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questões
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treinando! Você pode refazer o exercício quantas
vezes quiser.
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A
B
C
D
E
1 Marcar para revisão
Assinale a única alternativa que não
corresponde a um agente que pode ser
autorizado pelo Banco Central do Brasil para
operar no mercado de câmbio.
Caixas Econômicas.
Bancos Múltiplos.
Bancos de Investimento.
Sociedades seguradoras.
Sociedades corretoras de títulos e
valores mobiliários.
A
B
C
Resposta correta
Parabéns, você selecionou a
alternativa correta. Confira o
gabarito comentado!
Gabarito Comentado
As sociedades seguradoras não estão entre
os agentes que podem ser autorizados pelo
Banco Central do Brasil para operar no
mercado de câmbio. Enquanto caixas
econômicas, bancos múltiplos, bancos de
investimento e sociedades corretoras de
títulos e valores mobiliários podem receber
essa autorização, as sociedades
seguradoras não possuem essa permissão,
tornando a alternativa D a resposta correta
para a questão.
2 Marcar para revisão
Qual é o valor da posição comprada de um
termo de dólar (NDF) de cotação R$6,00/$ no
vencimento se a cotação do dólar, nessa data, é
de R$5,50/$?
Zero
R$0,50
-R$0,50
D
E
US$0,50
-US$0,50
Resposta incorreta
Opa! A alternativa correta é a letra C.
Confira o gabarito comentado!
Gabarito Comentado
Para entender a resposta correta, é
importante compreender o conceito de um
contrato a termo de dólar (NDF). Nesse tipo
de contrato, duas partes concordam em
comprar ou vender uma quantidade de
dólares a uma taxa de câmbio fixa em uma
data futura. No caso desta questão, a taxa
de câmbio acordada foi de R$6,00/$. No
entanto, no vencimento do contrato, a
cotação do dólar caiu para R$5,50/$. Isso
significa que a posição comprada no
contrato a termo sofreu uma perda de
R$0,50 por dólar, pois o valor acordado era
maior do que o valor do dólar no
vencimento. Portanto, o valor da posição
comprada no vencimento é de -R$0,50, o
que corresponde à alternativa C.
3 Marcar para revisão
Qual é o valor da posição vendida de um termo
de dólar (NDF) de cotação R$6,00/$ no
vencimento se a cotação do dólar, nessa data, é
de R$6,50/$?
A
B
C
D
E
Zero
R$0,50
-R$0,50
US$0,50
-US$0,50
Resposta incorreta
Opa! A alternativa correta é a letra C.
Confira o gabarito comentado!
Gabarito Comentado
Em um contrato a termo de dólar (NDF), o
valor da posição vendida é determinado
pela diferença entre a cotação do dólar no
vencimento e a cotação acordada no
contrato. Neste caso, a cotação acordada é
de R$6,00/$ e a cotação no vencimento é
de R$6,50/$. Portanto, a diferença é de
R$0,50, que é a perda para a posição
vendida. Como é uma perda, o valor é
expresso como -R$0,50.
4 Marcar para revisão
O que é um contrato de swap?
A
B
C
D
E
Contrato em que o comprador tem a
obrigação de comprar o ativo-objeto
por um preço determinado
anteriormente.
Contrato em que se trocam fluxos de
pagamentos com indexadores
diferentes (que podem ser juros,
moedas etc.) em uma data futura.
Contrato em que o comprador tem o
direito de comprar o ativo-objeto por
um preço determinado anteriormente.
Contrato semelhante ao contrato a
termo, mas que possui ajustes diários e
é padronizado.
Nenhuma das opções.
Resposta incorreta
Opa! A alternativa correta é a letra B.
Confira o gabarito comentado!
Gabarito Comentado
O contrato de swap é um acordo financeiro
em que duas partes concordam em trocar
fluxos de pagamentos futuros. Esses fluxos
de pagamentos são geralmente baseados
em diferentes indexadores, que podem ser
taxas de juros, moedas, entre outros.
Portanto, a alternativa correta é a B:
"Contrato em que se trocam fluxos de
pagamentos com indexadores diferentes
(que podem ser juros, moedas etc.) em uma
data futura".
A
B
C
D
E
5 Marcar para revisão
Um especulador comprou 20 contratos de dólar
futuro a R$5.600/$1.000. O preço de ajuste no 1º
dia foi R$5.650/$1.000. Qual foi o valor do ajuste
diário? Lembre-se de que o contrato é sobre
50.000 dólares.
No contrato futuro, não há ajuste diário.
R$50.000.
-R$50.000.
US$50.000.
-US$50.000.
Resposta incorreta
Opa! A alternativa correta é a letra B.
Confira o gabarito comentado!
Gabarito Comentado
O valor do ajuste diário é calculado pela
diferença entre o preço de compra e o
preço de ajuste, multiplicado pelo valor do
contrato. Neste caso, a diferença entre
R$5.600 e R$5.650 é de R$50. Como o
contrato é sobre 50.000 dólares, o valor do
ajuste diário é de R$50 x 1.000 (pois o
preço é dado por mil dólares), resultando
em R$50.000. Portanto, a alternativa correta
é a B: R$50.000.
