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Planejamento orçamentário
Prof. Fernando Carlos Rodrigues Cortezi
Descrição
O orçamento é uma ferramenta de planejamento, gestão e alocação de
recursos que se concentra na tomada de decisões informadas, na
manutenção da disciplina financeira, na promoção de uma comunicação
transparente e na geração de valor.
Propósito
Capacitar profissionais para utilizar o orçamento como ferramenta
estratégica de gestão, impulsionando resultados e garantindo a
sustentabilidade das organizações em um ambiente de negócios
dinâmico e competitivo é essencial nos planos orçamentários
operacionais, pois permite uma alocação eficiente dos recursos e a
adaptação rápida às mudanças de mercado.
Objetivos
Módulo 1
Orçamento: conceitos fundamentais,
panorama histórico e tendências
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Analisar os conceitos fundamentais, objetivos e as aplicações
contemporâneas do orçamento.
Módulo 2
Orçamento bem-sucedido: ingredientes para
o sucesso
Avaliar os diferentes ingredientes, as competências e armadilhas do
processo orçamentário, com soluções e escolhas baseadas em
critérios e boas práticas.
Módulo 3
Arregaçando as mangas: passo a passo do
orçamento mestre
Aplicar os conhecimentos adquiridos na construção de um
orçamento-mestre completo, desde a definição das premissas até a
elaboração das demonstrações financeiras projetadas.
Introdução
Em um cenário empresarial cada vez mais competitivo e
imprevisível, o domínio do planejamento orçamentário se tornou
essencial para o sucesso e a sustentabilidade das organizações.
Muito além de um mero controle de gastos, o orçamento é uma
ferramenta estratégica que orienta a:
Tomada de decisões
Coordenação de equipes

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Alocação eficiente de recursos
Neste estudo, você se aprofundará no orçamento, explorando
diferentes modelos e suas aplicações contemporâneas, desde o
meticuloso orçamento base zero até o adaptável orçamento
contínuo. Aprenderá o passo a passo para construir um
orçamento mestre eficaz, desde a definição das premissas até a
elaboração das demonstrações financeiras projetadas.
Além disso, você será apresentado às principais armadilhas do
orçamento e aprenderá como evitá-las. Descobrirá a importância
da participação de todos os níveis da empresa no processo
orçamentário, garantindo que ele seja realista, preciso e alinhado
com os objetivos estratégicos da organização.
Aqui você vai adquirir conhecimentos e habilidades essenciais
para transformar o planejamento financeiro em um verdadeiro
motor de crescimento e sucesso para sua empresa. Ao final, você
estará capacitado a desenvolver orçamentos sólidos e eficazes,
capazes de melhorar o desempenho da sua organização e
prepará-la para enfrentar os desafios do mercado.
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1 - Orçamento: conceitos fundamentais, panorama histórico e
tendências
Ao final deste módulo, você será capaz de analisar os conceitos fundamentais, objetivos e as
aplicações contemporâneas do orçamento.
Desvendando o orçamento: por que
ele é essencial para o seu negócio?
Um orçamento é um processo no qual as projeções, os objetivos, as
metas e os planos são estabelecidos para auxiliar a tomada de decisão,
preparando a empresa para o futuro, com o objetivo de gerar valor e a
sustentabilidade dos negócios.
Orçamento: o timão, a bússola e o mapa da jornada
empresarial
Imagine que você esteja no comando de um navio rumo ao sucesso. O
orçamento é o seu timão, o seu mapa e a sua bússola, tudo em um. Ele
guia, orienta e ajuda você a navegar pelas águas turbulentas do mundo
dos negócios.
O orçamento é a chave para desvendar o potencial da sua empresa e
garantir um futuro próspero. Ele permite que você planeje o futuro com
clareza, estabeleça metas e defina planos de ação para alcançá-las. É
como ter um mapa detalhado que mostra a rota a seguir, ajudando você
a evitar obstáculos e a aproveitar as oportunidades que surgem pelo
caminho.
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Com o orçamento, você tem o controle da situação. Ele te permite
monitorar o desempenho da sua empresa em tempo real, como um
painel de instrumentos que mostra a velocidade, a direção e o nível de
combustível do navio. Assim, você pode fazer os ajustes necessários
para manter o rumo certo e evitar tempestades.
O orçamento também promove a coordenação entre as diferentes áreas
da empresa, como um capitão que lidera sua tripulação. Ele garante que
todos estejam trabalhando juntos, remando na mesma direção, para
alcançar o destino.
Além disso, o orçamento auxilia na alocação eficiente dos recursos,
semelhante a um engenheiro que projeta um navio, equilibrando a
distribuição da carga para garantir a estabilidade. Com uma boa gestão
de recursos, você evita desperdícios e garante que a sua empresa tenha
os recursos necessários para navegar por muito tempo.
Para tomar as melhores decisões, você precisa de
informações precisas e confiáveis. O orçamento
fornece dados essenciais sobre as finanças da sua
empresa, como um radar que alerta sobre possíveis
perigos e te ajuda a encontrar o melhor caminho.
Vale ressaltar que o orçamento não se resume a números e dados. Ele é
uma ferramenta essencial para manter a disciplina financeira
funcionando como um código de conduta que orienta a gestão
responsável e sustentável. Com essa disciplina, você evita gastos
desnecessários, assegura a saúde financeira da sua empresa e constrói
um futuro sólido.
Por fim, o orçamento ajuda a gerar valor para a sua empresa. Com um
bom planejamento orçamentário, você pode otimizar seus recursos,
aumentar a eficiência e garantir a rentabilidade do seu negócio em longo
prazo.
Resumindo
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O orçamento é muito mais do que um simples documento com
números. Ele é o timão, o mapa e a bússola que guia você em direção ao
sucesso e à prosperidade da sua empresa.
Objetivos do orçamento: o DNA da gestão financeira eficaz
Agora que você já entende a importância do orçamento como um mapa
para o sucesso, vamos explorar os seus objetivos específicos. Cada um
deles é como um ponto de referência no seu mapa, orientando você em
direção aos seus objetivos de longo prazo, definidos no planejamento
estratégico.
Planejamento
O orçamento auxilia na tradução dos objetivos de longo prazo
da sua empresa, definidos no planejamento estratégico, em
metas financeiras concretas e ações a serem tomadas no
futuro próximo. É como dividir o mapa em etapas menores,
com pontos de referência claros para orientar o caminho a ser
seguido.
Disciplina financeira
O orçamento promove uma cultura de responsabilidade
financeira na empresa, incentivando a adoção de práticas
saudáveis como o controle de gastos, a priorização de
investimentos estratégicos e a busca pela sustentabilidade
financeira em longo prazo.
Tomada de decisões informadas
O orçamento fornece dados precisos e atualizados, permitindo
que você tome decisões baseadas em fatos, e não em
suposições. Ele mostra as melhores opções para cada
situação.
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Coordenação e alocação de recursos
O orçamento garante que todos os departamentos estejam
alinhados, trabalhando juntos para alcançar os mesmos
objetivos.
ComunicaçãoNo final do ano, o Luiz colocou no orçamento o pagamento do
empréstimo e dos juros. 
Com o orçamento de caixa, a Gelados Tropicais consegue ver como o
dinheiro vai entrar e sair da empresa ao longo do ano e se planejar para
não ter problemas.
Acompanhe o cronograma!
Fluxo de Caixa Cronograma 1 2
Saldo de caixa
inicial (R$)
15.000 247.400
Mais
recebimentos
(R$)
Recebimentos
de clientes
1 2.020.000 3.840.000
Total de caixa
disponível
(R$)
2.035.000 4.087.400
Menos
desembolsos
(R$)
Materiais
diretos
3 1.179.000 2.865.000
Mão de obra
direta
4 129.600 307.200
Custos
indiretos de
produção
5 110.000 258.000
Despesas de
vendas e adm.
7 294.000 582.000
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Fluxo de Caixa Cronograma 1 2
Compra de
equipamentos
75.000 100.000
Dividendos 150.000 150.000
Total de
desembolsos
(R$)
1.787.600 4.112.200
Excesso ou
déficit (-) de
caixa
247.400 -24.800
Financiamento
(R$)
Empréstimos
(início do
trimestre)
0 60.000
Pagamento de
empréstimos
Juros
Saldo de caixa
final (R$)
247.400 35.200
Fernando Carlos Rodrigues Cortezi.
Nesse orçamento de caixa, começamos com o saldo inicial de caixa e
adicionamos os recebimentos dos clientes para determinar o total de
caixa disponível. Subtraímos os desembolsos trimestrais, incluindo
materiais diretos, mão de obra direta, custos indiretos de produção,
despesas de vendas e administrativas, e compras de equipamentos.
Calculamos a necessidade de caixa e ajustamos com o financiamento
necessário para cobrir qualquer déficit, incluindo o pagamento de juros.
Por fim, determinamos o saldo de caixa final para cada trimestre e para
o ano.
Demonstração de resultados orçada
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Chegou a hora de ver o resultado de todo o planejamento! Com os
dados obtidos vamos montar a demonstração de resultados orçada da
Gelados Tropicais para o ano que vem. É como um relatório que mostra
quanto esperamos ganhar de lucro.
Essa demonstração é fundamental, pois serve como um guia para
acompanhar o desempenho da empresa ao longo do ano. Se tudo
estiver indo bem, ótimo! Caso contrário, podemos tomar medidas
corretivas para ajustar o rumo e garantir que a Gelados Tropicais
alcance seus objetivos.
A seguir, confira a DRE.
DRE Cronogramas Valor (R$)
Receita de Vendas 1 16.000.000
Custos de produtos
vendidos
1, 6 -13.840.000
Lucro bruto 2.160.000
Despesas de venda e
administrativas
7 -2.076.000
Resultado operacional 84.000
Despesas com juros 8 -1.800
Lucro líquido 82.200
Fernando Carlos Rodrigues Cortezi.
Notas:
Vendas: 800.000 caixas vendidas x R$ 20 por caixa = R$
16.000.000.
Custos de produtos vendidos: 800.000 caixas vendidas x R$ 17,30
por caixa = R$ 13.840.000.
Despesas de venda e administrativas: calculado com base nos
orçamentos trimestrais.
Despesas com juros: inclui o custo do financiamento necessário ao
longo do ano.
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Balanço patrimonial orçado
Depois de finalizar o orçamento mestre da Gelados Tropicais para o ano
que vem, o Luiz mostrou os documentos, incluindo o balanço
patrimonial orçado para o Tomás, diretor da empresa. Confira!
Ativos Valor (R$)
Ativos circulantes
Caixa 15.000
Contas a receber 960.000
Estoques de matérias-primas 67.500
Estoques de produtos finais 518.963
Ativos correntes totais 832.400
Fábricas e equipamentos
Terrenos 80.000
Edifícios e equipamentos 1.005.000
Depreciação acumulada -400.000
Fábricas e equipamentos - líquido 605.000
Ativos totais 1.517.400
Passivos e patrimônio dos acionistas Valor (R$)
Passivos circulantes
Contas a pagar (matérias-primas) 550.125
Patrimônio dos acionistas
Capital social 447.275
Lucros retidos 520.000
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Ativos Valor (R$)
Patrimônio dos acionistas totais 967.275
Passivos totais e patrimônio dos acionistas 1.517.400
Fernando Carlos Rodrigues Cortezi.
O elo entre planejamento e resultados: o papel essencial do
orçamento
O orçamento é o ponto de convergência entre o planejamento
estratégico e a execução das atividades de uma empresa. Ele
materializa as metas e os objetivos, traduzindo-os em recursos
financeiros alocados para cada área e projeto. No entanto, a elaboração
do orçamento é apenas o primeiro passo de um processo fundamental
para o sucesso da organização. A aprovação do orçamento,
especialmente em grandes empresas, envolve uma série de etapas e
validações, muitas vezes regidas pela governança corporativa.
A governança corporativa estabelece regras e procedimentos que
garantem a transparência, a responsabilidade e a equidade na gestão da
empresa. No contexto do orçamento, a governança define quem tem
autoridade para aprová-lo, quais informações devem ser apresentadas e
como o processo de aprovação deve ser conduzido. Em geral, o
orçamento passa por diversas instâncias, desde a diretoria financeira
até o conselho de administração, antes de ser formalmente aprovado.
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Uma vez aprovado, o orçamento torna-se a referência das metas em
todos os níveis da organização. Cada área e departamento terá suas
metas derivadas do orçamento, garantindo que todos os esforços
estejam alinhados com os objetivos estratégicos da empresa. Além
disso, o orçamento aprovado serve como base para o controle da
gestão, permitindo o acompanhamento constante dos resultados e a
identificação de desvios em relação ao planejado.
No diálogo a seguir, acompanharemos Luiz, responsável pela
elaboração do orçamento, e Tomás, gestor da empresa usada como
exemplo. Este é um momento crucial: a apresentação do orçamento e a
discussão sobre seus impactos no fluxo de caixa e na necessidade de
financiamento. A conversa destaca a importância da comunicação
transparente e da confiança entre as áreas da empresa, para assegurar
que o orçamento seja não apenas aprovado, mas também utilizado
como uma ferramenta eficaz de gestão.
Luiz: "Tomás, aqui está o orçamento. No geral, o lucro líquido
está ótimo e o fluxo de caixa do ano inteiro é positivo".
Tomás: "Que bom, Luiz! Mas reparei que a gente vai ter problema
de fluxo de caixa negativo no segundo trimestre, igual ao ano
passado".
Luiz: "É verdade, Tomás. Infelizmente, não vejo como resolver
isso agora. Mas tenho certeza de que se você levar esse
orçamento para o banco hoje mesmo, eles vão aprovar uma linha
de crédito para a gente passar por esse período sem aperto".
Tomás: "Tem certeza, Luiz? Eles não ficaram muito contentes
quando precisei de um empréstimo de emergência no ano
passado".
Luiz: "Mas você pagou o empréstimo direitinho, não pagou?"
Tomás: "Sim, claro!"
Luiz: "Então, não vejo problema. Dessa vez não é um empréstimo
de emergência, o banco vai ter tempo de analisar tudo. E com
esse orçamento em mãos, você tem um plano sólido que mostra
quando e como a empresa vai pagar o empréstimo. Pode confiar
em mim, eles vão aprovar".
Tomás: "Ok, Luiz, vou confiar em você. Vou marcar uma reunião
com o banco o quanto antes".
Diálogo entre Luiz e Tomás 
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Demonstração de resultados e
balanço patrimonial
Neste vídeo, explicamos como elaborar um orçamento de caixa, uma
demonstração de resultados orçada e um balanço patrimonial orçado,
essenciais para o planejamento financeiro e a gestão eficiente. Não
perca!
Falta pouco para atingir seus objetivos.
Vamos praticar alguns conceitos?
Questão1
No planejamento orçamentário, as premissas são fundamentais
para garantir que o orçamento esteja alinhado com as expectativas
e os objetivos estratégicos da empresa. A partir do exemplo prático
da Gelados Tropicais, avalie as seguintes afirmações sobre a
definição de premissas e identifique qual delas é correta:

