável. 
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1. Sobre os riscos envolvidos no ambiente corporativo, qual destes não faz 
parte do gerenciamento? 
e) Nenhuma das alternativas anteriores. 
A alternativa E está correta. 
Todas as alternativas apresentadas referem-se a riscos envolvidos no ambiente corporativo; 
portanto, nenhuma delas faz parte da necessidade de gerenciamento. 
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2. Sobre o ciclo de riscos envolvendo a cultura organizacional, marque a 
alternativa que melhor representa o conceito de fator de risco associado 
às estratégias e ao contexto cultural: 
a) Após a adoção das estratégias, elas devem ser revistas e avaliadas em 
relação à adequação (ou não) ao contexto cultural em que foram inseridas. 
A alternativa A está correta. 
O fator cultural não deve ser esquecido ao se planejar as estratégias. Quando as estratégias 
estão adequadas ao contexto cultural, aumentam as chances de os resultados esperados serem 
alcançados. 
 
 
1 - A análise ambiental permite que as organizações possam avaliar as 
tendências de mercado que afetam o desempenho da empresa. Nesse contexto, 
qual é o objetivo imediato da análise ambiental nas organizações? 
A - Identificar os fatores envolvidos em cada um dos ambientes e conhecer 
sua influência sobre as estratégias organizacionais. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
Compreendendo o mapeamento total, a análise ambiental tem o intuito de identificar, 
classificar e examinar todas as variáveis incluídas no ambiente global das organizações. O 
ambiente total das empresas é a soma dos ambientes interno e externo e do macroambiente. 
Na análise ambiental, é necessário identificar os fatores envolvidos em cada um deles e 
conhecer sua influência sobreas estratégias organizacionais. 
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2 - Os riscos das organizações devem ser mapeados e gerenciados. Nesse 
contexto, uma organização internacional chamada International Organization 
for Standardization possui uma normatização para o gerenciamento de riscos. 
Qual é a principal norma internacional que estabelece diretrizes e princípios 
de apoio às organizações para a gestão de riscos? 
E - ISO 31000. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
O gerenciamento dos riscos possui uma normatização dada por meio da organização 
internacional International Organization for Standardization, mais conhecida como ISSO. 
Trata-se da principal instituição do mundo quando um assunto versa sobre normas e padrões. 
A norma que trata da gestão de risco é a ISO 31000, de 2009, sendo a responsável por 
fornecer as diretrizes e os princípios de apoio às organizações (de todos os tipos). Dessa 
forma, ela é utilizada como um guia técnico para a implementação do modelo de gestão de 
risco a ser adotado. 
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3 - O gerenciamento dos riscos possui uma normatização dada por meio da 
organização internacional International Organization for Standardization, 
mais conhecida como ISSO. São princípios que devem ser atendidos para que a 
gestão de riscos seja eficaz: 
I. Integrar todos os processos organizacionais 
II. Criar e proteger valor 
III. Abordagem explícita das incertezas 
IV. Devem ser considerados fatores culturais e humanos 
Assinale a alternativa que indica os itens corretos. 
A - I, II, III e IV. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
São princípios para a gestão de riscos: Integrar todos os processos organizacionais; Criar 
e proteger valor; Abordagem explícita das incertezas; Devem ser considerados fatores 
culturais e humanos; Fazer parte da tomada de decisões; Ser sistemática, estruturada e 
oportuna; Base em melhores informações disponíveis; Ser feita sob medida; Ser transparente 
e inclusiva; Ser dinâmica, interativa e capaz de reagir às mudanças; e, Facilitar a melhoria 
contínua da organização. 
========================================================================== 
4 - O ambiente total das organizações é formado por diversas facetas. Uma 
delas é formada por fatores alheios ao gerenciamento das empresas. Qual é 
essa faceta? 
C - Ambiente externo. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
O ambiente externo é formado por fatores alheios ao controle e aos relacionamentos das 
organizações. Do ambiente externo fazem parte os clientes (atuais e potenciais), os 
fornecedores de matérias-primas e serviços, os sindicatos, os concorrentes, o governo e os 
distribuidores. 
========================================================================== 
5 - O conceito de risco é bastante amplo e possui pequenas variações de 
acordo com o contexto em que é empregado. Em relação ao conceito de risco 
no campo da gestão, marque a alternativa correta para a sua definição. 
