Atividade 2- Flexibilização de Crédito

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LISTA 2 – FLEXIBILIZAÇÃO DE CRÉTITO 
1) O que é política de crédito? 
Resposta: O crédito é dado para o cliente pagar a prazo aquilo que ele comprou da empresa. A 
Política de Crédito é uma série de análises feitas para melhor atender o cliente e não ter tantos 
riscos, a política envolve uma seleção, um padrão, critérios e por último a condição crédito. 
2) Como é feita uma análise de crédito? 
Resposta: Após o preenchimento dos itens acima, obtém-se informações de créditos com: 
demonstrações financeiras do cliente; bureau de crédito (relatório para acompanhar as 
inadimplências e o risco da concessão de crédito); ligações diretas com ex-clients, clientes e 
outros que possa fornecer informações necessárias; e consultas aos bancos. Também pode 
analisar com Análise dos 5C’s 
3) Quais são os 5 C’s para fazer uma análise de crédito? 
Resposta: Para fazer uma análise de crédito no formato dos 5C’s que são: 
 Caráter: envolve a confiança e honestidade que o cliente passa para a empresa; 
 Cash-Flow: para realizar o financiamento a empresa precisa tomar decisões adequadas, 
portanto precisa conhecer o fluxo de caixa para saber se será possível cobrir o pagamento da 
dívida; 
 Colaterais: é sempre bom analisar por outros aspectos e ter garantia, por isso tem-se a 
Alienação fiduciária, a hipoteca dos ativos intangíveis, e o mais importante o Aval pessoal do 
tomador; 
 Contribuição: permite que o financiador aposte nele mesmo, e assim também nunca aporta 
todo o capital; e 
 Condições: das mais diversas que pode afetar a saúde econômica e operacional da empresa. 
 
4) A CPW, fabricante de pneus, está, atualmente, vendendo o único modelo de pneu que fabrica 
por $ 50 a unidade. As vendas (todas a prazo) do mês mais recente foram de 100.000 
unidades. O custo variável unitário é $ 30,00 e o custo fixo total é de $ 200.000,00. A 
empresa está pretendendo flexibilizar os padrões de crédito e espera-se que essa medida 
acarrete um acréscimo de 10% nas vendas, para 110.000 unidades mensais, um aumento 
no período médio de cobrança do seu nível atual de 45 para 60 dias, e um aumento no nível 
atual de devedores incobráveis de 2% para 3% sobre as vendas. Por falta de capital de giro 
a empresa desconta todas as duplicatas para antecipar os recebíveis. A taxa de juros 
simples que os bancos cobram para descontar as duplicatas da empresa é de 5% ao mês 
(desconto simples). Deve a CPW flexibilizar seus padrões para concessão de crédito? 
Memória de Cálculo: 
 Venda $50,00 a unidade 
 Vendas a prazo; 
 Total de vendas = 100.000 unidades 
 CVu= $30,00 
 CFT = $200.000 
 Acréscimo de 10% nas vendas (100.000 x 10% = 110.000) 
 (n) atual = 45 dias (1,5) 
 (n) futuro = 60 dias (2) 
 Incobráveis atual = 2% 
 Incobráveis futuro = 3% 
 Taxa de juros simples = 5% 
 
Cálculo: 
A) Vantagens (Ganho) 
Aumento de Faturamento 
 Venda Total Venda Unitária (R$) Total 
Faturamento Atual 100.000 R$50,00 $5.000.000,00 
Faturamento Futuro 110.000 R$50,00 $5.500.000,00 
Total R$500.000,00 
B) Desvantagem (Perda) 
Aumento de CVTotal 
 Venda Total Venda Unitária (R$) Total 
CV Atual 100.000 R$30,00 $3.000.000,00 
CV Futuro 110.000 R$30,00 $3.300.000,00 
Total R$300.000,00 
C) Desvantagem (Perda) 
Aumento nos Custos com Desconto 
 Venda $ Total 1 % n Total 2 
CV Atual 100.000 $50,00 $5.000.000,00 5% 1,5 $375.000 
CV Futuro 110.000 $50,00 $5.500.000,00 5% 2 $550.000 
Total R$500.000,00 R$175.000 
D) Desvantagem (Perda) 
Aumento nos Custos com Inadimplência 
 Venda $ % Total 
CV Atual 100.000 $50,00 2% $100.000 
CV Futuro 110.000 $50,00 3% $165.000 
Total R$65.000 
 
Resultado da Flexibilização 
Aumento de Faturamento R$500.000,00 
Aumento de CVTotal (R$300.000,00) 
Aumento nos Custos com Desconto (R$175.000,00) 
Aumento nos Custos com Inadimplência (R$65.000,00) 
Contribuição Líquida (R$40.000,00) 
 
Resposta: Resultados negativos de R$40.000,00, portanto não flexibilização do crédito. 
 