A
As premissas devem ser baseadas apenas em
dados históricos da empresa, pois são mais
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Parabéns! A alternativa C está correta.
A definição de premissas de crescimento eficazes deve considerar
uma combinação de dados históricos, análises de mercado e
expectativas futuras. Isso garante que o orçamento seja realista e
alinhado com os objetivos estratégicos da empresa. A combinação
dessas informações permite um planejamento mais preciso e
ajustado à realidade e às ambições da empresa.
Questão 2
A apresentação de um orçamento detalhado é muito importante no
processo de obtenção de crédito bancário. Com base nas práticas
de gestão financeira, analise as seguintes afirmações e determine
qual delas reflete corretamente a importância do orçamento nesse
contexto.
confiáveis do que as análises de mercado.
B
Expectativas futuras da empresa, como planos de
lançamento de novos produtos, não devem ser
consideradas na definição das premissas, para
evitar incertezas.
C
Premissas de crescimento devem combinar dados
históricos, análises de mercado e expectativas
futuras para serem realistas e alinhadas com os
objetivos da empresa.
D
Custos de produção devem ser estimados apenas
com base nos preços atuais das matérias-primas,
ignorando possíveis variações futuras.
E
Despesas operacionais não precisam considerar a
inflação projetada, pois esse fator é muito variável.
A
O banco não considera o histórico de pagamento de
empréstimos anteriores ao avaliar um novo pedido
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Parabéns! A alternativa B está correta.
Um orçamento detalhado que inclui um plano sólido para o
pagamento do empréstimo é fundamental para aumentar a
confiança do banco na empresa. Essa demonstração de
planejamento e capacidade de gestão financeira é essencial para a
aprovação de crédito. O histórico de pagamento também é
relevante, mas a clareza e a precisão do orçamento são cruciais
para a tomada de decisão do banco. Além disso, a análise do fluxo
de caixa trimestral é importante, mas a presença de um plano
detalhado pode ajudar a mitigar preocupações sobre períodos
específicos de fluxo de caixa negativo.
Considerações finais
Em um cenário empresarial competitivo, o planejamento orçamentário
se mostra indispensável para o sucesso e a sustentabilidade das
organizações. O orçamento, mais do que um simples controle de
de crédito.
B
Ter um orçamento que mostra um plano sólido para
o pagamento do empréstimo aumenta a confiança
do banco na empresa.
C
O fluxo de caixa negativo em qualquer trimestre
inviabiliza a aprovação de linhas de crédito pelos
bancos.
D
Um orçamento positivo no ano todo é suficiente
para garantir a aprovação de qualquer empréstimo,
independentemente dos detalhes trimestrais.
E
A obtenção de crédito bancário não depende da
apresentação de um orçamento detalhado.
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despesas, é uma ferramenta estratégica que guia decisões, coordena
equipes e aloca recursos de forma eficiente.
Ao longo do conteúdo, vimos a importância de construir um orçamento
detalhado, começando pela definição de premissas até a elaboração de
demonstrações financeiras projetadas. Diferentes modelos de
orçamento, como o base zero e o contínuo, foram discutidos,
demonstrando suas aplicações conforme as necessidades específicas
de cada empresa.
Destacou-se também a importância da participação de todos os níveis
da organização no processo orçamentário. A colaboração ativa de todos
os envolvidos é essencial para criar metas realistas e alcançar o
alinhamento com os objetivos estratégicos da empresa.
Para uma gestão orçamentária eficaz, foram identificadas várias
competências importantes, incluindo um profundo conhecimento em
finanças, habilidades analíticas, comunicação clara e a capacidade de
ajustar o plano conforme as mudanças do mercado. Além disso, manter
a disciplina financeira e assegurar a coordenação entre as diferentes
áreas da empresa são fatores essenciais para o sucesso do orçamento.
Em resumo, o orçamento deve refletir o planejamento estratégico da
empresa, traduzindo metas e objetivos em números concretos. Essa
abordagem transforma o orçamento em um recurso essencial para
monitorar o desempenho, realizar ajustes necessários e garantir a
geração de valor e o crescimento sustentável da organização. Com uma
base sólida no planejamento orçamentário, as empresas estarão mais
bem preparadas para enfrentar os desafios do mercado e impulsionar
sua performance de forma contínua e sustentável.
Explore +
Para saber como o orçamento empresarial pode auxiliar na gestão das
microempresas, leia o artigo Contribuições do orçamento empresarial à
gestão da micro empresa, de Clari Schuh, Daiene Pedó, Marco Aurélio
Batista de Sousa, Viviane da Costa Freitag e Silvio Paula Ribeiro,
disponível na edição on-line da Revista Livre de Sustentabilidade e
Empreendedorismo, v. 5, n.2, 2020.
Para saber mais sobre a avaliação de propostas de inclusão de projetos
no orçamento de capital, leia o artigo Avaliação de projetos e
investimentos – planejamento do investimento, orçamento de capital,
26/08/2025, 21:13 Planejamento orçamentário
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custo de capital e índices financeiros e econômicos na tomada de
decisão, de Kleber Mantovanelli Barbosa, disponível na revista digital
Intellectus, v.1, n. 47, 2018.
Referências
COLLINS, F.; MUNTER, P.; FINN, D. W. The Budgeting Games People Play.
The Accounting Review, v. 62, n. 1, p. 29-49, 1987. Consultado na
internet em: 2 set. 2024.
GARRISON, R. H.; NOREEN, E. W.; BREWER, P. C. Contabilidade Gerencial.
Porto Alegre: AMGH, 2013.
HANSEN, D. R.; MOWEN, M. M.; TAYLOR, R. B. Gestão de custos:
contabilidade e controle. São Paulo: Pioneira Thomson Learning, 2001.
JIAMBALVO, J. Contabilidade Gerencial. 3. ed. São Paulo: Grupo GEN,
2009.
RIGBY, D.; ELK, S.; BEREZ, S. Planejamento, orçamento e revisão ágeis.
Ágil do Jeito Certo. São Paulo: Benvirá. p. 137-153.
SÁ, C. A.; DE MORAES, J. R. Orçamento estratégico: uma visão
empresarial. Rio de Janeiro: Qualitymark, 2005.
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https://stecine.azureedge.net/repositorio/00212ge/03390/index.html?brand=estacio# 67/67transparente
Um orçamento claro e bem comunicado faz com que todos na
empresa entendam as metas financeiras e saibam como suas
ações individuais contribuem para esses objetivos. É como ter
um mapa compartilhado, em que todos podem ver o destino e
o caminho a seguir.
Controle financeiro
O orçamento serve como um painel de controle, permitindo
monitorar o desempenho financeiro da empresa em tempo real,
identificar desvios em relação ao planejado e tomar ações
corretivas para garantir que a empresa se mantenha no
caminho certo.
Geração de valor para resultados sustentáveis
Quando você alinha as áreas de planejamento, controle,
coordenação, alocação de recursos, tomada de decisões,
disciplina financeira e comunicação, o orçamento ajuda a
empresa a maximizar seu valor. Isso significa alcançar seus
objetivos e assegurar não apenas a sobrevivência, mas
também o crescimento sustentável em longo prazo.
Os objetivos do orçamento são fundamentais para manter o controle,
coordenar a equipe, tomar decisões baseadas em dados, garantir a
disciplina financeira e comunicar de maneira clara. Com isso, ele ajuda a
alcançar o objetivo final: a geração de valor e o sucesso da sua
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empresa. O orçamento é a ferramenta que transforma o planejamento
estratégico em ações práticas e resultados tangíveis.
Desvendando o orçamento: por que
ele é essencial para o seu negócio?
Neste vídeo, explicamos a função do orçamento de uma empresa em
analogia ao timão, a bússola e o mapa usados para navegação,
ajudando no planejamento, no controle financeiro, na coordenação de
recursos e na geração de valor, visando alcançar o sucesso e a
sustentabilidade em longo prazo.
Do bouge à IA: a evolução do
orçamento
Vamos descobrir como o orçamento se tornou essa ferramenta
indispensável que conhecemos hoje. A necessidade de orçar é tão
antiga quanto a própria humanidade. Imagine nossos ancestrais
planejando cuidadosamente o armazenamento de alimentos para o
inverno rigoroso. Essa preocupação com o futuro e a gestão de recursos
escassos já representava uma forma primitiva de orçamento.
A palavra orçamento tem uma história curiosa. Ela deriva do termo
francês bougette, que vem de bouge, uma pequena bolsa de couro
usada para guardar dinheiro. Essa bolsa era utilizada pelos cobradores
de impostos na França medieval, e o termo acabou sendo adotado para
designar o planejamento financeiro.