C - Risco pode ser definido como a volatilidade de resultados inesperados, 
normalmente relacionada ao valor dos ativos ou passivos de interesse. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
Conceito de Risco pode ser definido como a volatilidade de resultados inesperados, 
normalmente relacionada ao valor dos ativos ou passivos de interesse. (JORION, 1998, p. 3) 
========================================================================== 
6 - (FCC/2012 - adaptado) Todas as atividades desenvolvidas por uma 
organização detêm certo grau de risco. Sobre o gerenciamento de riscos é 
correto afirmar: 
B - Os resultados da análise/avaliação de riscos ajudarão a direcionar e a 
determinar as ações gerenciais apropriadas e as prioridades para o 
gerenciamento dos riscos da segurança da informação, e para a 
implementação dos controles selecionados para a proteção contra estes 
riscos. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
Convém que os resultados orientem e determinem as ações de gestão apropriadas e as 
prioridades para o gerenciamento dos riscos de segurança da informação, e para a 
implementação dos controles selecionados, de maneira a proteger contra estes riscos. 
========================================================================== 
7 - As organizações devem estar atentas às oportunidades internas e externas 
que surgem no ambiente corporativo, além de gerenciar os riscos associados 
a essas variáveis. Peter Drucker (2002) propõe uma forma para as organizações 
buscarem oportunidades internas e externas (DRUCKER, P. F.A administração 
na próxima sociedade. São Paulo: Nobel, 2002.). 
Assinale a alternativa que indica qual é esse meio. 
C - Inovação sistemática. 
A alternativa correta é a letra C. Confira o gabarito comentado! 
Além do gerenciamento dos riscos, as organizações, de acordo com as variáveis que influenciam 
o ambiente corporativo, também precisam estar sempre atentas às oportunidades internas e 
externas. Um dos meios de buscá-las é definido por Peter Drucker (2002) como inovação 
sistemática. Este conceito se refere à necessidade de as organizações buscarem meios além 
das informações já registradas internamente (afinal, elas naturalmente tendem a apresentar 
o histórico do passado, não sendo capazes de registrar perspectivas futuras). Além de 
consultarem as valiosas informações produzidas, os gestores também devem estar atentos às 
novas oportunidades de inovação. 
========================================================================== 
8 - As variáveis do ambiente externo a organização podem ser consideradas 
positivas ou negativas. São variáveis negativas 
I. Ameaças 
II. Restrições 
III. Incentivos 
IV. Problemas 
V. Sintomas negativos 
Assinale a alternativa que indica os itens corretos. 
C - I, II, IV e V, apenas. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
São variáveis negativas: Ameaças, Restrições, Problemas e Sintomas negativos. Incentivos 
são variáveis positivas. 
========================================================================== 
9 - A norma ISSO 31000 estabelece etapas para o processo de avaliação de 
riscos. São etapas desse processo: 
I. Generalidades 
II. Identificação de riscos 
III. Análise de riscos 
IV. Avaliação de riscos 
Assinale a alternativa que indica os itens corretos. 
A - I, II, III e IV. 
A alternativa correta é a letra A. Confira o gabarito comentado! 
Segundo a norma ISO 31000, o processo de avaliação de riscos engloba as seguintes etapas: 
Generalidades, Identificação de riscos, Análise de riscos e Avaliação de riscos. 
========================================================================== 
10 - (FCC/2012 - adaptado) Todas as atividades desenvolvidas por uma 
organização detêm certo grau de risco. Sobre o gerenciamento de riscos é 
correto afirmar: 
B - Os resultados da análise/avaliação de riscos ajudarão a direcionar e a 
determinar as ações gerenciais apropriadas e as prioridades para o 
gerenciamento dos riscos da segurança da informação, e para a 
implementação dos controles selecionados para a proteção contra estes 
riscos. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
A alternativa correta é a B. Ela afirma que os resultados da análise/avaliação de riscos 
são fundamentais para direcionar e determinar as ações gerenciais apropriadas e as 
prioridades para o gerenciamento dos riscos da segurança da informação. Além disso, esses 
resultados também são importantes para a implementação dos controles selecionados para a 
proteção contra estes riscos. Isso significa que a análise de riscos não apenas identifica 
os possíveis riscos, mas tambémfornece informações valiosas para a tomada de decisões 
estratégicas na gestão de riscos. 
 
 
 
 
TEMA 4 - COMPLIANCE 
1. Em relação aos elementos comuns para os programas de compliance, podemos 
afirmar que: 
a) O suporte de administração e liderança é um dos principais pilares para 
a adoção de programas de compliance. 
Parabéns! Você acertou! - A alternativa A está correta. 
Por meio do suporte dado pela alta administração e pelos líderes locais, a organização 
passa a se comprometer com uma postura que tem como requisito a intolerância aos desvios 
de conduta. 
========================================================================== 
2. Sobre os elementos necessários à implementação do compliance, qual dos 
itens apresentados a seguir não se adequa diretamente ao tema? 
c) Definição dos valores organizacionais 
Parabéns! Você acertou! - A alternativa C está correta. 
