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Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria 
Apol. 2 
 
O plano de contas representa a movimentação financeira e econômica de sua empresa, 
ligadas às suas a vidades. Esse código é um plano elaborado de códigos e classificações 
que registram receitas e despesas da empresa. (...) Isso te dá a possibilidade de 
acompanhar os valores de modo mensal, permi ndo um compara vo com o 
planejamento. (...) 
Caso você queira que esse processo seja o mizado em sua empresa, é necessária a 
padronização, pois, independentemente da pessoa responsável, basta seguir o padrão 
adotado para garan r os resultados desejados. 
(Jornal Contábil, mar/2021) 
R: D - Organizar os tópicos das transações em saídas e entradas de forma 
alinhada 
 
 
 
 
A par r dos dados, marque (V) para Verdadeiro e (F) para Falso: 
( ) Ambas as empresas apresentam um índice de liquidez corrente maior que 1, o que 
indica adequada capacidade de pagamento das dívidas de curto prazo. 
( ) O Magazine Luiza apresenta recursos disponíveis suficientes para pagar seus 
compromissos de curto prazo, estando numa situação mais confortável que a 
Alpargatas. 
( ) Do ponto de vista de gestão de tesouraria, a Alpargatas apresenta-se em uma 
situação mais confortável, tanto do ponto de vista da liquidez corrente quanto da 
liquidez seca e da imediata. 
( ) A situação de liquidez do Magazine Luiza é muito preocupante, pelo fato de não 
haver disponibilidade suficiente para honrar os compromissos de curto prazo. 
A sequência correta é: 
R: C – V, F, V, F 
 
 
 
Marque (V) para Verdadeiro e (F) para Falso: 
( ) O ciclo financeiro desse negócio é de 60 dias. 
( ) Trata-se de um fluxo de caixa que demanda a injeção de capital de giro. 
( ) O ciclo econômico desse negócio é de 45 dias. 
( ) O descasamento entre o ciclo financeiro e o ciclo econômico indica que o negócio é 
inviável. 
A sequência correta é: 
R: E – V, V, V, F 
 
 
As conciliações bancárias são procedimentos fundamentais para o controle e gestão 
financeira de qualquer empresa, seja ela de médio, grande ou pequeno porte. Essa 
ação consiste na comparação dos controles financeiros internos da empresa com as 
movimentações efe vamente realizadas nos bancos no mesmo período de apuração. 
Desse modo, é possível comparar todas as entradas, saídas esperadas e efe vadas, 
detectar possíveis divergências e corrigi-las. 
(...) A conciliação bancária é um processo bem mais analí co e que vai além do fluxo de 
caixa. Ela verifica se tudo que foi lançado no controle interno está realmente correto, 
se faltou realizar algum pagamento, se determinado cliente realmente pagou na data 
agendada ou, ainda, se algum lançamento que aparece no extrato bancário também se 
encontra no controle interno ou pode ter sido lançado de maneira equivocada. 
(Tribuna de Minas, 09/2021) 
Considerando um processo de conciliação bancária eficiente, marque (V) para 
Verdadeiro e (F) para Falso: 
( ) Concentra seus esforços apenas nos documentos externos, como os extratos 
bancários. 
( ) É realizada, preferencialmente, de forma diária. 
( ) Iden fica lançamentos incorretos de terceiros ou divergências no controle da 
empresa. 
( ) Subs tui um sistema interno de gestão de fluxo de caixa. 
A sequência correta é: 
R: B – F, V, V, F 
 
 
 
A par r da análise ver cal do fluxo de caixa, marque (V) para Verdadeiro e (F) para 
Falso: 
 
( ) As despesas com fornecedores respondem por 50% do total de receitas. 
( ) O fluxo de caixa operacional do negócio é nega vo. 
( ) A decisão de inves mento da empresa decorre de um resultado operacional de mais 
de 10% sobre o faturamento. 
( ) O resultado financeiro da empresa é resultante de rendimentos de inves mentos 
realizados. 
A sequência correta é: 
R: C – V, F, V, F 
 
 
Ainda que muitos empreendedores optem por realizar o fluxo de caixa mensal, o mais 
indicado é fazê-lo diariamente. Isso porque fica mais fácil incluir na conta todas as 
despesas do dia a dia, além de eventuais gastos com contratações de funcionários, 
reposição de estoques ou manutenções, por exemplo. 
 