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O cobrador de impostos, de Pieter Brueghel el Joven.
No século XX, o orçamento ganhou destaque nos Estados Unidos com o
movimento do orçamento público. Em 1907, a cidade de Nova York foi
pioneira na implementação do orçamento público, estabelecendo um
marco na história da gestão financeira governamental. Esse movimento
despertou o interesse do setor privado, que viu no orçamento uma
ferramenta valiosa para controlar custos, melhorar a eficiência e garantir
a lucratividade.
O interesse empresarial pelo orçamento não parou de crescer ao longo
do século XX, impulsionado pela necessidade de lidar com a crescente
complexidade das organizações e a intensificação da concorrência. A
busca por eficiência operacional, a necessidade de planejamento
estratégico e a pressão por resultados financeiros sólidos levaram as
empresas a adotarem o orçamento como uma ferramenta indispensável
para a gestão. O orçamento deixou de ser apenas um instrumento de
controle de custos para se tornar uma ferramenta estratégica,
orientando as empresas na tomada de decisões, na alocação de
recursos e na busca por um futuro mais próspero.
No Brasil, o interesse pelo orçamento cresceu a partir da década de
1940, impulsionado pela necessidade de controlar os gastos públicos e
garantir a estabilidade econômica do país. Aos poucos, as empresas
brasileiras também começaram a perceber os benefícios do orçamento
para a gestão de seus negócios.
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Getúlio Vargas assinando o decreto-lei de criação do salário mínimo em 1940, mesmo ano da
criação da Comissão de Orçamento no Ministério da Fazenda.
Na década de 1970, o orçamento já estava consolidado como uma
ferramenta de gestão estratégica nas empresas brasileiras. Com o
surgimento de novas teorias e modelos de gestão, como o balanced
scorecard e o orçamento base zero, o orçamento passou a ser utilizado
não apenas para controlar as finanças, mas também para definir metas,
alinhar estratégias e avaliar o desempenho da empresa.
Hoje, o orçamento é muito mais do que uma simples previsão de
receitas e despesas. Ele é um recurso essencial que permite às
empresas planejar o futuro, controlar o presente e tomar decisões
informadas, com foco na geração de valor e na busca por resultados
sustentáveis.
As tendências atuais do orçamento incluem o uso de
inteligência artificial (IA) e machine learning para
análise de dados e previsão de cenários, a integração
do orçamento com outras ferramentas de gestão,
como o ERP (Enterprise Resource Planning), e a
adoção de metodologias ágeis para tornar o processo
mais flexível e adaptável.
O futuro do orçamento é promissor. Com o avanço da tecnologia e a
crescente importância da gestão estratégica, o orçamento continuará a
evoluir, tornando-se cada vez mais indispensável para garantir o sucesso
das empresas em um ambiente de negócios cada vez mais desafiador e
competitivo.
Do bouge à IA: a evolução do
orçamento
Explore neste vídeo a evolução do orçamento, desde suas origens mais
simples até seu papel fundamental nas empresas modernas,
destacando como ele passou de um instrumento básico de controle de
custos para um guia estratégico indispensável.