Os elementos necessários à implementação do compliance favorecem a expansão da comunicação 
e a transparência das ações e das medidas a serem tomadas pelas lideranças, pois são 
fundamentais para a transformação eficaz e positiva na cultura das empresas. A definição 
dos valores organizacionais está relacionada com a cultura empresarial, e não com a 
implementação do compliance. 
========================================================================== 
1. Entre os grandes escândalos de fraudes contábeis, qual dos apresentados 
a seguir está relacionado ao caso da empresa WorldCom? 
d) Operadora de chamadas de longa distância dos Estados Unidos com 
representação em 65 países anunciou um rombo de cerca de 7,1 bilhões de 
dólares nas contas e admitiu ter manipulado artificialmente os lucros. 
A alternativa d está correta. 
Além dos prejuízos financeiros causados aos acionistas, gerou uma crise de confiança dos 
investidores que negociavam nas bolsas de valores de todo o mundo devido à constatação da 
possibilidade de fraude no sistema na contabilidade de empresas multinacionais que 
movimentavam grandes aportes financeiros. 
========================================================================== 
2. Sobre o processo de amadurecimento das ações de compliance, marque a 
opção correta referente à adoção da prática no ambiente corporativo: 
e) O ambiente corporativo percebeu os resultados conseguidos com a adoção 
da ferramenta de compliance; desse modo, ela foi disseminada entre os 
diferentes tipos de organizações. 
A alternativa E está correta. 
A importância do compliance reside na necessidade de uma política vigilante que reduza as 
probabilidades de fraudes e os riscos inerentes às organizações. Isso resulta na minimização 
dos prejuízos financeiros e de imagem, contribuindo para a melhoria das transações 
realizadas com os stakeholders do negócio. 
========================================================================== 
 
1. Qual das legislações indicadas a seguir, também conhecida como Lei 
Anticorrupção, representou um grande avanço para o cenário legal 
brasileiro devido à possibilidade de também penalizar as pessoas jurídicas 
de dinheiro privado que cometerem atos de corrupção? 
e) Lei nº 12.846/2013 
A alternativa E está correta. 
A Lei nº 12.846, de 1º de agosto de 2013, dispõe sobre a responsabilização administrativa 
e civil de pessoas jurídicas pela prática de atos contra a administração pública, 
nacional ou estrangeira. 
========================================================================== 
2. Sobre as vantagens diretas que a atuação do auditor pode trazer para a 
empresa, podemos destacar: 
b) Amadurecimento das práticas de compliance 
A alternativa B está correta. 
O auditor deve ser um grande conhecedor técnico, pois a auditoria ultrapassa o 
atendimento de normas, procedimentos e regulamentos. Como este profissional está em 
constante capacitação, consequentemente também ocorre um amadurecimento das práticas 
de compliance. 
 
 
1 - Um grande escândalo empresarial foi responsável pelo amadurecimento e 
reconhecimento da necessidade de adoção de políticas de compliance pelas 
empresas. Assinale a alternativa que identifica a organização que foi 
penalizada por práticas indevidas e que teve o caso conhecido mundialmente: 
B - Siemens. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
O caso que ficou conhecido mundialmente e levou ao amadurecimento e reconhecimento da 
necessidade de adoção de políticas de compliance pelas empresas foi o da Siemens. Em 2002, 
a empresa alemã ganhou um contrato de R$ 33 milhões para fazer a manutenção de dez veículos. 
Este negócio é um dos vários que foram investigados pelo Conselho Administrativo de Defesa 
Econômica (Cade), Ministério Público e Polícia Federal. O estopim do caso foram denúncias 
feitas pela própria Siemens ao Cade, alegando que ela teria formado um cartel com outras 
multinacionais da França, Canadá, Espanha e Japão para manipular os preços de uma licitação 
pública, além de ter pago propina a autoridades do governo de São Paulo por mais de uma 
década. Fonte: https://www.bbc.com/portuguese/noticias/2013/08/130812_siemens_escandalo_dg 
========================================================================== 
2 - A governança pública é a forma de interação horizontal entre atores 
estatais e não estatais no processo de construção de políticas públicas. Já 
a governança corporativa almeja que a organização alcance os resultados: 
lucro e retorno para os acionistas. 
No que se refere às diferenças entre esses dois tipos de governança, podemos 
afirmar que: 
A - A governança pública se difere da governança corporativa, em boa 
parte, por ter o objetivo de gerar valor público para a sociedade. 
A alternativa correta é a letra A. Confira o gabarito comentado! 
