Análise Concessão e Risco de Crédito - Aula 1

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<p>Análise, Concessão e</p><p>Risco de Crédito</p><p>Aula1/3</p><p>Agosto/2024</p><p>Apresentação</p><p>Instrutor</p><p>João Marcos Ludescher</p><p>joao.ludescher@stractaconsultoria.com.br</p><p>Participantes</p><p>Quem trabalha com crédito?</p><p>2</p><p>mailto:joao.ludescher@stractaconsultoria.com.br</p><p>Agenda</p><p>❖ Introdução</p><p>❖ Política de crédito</p><p>❖ Análise de crédito</p><p>❖ Concessão de crédito</p><p>❖ Gestão de crédito</p><p>3</p><p>Agenda</p><p>❖ Introdução</p><p>❖ Política de crédito</p><p>❖ Análise de crédito</p><p>❖ Concessão de crédito</p><p>❖ Gestão de crédito</p><p>4</p><p>Atividades econômicas</p><p>5</p><p>Agropecuária Indústria Comércio</p><p>Serviços</p><p>Sistema</p><p>financeiro</p><p>Risco</p><p>O que é risco?</p><p>Risco é igual a incerteza?</p><p>Até que ponto empresas devem assumir riscos?</p><p>6</p><p>Risco</p><p>Risco é a probabilidade de obtenção de um resultado inferior ao desejado num</p><p>empreendimento, atividade ou operação (financeira, industrial, comercial,</p><p>agropecuária, serviços, etc).</p><p>O risco pode ser avaliado, quantificado e mitigado, pois são conhecidas as variáveis</p><p>que o compõem.</p><p>7</p><p>Modalidades de risco</p><p>8</p><p>RISCO DE MERCADO Preços, taxas de juros, taxas de câmbio</p><p>RISCO DE CRÉDITO Dificuldades financeiras, capacidade produtiva</p><p>RISCO OPERACIONAL Falhas em processos, fraudes</p><p>RISCO LEGAL Contratos, questões tributárias, trabalhistas</p><p>RISCO DE IMAGEM Meio ambiente, condições de trabalho, corrupção</p><p>Crédito</p><p>9</p><p>O que é crédito?</p><p>Crédito é a disponibilização de um valor</p><p>para devolução futura</p><p>Crédito = Confiança</p><p>Risco de crédito</p><p>10</p><p>Credor</p><p>ou</p><p>Financiador</p><p>Devedor</p><p>ou</p><p>Financiado</p><p>Concessão</p><p>Pagamento</p><p>Risco de</p><p>crédito</p><p>Risco de crédito é a probabilidade de não pagamento de uma operação de</p><p>crédito nas condições contratadas (capital, encargos financeiros, prazo).</p><p>Macroprocessos de crédito</p><p>11</p><p>Política</p><p>de</p><p>Crédito</p><p>Análise de</p><p>Crédito</p><p>Recuperação</p><p>de Crédito</p><p>Concessão</p><p>de Crédito</p><p>Gestão de Crédito</p><p>Modalidades de crédito</p><p>12</p><p>Pessoa Jurídica</p><p>Antecipação de recebíveis</p><p>Capital de giro</p><p>Investimento</p><p>Venda parcelada</p><p>Crédito imobiliário</p><p>Cartão de crédito</p><p>Conta garantida</p><p>Exportação</p><p>Importação</p><p>Pessoa Física</p><p>Cheque especial</p><p>Cartão de crédito</p><p>Crédito direto ao consumidor</p><p>Crédito imobiliário</p><p>Financiamento de veículos</p><p>Produtor Rural</p><p>Custeio</p><p>Investimento</p><p>Armazenagem</p><p>Renegociação de dívidas</p><p>Fluxos de análise e concessão de crédito</p><p>• Unificação entre análise do cliente e análise da operação de crédito</p><p>• Limite de crédito para amparar uma operação</p><p>• Bancos de nicho e financeiras</p><p>• Fornecedores que financiam seus clientes em operações eventuais</p><p>13</p><p>Contratação</p><p>da operação</p><p>Decisão de</p><p>crédito</p><p>Análise de</p><p>crédito</p><p>Proposta de</p><p>crédito</p><p>Fluxos de análise e concessão de crédito</p><p>• Distinção entre análise do cliente e análise da operação de crédito</p><p>• Limite de crédito para amparar várias operações</p><p>• Bancos com diversidade de linhas de crédito</p><p>• Fornecedores que financiam seus clientes em operações recorrentes.