26/08/2025, 21:13 Planejamento orçamentário
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Falta pouco para atingir seus objetivos.
Vamos praticar alguns conceitos?
Questão 1
O orçamento empresarial desempenha várias funções essenciais
na gestão de uma empresa. Uma dessas funções é a promoção da
coordenação entre as diferentes áreas da empresa. Considere as
seguintes ações e determine qual delas melhor exemplifica essa
função do orçamento:
A
A empresa utiliza o orçamento para definir metas de
vendas anuais para cada departamento, sem
considerar a interdependência entre eles.
B
A empresa cria um orçamento anual, mas cada
departamento é responsável por elaborar seu
próprio planejamento financeiro sem integração
com os demais.
C
A empresa usa o orçamento para promover reuniões
regulares entre os líderes dos departamentos,
discutindo os progressos e desafios para garantir
que todos trabalhem em sinergia para alcançar os
objetivos comuns.
D
O orçamento é utilizado exclusivamente pela equipe
financeira, sem a participação de outros
departamentos na sua elaboração e revisão.
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Parabéns! A alternativa C está correta.
Uma das funções essenciais do orçamento, conforme descrito no
texto, é promover a coordenação entre as diferentes áreas da
empresa. Isso é mais bem exemplificado pela ação de usar o
orçamento como base para reuniões regulares entre os líderes dos
departamentos, permitindo discussões sobre progresso e desafios,
garantindo que todos trabalhem juntos de maneira coesa para
alcançar os objetivos da empresa.
Questão 2
Você estudou a trajetória histórica do orçamento desde suas
formas primitivas até seu uso moderno, com destaque para marcos
importantes e avanços tecnológicos que moldaram sua evolução.
Com base nas informações do texto estudado, qual das seguintes
afirmativas melhor exemplificauma tendência atual no uso do
orçamento nas empresas?
E
A empresa define um orçamento fixo e não permite
ajustes durante o ano, mesmo que ocorram
mudanças significativas no mercado.
A
O uso de inteligência artificial (IA) e machine
learning permite análises de dados mais precisas e
previsões de cenários mais confiáveis, integrando o
orçamento com sistemas de ERP e adotando
metodologias ágeis para maior flexibilidade.
B
As empresas atualmente ignoram o orçamento
como ferramenta estratégica, preferindo métodos
mais tradicionais de controle financeiro.
C
O orçamento ainda é utilizado exclusivamente para
prever receitas e despesas futuras, sem integração
com outras ferramentas de gestão.
D
O orçamento é considerado obsoleto no contexto
atual e tem sido gradualmente substituído por novas
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Parabéns! A alternativa A está correta.
O texto destaca que uma das tendências atuais do orçamento é a
utilização de inteligência artificial e machine learning para a análise
de dados e previsão de cenários. Além disso, menciona a
integração do orçamento com outras ferramentas de gestão, como
o ERP, e a adoção de metodologias ágeis para tornar o processo
mais flexível e adaptável. Essas práticas exemplificam como o
orçamento evoluiu para se tornar uma ferramenta estratégica e
dinâmica no ambiente empresarial moderno.
2 - Orçamento bem-sucedido: ingredientes para o sucesso
Ao final deste módulo, você será capaz de avaliar os diferentes ingredientes, as competências
e armadilhas do processo orçamentário, com soluções e escolhas baseadas em critérios e
boas práticas.
Ingredientes do sucesso: bases do
tecnologias sem relação com a gestão financeira.
E
No Brasil, as empresas ainda não adotaram
amplamente o orçamento como ferramenta de
gestão estratégica.
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processo do orçamento
Imagine que o orçamento seja uma receita gourmet para o sucesso da
sua empresa. Mas, assim como na culinária, existem diferentes níveis
de complexidade na hora de preparar essa receita.
Em uma pequena empresa, o processo orçamentário pode ser bem
simples, como uma receita rápida para um lanche.
Já em uma grande empresa, ele pode ser mais elaborado, como um
banquete completo, com vários pratos e etapas. Independentemente do
tamanho da empresa, existem alguns ingredientes-chave que não
podem faltar nessa receita. O primeiro deles é a direção e coordenação.
Alguém precisa ser o chef responsável por organizar todo o processo,
garantir que todos os ingredientes estejam disponíveis e que a receita
seja seguida à risca. Esse chef pode ser o controller da empresa ou
alguém designado por ele, e ele geralmente trabalha em conjunto com o
comitê orçamentário, que funciona como um conselho de especialistas
que aprova a receita e acompanha o preparo do prato.
Mas quem decide o que vai na receita? Quem escolhe os ingredientes e
as quantidades? Aí é que entra o segredo do sucesso de um bom
orçamento: a participação de todos! Já pensou se o chef decidisse tudo
sozinho, sem ouvir a opinião dos cozinheiros e dos ajudantes? A receita
poderia não ficar tão boa, não é mesmo?
No mundo das empresas, é a mesma coisa. Quando o orçamento é
imposto de cima para baixo, sem a participação dos gerentes e
colaboradores, ele pode não refletir a realidade de cada área e acabar
gerando mais problemas do que soluções. É como se o chef preparasse
um prato que ninguém gosta de comer.
Por isso, as empresas mais bem-sucedidas apostam no orçamento
participativo, que é como uma receita feita a muitas mãos. Nessa
abordagem, que será aprofundada mais adiante, todos os
colaboradores, desde os gerentes até os funcionários de base,
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participam da elaboração do orçamento, dando suas sugestões e
opiniões. Dessa forma, o orçamento se torna mais realista, mais preciso
e mais fácil de ser executado.
Outro ingrediente importante são os componentes do orçamento. Assim
como um prato principal pode ser composto de vários ingredientes, um
orçamento é composto de diferentes partes que trabalham juntas para
formar um plano financeiro completo. O orçamento-mestre é o
componente principal, que reúne todos os outros elementos do
orçamento da empresa, como o orçamento operacional e o orçamento
financeiro.
Veja as definições de tais orçamentos, de acordo com Hansen, Mowen e
Taylor (2001):
Orçamentos operacionais
Se preocupam com as atividades geradoras de renda de uma
empresa: vender, produzir e manter níveis de estoque de produtos
acabados. O resultado final de um orçamento operacional é uma
demonstração de resultado pró-forma, ou orçada. Observe que
pró-forma é sinônimo de orçado e estimado. Na verdade, a
demonstração de resultado pró-forma é feita de acordo com a
forma, mas com dados estimados, não históricos.
Orçamentos financeiros
Se preocupam com as entradas e as saídas de caixa e com a
posição financeira. As entradas e saídas planejadas de caixa são
detalhadas em um orçamento de caixa e a posição financeira
esperada no final de um período orçamentário é demonstrada em
um balanço pró-forma, ou orçado.
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Para que a receita seja um sucesso, é preciso seguir o calendário
orçamentário. Assim como um bom chef planeja o tempo de preparo de
cada prato, o orçamento deve ser dividido em períodos menores, como
trimestres e meses, para que o desempenho da empresa possa ser
acompanhado de perto e os ajustes necessários sejam feitos em tempo
hábil.
Comentário
Algumas empresas ainda adotam o orçamento contínuo ou perpétuo,
que é como uma receita que nunca termina. A cada mês, um novo mês é
adicionado ao orçamento, garantindo que a empresa esteja sempre
planejando para o futuro.
O processo orçamentário é fundamental para o sucesso da sua
empresa. Com uma preparação cuidadosa, a escolha dos elementos
certos e um bom monitoramento, você assegura resultados positivos e
sustentáveis para o seu negócio.
Mais que planilhas: competências-chave para um orçamento
eficaz
O processo orçamentário ajuda a planejar, controlar e tomar decisões
mais assertivas. É como ter um kit de ferramentas completo para
construir um futuro de sucesso para a sua empresa.
Para a eficaz gestão do plano orçamentário de uma organização,
diversas competências são essenciais. Vamos conhecê-las!
Forte entendimento de finanças e contabilidade
Inclui habilidades para analisar demonstrações financeiras,
entender fluxos de caixa e calcular projeções de receitas e
despesas.
Capacidade analítica
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Serve para interpretar dados financeiros, identificar tendências
e fazer previsões precisas. A competência em uso de
ferramentas e softwares financeiros, como planilhas
avançadas e sistemas de planejamento de recursos
empresariais (ERP), facilita muito o processo.
Comunicação eficaz
Envolve colaborar com diferentes departamentos e obter
informações de várias fontes. Portanto, saber comunicar
claramente as necessidades e restrições financeiras e articular
os objetivos do orçamento é imprescindível.
Negociação
Saber equilibrar prioridades conflitantes e negociar
compromissos para assegurar que todos os setores da
empresa sejam atendidos de maneira justa e eficaz.
Planejamento
Integrado ao planejamento estratégico geral, um bom
orçamento deve estar alinhado à visão e aos objetivos de longo
prazo da empresa. Isso requer uma visão holística do negócio e
uma compreensão de comocada componente do orçamento
contribui para o sucesso geral da organização.
Flexibilidade e adaptabilidade
Inserido em um ambiente de negócios em constante mudança,
ser capaz de ajustar o plano orçamentário em resposta a novas
informações ou condições de mercado é crucial.
Gestão de projetos
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Envolve a coordenação de várias tarefas e prazos, exigindo
habilidades sólidas de gerenciamento de projetos para garantir
que tudo seja concluído dentro do prazo e do orçamento
estabelecido.
Atenção aos detalhes
Garante que todas as partes do orçamento estejam corretas e
completas, evitando surpresas desagradáveis no futuro. E,
claro, a ética e integridade são essenciais para garantir que o
processo orçamentário seja conduzido de maneira
transparente e justa, promovendo a confiança e a
responsabilidade dentro da organização.
Desenvolver um plano orçamentário eficaz exige uma combinação de
competências técnicas e interpessoais, cada uma com um papel crítico
no sucesso da implementação.
Ingredientes do sucesso: bases do
processo do orçamento
Este vídeo aborda os fundamentos do processo orçamentário,
destacando como a coordenação, a participação de todos os envolvidos
e o uso adequado de componentes e calendários são cruciais para o
sucesso financeiro e estratégico da sua empresa. Não perca!
Armadilhas do orçamento: desafios e
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perigos a serem evitados
Aprofundando a discussão sobre o orçamento participativo
O segredo do sucesso de um programa orçamentário está na forma
como ele é criado. Muitas vezes, o orçamento é imposto de cima para
baixo, sem a participação dos gerentes de níveis mais baixos. Mas, para
dar certo, o ideal é que todos participem ativamente. Afinal, impor metas
e punir quem não as cumpre só gera ressentimento.
Muitos gerentes acreditam que o melhor jeito é criar seus próprios
orçamentos, os chamados orçamentos participativos. Nesse modelo,
todos os níveis da empresa colaboram, o que traz várias vantagens,
como:

Todos se sentem parte da equipe e suas opiniões são valorizadas.

As pessoas se motivam mais quando participam da criação das metas.

As estimativas feitas por quem está na linha de frente costumam ser
mais precisas.
ing
Não dá para colocar a culpa em metas irrealistas quando você mesmo
ajudou a criá-las.
Mas, claro, tem algumas questões que veremos a seguir.
Folgas orçamentárias
Às vezes, os gerentes podem dar uma inflada no orçamento para
garantir que vão cumprir as metas. São as chamadas folgas
orçamentárias. Por isso, é importante que os níveis mais altos da
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empresa analisem e discutam esses orçamentos, ajustando o que for
preciso.
Antecipação ou postergação indevida de resultados
Alguns gerentes podem ser tentados a manipular os resultados para
ganhar bônus.
Por exemplo, um gerente que prevê não alcançar a meta pode tentar
manipular os resultados, adiando despesas para o próximo ano ou
registrando ou até mesmo incentivando com algum custo indevido as
receitas antecipadamente. Já um gerente que vai estourar a meta pode
fazer o contrário, adiando receitas para não ultrapassar o limite do
bônus. Isso tudo pode até ser ilegal, mas infelizmente acontece.
Solução para o problema das folgas e manipulações
orçamentárias
O ideal é que todos trabalhem juntos. Os gerentes de níveis mais baixos
conhecem o dia a dia da empresa, enquanto os de níveis mais altos têm
uma visão mais estratégica. Juntando essas duas perspectivas, o
resultado é um orçamento mais completo e eficiente. Infelizmente,
muitas empresas ainda preferem impor metas de cima para baixo. Isso
pode gerar dois problemas:

Metas muito altas
desmotivam as pessoas

Metas muito baixas
levam ao desperdício
O problema é que, muitas vezes, os chefes não têm como saber se as
metas são realistas ou não.