A alternativa correta é a A, que afirma que a governança pública se difere da governança 
corporativa, em grande parte, por ter o objetivo de gerar valor público para a sociedade. 
Isso ocorre porque, enquanto no setor privado o resultado é mensurado em termos do resultado 
líquido patrimonial (lucro ou prejuízo), no setor público, o resultado patrimonial não é 
um indicador de desempenho, mas um medidor do quanto o serviço público ofertado à sociedade 
promoveu alterações quantitativas nos elementos patrimoniais. 
As demais alternativas estão incorretas pelas seguintes razões: 
Alternativa B: Existem diferenças entre os dois tipos de governança e, além disso, apenas 
a governança corporativa visa a obtenção de maiores ganhos econômicos. 
Alternativa C: Os dois tipos de governança geram emprego e renda para a população, portanto, 
esse não pode ser considerado um ponto de diferenciação. 
Alternativa D: Existem diferenças entre os dois tipos de governança e, além disso, apenas 
a governança pública pode estar relacionada às funções típicas de Estado. 
Alternativa E: A governança pública gera emprego e renda para a população e, além disso, 
os dois tipos de governança geram emprego e renda para a população, portanto, esse não pode 
ser considerado um ponto de diferenciação. 
========================================================================== 
 
3 - [...] o compliance consegue reduzir os riscos e os custos do negócio. 
Afinal, despesas em processos judiciais e multas, por exemplo, podem ser 
bastante elevadas, além de exigir gastos adicionais com honorários 
advocatícios e outros serviços. Portanto, o termo exerce o papel de otimizar 
a gestão e os resultados da companhia. 
Disponível em https://www.otimizaej.com.br/conteudo/o-que-e-compliance-nas-
empresas-entenda-este-
conceito?gclid=CjwKCAiAvK2bBhB8EiwAZUbP1LPVMEzSDL5qHD08p8o3kNmBqmpV5NjIFnN
lr-hQUOleumYEZlXsuBoCqx8QAvD_BwE. 
Sobre o assunto, julgue as assertivas a seguir: 
I. Para aqueles colaboradores que trabalham com compliance, há a necessidade 
de garantir o comprimento das regras da empresa; 
II. No conceito de compliance, a proposta de promover a justiça, no ambienteinterno corporativo; 
III. A prática de compliance visa trazer mais segurança para a empresa. 
Afirma-se a verdade em: 
C - I, II e III. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
O grupo de funcionários que atua diretamente na área de compliance tem a responsabilidade 
de garantir que a organização e os funcionários ajam de acordo com todas as leis, 
regulamentos e regras que abranjam os negócios nos quais ela está envolvida. No âmbito do 
compliance, abrange-se também o sentimento de justiça na organização, pois as regras definem 
a impossibilidade de concessão de vantagens para uns em detrimento de outros. 
========================================================================== 
4 - A palavra compliance vem do verbo em inglês to comply, que significa 
agir de acordo com uma ordem, um conjunto de regras ou um pedido. Os verbos 
abaixo podem expressar a palavra compliance, exceto: 
E - Elaborar. 
A alternativa correta é a letra E. Confira o gabarito comentado! 
 
========================================================================== 
5 - Auditorias internas são usadas como ferramentas para adoção de programas 
de compliance. Sobre essa prática é possível afirmar que: 
C - Apresentam maior capacidade de detectar de modo mais rápido possíveis 
irregularidades. 
A alternativa correta é a letra C. Confira o gabarito comentado! 
A alternativa correta é a letra C. As auditorias internas são uma ferramenta importante 
para a adoção de programas de compliance, pois elas têm a capacidade de detectar rapidamente 
possíveis irregularidades. Isso ocorre porque a auditoria interna tem um conhecimento 
profundo da organização e de seus processos, o que permite uma detecção mais rápida e eficaz 
de qualquer desvio ou irregularidade. Portanto, a afirmação de que as auditorias internas 
"apresentam maior capacidade de detectar de modo mais rápido possíveis irregularidades" 
está correta. 
========================================================================== 
6 - Diante do contexto da governança corporativa, o conceito de permanente 
deliberação ética, que ajuda a consolidar a identidade da organização, 
reforçar a cultura, conferindo mais estabilidade para o planejamento de 
longo prazo e contribuindo para a geração de valor econômico e para o bem 
comum, refere-se a: 
C - Compliance. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
A alternativa correta é "Compliance". De acordo com o Instituto Brasileiro de Governança 
Corporativa (IBGC, 2020), o compliance é parte dos processos de fiscalização e controle de 
boas práticas nas empresas. Ele é fundamental para garantir o cumprimento de leis, 
regulamentos e normas externas e internas, através de um processo de acompanhamento da 
conformidade de todas as atividades da organização. 
