Para medir o risco de volatilidade de um único ativo, o critério mais utilizado é o desvio padrão. O desvio padrão quantifica a dispersão dos retornos de um ativo em relação à sua média, sendo uma medida direta da volatilidade. Vamos analisar as opções: - Desvio padrão: Medida que indica a volatilidade dos retornos de um ativo. - Variância: É o quadrado do desvio padrão e também mede a volatilidade, mas o desvio padrão é mais comumente utilizado. - Correlação: Mede a relação entre dois ativos, não a volatilidade de um único ativo. - Covariância: Relaciona a variação de dois ativos, mas não mede a volatilidade de um único ativo. - Média: Refere-se ao retorno médio, não à volatilidade. Portanto, a resposta correta é: Desvio padrão.