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É aqui que entra a importância dos fatores humanos. Para um programa
orçamentário dar certo, ele precisa do apoio de todos os gerentes. Se os
chefes não demonstrarem entusiasmo, ninguém mais vai demonstrar. E
usar o orçamento para pressionar os funcionários só piora as coisas. O
orçamento deve ser uma ferramenta positiva, que ajuda a definir metas,
medir resultados e identificar áreas que precisam de atenção.
Calibrando as metas
E as metas, como devem ser? Desafiadoras, mas realistas. A maioria
das empresas prefere metas que podem ser alcançadas com um
esforço razoável. Afinal, bônus e avaliações de desempenho geralmente
dependem do cumprimento do orçamento. Ninguém quer ser avaliado
por metas impossíveis de alcançar, certo?
Uma forma de evitar esses problemas é garantir que os gerentes sejam
avaliados de forma justa e que possam explicar as razões por trás de
qualquer variação no orçamento. Assim, todos se sentem mais seguros
e comprometidos com o processo.
O sucesso de um orçamento depende da colaboração de todos, de
metas realistas, do uso do orçamento como uma ferramenta positiva e
de uma avaliação justa do desempenho dos gerentes.
Para evitar as armadilhas e realizar a gestão do orçamento de forma
mais eficaz, é fundamental conhecer também os diferentes tipos de
orçamento. Cada um deles oferece uma abordagem única para lidar
com os desafios e perigos mencionados, permitindo que as empresas
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escolham o modelo que melhor se adapta à sua realidade e a seus
objetivos, maximizando suas chances de sucesso.
Armadilhas do orçamento: desafios e
perigos a serem evitados
Explore neste vídeo as armadilhas do orçamento participativo e entenda
a importância da colaboração e da definição de metas realistas para
assegurar o sucesso financeiro e estratégico da empresa.
Tipos de orçamentos: diferentes
abordagens para cada necessidade
Imagine que você esteja construindo a casa dos seus sonhos. Você tem
várias plantas e projetos diferentes para escolher, cada um com suas
próprias características e vantagens. No mundo do orçamento
empresarial, é a mesma coisa! Existem diferentes tipos de orçamento,
cada um com sua própria "planta" e "projeto", que se adaptam a
diferentes necessidades e realidades. Vamos conhecer alguns deles:
Orçamento base zero (OBZ)
É como começar a construir sua casa do zero, sem se
preocupar com o que já existe. No OBZ, cada despesa precisa
ser justificada, como se a empresa estivesse começando do
zero. É uma abordagem que força você a repensar cada gasto,
eliminando o que não é essencial e priorizando o que realmente
gera valor. É como escolher os materiais de construção com
cuidado, pensando em cada detalhe para ter a casa dos seus
sonhos.

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Orçamento incremental ou de base histórica
(Tradicional)
É como usar a planta da sua antiga casa para construir a nova.
No orçamento tradicional, você pega os dados do ano anterior
e faz ajustes para o próximo período. É uma abordagem mais
simples e rápida, mas que pode levar você a repetir erros do
passado e a não aproveitar novas oportunidades. É como
construir a mesma casa de sempre, sem inovar ou se adaptar
às novas necessidades.
Orçamento contínuo (ou perpétuo)
Você sempre tem um horizonte de 12 meses à frente. A cada
mês, você revisa o orçamento e adiciona um novo mês ao final,
garantindo que o planejamento esteja sempre atualizado. É
como construir umacasa que se adapta às suas necessidades,
com cômodos que podem ser ampliados ou modificados
conforme você precisa.
Orçamento estático
É como uma planta rígida, que não pode ser alterada. As
receitas e despesas são fixadas no início do período e não
mudam, mesmo que as condições do mercado se alterem. É
uma abordagem simples, mas que pode ser arriscada em um
ambiente de negócios volátil.
Orçamento flexível
É como uma planta adaptável, que pode ser modificada
conforme as necessidades. As receitas e despesas são
ajustadas de acordo com o volume de produção ou vendas. É
uma abordagem mais realista, que permite à empresa se
adaptar às mudanças do mercado.
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Orçamento por atividades (ABB)
É como construir sua casa por etapas, cada uma com seu
próprio orçamento. No ABB, os custos são alocados com base
nas atividades que consomem recursos, permitindo uma visão
mais precisa dos gastos e facilitando a identificação de
oportunidades de economia.
Cada tipo tem suas vantagens e desvantagens. A escolha do modelo
ideal depende das características e necessidades da sua empresa. O
importante é entender as diferenças entre eles e escolher aquele que
melhor se adapta à sua realidade, para construir um futuro de sucesso e
prosperidade.
Tipos de orçamento: diferentes
abordagens para diferentes
necessidades
Neste vídeo, apresentamos os diferentes tipos de orçamento
empresarial, destacando suas características e benefícios para ajudar
você a escolher a abordagem mais adequada às necessidades da sua
empresa. Confira!
Falta pouco para atingir seus objetivos.
Vamos praticar alguns conceitos?

26/08/2025, 21:13 Planejamento orçamentário
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Questão 1
No processo orçamentário, assim como na preparação de uma
receita gourmet, a participação de todos os envolvidos é importante
para o sucesso. Considerando as diversas abordagens e práticas
orçamentárias, avalie as seguintes afirmações sobre a importância
da participação dos colaboradores e determine qual combinação
delas é verdadeira:
I. A participação dos colaboradores no processo orçamentário pode
aumentar a precisão e a execução efetiva do orçamento.
II. Um orçamento preparado exclusivamente pelo controller tende a
ser mais eficiente, pois evita conflitos de opiniões.
III. A implementação de um orçamento participativo pode enfrentar
resistência inicial, mas resulta em maior comprometimento dos
colaboradores.
IV. Um orçamento imposto de cima para baixo é mais ágil, pois não
necessita de validação de várias partes interessadas.
Parabéns! A alternativa D está correta.
A participação dos colaboradores no processo orçamentário (I)
aumenta a precisão e facilita a execução, pois o orçamento reflete
melhor a realidade de cada área da empresa. Embora a
implementação inicial de um orçamento participativo possa
enfrentar resistência (III), essa abordagem resulta em maior
comprometimento dos colaboradores, o que é benéfico em longo
A Apenas I e II.
B Apenas II e IV.
C Apenas III e IV.
D Apenas I e III.
E Apenas I, III e IV.
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prazo. Um orçamento preparado exclusivamente pelo controller ou
imposto de cima para baixo pode ser menos realista e enfrentar
problemas de aceitação e execução, apesar de aparentar eficiência
inicial.
Questão 2
A gestão eficaz do plano orçamentário de uma organização requer
diversas competências. Analise as seguintes afirmações sobre as
competências necessárias e identifique qual delas está correta:
Parabéns! A alternativa C está correta.
A flexibilidade é uma competência essencial na gestão do
orçamento, permitindo que a organização ajuste seu plano
orçamentário de acordo com novas informações ou mudanças nas
condições de mercado. As outras opções minimizam ou ignoram
competências importantes, como a comunicação eficaz,
negociação, e atenção aos detalhes, que são todas fundamentais
para um processo orçamentário bem-sucedido.
A
Apenas o entendimento de finanças e contabilidade
é suficiente para elaborar um orçamento eficaz.
B
A capacidade de comunicação é menos importante
na elaboração do orçamento, pois é um trabalho
solitário.
C
A flexibilidade é essencial para ajustar o plano
orçamentário em resposta a mudanças no mercado.
D
Negociação é irrelevante, já que o orçamento deve
seguir estritamente o plano inicial.
E
Atenção aos detalhes pode ser dispensada, pois
erros podem ser corrigidos posteriormente.
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3 - Arregaçando as mangas: passo a passo do orçamento
mestre
Ao final deste módulo, você será capaz de aplicar os conhecimentos adquiridos na construção
de um orçamento mestre completo, desde a definição das premissas até a elaboração das
demonstrações financeiras projetadas.
Premissas
São os fundamentos ou hipóteses básicas que servem como base para
o planejamento orçamentário. Elas não são previsões, mas sim
suposições sobre as condições futuras que impactarão a empresa.
Essas suposições guiam o desenvolvimento do orçamento mestre,
garantindo que o planejamento financeiro esteja alinhado com as
expectativas e os objetivos estratégicos da empresa.
Pense no orçamento mestre como o guia que conduzirá sua empresa ao
sucesso financeiro. Para que esse guia seja confiável, é essencial
começar com um ponto de partida sólido: as premissas.
As premissas são a base que sustentam todo o
planejamento orçamentário, e sem uma base sólida, o
resultado pode ser desastroso.
Definir premissas claras e realistas é necessário para o sucesso do
orçamento mestre. Afinal, estamos falando de projeções de vendas,
custos de produção, despesas operacionais e investimentos –
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elementos que impactam diretamente a saúde financeira da empresa.
Mas como garantir que essas premissas sejam confiáveis?
A chave está em combinar diferentes fontes de informação. Dados
históricos da empresa, como vendas, custos e despesas de anos
anteriores, são um excelente ponto de partida. Eles nos mostram o
desempenho passado da empresa e nos ajudam a identificar tendências
e padrões.
Mas não podemos parar por aí. Análises de mercado, como pesquisas
de setor, relatórios de concorrentes e projeções econômicas, são
fundamentais para entender o contexto em que a empresa está inserida.
Elas nos permitem identificar oportunidades e ameaças, antecipar
mudanças no mercado e ajustar nossas expectativas de acordo.
Não podemos esquecer das expectativas futuras da empresa. Quais são
os planos de crescimento? Quais novos produtos ou serviços serão
lançados? Quais investimentos serão feitos? Todas essas informações
são necessárias para definir premissas realistas e alinhadas com os
objetivos estratégicos da empresa.
Exemplo prático de definição de premissas
A Gelados Tropicais é uma empresa renomada no mercado de sorvetes
e picolés, conhecida por sua inovação constante e pela qualidade de
seus produtos. Com uma trajetória de sucesso e crescimento contínuo,
está na hora de preparar o orçamento para o próximo ano, alinhando
expectativas e estratégias para continuar expandindo suas operações.
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Para definir as premissas, a empresa analisou seus dados históricos, o
mercado e suas expectativas futuras, chegando às conclusões que
veremos a seguir.
Projeção de vendas
Os dados de projeção de vendas são:
 Dados históricos
Este ano, a Gelados Tropicais temvendido
consistentemente suas caixas de picolé, com
preços unitários variando entre R$ 18,00 e R$ 19,00.
 Análise de mercado
O mercado de sorvetes e picolés está aquecido,
com uma projeção de crescimento de 8% para o
próximo ano. Além disso, análises indicam que o
mercado está disposto a aceitar um preço unitário
maior devido à qualidade e à inovação dos produtos
da Gelados Tropicais.
 Expectativas futuras
A Gelados Tropicais planeja lançar novos sabores
que devem impulsionar as vendas. Com base
nessas análises, a empresa projeta vender 100 mil
i d i lé i á i d R$ 20 00
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Custos de produção
Os dados de custos de produção são:
caixas de picolé ao preço unitário de R$ 20,00 no
próximo ano.
 Premissa de crescimento
Com base nesses dados, a empresa define a
premissa de vendas para o próximo ano como 100
mil caixas de picolé a um preço unitário de R$
20,00.
 Dados históricos
O custo médio de produção por caixa de picolé
inclui matéria-prima, mão de obra e custos
indiretos.
 Análise de mercado
O preço de algumas matérias-primas deve
aumentar em 10% no próximo ano.
 Expectativas futuras
A Gelados Tropicais está negociando com novos
fornecedores para obter preços mais competitivos.
 Premissa de custo
C b d d j
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Despesas operacionais
Os dados de despesas operacionais são:
Investimentos
Os dados de investimentos são:
Com base nesses dados, a empresa ajusta o custo
de produção conforme necessário.
 Dados históricos
As despesas variáveis da Gelados Tropicais
representam uma porcentagem significativa da
receita bruta.
 Análise de mercado
A inflação projetada para o próximo ano é de 5%.
 Expectativas futuras
A Gelados Tropicais planeja investir mais em
marketing digital para aumentar as vendas,
resultando em um aumento das despesas fixas.
 Premissa de despesas
Com base nesses dados, a empresa ajusta suas
despesas operacionais, considerando um aumento
devido ao marketing e à inflação.
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Premissas
Neste vídeo, destacamos a importância das premissas no planejamento
orçamentário, enfatizando como suposições bem fundamentadas são
essenciais para construir um orçamento mestre eficaz e alinhado aos
objetivos estratégicos da empresa.
 Dados históricos
A Gelados Tropicais não realizou investimentos
significativos nos últimos anos.
 Análise de mercado
O mercado de sorvetes e picolés está cada vez
mais competitivo, exigindo investimentos em
tecnologia e inovação.
 Expectativas futuras
A Gelados Tropicais planeja investir em um novo
sistema de gestão e em equipamentos de produção
mais modernos.
 Premissa de investimentos
A empresa define um orçamento de investimentos
para o próximo ano.