O compliance não é apenas uma atividade operacional voltada para o cumprimento de regras 
contratuais ou legais, mas também um guia de princípios e valores que compõem a identidade 
da organização, com foco em sua longevidade. Autonomia, independência e conhecimento técnico 
são características essenciais para os profissionais especializados na gestão da área de 
compliance. 
Além de dominar ferramentas tecnológicas, o responsável pelo zelo da conformidade nas 
empresas deve ter a capacidade de gerenciar riscos e relacionamentos com partes interessadas 
internas e externas, como reguladores e terceirizados, conforme aponta a publicação do 
IBGC, "Compliance à luz da governança corporativa". 
========================================================================== 
7 - Existem grandes casos de escândalos de fraudes contábeis bastante 
conhecidos. Dentre os casos, qual dos apresentados abaixo está relacionado 
ao caso Worldcom? 
D - Operadora de chamadas de longa distância do país, com representação em 
65 países, que anunciou um rombo de cerca de US$ 7,1 bilhões nas suas 
contas e admitiu ter manipulado artificialmente os seus lucros. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
O caso Worldcom é um dos maiores escândalos de fraude contábil da história. A Worldcom, 
segunda maior provedora de serviços de telefonia de longa distância e de dados nos EUA, 
anunciou em junho de 2002 que iria revisar a quantia de US$ 3,85 bilhões em suas 
demonstrações financeiras. Este anúncio revelou um rombo de cerca de US$ 7,1 bilhões nas 
contas da empresa, que admitiu ter manipulado artificialmente seus lucros. As 
irregularidades contábeis foram descobertas durante uma auditoria interna, transformando 
lucros anteriormente relatados em perdas e deixando investidores, analistas e o público 
perplexos. Portanto, a alternativa D é a correta, pois descreve corretamente o caso Worldcom. 
========================================================================== 
 
8 - Existem grandes casos de escândalos de fraudes contábeis bastante 
conhecidos. Dentre os casos, qual dos apresentados abaixo está relacionado 
ao caso Enron? 
C - Anúncio de concordata da empresa que era uma das maiores do mundo no 
ramo energético. 
A alternativa correta é a letra C. Confira o gabarito comentado! 
O caso Enron é um dos mais notórios escândalos de fraude contábil. A Enron Corporation, uma 
empresa de energia, commodities e serviços dos Estados Unidos, com sede em Houston, Texas, 
declarou concordata após a descoberta de que estava utilizando brechas contábeis para 
ocultar bilhões de dólares em dívidas incobráveis, ao mesmo tempo em que inflacionava os 
lucros da empresa. Este escândalo resultou em perdas de mais de US$ 74 bilhões para os 
acionistas, com o preço das ações da Enron caindo de cerca de US$ 90 para menos de US$ 1 
em um ano. Uma investigação da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) 
revelou que o CEO da empresa, Jeff Skillings, e o ex-CEO Ken Lay, mantiveram bilhões de 
dólares em dívidas fora do balanço da empresa e pressionaram a empresa de auditoria Arthur 
Andersen a ignorar o problema. Ambos foram condenados com base no testemunho do ex-empregado 
da Enron, Sherron Watkins. Lay faleceu antes de cumprir a pena de prisão, mas Skillings foi 
condenado a 24 anos de prisão. O escândalo resultou na falência da Enron e na dissolução 
da Arthur Andersen. 
========================================================================== 
9 - O termo compliance deriva da expressão em inglês to comply, que pode ser 
traduzido como cumprir. Sobre o assunto, julgue as assertivas a seguir: 
I. Nos negócios, ele se refere ao alinhamento às diversas normas existentes, 
como leis e regulamentos complementares; 
II. Tem uma relação direta com o cumprimento das obrigações e o funcionamento 
dos processos internos; 
III. A compliance colabora com a criação de um ambiente de trabalho saudável. 
Isso porque as leis trazem diversos pontos que buscam o bem-estar dos 
colaboradores. 
Afirma-se a verdade em: 
C - I, II e III. 
A alternativa correta é a letra C. Confira o gabarito comentado! 
Podemos definir compliance como o dever de atender às regras, de estar em conformidade e 
cumprir os regulamentos exigidos para as atividades desempenhadas pela organização. O 
compliance também pode ser entendido como o Ato de cumprir, de estar em conformidade e 
executar regulamentos internos e externos impostos às atividades da instituição, buscando 
mitigar o risco atrelado à reputação e ao regulatório/legal. 
