AVA2 Mercado financeiro e de capitais - Alessandra Carvalhar R da Costa 2025

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UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA CURSO DE GRADUAÇÃO EM GESTÃO FINANCEIRA
AESSANDRA CARVALHAR ROSA DA COSTA
Matrícula: 1240102190
MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS AVA2
Portfólio de investimento diversificado.
RIO DE JANEIRO 2025
 Introdução/Enunciado:
Joana Martins é uma profissional da área de educação, atua como professora universitária em uma universidade federal. Recentemente recebeu uma herança no valor de R$ 700.000,00. Por não ter formação e nem experiência na área financeira, Joana procurou um profissional especialista na área financeira, a fim de lhe assessorar na aplicação do montante recebido na herança.
Joana já possui um imóvel no qual ela reside, por esse motivo, não possui a intenção de adquirir outro imóvel, não possui intenção também de abrir um negócio próprio, pois pretende dedicar-se plenamente à área acadêmica a qual já atua.
Joana solicitou que o consultor montasse um portfólio de aplicações financeiras com investimentos diversificados, ou seja, não canalizar todos os recursos para apenas uma direção, outra solicitação de Joana é que o portfólio gerasse para ela, a rentabilidade necessária para fazer o rendimento crescer e liquidez, para que ela sempre tenha recurso disponível para uma circunstância inesperada.
Sendo assim, o desafio do consultor financeiro é montar um portfólio de investimento diversificado, formado por aplicações que atendam as necessidades de sua cliente.
 Desenvolvimento/Portifólio:
	Tipo de investimento
	Nível de rentabilidade
	Nível de Liquidez
	Nível de Risco
	Letra de câmbio
	Boa
	Vencimento
	Baixo
	É um título de renda fixa emitido por uma financeira.		As instituições financeiras captam recursos através das LCs adquiridas	por investidores. Seu modo de atuação é bem semelhante ao do CDB - Certificado de Depósito Bancário. O investidor empresta dinheiro para a instituição financeira emissora e recebe em troca os juros em forma de remuneração.
	O rendimento de uma letra de câmbio varia de acordo com a instituição financeira que a emitiu. Sendo na maioria das vezes próximo dos 100 % do CDI, podendo também ser maior diante do seu tempo de durabilidade.
	A liquidez das Letras de Câmbio é considerada alta, logo seu resgate só pode ser efetuado no vencimento do título, ela não costuma oferecer liquidez diária como em outros investimentos, e geralmente possui um vencimento entre 2 e 3 anos. Por ter um prazo maior do que outras alternativas de renda fixa, as Letras de Câmbio são mais indicadas para estratégias de longo prazo.
	É considerada de baixo risco, mas existem		alguns riscos envolvidosno investimento, como: Falência do emissor, oscilações de taxas e inflação e outros. No entanto, a LC é protegida pelo			Fundo Garantidor				de Crédito (FGC), que garante o valor do investimento e a rentabilidade		até R$250 mil por CPF e por instituição. É extremamente relevante escolher uma	instituição financeira emissora
com nome, tradição e solidez
	Tipo de investimento
	Nível de rentabilidade
	Nível de Liquidez
	Nível de Risco
	Tesouro direto
	Boa
	Diária
	Baixo
	É um modelo de investimento de renda fixa em títulos públicos emitido pelo Tesouro Nacional. Esse modelo permite que o investidor empreste dinheiro ao banco e receba juros em troca. Ainda que não seja isento de riscos, os mesmos são baixos, fazendo com que o tesouro direto seja considerado um dos investimentos mais seguro do mercado.
	O cálculo da rentabilidade é feito sob o valor investido e é informado por meio de taxas percentuais,	a remuneração vem da quantia investida. São títulos de renda fixa.
A rentabilidade do tesouro direto pode variar quando ocorre a venda do título antes da data do vencimento, podendo gerar ganhos adicionais ou perdas.
	Tendo a liquidez diária, com o Tesouro Direto é possível que o investidor venda seus títulos a qualquer momento, porque o Governo Federal garante a recompra.
	Investir no Tesouro Direto				é				uma estratégia				segura, pois	tem		muitas vantagens,							boa rentabilidade						 e aceitam investimentos baixos.			Hoje,			o principal risco, mas ainda		considerado baixo, é quando a taxa de juros oscila de							forma
desfavorável ao título comprado.
	Tipo de investimento
	Nível de rentabilidade
	Nível de Liquidez
	Nível de Risco
	CDB
	Boa
	Diária/Vencimento
	Baixo
	O CDB - Certificado de Depósito Bancário, é um título de renda fixa emitido por bancos para captar dinheiro e financiar suas atividades, como concessão de empréstimos e financiamentos. Em troca deste empréstimo de recursos ao banco, o mesmo devolve ao investidor a quantia investida mais o juros acordado no ato do investimento.
	A rentabilidade do CDB - Certificado de Depósito Bancário, gira em torno da taxa de juros que o investidor recebe ao fazer um empréstimo ao banco. Logo depende do tipo de contrato que foi acordado entre o banco e o investidor. O rendimento varia de acordo com o prazo do investimento. Quanto maior o prazo, maior vem a ser a rentabilidade que o banco oferece.
	CDB com liquidez no vencimento,	o investidor só recebe o valor aplicado na data de	vencimento definido no ato do investimento.
O CDB com liquidez diária,	o		 investidor pode	 resgatar			a qualquer			momento, podendo atender a uma necessidade emergencial.				No entanto,		isso		pode levar	 a			retornos diminuídos.
	Um dos grandes riscos envolvidos no investimento é o banco emissor quebrar. Porém o o investidor conta com uma vantagem, que é a garantia dada pelo Fundo Garantidor de
Crédito.	Esta proteção vai até o limite de R$ 250 mil por CPF.
	