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Orçamento de vendas e produção
Orçamento de vendas
Agora, vamos discutir o orçamento de vendas da Gelados Tropicais para
o próximo ano.
A ideia é simples: pegamos a quantidade de picolés que a empresa
planeja vender e multiplica pelo preço de cada um. No nosso caso, de
acordo com as premissas estabelecidas, a meta é vender 800 mil caixas
de picolé ao preço unitário de R$ 20 durante o ano que vem, com o
maior número de vendas no terceiro trimestre.
Vamos considerar também uma premissa adicional de que a
sazonalidade, ou seja a proporção das vendas anuais por trimestre será
mantida em 10%, 30%, 40% e 20%, respectivamente no primeiro,
segundo, terceiro e quarto trimestre. 
Depois do orçamento de vendas, fazemos o cronograma de
recebimentos. É como um calendário que mostra quando esperamos
receber o dinheiro das vendas. Na Gelados Tropicais, as vendas são
todas a prazo, e a experiência mostra que 70% do valor é pago no
mesmo trimestre da venda e os outros 30% no trimestre seguinte.
Vamos manter esses dados como premissas adicionais para orçamento
de vendas.
Exemplo
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Se vendermos R$ 1.600 mil no primeiro trimestre, esperamos receber R$
1.120 mil nesse mesmo trimestre e R$ 480 mil no segundo.
O cronograma de recebimentos é superimportante para saber planejar o
caixa da empresa, ou seja, saber se vamos ter dinheiro em caixa para
pagar as contas e investir no futuro.
Confira os cronogramas!
a) Orçamento de receita de vendas (resultado) do ano que vem:
Trimestre 1 2 3 4
Vendas
orçadas
em
caixas
80.000 240.000 320.000 16
Preço de
venda
por caixa
20,00 20,00 20,00 20
Receita
de
vendas
1.600.000 4.800.000 6.400.000 3.2
Fernando Carlos Rodrigues Cortezi.
As premissas são:
Volume anual: 800.000
Preço de venda: 20
Sazonalidade primeiro trim.: 10%
Sazonalidade segundo trim.: 30%
Sazonalidade terceiro trim.: 40%
Sazonalidade quarto trim.: 20%
b) Orçamento de recebimento das vendas esperadas para o ano que
vem:
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Trimestre 1 2 3
Contas a
receber,
saldo inicial
900.000
Vendas do
primeiro
trimestre
1.120.000 480.000
Vendas do
segundo
trimestre
3.360.000 1.440.000
Vendas do
terceiro
trimestre
4.480.000
Vendas do
quarto
trimestre
Total de
recebimentos
2.020.000 3.840.000 5.920.000
Fernando Carlos Rodrigues Cortezi.
As premissas são:
Saldo inicial de contas a receber: 900.000.
Porcentagem de vendas recebidas no período da venda: 70%.
Porcentagem de vendas recebidas no período posterior à venda:
30%.
Orçamento de produção
Agora que já vimos as vendas, vamos falar sobre a produção da Gelados
Tropicais para o ano que vem. O orçamento de produção é como um
plano de ação, que mostra quantos picolés precisamos fabricar para dar
conta das vendas e ainda ter um estoque de segurança.
Por que o estoque é importante?
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É simples: se produzirmos picolés demais, eles ficam parados no
estoque, ocupando espaço e dando prejuízo. Mas se produzirmos de
menos, pode faltar picolé para vender e perdermos dinheiro.
Na Gelados Tropicais, achamos um meio termo: manter um estoque
final equivalente a 20% das vendas do próximo trimestre. Essa será uma
premissa para os estoques no ano que vem. Outra premissa a ser
utilizada é que vamos começar o ano com um saldo inicial de 20 mil
caixas e vamos terminar o ano com um saldo final de 30 mil caixas de
produtos acabados em estoque.
A seguir, confira o cronograma do orçamento de produção do ano que
vem.
Trimestre 1 2 3 4
Vendas
orçadas em
caixas
80.000 240.000 320.000 160.
Saldo final
de estoques
de produtos
acabados
48.000 64.000 32.000 30.0
Necessidade
parcial
trimestral
128.000 304.000 352.000 190.
Saldo inicial
de estoques
de produtos
acabados
20.000 48.000 64.000 32.0
Produção
(em caixas)
108.000 256.000 288.000 158.
Fernando Carlos Rodrigues Cortezi.
As premissas são:
Estoque final: 20% das vendas do período seguinte.
Saldo inicial de estoque de produtos acabados: 20.000.
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Saldo final de estoque de produtos acabados: 30.000.
Ao analisar o orçamento de produção, a primeira linha apresenta as
vendas esperadas, que são as mesmas do orçamento de vendas
(cronograma a). Para determinar quanto é necessário produzir no
primeiro trimestre, somam-se as vendas previstas de caixasao estoque
final desejado de 48 mil caixas (equivalente a 20% das vendas do
segundo trimestre). Isso resulta em uma necessidade total de 128 mil
caixas. No entanto, como já existem 20 mil caixas em estoque, é preciso
produzir apenas 108 mil caixas no primeiro trimestre. 
Dica
Não se esqueça de olhar a coluna do ano no final do orçamento. Em
alguns casos, o valor do ano é só a soma dos valores de cada trimestre.
Mas em outros, como no estoque final, o valor do ano é o mesmo do
último trimestre, porque é o saldo que esperamos ter em estoque no
final do ano. Fique de olho nessas diferenças nos próximos
cronogramas também!
Orçamento de estoque de mercadorias para revenda
Caso a Gelados Tropicais não fabricasse picolés, mas os comprasse de
outros fabricantes para revender, o planejamento seria um pouquinho
diferente. Em vez de um orçamento de produção, faríamos um
orçamento de compras de mercadorias, que vão para o estoque.
Esse orçamento mostraria quantos picolés seria preciso comprar dos
fornecedores para dar conta das vendas e manter o estoque no nível
desejado. Ele pode ser feito tanto em reais, quanto em número de caixas
de picolé.
Mas a lógica é a mesma: precisamos de um plano de compras para
garantir que sempre tenha picolé suficiente para vender, sem deixar
muito parado no estoque.
Orçamento de vendas, produção e
gastos
Neste vídeo, explore o planejamento do orçamento de vendas e
produção, detalhando as metas de vendas, o cronograma de

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recebimentos e a produção necessária para atender a demanda e
manter um estoque equilibrado.
Orçamentos de materiais e mão de
obra
O orçamento de gastos é composto por cinco conceitos:

