Para responder à sua pergunta sobre o valor de lambda (λ) recomendado pela RiskMetrics para o modelo EWMA, vamos analisar as opções apresentadas: 1. λ = 0,90: Este valor proporciona uma convergência mais rápida, mas pode não equilibrar bem a informação histórica. 2. λ = 0,94: Este valor é frequentemente citado como um bom compromisso, pois permite uma adaptação razoavelmente rápida a novas informações, enquanto ainda mantém uma quantidade significativa de dados históricos. 3. λ = 0,97: Embora mantenha a influência dos dados históricos por mais tempo, isso pode resultar em uma adaptação mais lenta às novas informações, o que pode não ser ideal em mercados voláteis. 4. λ = 0,85: Este valor pode ser muito baixo, o que poderia levar a uma super-reação a novas informações e não é geralmente recomendado. Com base nas recomendações da RiskMetrics, o valor mais adequado para o cálculo da volatilidade pelo modelo EWMA é λ = 0,94, pois oferece um equilíbrio entre a rápida adaptação a novos dados e a manutenção de informação histórica relevante. Portanto, a resposta correta é: λ = 0,94, pois oferece um equilíbrio entre a rápida adaptação a novos dados e a manutenção de informação histórica relevante.