Quando o Beta de um ativo é igual a 1, isso significa que o ativo tem um risco e um retorno que se movem em linha com o mercado. Portanto, o retorno do ativo é igual ao retorno do mercado. Analisando as alternativas: A) Retorno do ativo é maior que o retorno de mercado - Incorreto, pois Beta igual a 1 indica que o retorno é igual ao do mercado. B) Retorno do ativo é menor que o retorno de mercado - Incorreto, pela mesma razão. C) Retorno do ativo é igual ao retorno de mercado - Correto, pois Beta igual a 1 indica que o ativo acompanha o mercado. D) Retorno do ativo é igual ao retorno livre de risco - Incorreto, pois o retorno livre de risco é geralmente menor que o retorno do mercado. E) Retorno do ativo é menor que o ativo livre de risco - Incorreto, pois o ativo com Beta igual a 1 deve ter um retorno maior que o ativo livre de risco. Portanto, a alternativa correta é: C) igual ao retorno de mercado.