Tipo de investimento
	
Nível de rentabilidade
	
Nível de Liquidez
	
Nível de Risco
	Diversificação de investimento
	
Letra de câmbio
	
Boa
	
Vencimento
	
Baixo
	55%
R$ 385.000,00
	Tesouro direto
	Boa
	Diária
	Baixo
	15%
R$ 105.000,00
	CDB
	
	
	
	
	Certificado de Depósito Bancário
	Boa
	Diária/Vencimento
	Baixo
	30%
R$ 210.000,00
 Conclusão/Parecer final:
Para Joana Martins, que busca liquidez para que tenha sempre recurso disponível e rentabilidade para fazer o seu dinheiro multiplicar, sem canalizar toda a sua herança em um só investimento. Foi montado um portifólio com as demonstrações de pontos altos e baixos de três opções de investimentos e a sugestão da diversificação a ser seguida em porcentagens, pensando na rentabilidade, liquidez e riscos.
Sem comprometer todo o seu capital em uma única forma de investimento, desta forma é possível que ela tenha opções de títulos híbridos, pré e pós-fixados, podendo optar em uma parte com bom retorno a longo prazo, cumprindo o vencimento acordado no ato do investimento, sem deixar de garantir que as outras partes a permitam ter acesso aos dividendos de forma diária em caso de uma emergência.
 Referências:
Unidade 4: Mercado Financeiro Risco, Retorno e Portfólios
Banco do Brasil. Renda Fixa: tudo o que você precisa saber para investir com segurança. 13 de ago de 2024. InvesTalk. Disponível em: Acesso em: 18 de agosto de 2025.
InfoMondey. Letra de Câmbio (LC): o que é e como funciona esse título de renda fixa. 08 de nov de 2022. Disponível em: Acesso em: 21 de agosto de 2025.
InvestNews. CDB: o que é, como funciona e quanto rende? 20 de mai de 2024. Disponível em:	. Acesso em:21 de agosto de 2025.
Tesouro Direto. Como funciona a rentabilidade dos títulos do Tesouro Direto?. Brasília - DF. 20 de mar de 2024. Disponível em: . Acesso em: 24 de agosto de 2025.
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