</p><p>14</p><p>Decisão de</p><p>crédito</p><p>Análise de</p><p>créditoProposta</p><p>de</p><p>operação</p><p>de</p><p>crédito Análise da</p><p>operação de</p><p>crédito</p><p>Contratação</p><p>da operação</p><p>de crédito</p><p>Decisão da</p><p>operação de</p><p>crédito</p><p>1</p><p>2</p><p>Agenda</p><p>❖ Introdução</p><p>❖ Política de crédito</p><p>❖ Análise de crédito</p><p>❖ Concessão de crédito</p><p>❖ Gestão de crédito</p><p>15</p><p>Conceito e objetivos</p><p>Estratégia da empresa para operar em crédito:</p><p>• Conjunto de definições, critérios e parâmetros estabelecidos para orientar e</p><p>padronizar o processo de crédito</p><p>Objetivos:</p><p>• Determinar o apetite de risco da empresa</p><p>• Obter a melhor relação entre risco e retorno</p><p>• Preservar a saúde financeira</p><p>• Melhorar os resultados financeiros</p><p>• Promover a sustentabilidade e a perenidade da empresa.</p><p>16</p><p>Funções</p><p>• Responsabilidades no processo de crédito</p><p>• Métodos, modelos e processos de análise de crédito</p><p>• Quem pode e quem não pode tomar crédito</p><p>• Comitês decisórios e alçadas</p><p>• Exposição máxima por cliente, setor econômico, nível de risco</p><p>• Provisão para devedores duvidosos</p><p>• Processo de cobrança</p><p>17</p><p>Institucional</p><p>• Aprovada pela Alta Administração</p><p>• Deve ser obedecida por todos, sem exceção</p><p>• Deve ser amplamente conhecida pelos conselheiros, dirigentes e colaboradores</p><p>• Deve ser confidencial para o ambiente externo</p><p>18</p><p>A Política de Crédito é peça-chave para o</p><p>sucesso da empresa</p><p>Segregação de funções</p><p>19</p><p>Crédito</p><p>• Cadastro</p><p>• Desenvolvimento de modelos,</p><p>métodos e processos de análise</p><p>de crédito</p><p>• Coleta de informações internas</p><p>e externas</p><p>• Análise de crédito</p><p>• Decisão de crédito</p><p>• Gestão do risco de crédito</p><p>• Cobrança</p><p>Comercial</p><p>• Prospecção</p><p>• Coleta de documentos e</p><p>informações</p><p>• Identificação de necessidades</p><p>dos clientes e oportunidades</p><p>• Negociação</p><p>• Decisão de negócio</p><p>• Formalização</p><p>• Monitoramento dos clientes</p><p>• Cobrança inicial</p><p>A l t a A d m i n i s t r a ç ã o</p><p>Segregação de funções</p><p>20</p><p>Diretoria de</p><p>Negócios com</p><p>PJ</p><p>Diretoria de</p><p>Negócios com</p><p>PF</p><p>Gestão de</p><p>Crédito</p><p>Diretoria de</p><p>Controles</p><p>Internos</p><p>Modelagem</p><p>Diretoria de</p><p>Crédito</p><p>Análise de</p><p>Crédito PF</p><p>Diretoria de</p><p>Recuperação</p><p>de Crédito</p><p>Análise de</p><p>Crédito PJ</p><p>Presidência</p><p>Diretoria de</p><p>Finanças</p><p>Cadastro</p><p>Agenda</p><p>❖ Introdução</p><p>❖ Política de crédito</p><p>❖ Análise de crédito</p><p>❖ Concessão de crédito</p><p>❖ Gestão de crédito</p><p>21</p><p>Objetivos</p><p>• Avaliar o risco de crédito dos clientes</p><p>• Cálculo da probabilidade de inadimplência</p><p>• Atribuição de score de risco de crédito</p><p>• Calcular