========================================================================== 
10 - A Lei nº 12.846/2013 é denominada de Lei Anticorrupção. No que se refere 
à responsabilidade das pessoas jurídicas (PJ), é verdade que 
E - A responsabilização da pessoa jurídica é independente da 
responsabilidade individual de seus dirigentes ou administradores ou de 
qualquer pessoa natural, autora, coautora ou partícipe do ato ilícito. 
A alternativa correta é a letra E. Confira o gabarito comentado!Segundo a Lei Anticorrupção, a responsabilização de uma pessoa jurídica ocorre de forma 
independente da responsabilização individual de seus dirigentes, administradores ou de 
qualquer pessoa natural que seja autora, coautora ou partícipe do ato ilícito. Isso significa 
que a empresa pode ser responsabilizada por atos de corrupção mesmo que os indivíduos 
envolvidos não sejam punidos individualmente. A alternativa E expressa corretamente essa 
disposição da lei. 
 
 
 
TEMA 5: O SISTEMA GRC 
 
1 - A ferramenta de compliance deve ocupar um patamar estratégico na 
organização. Para isso ela deve ser encarada como: 
I. atendimento às exigências legais e regulamentares 
II. foco nas normas e políticas internas 
III. pretensão dos stakeholders 
Assinale a alternativa que indica os itens corretos. 
A - I, II e III. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
A ferramenta de compliance, para ocupar um patamar estratégico na organização, deve ser 
vista não apenas como um meio de atender às exigências legais e regulamentares. É fundamental 
que o compliance esteja focado nas normas e políticas internas da organização. Além disso, 
deve-se levar em consideração as expectativas e interesses dos stakeholders. Dessa forma, 
o compliance será percebido como um instrumento de gestão que agrega valor ao bem ou serviço 
oferecido pela organização. Portanto, as afirmações I, II e III estão corretas, o que faz 
da alternativa A a resposta correta. 
========================================================================== 
2 - Sempre que possível, é recomendado documentar todas as ações de apoio 
da alta administração às práticas de governança corporativa, gerenciamento 
de riscos e compliance. Qual é o objetivo da documentação dessas ações de 
apoio da alta administração? 
E - Comprovar, de forma clara e objetiva, o atendimento aos requisitos 
estabelecidos. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
Todas as ações de apoio da alta administração às práticas de governança corporativa, 
incluindo as de gerenciamento de riscos e compliance, devem, sempre que possível, ser 
documentadas. A formalização pode ser feita por meio de vídeos, cartas, memorandos, atas 
de reunião, ofícios e divulgação na intranet, além de outros meios de comunicação que sejam 
vistos como adequados. A documentação registrada tem o objetivo de comprovar, de forma 
clara e objetiva, o atendimento aos requisitados estabelecidos (ROCHA JÚNIOR; GIZZI, 2018). 
ROCHA JÚNIOR, F. A. R. M.; GIZZI, G. F. T. B. Fraudes corporativas e programas de compliance. 
Curitiba: InterSaberes, 2018. 
========================================================================== 
3 - As ações de GRC trazem muitos benefícios gerenciais para as organizações 
e seus stakeholders. Entretanto, para além dos benefícios gerenciais, existem 
obrigações legais que devem ser cumpridas. Quais são as obrigações legais 
para atendimento às normas de governança corporativa? 
E - Divulgação de informações contábeis confiáveis, garantia de controle 
interno sobre os processos, transparência nas relações com o mercado, 
realização de auditorias externas e criação de comitês para supervisionar 
as atividades. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
Além dos incentivos de gestão para a implementação da governança corporativa, não podemos 
deixar de considerar certas obrigações legais de atendimento às normas: Divulgação de 
informações contábeis confiáveis; garantia de controle interno sobre os processos; 
transparência nas relações com o mercado; realização de auditorias externas; criação de 
comitês para supervisionar as atividades; e garantia de maior independência na atuação da 
auditoria externa (DEFOND; FRANCIS, 2005). 
DEFOND, M. L.; FRANCIS, J. R. Audit research after Sarbanes-Oxley. Auditing: a journal of 
practice & theory. v. 24. 2005. p. 5-30. 
========================================================================== 
4 - A implementação da governança corporativa, compliance e gerenciamento 
de riscos, além de permitir benefícios diretos, também colabora com a 
diminuição das chances de ocorrências de algumas situações negativas. Algumas 
dessas situações estão listadas a seguir: 
I. Evita a ocorrência de eventos não esperados nos resultados financeiros 
que podem afetar o prestígio da instituição e a imagem da marca; 
II. Evita que práticas frágeis de gestão possam resultar em aumento do custo 
de capital; 
III. Evita a concorrência entre os mercados nos quais opera; 
IV. Evita custos indevidos resultantes de controles duplicados, quando a 
atividade de compliance não age de maneira proativa. 