Orçamento de materiais diretos

Orçamento de mão de obra direta

Orçamento de custos indiretos de produção

Orçamento de estoques finais de produtos
acabados

Orçamento de despesas de venda e
administrativas
Para começar a entender, falaremos agora sobre os dois
primeiros.Vamos lá!
Orçamento de materiais diretos
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Agora que sabemos quanto vamos produzir, precisamos planejar a
compra de materiais. No caso da Gelados Tropicais, o principal
ingrediente é o açúcar. Elaboramos um orçamento de materiais diretos
para saber quanto açúcar comprar para o próximo ano, considerando a
produção e um estoque de segurança, para não faltar.
A seguir, confira o cronograma do orçamento de materiais diretos para o
ano que vem.
Trimestre 1 2 3
Produção
em caixas
108.000 256.000 288.000
Matéria-
prima
necessária
por caixa
(kg)
5 5 5
Matérias-
primas
necessárias
(kg)
540.000 1.280.000 1.440.000
Estoques
finais de
matéria-
prima (kg)
128.000 144.000 79.000
Necessidade
total (kg)
668.000 1.424.000 1.519.000
Estoques
iniciais de
matéria-
prima (kg)
54.000 128.000 144.000
Compras de
matéria-
prima (kg)
614.000 1.296.000 1.375.000
Custo de
matéria-
3,00 3,00 3,00
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Trimestre 1 2 3
prima por kg
(R$/kg)
Custo total
de matéria-
prima (R$)
1.842.000 3.888.000 4.125.000
Fernando Carlos Rodrigues Cortezi.
As premissas são:
Quantidade de açúcar por caixa de sorvete: 5 kg.
Necessidades de estoque final de matéria-prima: 10% da matéria-
prima necessária para a produção do trimestre seguinte.
Estoque de matéria-prima no final do ano: 22.500 kg.
Custo unitário da matéria-prima: 3,00 R$/kg.
A primeira linha do orçamento mostra a quantidade de caixas de picolés
que já foram orçadas no cronograma anterior. Cada caixa de picolé leva
5 kg de açúcar, então, se vamos produzir 108 mil caixas no primeiro
trimestre, vamos precisar de 540 mil quilos de açúcar (108 mil caixas x
5 quilos por caixa).
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Queremos um estoque final de 128 mil quilos de açúcar, que é 10% do
que vamos precisar no próximo trimestre. Somando tudo, a necessidade
total é de 668 mil quilos de açúcar (540 mil para a produção + 128 mil
para o estoque). Como o estoque inicial de matéria-prima é igual ao
estoque final do trimestre anterior, podemos deduzir que o saldo final do
quarto trimestre do ano anterior será 10% da matéria-prima necessária
para a produção planejada para o primeiro trimestre deste ano. Assim,
teremos 54 mil quilos de estoque inicial (0,10 x 540 mil quilos) no início
do primeiro trimestre.
Portanto, só precisamos comprar 614 mil quilos de açúcar (668 mil
quilos que seriam necessários produzir menos 54 mil quilos de estoque
inicial de matéria-prima).Para saber quanto isso vai custar,
multiplicamos a quantidade de açúcar que precisamos comprar pelo
preço de cada quilo. Se a premissa para o custo do açúcar é R$ 3,00 por
quilo, o custo total vai ser de R$ 1.842 mil (614 mil quilos x R$ 3/kg).
A seguir, confira o cronograma dos desembolsos de caixa para
pagamento de compras de matéria-prima (R$).
Trimestre 1 2 3
Contas a
pagar, saldo
inicial (R$)
258.000
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Trimestre 1 2 3
Compras do
primeiro
trimestre
921.000 921.000
Compras do
segundo
trimestre
1.944.000 1.944.000
Compras do
terceiro
trimestre
2.062.500
Compras do
quarto
trimestre
Total de
desembolsos
de caixa para
materiais
(R$)
1.179.000 2.865.000 4.006.500
Fernando Carlos Rodrigues Cortezi.
As premissas são:
1. Contas a pagar das compras do quarto trim. ano anterior ao
orçamento: R$ 258.000,00.
2. Política comercial de compras:
Pagamento no trimestre das compras do trimestre: 50% das
compras.
Pagamento no trimestre seguinte das compras do trimestre:
50% das compras.
Junto com o orçamento de materiais, elaboramos um cronograma de
desembolsos, que mostra quando vamos pagar pelo açúcar. Na Gelados
Tropicais, pagamos metade da compra no mesmo trimestre e a outra
metade no trimestre seguinte. Então, mesmo comprando R$ 1.842 mil
de açúcar no primeiro trimestre, dessa compra só teremos que pagar R$
921 mil agora e o resto no segundo trimestre.
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No primeiro trimestre, também vamos pagar R$ 258 mil pelo açúcar que
compramos no último trimestre do ano passado e ainda não pagamos.
Então, no total, vamos desembolsar R$ 1.179 mil no primeiro trimestre
para comprar açúcar.
Orçamento de mão de obra direta
Agora que sabemos quanto precisamos produzir, vamos descobrir
quantas horas de trabalho serão necessárias para dar conta da
produção da Gelados Tropicais para o ano que vem. Isso é o que
chamamos de orçamento de mão de obra direta.
Com esse orçamento, conseguimos planejar a equipe de trabalho com
antecedência, evitando problemas como falta de mão de obra ou
demissões em momentos ruins. Afinal, ninguém quer uma equipe
instável, né? Isso só prejudica o trabalho.
No nosso caso, temos o orçamento de mão de obra direta da Gelados
Tropicais. Veja o cronograma a seguir, que será explicado linha por linha.
Trimestre 1 2 3 4
Produção 108.000 256.000 288.000 158.000
Horas de
mão de
obra
direta por
caixa
0,10 0,10 0,10 0,10
Total de
horas de
mão de
obra
direta
10.800 25.600 28.800 15.800
Custo de
mão de
obra
direta por
hora (R$)
12,00 12,00 12,00 12,00
Total de
custo de
mão de
obra
129.600 307.200 345.600 189.600
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Trimestre 1 2 3 4
direta
(R$)
Fernando Carlos Rodrigues Cortezi.
As premissassão:
Tempo para produzir uma caixa de picolés: 0,10 hora.
Custo da hora de mão de obra direta: R$ 12,00.
A primeira linha mostra a quantidade de picolés que precisamos
produzir em cada trimestre, que é a mesma informação do orçamento
de produção. Para saber quantas horas de trabalho são necessárias,
multiplicamos a quantidade de picolés a serem produzidos pelo tempo
que leva para fazer cada um.
Exemplo
Se formos produzir 108 mil caixas no primeiro trimestre e cada caixa
levar 0,10 hora para ser feita, vamos precisar de 10,8 mil horas de
trabalho (108 mil caixas x 0,10 hora por caixa).
Para transformar as horas em custos, precisamos saber a política de
contratação da empresa. Se a Gelados Tropicais puder ajustar a equipe
de acordo com a necessidade, só multiplicamos as horas de trabalho
pelo valor da hora de cada funcionário.
Exemplo
Se a hora de trabalho custa R$ 12,00, o custo de mão de obra no
primeiro trimestre seria de R$ 129,6 mil (10,8 mil horas x R$ 12,00 por
hora).
Se a empresa tiver um contrato que garanta um número mínimo de
horas de trabalho para cada funcionário, o custo da mão de obra pode
ser diferente. Por exemplo, se a Gelados Tropicais tiver 25 funcionários
com garantia de 480 horas de trabalho por trimestre, o custo mínimo
será de R$ 144 mil (25 funcionários x 480 horas por funcionário x R$
12,00 por hora).
É importante considerar essas políticas de contratação na hora de fazer
o orçamento para ter uma previsão mais precisa dos custos e evitar
surpresas no futuro.
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Orçamento de custos indiretos,
estoques e despesas
Agora que já falamos de materiais e mão de obra, vamos para os custos
indiretos de produção da Gelados Tropicais para o ano que vem. Esses
são os custos que não estão diretamente ligados aos picolés, como
aluguel, energia, manutenção e outros gastos.
No nosso orçamento de custos indiretos, dividimos esses custos em
duas partes:
Custos variáveis
Mudam de acordo com a quantidade de picolés produzidos.
Custos fixos
Não mudam, independentemente da produção.
Na Gelados Tropicais, o custo unitário variável é de R$ 30,00 por hora de
mão de obra direta, e o custo indireto fixo é de R$ 20 mil por trimestre.
Para calcular o custo variável total, multiplicamos o custo unitário
variável por hora de mão de obra direta pela quantidade do horas de
mão de obra orçadas no cronograma anterior. Por exemplo, se
precisamos de 10,8 mil horas de trabalho no primeiro trimestre, o custo
indireto variável será de R$ 108 mil (10,8 mil horas x R$ 10,00 por hora).
Somando isso ao custo fixo de R$ 20 mil, o custo indireto total do
primeiro trimestre será de R$ 128 mil.
A seguir, confira o cronograma do orçamento de custos indiretos de
produção para o ano que vem.
Trimestre 1 2 3 4
Horas de
mão de obra
direta
orçadas
(mod)
10.800 25.600 28.800 15.8
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Trimestre 1 2 3 4
Custo
unitário
variável
indireto (R$
por hora de
mod)
10,00 10,00 10,00 10,0
Custos
variáveis de
produção
(R$)
108.000 256.000 288.000 158
Custos
indiretos de
produção
fixos (R$)
20.000 20.000 20.000 20.0
Custos
indiretos de
produção
totais (R$)
128.000 276.000 308.000 178
Menos
depreciação
(R$)
18.000 18.000 18.000 18.0
Desembolsos
de caixa
custos
indiretos de
produção
(R$)
110.000 258.000 290.000 160
Fernando Carlos Rodrigues Cortezi.
As premissas são:
Custo unitário variável indireto de produção: R$ 10,00 por hora de
mod.
Custos indiretos de produção fixos: R$ 20.000,00 por trimestre.
Depreciação da fábrica: R$ 18.000 por trimestre.
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É importante lembrar que os custos fixos são os custos para manter a
fábrica funcionando, e a quantidade de produção que esperamos tem
influência nesses custos.
Se produzirmos mais do que a fábrica aguenta, os
custos podem aumentar. E se produzirmos muito
menos, talvez consigamos reduzir alguns custos fixos.
Porém, uma vez que definimos os custos fixos no
orçamento, eles não mudam mais durante o ano.
Ao final do orçamento, temos os desembolsos de caixa, que são os
valores que efetivamente gastaremos para cobrir os custos indiretos. É
importante notar que nem todos os custos indiretos resultam em gastos
de dinheiro, como a depreciação, que representa o desgaste das
máquinas e equipamentos. Na Gelados Tropicais, a depreciação é de R$
18 mil por trimestre, e não precisamos desembolsar esse valor. Por isso,
deduzimos a depreciação do custo indireto total para saber quanto
realmente gastaremos.
Com o orçamento de custos indiretos, temos uma visão completa de
todos os custos envolvidos na produção dos picolés, o que nos ajuda a
planejar melhor o financeiro e tomar decisões mais acertadas. A tabela
detalha os custos indiretos de produção trimestrais e anuais da Gelados
Tropicais, considerando os custos variáveis e fixos, bem como a
depreciação e os desembolsos de caixa.
Orçamento de estoques finais de produtos acabados
Agora que já temos os orçamentos de vendas, produção, materiais, mão
de obra e custos indiretos, o Luiz, gerente financeiro da Gelados
Tropicais pode calcular o custo de cada caixa de picolé. Isso é
importante para saber quanto a empresa gastou para produzir os
picolés que não foram vendidos e que vão ficar no estoque final.
O Luiz até pensou em usar um método mais simples, o custeio variável,
mas decidiu usar o custeio por absorção, que é mais completo e
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provavelmente o que o banco vai querer ver. Mas não tem problema,
porque depois conseguimos converter as informações para o custeio
variável, se precisar.
No nosso caso, o custo de cada caixa de picolé é de R$ 17,30, sendo R$
15,00 de materiais diretos, R$ 1,20 de mão de obra direta e R$ 1,10 de
custos indiretos. Com esse custo unitário, conseguimos calcular o valor
dos picolés que vão ficar no estoque final da Gelados Tropicais para o
ano que vem. Esse valor é de cerca de R$ 519 mil.
Esse orçamento de estoques finais de produtos concluídos nos dá uma
visão completa do estoque e do impacto dele no nosso resultado
financeiro.
Acompanhe os cronogramas!
a) Custos de produção por caixa:
Custos de
produção
por caixa
Quantidade
Custo
(R$)
Total
(R$/caixa)
Materiais
diretos
5 quilos por
caixa
3,00
por
quilo
15,00
Mão de obra
direta
0,10 horas
por caixa
12,00
por
hora
1,20
Custos
indiretos de
produção
0,10 horas
por caixa
10,99
por
hora
1,10
Custo unitário do produto 17,30
Fernando Carlos Rodrigues Cortezi.
b) Estoques orçados de produtos acabados:
Estoques orçados de produtos acabados Total
Estoques finais de produtos concluídos em
caixas
30.000
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Estoques orçados de produtos acabados Total
Custo unitário do produto (ver acima) 17,30
Estoques finais de produtos acabados em R$ 518.962,96
Fernando Carlos Rodrigues Cortezi.
Nesse orçamento, calculamos o custo unitário de cada caixa de picolés
considerando os materiais diretos, a mão de obra direta e os custos
indiretos de produção. O custo total dos estoques finais de produtos
concluídos é determinado multiplicando a quantidade de caixas pelo
custo unitário do produto.
Orçamento de despesas de venda e administrativas
Agora vamos falar das despesas, que são gastos que não pertencem ao
processo de produção, tais como as despesas de vendas e
administrativas. Para o ano que vem, a Gelados Tropicais tem um
orçamento específico para essas despesas, que inclui gastoscom
marketing, salários da equipe administrativa, aluguel do escritório e
outras coisas do tipo.
Esse orçamento é dividido em duas partes, assim como os custos
indiretos de produção: despesas variáveis, que mudam de acordo com a
quantidade de picolés vendidos, e despesas fixas, que não mudam.
Confira o cronograma do orçamento de despesas de vendas e
administrativas para o ano que vem.
Trimestre 1 2 3 4
Vendas
orçadas em
caixas
80.000 240.000 320.000 160
Despesas
unit. variáveis
de venda e
adm. (R$/cx.)
1,80 1,80 1,80 1,8
Despesas
variáveis de
venda e adm.
(R$)
144.000 432.000 576.000 288
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Trimestre 1 2 3 4
Despesas
fixas de
venda e adm.
fixas (R$)
Propaganda 25.000 25.000 25.000 25.
Salários
executivos
50.000 50.000 50.000 50.
Seguros 40.000 40.000 40.000 40.
Impostos
sobre
imóveis
35.000 35.000 35.000 35.
Depreciação 9.000 9.000 9.000 9.0
Despesas
fixas de
venda e adm.
totais (R$)
159.000 159.000 159.000 159
Total de
despesas de
venda e adm.
(R$)
303.000 591.000 735.000 447
Menos
depreciação
9.000 9.000 9.000 9.0
Desembolsos
de despesas
de venda e
adm. (R$)
294.000 582.000 726.000 438
Fernando Carlos Rodrigues Cortezi.
As premissas são:
Despesas variáveis de venda e administrativas: R$ 1,80 por caixa.
26/08/2025, 21:13 Planejamento orçamentário
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Proposta de orçamento de despesas fixas:
Propaganda: R$ 25.000,00
Salários executivos: R$ 50.000,00
Seguros: 40.000
Impostos sobre imóveis: 35.000,00
Depreciação: 9.000,00
No nosso caso, as despesas variáveis são de R$ 1,80 por caixa de
picolé. Para calcular essas despesas, utilizamos as vendas previstas
para cada trimestre, conforme indicado no orçamento de vendas, e
multiplicamos esse valor pelas despesas variáveis.
Exemplo
Se a expectativa é vender 80 mil caixas no primeiro trimestre, as
despesas variáveis serão de R$ 144 mil (80 mil caixas x R$ 1,80 por
caixa).
As despesas fixas, como aluguel e salários, são previamente
estabelecidas pelos departamentos. Essas despesas são então
somadas às despesas variáveis para obter o total das despesas de
vendas e administrativas.
Para saber quanto vamos gastar de verdade, precisamos tirar as
despesas que não representam saída de dinheiro, como a depreciação.
Na Gelados Tropicais, a despesa de depreciação é de R$ 9 mil por
trimestre. Então, subtraímos esse valor das despesas totais para saber
quanto vamos desembolsar.
Pronto! Com o orçamento de despesas de vendas e administrativas, é
possível obter uma visão completa de todos os gastos da empresa,
além dos custos de produção, permitindo um planejamento financeiro
mais eficaz.
Nesse orçamento, calculamos as despesas variáveis e as fixas de
vendas e administrativas para cada trimestre, assim como para o ano
todo. As despesas variáveis são baseadas no volume de vendas,
enquanto as despesas fixas são constantes ao longo dos trimestres. A
depreciação é deduzida das despesas totais para calcular os
desembolsos de caixa.