o limite de crédito dos clientes</p><p>• Sugerir parâmetros para decisão (limite de crédito, garantias, condicionantes,</p><p>prazo de validade)</p><p>• Fornecer informações à tomada de decisão</p><p>22</p><p>Classificação em</p><p>níveis de risco</p><p>Os C do crédito</p><p>23</p><p>Conglomerado</p><p>Caráter</p><p>Capacidade</p><p>Colateral</p><p>Capital</p><p>Condições</p><p>Os C do crédito</p><p>24</p><p>Caráter Capacidade Condições Capital Colateral Conglomerado</p><p>Comportamento do cliente no seu relacionamento com o mercado</p><p>Histórico de pontualidade</p><p>Determinação em honrar compromissos</p><p>Integridade</p><p>Confiabilidade</p><p>Consistência de atitudes e informações</p><p>Reputação</p><p>Os C do crédito</p><p>25</p><p>Caráter Capacidade Condições Capital Colateral Conglomerado</p><p>Fatores internos que podem influenciar o desempenho nos negócios</p><p>Experiência no negócio</p><p>Estrutura organizacional</p><p>Gestão profissionalizada</p><p>Gerenciamento de riscos</p><p>Formação profissional, capacitação e treinamento</p><p>Tecnologia</p><p>Adaptação a mudanças</p><p>Poder de negociação junto a fornecedores e clientes</p><p>Os C do crédito</p><p>26</p><p>Caráter Capacidade Condições Capital Colateral Conglomerado</p><p>Fatores externos que podem influenciar o desempenho nos negócios</p><p>Comportamento e perspectivas de mercado</p><p>Segmento de atuação</p><p>Concorrência</p><p>Competitividade</p><p>Posicionamento de mercado</p><p>Sazonalidade</p><p>Ambiente regulatório</p><p>Os C do crédito</p><p>27</p><p>Caráter Capacidade Condições Capital Colateral Conglomerado</p><p>Situação econômico-financeira</p><p>Endividamento e capacidade de pagamento</p><p>Patrimônio</p><p>Liquidez</p><p>Lucratividade</p><p>Geração de caixa</p><p>Capital de giro</p><p>Bancabilidade</p><p>Os C do crédito</p><p>28</p><p>Caráter Capacidade Condições Capital Colateral Conglomerado</p><p>Capacidade e disposição de oferecer garantias a operações de crédito</p><p>Garantias reais e pessoais</p><p>Liquidez dos ativos</p><p>Registro das garantias</p><p>Seguros</p><p>Mitigadores de risco</p><p>Os C do crédito</p><p>29</p><p>Caráter Capacidade Condições Capital Colateral Conglomerado</p><p>Influência do risco de empresas relacionadas</p><p>Interações com o grupo econômico</p><p>Fatores de agravamento de risco</p><p>Fatores de mitigação de risco</p><p>Os C do crédito</p><p>30</p><p>Conglomerado</p><p>Caráter</p><p>Capacidade</p><p>Colateral</p><p>Capital</p><p>Condições</p><p>Análise de</p><p>crédito</p><p>Modelos de análise de crédito</p><p>31</p><p>Modelo de</p><p>negócios do credor</p><p>Disponibilidade de</p><p>informações</p><p>Perfil dos clientes</p><p>(PF, PJ, PR; porte)</p><p>Acurácia</p><p>esperada</p><p>Modelos de</p><p>análise de</p><p>crédito</p><p>Modelos de análise de crédito</p><p>32</p><p>Micro e pequenas empresas</p><p>Pequenos produtores rurais</p><p>Pessoas físicas</p><p>Médias empresas</p><p>Médios produtores rurais</p><p>Grandes empresas</p><p>Grandes produtores rurais</p><p>Pessoas físicas alta renda</p><p>Menor complexidade</p><p>Muitos clientes</p><p>Baixo volume de crédito por cliente</p><p>Processo massificado</p><p>Alto grau de automatização</p><p>Menor especialização do analista</p><p>Análise