5) A WWW empresa de software, está atualmente, vendendo o único modelo de produto que 
produz por R$ 400,00 a unidade. As vendas atualmente estão ao nível de 20.000 unidades 
mensais. Por razões comerciais 70% das vendas são realizadas a prazo. O prazo médio 
concedido é de 45 dias para a cobrança. A empresa está pretendendo flexibilizar os padrões 
de crédito mediante um aumento no período médio de cobrança do seu nível atual para 60 
dias na média. Com esta medida espera-se um acréscimo de 10% nas vendas. Como 
consequência espera-se um aumento no nível atual de devedores incobráveis de 2% para 
3% sobre as vendas a prazo. Por falta de capital de giro a empresa costuma descontar 
duplicatas para antecipar 60% dos recebíveis (vendas a prazo). A taxa de juros simples 
que os bancos cobram para descontar as duplicatas da empresa é de 5% ao mês (desconto 
simples). O custo variável unitário é R$ 140,00 e o custo fixo total é de R$ 400.000,00 ao 
mês. Deve a WWW flexibilizar seus padrões para concessão de crédito? 
Memória de Cálculo: 
 Venda $400,00 a unidade 
 Total de vendas = 20.000 unidades x 70 % = 14.00 a prazo 
 CVu= $140,00 
 CFT = $400.000 
 Acréscimo de 10% nas vendas (20.000 x 10% = 2.000) 
 (n) atual = 45 dias (1,5) 
 (n) futuro = 60 dias (2) 
 Incobráveis atual = 2% 
 Incobráveis futuro = 3% 
 Duplicatas descontadas 60% 
 Taxa de juros simples = 5% 
Cálculo: 
A) Vantagens (Ganho) 
Aumento de Faturamento 
 Venda Total Venda Unitária (R$) Total 
Faturamento Atual 20.000 R$400,00 $8.000.000,00 
Faturamento Futuro 22.000 R$400,00 $8.800.000,00 
Total R$800.000,00 
B) Desvantagem (Perda) 
Aumento de CVTotal 
 Venda Total Venda Unitária (R$) Total 
CV Atual 20.000 R$140,00 $2.800.000,00 
CV Futuro 22.000 R$140,00 $3.080.000,00 
Total R$280.000,00 
C) Desvantagem (Perda) 
Aumento nos Custos com Desconto 
 Venda % Total 1 % n Total 2 
Desconto 
Atual 
$8.000.000,00 60% 3.360.000 5% 1,5 $252.000 
Desconto 
Futuro 
$8.800.000,00 60% 3.696.000 5% 2 $369.600 
Total R$ R$117.600 
D) Desvantagem (Perda) 
Aumento nos Custos com Inadimplência 
 Venda % Total 
Inadimplência Atual $5.600.000,00 2% $112.000 
Inadimplência 
Futuro 
$3.326.400,00 3% $184.800 
Total R$72.800,00 
 
Resultado da Flexibilização 
Aumento de Faturamento R$800.000,00 
Aumento de CVTotal R$280.000,00 
Aumento nos Custos com Desconto R$117.600,00 
Aumento nos Custos com Inadimplência R$72.800,00 
Contribuição Líquida R$329.600,00 
 
Resposta: Resultados positivos de R$329.600,00, portanto flexibiliza o crédito. 
 
6) A BEE apiário modelo está atualmente, vendendo seu único modelo de produto por R$ 6,00 a 
unidade. As vendas atualmente estão ao nível de 400.000 unidades mensais. Por razões 
comerciais 80% das vendas são realizadas a prazo. O prazo médio concedido é de 45 dias 
para a cobrança. A empresa está pretendendo flexibilizar os padrões de crédito mediante um 
aumento no período médio de cobrança do seu nível atual para 60 dias na média. Com esta 
medida espera-se um acréscimo de 20% nas vendas. Como consequência espera-se um 
aumento no nível atual de devedores incobráveis de 2% para 4% sobre as vendas a prazo. 
Por falta de capital de giro a empresa costuma descontar duplicatas para antecipar 70% dos 
recebíveis (vendas a prazo). A taxa de juros simples que os bancos cobram para descontar 
as duplicatas da empresa é de 5% ao mês (desconto simples). O custo variável unitário é 
R$ 2,00 e o custo fixo total é de R$ 80.000,00 ao mês. Deve a BEE flexibilizar seus padrões 
para concessão de crédito? 
Memória de Cálculo: 
 Venda $6,00 a unidade 
 Total de vendas = 400.000 unidades x 80 % = 320.000 a prazo 
 CVu= $2,00 
 CFT = $80.000 
 Acréscimo de 20% nas vendas (400.000 x 20% = 80.000) 
 (n) atual = 45 dias (1,5) 
 (n) futuro = 60 dias (2) 
 Incobráveis atual = 2% 
 Incobráveis futuro = 4% 
 Duplicatas descontadas 70% 
Taxa de juros simples = 5% 
Cálculo: 
E) Vantagens (Ganho) 
Aumento de Faturamento 
 Venda Total Venda Unitária (R$) Total 
Faturamento Atual 400.000 R$6,00 $2.400.000,00 
Faturamento Futuro 480.000 R$6,00 $2.880.000,00 
Total R$480.000,00 
F) Desvantagem (Perda) 
Aumento de CVTotal 
 Venda Total Venda Unitária (R$) Total 
CV Atual 400.000 R$2,00 $800.000,00 
CV Futuro 480.000 R$2,00 $960.000,00 
Total R$160.000,00 
G) Desvantagem (Perda) 
Aumento nos Custos com Desconto 
 Venda % Total 1 % n Total 2 
Desconto 
Atual 
$2.400.000,00 70% 1.344.000 5% 1,5 $100.800 
Desconto 
Futuro 
$2.880.000,00 70% 1.612.800 5% 2 $161.280 
Total R$60.480,00 
H) Desvantagem (Perda) 
Aumento nos Custos com Inadimplência 
 Venda % Total 
Inadimplência Atual $1.920.000,00 2% $38.400 
Inadimplência 
Futuro 
$2.304.000,00 4% $92.160 
Total R$53.760,00 
 