Assinale a alternativa que indica os itens corretos. 
A - I, II e IV, apenas. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
Os itens I, II e IV estão corretos. O item I se refere à prevenção de eventos não esperados 
que podem afetar negativamente a imagem e o prestígio da instituição. O item II destaca a 
importância de evitar práticas de gestão frágeis que podem levar ao aumento do custo de 
capital. O item IV ressalta a importância de evitar custos indevidos que podem surgir de 
controles duplicados quando a atividade de compliance não é proativa. No entanto, o item 
III está incorreto, pois a implementação da governança corporativa, compliance e 
gerenciamento de riscos não tem como objetivo evitar a concorrência entre os mercados nos 
quais a empresa opera. Portanto, a alternativa correta é a "A", que inclui apenas os itens 
I, II e IV. 
========================================================================== 
5 - De acordo com Blok (2017), as empresas precisam implantar ferramentas 
de gestão de risco e compliance no processo de tomada de decisão. BLOK, M. 
Compliance e governança corporativa: atualizado de acordo com a Lei 
Anticorrupção brasileira (Lei 12.846) e o Decreto-Lei 8.421/2015. Rio de 
Janeiro: Freitas Bastos, 2017. 
Assinale a alternativa que indica uma situação negativa que pode ser evitada 
com a agregação das ferramentas de gestão de risco e compliance. 
B - Escândalos éticos e financeiros decorrentes de práticas inadequadas de 
gestão. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
Ainda de acordo com Blok (2017), a agregação dessas ferramentas de gestão permite ainda que 
as organizações evitem as seguintes situações negativas: 
• Ampliação de multas por fraudes que podem ser evitadas pelo compliance 
• Escândalos éticos e financeiros decorrentes da conduta inadequada da alta 
administração, resultando também em prejuízo para a credibilidade moral (imagem) da 
instituição 
• Eventos não esperados nos resultados financeiros que podem afetar o prestígio da 
instituição e a imagem da marca 
• Práticas frágeis de gestão com potencial para aumentar o custo de capital 
• Altos custos de operação e resultados ineficientes 
• Custos indevidos resultantes de controles duplicados quando a atividade de compliance 
não ocorre de maneira proativa 
========================================================================== 
6 - Muitas vezes as práticas de compliance e gerenciamento de riscos 
enfrentarão resistência dentro das organizações. Nesse contexto, qual é a 
importância da alta administração na implementação de ações de compliance e 
gerenciamento de riscos? 
D - A alta administração deve apoiar e concordar com as mudanças 
propostas. 
A alternativa correta é a letra D. Confira o gabarito comentado! 
Se ainda não constitui uma prática da organização, é natural (e, até certo ponto, esperado) 
que a adoção de ações de compliance e de gerenciamento de riscos encontre algumas 
resistências para a sua implementação. Essas ferramentas envolvem a mudança no padrão de 
comportamento e o desenvolvimento de uma nova cultura organizacional. Dessa forma, é muito 
importanteque não só a alta administração apoie a adesão, como também demonstre concordância 
com as mudanças propostas (ROCHA JUNIOR; GIZZI, 2018). 
ROCHA JÚNIOR, F. A. R. M.; GIZZI, G. F. T. B. Fraudes corporativas e programas de compliance. 
Curitiba: InterSaberes, 2018. 
========================================================================== 
7 - O sistema GRC oferece diversos benefícios para as organizações. Assinale 
a alternativa que indica um dos benefícios da integração da governança 
corporativa com o compliance e a gestão de riscos para as organizações? 
C - Maior proteção contra fraudes e outros desvios que possam ocorrer na 
cadeia de valor. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
A integração da governança corporativa com o compliance e a gestão de riscos permite que 
as empresas estabeleçam políticas e controles mais rigorosos para evitar comportamentos 
antiéticos e ilegais. Isso ajuda a proteger a empresa contra fraudes, desvios e outros 
riscos que possam afetar sua reputação e resultados financeiros. Além disso, a integração 
dessas ferramentas de gestão aumenta a eficiência e a eficácia da administração na 
identificação, avaliação e gestão dos riscos internos e externos da organização. 
========================================================================== 
8 - Tendência internacional, a governança corporativa chegou ao Brasil como 
um caminho para que empresas e demais organizações pudessem ser dirigidas e 
monitoradas de forma transparente. Essa dinâmica corporativa engloba 
aspectos como o relacionamento entre sócios, conselho de administração, 
diretoria, órgãos de fiscalização e controle e demais partes interessadas. 
Mas, como saber se sua empresa está no caminho da governança? 