qualitativa</p><p>Maior complexidade</p><p>Poucos clientes</p><p>Alto volume de crédito por cliente</p><p>Processo individualizado</p><p>Baixo grau de automatização</p><p>Maior especialização do analista</p><p>Análise quantitativa</p><p>➢ Credit score</p><p>➢ Modelos estatísticos</p><p>➢ Score de crédito de terceiros</p><p>➢ Análise financeira</p><p>➢ Abordagens complementares</p><p>➢ Rating de crédito (agências)</p><p>Fontes de informações</p><p>33</p><p>Cliente</p><p>Demonstrativos financeiros</p><p>Contratos</p><p>Documentos</p><p>Extratos bancários</p><p>Externas</p><p>Serasa, Boa Vista/SCPC</p><p>Cadastro positivo</p><p>Endividamento no SFN (Bacen)</p><p>Agentes financeiros, clientes,</p><p>fornecedores</p><p>Internas</p><p>Pontualidade</p><p>Utilização de crédito</p><p>Liquidez de títulos</p><p>Movimentação financeira</p><p>Investimentos</p><p>Visitas</p><p>Dinâmica da empresa</p><p>Pontos fortes e fracos</p><p>Clima organizacional</p><p>Responsabilidade sócio-ambiental</p><p>Modelos de análise de crédito</p><p>• Credit score</p><p>• Modelos estatísticos</p><p>• Regressão linear</p><p>• Árvore de decisão</p><p>• Análise financeira</p><p>• Abordagens complementares</p><p>• Agências de rating</p><p>34</p><p>Credit score</p><p>Desenvolvendo um modelo</p><p>35</p><p>O cliente:</p><p>• Não apresenta dívidas em atraso ......................... 10</p><p>• Apresenta dívidas em atraso de até 30 dias ........... 7</p><p>• Apresenta dívidas em atraso de até 60 dias ........... 5</p><p>• Apresenta dívidas em atraso de até 90 dias ........... 3</p><p>• Apresenta dívidas em atraso de mais de 90 dias ... 0</p><p>• Não apresenta dívidas ............................................ 8</p><p>Não foram consideradas dívidas em atraso cujo somatório</p><p>seja inferior a R$ 1.000 e a 0,5% do faturamento bruto</p><p>anual</p><p>Credit score</p><p>Desenvolvendo um modelo</p><p>36</p><p>Credit score</p><p>Desenvolvendo um modelo</p><p>37</p><p>Credit score</p><p>Analisando um cliente</p><p>38</p><p>Credit score</p><p>Analisando um cliente</p><p>39</p><p>Credit score</p><p>Implantação e acompanhamento</p><p>• Público-alvo:</p><p>• PF</p><p>• Produtores rurais de médio e pequeno porte</p><p>• PJ de médio e pequeno porte</p><p>• Implantação:</p><p>• Testes para avaliação da acurácia</p><p>• Documentação</p><p>• Aprovação</p><p>• Implantação em processo automatizado ou semi-automatizado</p><p>• Acompanhamento</p><p>• Performance</p><p>• Recalibragem ou remodelagem.</p><p>40</p><p>Modelos estatísticos</p><p>• Utilização de técnicas estatísticas (regressão linear, árvore de decisão) para</p><p>identificar as variáveis-chaves e sua participação no modelo</p><p>• Necessitam de bancos de dados amplos (clientes e variáveis), consistentes,</p><p>confiáveis e permanentemente alimentados</p><p>• Possibilidade de automatização da análise</p><p>• Grande aplicação no varejo, particularmente em instituições financeiras.