PRIMEIRA PROVA MERCADOS DERIVATIVOS

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19/10/2020 PROVA 1 (19/10/2020): MERCADO DE DERIVATIVOS E GESTÃO DE RISCOS - Administração - CAMPUS CONTAGEM - PCO - …
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PROVA 1 (19/10/2020)
Entrega 19 out em 22:30 Pontos 30 Perguntas 10
Disponível 19 out em 20:50 - 19 out em 22:30 aproximadamente 2 horas
Limite de tempo Nenhum
Instruções
Histórico de tenta�vas
Tentativa Tempo Pontuação
MAIS RECENTE Tentativa 1 72 minutos 30 de 30
 As respostas corretas estarão disponíveis de 20 out em 0:00 a 2 nov em 23:59.
Pontuação deste teste: 30 de 30
Enviado 19 out em 22:03
Esta tentativa levou 72 minutos.
 
A PROVA tem a duração de 100 minutos no dia 19/10/2020, das 20h50 às 22h30,
horário de Brasília. 
Ao clicar na PROVA, no menu “testes” você iniciará a atividade.
A prova totaliza 30 pontos.
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Se necessário, durante a atividade entre em contato pelo link “Atendimento”.
ATENÇÃO: Todas as atividades iniciadas e que não houverem sido submetidas, serão
automaticamente encerradas pelo sistema transcorridos o prazo
3 / 3 ptsPergunta 1
Verifique se a afirmação abaixo está Certa ou Errada.
Considerando que os riscos financeiros podem ser divididos em risco
de mercado, risco de liquidez, risco legal, risco operacional e risco de
crédito, é correto afirmar que o risco de crédito é aquele que diz
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respeito à falta de recurso financeiro imediato para saldar determinada
obrigação.
 
 Certa. 
 Errada. 
3 / 3 ptsPergunta 2
Utilizando a Teoria de Carteiras, desenvolvida por Harry Markowitz,
assinale a alternativa que contém a correta definição de fronteira
eficiente.
 
 
É o conjunto formado pelas carteiras que dado um nível de retorno
esperado possuem o maior risco possível.
 
É o conjunto formado pelas carteiras que dado um nível de retorno
esperado possuem o menor risco possível.
 É o conjunto formado pelas carteiras de fronteira. 
 
É o conjunto formado pelas carteiras que dado um nível de risco
possuem o menor retorno esperado possível.
 
É o conjunto formado pelas carteiras que dado um nível de risco,
possuem o maior retorno esperado possível.
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3 / 3 ptsPergunta 3
Ativo X:
Período Variação (%)
1 -7
2 7
3 -6
4 -2
5 11
6 9
7 1 
8 3
9 2
10 3
Retorno ?
Risco (amostral) ?
 
A partir do retorno e risco (a ser calculado) do Ativo X, pede-se o seu C
Onde: 
 
Dica: utilize o excel e suas funções para o cálculo.
 
 
 
281,9%. O que significa que para cada unidade percentual de retorno o
investidor assume um risco de 2,819%.
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283,5%. O que significa que para cada unidade percentual de risco o
investidor tem um retorno de 2,835%.
 
281,9%. O que significa que para cada unidade percentual de risco o
investidor tem um retorno de 2,819%.
 
280,7%. O que significa que para cada unidade percentual de retorno o
investidor assume um risco de 2,807%.
 
283,5%. O que significa que para cada unidade percentual de retorno o
investidor assume um risco de 2,835%.
3 / 3 ptsPergunta 4
Tabela: Retorno, Risco e Peso na Carteira ABC
 
Ativos A B
Retorno Esperado 4% 10%
Risco (amostral) 6% 11%
Pesos na Carteira 0,30 0,20
 
Calcule o Retorno Esperado da Carteira ABC:
 
 6,7% 
 6,5% 
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 7,1% 
 6,3% 
 6,9% 
3 / 3 ptsPergunta 5
Tabela: Risco, Retorno e Peso na Carteira ABC
 
Ativos A B
Retorno Esperado 4% 10%
Risco (amostral) 6% 11%
Pesos na Carteira 0,30 0,20
 
Matriz de Covariância:
 A B C
 A 0,00360 0,00035 -0,00075
 B 0,00035 0,01210 0,00000
C -0,00075 0,00000 0,00250
 
O Risco da Carteira ABC e o Efeito Diversificação de Markowitz
produzido pela Carteria são, respectivamente: 
 
 
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 Risco da Carteria: 3,96%; Efeito Diversificação: -3,05% 
 Risco da Carteria: 3,32%; Efeito Diversificação: -2,43% 
 Risco da Carteria: 3,17%; Efeito Diversificação: -2,52% 
 Risco da Carteria: 3,75%; Efeito Diversificação: -2,34%. 
 Risco da Carteria: 3,54%; Efeito Diversificação: -2,96%. 
3 / 3 ptsPergunta 6
Verifique se a afirmação abaixo está Certa ou Errada.
Derivativos são usados na gerência de direitos e obrigações
resultantes dos ativos originais, na criação de novos instrumentos nos
mercados de capitais e na obtenção ou eliminação de riscos
associados com a propriedade de ativos, sem os custos de venda ou
compra efetiva de tais ativos.
 
 
 Errada. 
 Certa. 
3 / 3 ptsPergunta 7
Uma empresa exportadora brasileira vai receber US$ 20 milhões em
12 meses, conforme contrato que assinou com um comprador
estrangeiro de seus produtos. Como há incerteza a respeito da
cotação cambial R$/US$ nesse período, para garantir um valor mínimo
em reais, essa empresa atua no mercado de opções de dólar
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 vendendo uma opção de venda de dólares. 
 vendendo uma opção de compra de dólares. 
 vendendo uma opção de compra de dólares. 
 comprando uma opção de venda de dólares. 
 
comprando uma opção de compra e uma opção de venda de dólares. 
3 / 3 ptsPergunta 8
Informações:
Valor do ativo objeto: 36,38
Valor da Opção de Compra: 1,57
Preço de exercício: 37,78
 
Pergunta-se:
Qual é o ganho máximo financeiro de um lançador desta opção de
compra, caso ele esteja fazendo uma Venda Coberta?
 
 R$ 2,91. 
 R$ 2,93. 
 R$ 2,97. 
 R$ 2,99. 
 R$ 2,95. 
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3 / 3 ptsPergunta 9
Informações:
Valor do ativo objeto: 20,93
Valor da Opção de Compra: 1,41
Preço de exercício: 22,59
 
Pergunta-se:
Qual é a perda máxima financeira de um comprador desta opção de
compra, caso ele esteja fazendo uma Compra a Seco?
 
 R$ 1,41. 
 R$ 20,93. 
 R$ 1,66. 
 R$ 22,59. 
 R$ 3,07. 
3 / 3 ptsPergunta 10
Informações:
Valor do ativo objeto: 40,96
Valor da Opção de Compra: 2,66
Preço de exercício: 39,85
 
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Observação: O "preço de exercício" é a soma (ou subtração) de dois
algarismos, por exemplo, 10 -2 = 8
 
Pergunta-se:
Qual é o valor extrínseco (VE) da opção de compra?
 
 R$ 39,85. 
 R$ 40,96. 
 R$ 2,66. 
 R$ 1,55. 
 R$ 3,77. 
Pontuação do teste: 30 de 30