Para uma estratégia de diversificação de risco, o ideal é que os ativos tenham comportamentos diferentes, o que significa que eles não devem se mover na mesma direção. Vamos analisar as alternativas: a) Baixa e positivamente correlacionados - Isso indicaria que os fundos tendem a se mover na mesma direção, o que não é ideal para diversificação. b) Não é possível calcular a correlação - Isso não faz sentido, pois a correlação pode ser calculada desde que haja dados. c) Baixa e negativamente correlacionados - Essa é uma boa opção, pois indica que quando um fundo sobe, o outro tende a cair, o que ajuda na diversificação. d) Alta e negativamente correlacionados - Isso é um pouco contraditório, pois alta correlação negativa não é comum e não é necessário para diversificação. e) Alta e positivamente correlacionados - Isso também não é ideal, pois indica que os fundos se movem juntos. Portanto, a alternativa que melhor se encaixa na estratégia de diversificação de risco é: c) Baixa e negativamente correlacionados.