</p><p>41</p><p>Modelos estatísticos</p><p>Desenvolvimento</p><p>• Seleção de clientes com condições para aprovação de crédito em D-12 meses</p><p>(amostras de desenvolvimento e de testes)</p><p>• Identificação de informações disponíveis em bases de dados, entre D-24 e D-12, a</p><p>respeito dos clientes selecionados na amostra de desenvolvimento</p><p>• Validação das bases de dados: integridade, consistência, continuidade</p><p>• Levantamento de possíveis variáveis</p><p>• Categorização das respostas às variáveis</p><p>42</p><p>Modelos estatísticos</p><p>Desenvolvimento</p><p>• Identificação da situação dos clientes selecionados, entre D-12 e D+0: “bons”</p><p>(aptos para tomar crédito) ou “ruins” (não aptos para tomar crédito)</p><p>• Análise estatística: identificação do conjunto de variáveis e respectivos pesos com</p><p>melhor poder de discriminação de clientes “bons” e “ruins”</p><p>• Definição de sinais de alerta</p><p>• Validação do modelo, utilizando a amostra de testes</p><p>43</p><p>Modelos estatísticos</p><p>Regressão linear</p><p>X = y + aA + bB + cC + ... + nN</p><p>X = valor que dimensiona o risco de crédito do cliente;</p><p>A, B, C, ..., N = variáveis cadastrais e comportamentais utilizadas para o cálculo do</p><p>risco (por exemplo: ramo de atividade, histórico de atrasos, endividamento /</p><p>faturamento, variação do faturamento, escolaridade, fonte de renda);</p><p>y, a, b, c, ..., n = coeficientes apurados no desenvolvimento do modelo.</p><p>44</p><p>Modelos estatísticos</p><p>Árvore de decisão</p><p>45</p><p>Modelos estatísticos</p><p>Implantação e acompanhamento</p><p>• Documentação</p><p>• Aprovação</p><p>• Implantação em sistema automatizado</p><p>• Acompanhamento de performance</p><p>• Recalibragem ou desenvolvimento de novos modelos.</p><p>46</p><p>Próxima aula: 26/08</p><p>47</p><p>Slide 1: Análise, Concessão e Risco de Crédito</p><p>Slide 2: Apresentação</p><p>Slide 3: Agenda</p><p>Slide 4: Agenda</p><p>Slide 5: Atividades econômicas</p><p>Slide 6: Risco</p><p>Slide 7: Risco</p><p>Slide 8: Modalidades de risco</p><p>Slide 9: Crédito</p><p>Slide 10: Risco de crédito</p><p>Slide 11: Macroprocessos de crédito</p><p>Slide 12: Modalidades de crédito</p><p>Slide 13: Fluxos de análise e concessão de crédito</p><p>Slide 14: Fluxos de análise e concessão de crédito</p><p>Slide 15: Agenda</p><p>Slide 16: Conceito e objetivos</p><p>Slide 17: Funções</p><p>Slide 18: Institucional</p><p>Slide 19: Segregação de funções</p><p>Slide 20: Segregação de funções</p><p>Slide 21: Agenda</p><p>Slide 22: Objetivos</p><p>Slide 23: Os C do crédito</p><p>Slide 24: Os C do crédito</p><p>Slide 25: Os C do crédito</p><p>Slide 26: Os C do crédito</p><p>Slide 27: Os C do crédito</p><p>Slide 28: Os C do crédito</p><p>Slide 29: Os C do crédito</p><p>Slide 30: Os C do crédito</p><p>Slide 31: Modelos de análise de crédito</p><p>Slide 32: Modelos de análise de crédito</p><p>Slide 33: Fontes de informações</p><p>Slide 34: Modelos de análise de crédito</p><p>Slide 35: Credit score Desenvolvendo um modelo</p><p>Slide 36: Credit score Desenvolvendo um modelo</p><p>Slide 37: Credit score Desenvolvendo um modelo</p><p>Slide 38: Credit score Analisando um cliente</p><p>Slide 39: Credit score Analisando um cliente</p><p>Slide 40: Credit score Implantação e acompanhamento</p><p>Slide 41: Modelos estatísticos</p><p>Slide 42: Modelos estatísticos Desenvolvimento</p><p>Slide 43: Modelos estatísticos Desenvolvimento</p><p>Slide 44: Modelos estatísticos Regressão linear</p><p>Slide 45: Modelos estatísticos Árvore de decisão</p><p>Slide 46: Modelos estatísticos Implantação e acompanhamento</p><p>Slide 47</p>