Com o controle diário do fluxo de caixa, o empreendedor sabe exatamente quanto, 
quando e como o dinheiro entrou e saiu do caixa. Assim, vai entendendo como seu 
negócio se comporta ao longo dos meses e consegue decidir, em momentos de vendas 
mais baixas do que o esperado, se é possível u lizar os recursos que aparecem como 
disponíveis no caixa para arcar com as despesas sem causar rombos irreversíveis no 
orçamento. 
(Exame, 04/10/2021) 
 
Analise as asserções abaixo: 
 
I. Um dos aspectos fundamentais do controle de caixa é a periodicidade dos controles. 
PORQUE 
II. A par r do registro das entradas e saídas periodicamente, é possível acompanhar o 
desempenho do negócio. 
 
R: C – As duas asserções são verdadeiras e a II complementa a I. 
 
 
Operacional e comercialmente, vários fatores levam a seu potencial aumento, tais 
como os que listo abaixo: 
 
Aumento expressivo de vendas: o bom momento pode se tornar um veneno para o 
NCG (necessidade de capital de giro). 
 
Flexibilização de prazos junto a clientes: polí cas comerciais permissivas e 
expansionistas chamam capital de giro. 
 
Ampliação de estoques: nada mais tóxico para o capital de giro que um estoque mal 
dimensionado. 
 
Pouco prazo junto aos fornecedores: isso acontece quando os fornecedores são fortes 
demais ou quando aquela velha polí ca de comprar à vista e barato vira um ro no pé. 
(InfoMoney, 03/2020) 
 
Em relação ao efeito tesoura e à implicação na necessidade de capital de giro (NCG), é 
correto afirmar que: 
I. Empresas com ciclos financeiros maiores que os econômicos precisam ficar 
especialmente atentas para a evolução do saldo em tesouraria. 
II. Fatores como aumento de estoques e aumento de prazos de pagamento concedidos 
a clientes são fatores importantes para o aumento da NCG. 
III. O aumento da NCG vem sempre acompanhado de um aumento do financiamento 
de terceiros. 
São corretas: R: B – I e II 
 
 
Hoje em dia, não é mais viável gerenciar todas as variáveis que compõem a gestão de 
estoque de uma empresa de forma analógica. 
 
“Sempre foi assim”, “estamos há anos neste mercado” — apesar de relevantes, essas 
afirmações não comprovam uma gestão mais saudável e benéfica para o negócio. 
 
Um dos maiores obje vos de uma gestão de estoques é a redução do capital de giro, 
responsável por manter a operação de pé. Para entender o capital de giro, é 
importante entender quais são seus excessos, rupturas, estoque máximo, estoque 
mínimo, estoque médio, sazonalidade, custos operacionais, lead me (tempo da 
compra até a chegada ao estabelecimento) e cobertura. São indicadores flutuantes, 
vivos. 
(Revista News, 10/2021) 
 
Analise as asserções abaixo: 
 
I. A redução de estoques leva a uma necessidade de capital de giro menor, man das as 
mesmas condições de pagamento ao fornecedor. 
PORQUE 
II. A necessidade de capital de giro é o total de a vos circulantes operacionais debitado 
dos passivos circulantes operacionais. 
 
R: D – As duas asserções são verdadeiras, mas não estão relacionadas. 
 
 
O conselho de administração da WEG aprovou hoje a distribuição de R$ 86,8 milhões 
em juros sobre capital próprio (JCP), o equivalente a R$ 0,0207 por ação — com base 
na posição acionária em 24 de setembro. 
 
O pagamento será feito em 16 de março de 2022. 
Em comunicado, a empresa explica que o JCP foi calculado após a dedução de 1,3 
milhão de ações que se encontram em tesouraria e com as projeções das 
demonstrações financeiras a serem encerradas no dia 30 deste mês. 
(Valor Invest, 09/2021) 
 
Considerando uma decisão de pagamento de juros sobre capital próprio, é correto 
afirmar que: 
R: D – O capital próprio, que compõe o patrimônio líquido da empresa, é uma 
espécie de dívida, pois gera pagamentos de juros e dividendos. 
 
Considere o seguinte fluxo de caixa, em que setas vermelhas representam saídas e 
setas azuis, entradas, no períodocorrespondente. 
 
 
 
 
R: A - Posi vo em 200