A
B
C
D
E
6 Marcar para revisão
Assinale a alternativa que preenche
corretamente as lacunas do texto a seguir.
No regime de câmbio ___(I)____, os governos
atuam no mercado de câmbio ___(II)______ moeda
estrangeira quando ela se aprecia e _____(III)____
quando se deprecia de forma a manter a taxa de
câmbio constante.
I-flutuante, II-comprando, III-vendendo.
I-flutuante, II-vendendo, III-comprando.
I-administrado, II-vendendo, III-
comprando.
I-fixo, II-comprando, III-vendendo.
I-fixo, II-vendendo, III-comprando.
Resposta incorreta
Opa! A alternativa correta é a letra E.
Confira o gabarito comentado!
Gabarito Comentado
A resposta certa é: I-fixo, II-vendendo, III-
comprando.
7 Marcar para revisão
A
B
C
D
E
Qual é o valor de uma opção de compra no
vencimento se o dólar vale R$5,00 e o preço de
exercício, R$5,50? A opção dá o direito de se
comprar o dólar a R$5,50.
-0,50
0,00
0,50
5,00
-5,00
Resposta incorreta
Opa! A alternativa correta é a letra B.
Confira o gabarito comentado!
Gabarito Comentado
A opção de compra, também conhecida
como call, dá ao seu detentor o direito, mas
não a obrigação, de comprar um ativo por
um preço determinado (preço de exercício)
até uma data específica (data de
vencimento). No caso apresentado, o preço
de exercício é R$5,50, mas o valor do dólar
no vencimento é R$5,00. Isso significa que a
opção de compra não tem valor, pois é mais
caro exercer a opção (comprar dólar a
R$5,50) do que comprar o dólar diretamente
no mercado (por R$5,00). Portanto, o valor
da opção de compra no vencimento é
R$0,00, o que corresponde à alternativa B.
A
B
C
D
E
8 Marcar para revisão
Quem compra uma opção de compra de dólar
para especular espera que:
O preço da opção de compra caia.
O preço do dólar suba.
O preço do dólar permaneça estável.
O preço do dólar caia.
O real se valorize.
Resposta correta
Parabéns, você selecionou a
alternativa correta. Confira o
gabarito comentado!
Gabarito Comentado
A alternativa correta é a B, que afirma que
quem compra uma opção de compra de
dólar para especular espera que o preço do
dólar suba. Isso ocorre porque, ao comprar
uma opção de compra, o investidor está
adquirindo o direito, mas não a obrigação,
de comprar dólares a um preço fixo no
futuro. Se o preço do dólar subir, o
investidor poderá exercer sua opção de
compra, adquirindo dólares a um preço mais
baixo do que o valor de mercado e, assim,
obtendo lucro na transação.
A
B
C
D
E
9 Marcar para revisão
Um especulador vende 10 contratos de dólar
futuro a R$5.600/$1.000. O preço de ajuste no 1º
dia foi de R$5.650/$1.000. Qual foi o valor do
ajuste diário? Lembre-se de que o contrato é
sobre 50.000 dólares.
No contrato futuro, não há ajuste diário.
R$25.000.
-R$25.000.
US$25.000.
-US$25.000.
Resposta incorreta
Opa! A alternativa correta é a letra C.
Confira o gabarito comentado!
Gabarito Comentado
O valor do ajuste diário é calculado pela
diferença entre o preço de venda e o preço
de ajuste, multiplicado pelo valor do
contrato. Neste caso, o especulador vendeu
10 contratos de dólar futuro a
R$5.600/$1.000 e o preço de ajuste foi de
R$5.650/$1.000. Portanto, a diferença é de
R$50/$1.000. Como cada contrato é sobre
50.000 dólares, o valor do ajuste diário paraum contrato é de R$2.500 (50 x 50). Como
o especulador vendeu 10 contratos, o valor
total do ajuste diário é de -R$25.000 (2.500
Questão 10 de 10
Corretas (3)
Incorretas (7)
Em branco (0)
1 2 3 4 5
6 7 8 9 10
Lista de exercícios O Mercado… Sair
A
B
C
D
E
x 10). O sinal negativo indica que o
especulador deve pagar esse valor, pois o
preço de ajuste foi maior que o preço de
venda.
10 Marcar para revisão
 Assinale a alternativa que preenche
corretamente as lacunas do texto abaixo.  
É no mercado ___(I)____ de câmbio que as divisas
entram e saem do país, sensibilizando o(a)
____(II)____. No mercado _____(III)____, ou
interbancário, os agentes autorizados pelo
Banco Central para operar câmbio negociam
entre si, sem que haja fluxos de entrada ou saída
de divisas no país.  
I-primário, II-dívida pública, III-
secundário. 
I-secundário, II-balanço de
pagamentos, III-primário. 
I-primário, II-balanço de pagamentos,
III-secundário. 
I-secundário, II-dívida pública, III-
primário. 
I-interbancário, II-balanço de
pagamentos, III-primário. 
Resposta correta
Parabéns, você selecionou a
alternativa correta. Confira o
gabarito comentado!
Gabarito Comentado
A resposta correta é: I-primário, II-balanço
de pagamentos, III-secundário.