Resultado da Flexibilização 
Aumento de Faturamento R$480.000,00 
Aumento de CVTotal R$160.000,00 
Aumento nos Custos com Desconto R$60.480,00 
Aumento nos Custos com Inadimplência R$53.760,00 
Contribuição Líquida R$205.760,00 
 
Resposta: Resultados positivos de R$205.760,00, portanto flexibiliza o crédito. 
 
7) A CAU chocolates finos, está atualmente, vendendo seu único modelo de produto por R$ 2,00 
a unidade. As vendas atualmente estão ao nível de 100.000 unidades mensais. Por razões 
comerciais 80% das vendas são realizadas a prazo. O prazo médio concedido é de 45 dias 
para a cobrança. A empresa está pretendendo flexibilizar os padrões de crédito mediante um 
aumento no período médio de cobrança do seu nível atual para 60 dias na média. Com esta 
medida espera-se um acréscimo de 10% nas vendas. Como consequência espera-se um 
aumento no nível atual de devedores incobráveis de 2% para 5% sobre as vendas a prazo. 
Por falta de capital de giro a empresa costuma descontar duplicatas para antecipar 100% 
dos recebíveis (vendas a prazo). A taxa de juros simples que os bancos cobram para 
descontar as duplicatas da empresa é de 6% ao mês (desconto simples). O custo variável 
unitário é R$ 1,00 e o custo fixo total é de R$ 50.000,00 ao mês. Deve a CAU flexibilizar seus 
padrões para concessão de crédito? 
Memória de Cálculo: 
 Venda $2,00 a unidade 
 Total de vendas = 100.000 unidades x 80% 
 CVu= $1,00 
 CFT = $50.000 
 Acréscimo de 10% nas vendas 
 (n) atual = 45 dias (1,5) 
 (n) futuro = 60 dias (2) 
 Incobráveis atual = 2% 
 Incobráveis futuro = 5% 
 Duplicatas descontadas 100% 
 Taxa de juros simples = 6% 
Cálculo: 
I) Vantagens (Ganho) 
Aumento de Faturamento 
 Venda Total Venda Unitária (R$) Total 
Faturamento Atual 100.000 R$2,00 $200.000,00 
Faturamento Futuro 110.000 R$2,00 $220.000,00 
Total R$20.000,00 
J) Desvantagem (Perda) 
Aumento de CVTotal 
 Venda Total Venda Unitária (R$) Total 
CV Atual 100.000 R$1,00 $100.000,00 
CV Futuro 110.000 R$1,00 $110.000,00 
Total R$10.000,00 
K) Desvantagem (Perda) 
Aumento nos Custos com Desconto 
 Venda % Total 1 % n Total 2 
Desconto 
Atual 
$200.000,00 80% 160.000 6% 1,5 $14.400,00 
Desconto 
Futuro 
$220.000,00 80% 176.000 6% 2 $21.120,00 
Total R$6.720 
L) Desvantagem (Perda) 
Aumento nos Custos com Inadimplência 
 Venda % Total 
Inadimplência Atual $160.000,00 2% $3.200 
Inadimplência 
Futuro 
$176.000,00 5% $8.800 
Total R$5.600,00 
 
Resultado da Flexibilização 
Aumento de Faturamento R$20.000,00 
Aumento de CVTotal R$10.000,00 
Aumento nos Custos com Desconto R$6.720,00 
Aumento nos Custos com Inadimplência R$5.600,00 
Contribuição Líquida R$2.320,00 
 
Resposta: Resultados negativos de R$2.320,00 portanto não flexibiliza o crédito.