De acordo com o Código das Melhores Práticas de Governança Corporativa, a 
governança corporativa está baseada em quatro princípios de boas práticas. 
Sua adequada adoção resulta em um clima de confiança tanto internamente 
quanto nas relações com terceiros.(IBGC). Disponível em 
https://www.ibgc.org.br/blog/principios-de-governanca-corporativa. 
Leia os trechos abaixo e assinale a ÚNICA alternativa que represente os 
respectivos conceitos. 
I - Transparência consiste no desejo de disponibilizar para as partes 
interessadas as informações que sejam de seu interesse e não apenas aquelas 
impostas por disposições de leis ou regulamentos. Não deve restringir-se ao 
desempenho econômico-financeiro, contemplando também os demais fatores 
(inclusive intangíveis) que norteiam a ação gerencial e que conduzem à 
preservação e à otimização do valor da organização. 
II - Equidade caracteriza-se pelo tratamento justo e isonômico de todos os 
sócios e demais partes interessadas (stakeholders), levando em consideração 
seus direitos, deveres, necessidades, interesses e expectativas. 
III - Responsabilidade Corporativa significa que os agentes de governança 
devem prestar contas de sua atuação de modo claro, conciso, compreensível e 
tempestivo, assumindo integralmente as consequências de seus atos e omissões 
e atuando com diligência e responsabilidade no âmbito dos seus papéis. 
IV - Accountability (prestação de contas) significa que os agentes de 
governança devem zelar pela viabilidade econômico-financeira das 
organizações, reduzir as externalidades negativas de seus negócios e suas 
operações e aumentar as positivas, levando em consideração, no seu modelo 
de negócios, os diversos capitais (financeiro, manufaturado, intelectual, 
humano, social, ambiental, reputacional etc) no curto, médio e longo prazos." 
C - Estão corretos os itens I e II. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
Os itens I e II estão corretos, conforme a alternativa C. O item I descreve o princípio da 
Transparência, que é a disposição em fornecer informações relevantes para as partes 
interessadas, não se limitando apenas ao desempenho econômico-financeiro, mas também a 
outros fatores que influenciam a gestão e o valor da organização. 
O item II descreve o princípio da Equidade, que se caracteriza pelo tratamento justo e 
igualitário de todos os sócios e demais partes interessadas, considerando seus direitos, 
deveres, necessidades, interesses e expectativas. 
Os itens III e IV, embora sejam princípios importantes da governança corporativa, não estão 
corretos na questão, pois o item III descreve o princípio da Responsabilidade Corporativa, 
mas o termo correto é "Accountability", e o item IV descreve o princípio da Accountability, 
mas o termo correto é "Responsabilidade Corporativa". 
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9 - O sistema GRC tem como objetivo obter informações de qualidade e 
operacionalidade necessárias e suficientes para a realização da gestão dos 
negócios e da governança. Disciplina do GRC que preocupa-se com os caminhos 
e estratégias que a organização deve seguir: 
A - Governança 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
A alternativa correta é a "Governança". O sistema GRC (Governança, Risco e Compliance) é 
uma estrutura de gestão que busca alinhar estratégia, processos, tecnologia e pessoas com 
o objetivo de proteger e aumentar o valor da organização. Dentro desse sistema, a Governança 
é a disciplina que se preocupa com os caminhos e estratégias que a organização deve seguir. 
Ela visa criar um melhor entendimento das necessidades das empresas, facilitando a 
identificação de quais devem ser os objetivos de Tecnologia da Informação e Segurança da 
Informação para que estas áreas estejam alinhadas aos objetivos da alta gestão. 
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10 - Práticas de compliance contribuem para gerenciar riscos internos e 
externos que podem comprometer os resultados organizacionais. Entre os riscos 
externos que podem afetar a instituição e que são passíveis de gerenciamento 
por práticas de compliance, é correto destacar: 
A - A perda da reputação e os prejuízos à imagem institucional. 
Parabéns, você selecionou a alternativa correta. Confira o gabarito comentado! 
As práticas de compliance são ferramentas de gestão que auxiliam as organizações a evitar 
situações negativas, gerenciando riscos internos e externos que podem comprometer os 
resultados. Dentre esses riscos, a alternativa A destaca a perda da reputação e os prejuízos 
à imagem institucional. Esses são riscos externos que podem ser gerenciados por práticas 
de compliance, pois envolvem a percepção do público e do mercado sobre a organização. 
Escândalos éticos e financeiros decorrentes da conduta inadequada da alta administração, 
por exemplo, podem resultar em prejuízo para a credibilidade moral (imagem) da instituição. 
Portanto, a alternativa A está correta.