A gestão financeira moderna recorre a métodos quantitativos e qualitativos para tomada de decisão diante de cenários de risco e incerteza. Entre os métodos quantitativos, destacam-se o uso de médias estatísticas (simples, ponderadas, geométricas e harmônicas), medidas de dispersão como desvio-padrão e coeficiente de variação, e análises de sensibilidade e de cenários, aplicadas à avaliação de investimentos e desempenho de ativos. A média geométrica, por exemplo, é especialmente útil para calcular taxas médias compostas, como taxas de crescimento de receitas ou rentabilidades acumuladas ao longo do tempo, enquanto o coeficiente de variação permite avaliar o risco relativo de ativos com diferentes níveis de retorno esperado. Já os métodos qualitativos, como a atribuição subjetiva de probabilidades, são importantes quando não há histórico suficiente para embasar projeções, como em lançamentos de novos produtos ou entrada em novos mercados. Na análise de projetos de investimento, a combinação dessas abordagens costuma ser útil. Enquanto o histórico pode oferecer probabilidades objetivas, a experiência gerencial e a intuição são necessárias para estimativas subjetivas em cenários novos. O gestor financeiro eficaz é aquele que sabe interpretar dados objetivos, mas também valorizar o julgamento estratégico frente à incerteza. Dado o contexto apresentado, analise as afirmativas a seguir. I. A média aritmética simples é mais adequada que a geométrica para avaliar séries financeiras com variações acumuladas de crescimento, como taxas compostas de retorno. II. O coeficiente de variação é útil para comparar o risco relativo entre dois ativos que possuem retornos esperados diferentes, mesmo quando o desvio-padrão é igual. III. A atribuição de probabilidades com base em experiência histórica de eventos repetitivos caracteriza uma abordagem subjetiva, típica de ambientes de incerteza absoluta. IV. Em cenários nos quais não há dados históricos confiáveis, o gestor pode recorrer a estimativas subjetivas baseadas em pesquisa,