26/08/2025, 21:13 Planejamento orçamentário
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Orçamentos de gastos
Este vídeo ensina como planejar os orçamentos de materiais diretos,
mão de obra, custos indiretos, estoques finais e despesas
administrativas e de vendas, garantindo um planejamento financeiro
eficiente. Confira!
Demonstração de resultados e
balanço patrimonial
Orçamento de caixa
Agora que já temos uma boa ideia de quanto vamos vender, produzir,
gastar com materiais e mão de obra, chegou a hora de juntar tudo isso
no orçamento de caixa para o próximo ano. É como montar um quebra-
cabeça, só que com números!
O orçamento de caixa da Gelados Tropicais vai mostrar quanto dinheiro
a empresa vai receber e gastar em cada trimestre do ano. Assim,
conseguimos ver se vai faltar ou sobrar dinheiro e planejar o que fazer
com ele.
Esse orçamento tem quatro partes principais:
Recebimentos
Aqui colocamos todo o dinheiro que a empresa espera receber, como o
pagamento dos clientes pelas vendas.
Desembolsos
Aqui entram todos os gastos, como compra de materiais, pagamento de
funcionários, contas de luz, aluguel etc.
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Excesso ou déficit de caixa
Mostra se sobra ou falta dinheiro em cada trimestre. Se faltar,
precisaremos pensar em como conseguir mais dinheiro, talvez com um
empréstimo. Se sobrar, poderemos usar para pagar dívidas ou investir
em algo novo.
Financiamento
Aqui colocamos os detalhes de algum empréstimo que a empresa
precise fazer, como o valor, a taxa de juros e as datas de pagamento.
A seguir, confira o cronograma do orçamento de caixa para o ano que
vem.
Fluxo de Caixa Cronograma 1 2
Saldo de caixa
inicial (R$)
15.000 247.400
Mais
recebimentos
(R$)
Recebimentos
de clientes
1 2.020.000 3.840.000
Total de caixa
disponível
(R$)
2.035.000 4.087.400
Menos
desembolsos
(R$)
Materiais
diretos
3 1.179.000 2.865.000
Mão de obra
direta
4 129.600 307.200
Custos
indiretos de
produção
5 110.000 258.000
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Fluxo de Caixa Cronograma 1 2
Despesas de
vendas e adm.
7 294.000 582.000
Compra de
equipamentos
75.000 100.000
Dividendos 150.000 150.000
Total de
desembolsos
(R$)
1.787.600 4.112.200
Excesso ou
déficit (-) de
caixa
247.400 -24.800
Financiamento
(R$)
Empréstimos
(início do
trimestre)
0 60.000
Pagamento de
empréstimos
Juros
Saldo de caixa
final (R$)
247.400 35.200
Fernando Carlos Rodrigues Cortezi.
As premissas são:
Saldo inicial de caixa: 15.000
Taxa de juros: 1% a.m. (simples), um único pagamento ao final do
ano
Saldo mínimo de caixa: 30.000
Dados adicionais:
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Dados
adicionais
Trimestre
1 2 3 4
Compra de
equipamentos
75.000 100.000 50.000 80.
Dividendos 150.000 150.000 150.000 150
Fernando Carlos Rodrigues Cortezi.
No caso da Gelados Tropicais, o Luiz começou o orçamento de caixa
com o dinheiro que a empresa já tem em caixa, R$ 15 mil. Depois, ele
somou os recebimentos previstos, que são os pagamentos dos clientes.
Como vendemos a prazo, nem todo mundo paga no mesmo trimestre,
então o Luiz usou o cronograma de recebimentos que fizemos antes
para saber quanto dinheiro a empresa vai receber em cada trimestre.
Em seguida, o Luiz somou todos os gastos previstos para cada
trimestre, usando os orçamentos que já fizemos. Foi então que ele
percebeu que no primeiro trimestre a empresa vai receber mais do que
vai gastar, ou seja, terá um superávit de caixa. Mas nem sempre será
assim. Com o orçamento de caixa podemos claramente ver quando
estimamos a necessidade de financiamento bancário para cobrir
eventuais déficits de caixa. Assim, a empresa pode se preparar melhor
para negociar empréstimos com o banco para fazer uma boa gestão
financeira.
Como a Gelados Tropicais quer ter pelo menos R$ 30 mil em caixa no
início de cada trimestre, o Luiz percebeu que a empresa vai precisar de
um empréstimo. Ele foi ao banco e viu que pode pegar empréstimos de
R$ 10.000 em R$ 10.000, com juros simples de 1% ao mês. Como a
empresa precisa de R$ 54,8 mil, ela vai pegar R$ 60 mil emprestados.
26/08/2025, 21:13 Planejamento orçamentário
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O Luiz fez a mesma coisa para os outros trimestres e viu que no
segundo trimestre também vai precisar de um empréstimo. Já no
terceiro trimestre, as vendas vão aumentar e a empresa terá dinheiro
sobrando.