Apostila Prova Susep 2022

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Janeiro de 2022
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Sumário
Módulo 0 37
0 Conhecendo a prova 38
0.1 Boas Vindas e Instruções Importantes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
0.1.1 Instruções Importantes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
0.2 Etapas da prova . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
0.3 Como estudar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
0.4 Como estudar para a prova SUSEP? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
Módulo 1 44
1 Teoria Geral doSeguro 45
1.1 Conceito de Seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
1.1.1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
1.1.2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
1.1.3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
1.1.4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
1.2 Estrutura Regulatória- Sistema Nacional de Seguros Privados . . . . . . . . . . . . . 46
1.2.1 Por que o seguro é regulado? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
1.2.2 Sistema Nacional de Seguros Privados- SNSP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
1.3 Sistema Nacional de Seguros Privados- CNSP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
1.4 Superintendência de Seguros Privados- SUSEP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
1.5 Seguradoras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
1.6 Entidades Abertas de Prev. Compl. - EAPC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
1.7 Empresas de Resseguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
1.8 Corretores de Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
1.9 Sistema Nacional de Capitalização- SNC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
1.10 Sistema Regulatória - Sistema Nacional de Saúde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
1.10.1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
1.10.2 Conselho de Saúde Suplementar - CONSU . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
1.10.3 Agência Nacional de Saúde Complementar - ANS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
1.10.4 Câmara de Saúde Suplementar - CAMSS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
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1.11 Operadoras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
1.12 Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
1.12.1 O risco precisa ser: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
1.12.2 O risco é dividido em: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
1.12.3 Quanto a origem do risco: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
1.13 Segurado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
1.14 Seguradora . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
1.15 Prêmio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
1.16 Indenização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
1.17 Elementos básicos do seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
1.18 Princípios Básicos do Seguro: Divisão e Classificação do Seguro . . . . . . . . . . . . . 56
1.18.1 Divisão e Classificação do Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
1.18.2 Quanto à Natureza . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
1.18.3 Quanto à Classificação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
1.19 Etapas do Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
1.19.1 Desenvolvimento do produto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
1.19.2 Subscrição de risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
1.20 Venda Intermediada por um Corretor de Seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
1.21 Etapas de Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
1.21.1 Prêmio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
1.21.2 Classificação do Prêmio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
1.22 Parâmetros para calcular . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
1.23 O que as seguradoras fazem com os prêmios? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
1.23.1 Cobrança do Prêmio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
1.23.2 Instrumentos Contratuais: Proposta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
1.24 Regras de aceitação da proposta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
1.24.1 estabelece que: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
1.24.2 Prazos para análise da proposta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
1.24.3 Solicitação de Documentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
1.24.4 Instrumentos Contratuais: Apólice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
1.25 Características do contrato: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
1.26 Tipos de Apólice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
1.27 Outros Instrumentos Contratuais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
1.27.1 Averbação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
1.27.2 Bilhete de Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
1.27.3 Certificação de Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
1.27.4 Endosso ou Aditivo: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
1.28 Prazo de vigência, Sinistro e Indenização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
1.28.1 Prazo de vigência do Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
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1.28.2 Sinistro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
1.28.3 Indenização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
1.29 Disposições Contratuais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
1.29.1 Condições contratuais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
1.29.2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . 66
1.29.3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
1.30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
1.30.1 Riscos Cobertos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
1.30.2 Riscos Não Cobertos ou Excluídos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
1.30.3 Outros Riscos Não Cobertos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
1.31 Mecanismos de Pulverização do Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
1.31.1 A pulverização do risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
1.32 Limites de Retenção . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
1.33 Cosseguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
1.34 Resseguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
1.35 Retrocessão . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
1.36 Noções Básicas sobre os Principais Ramos do Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
1.36.1 Seguros de Automóveis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
1.37 Algumas complementações comercializadas: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
1.38 Seguros Compreensivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
1.39 Riscos Nomeados e Riscos Operacionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
1.40 Lucros Cessantes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
1.41 Seguros de Transportes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
1.42 Seguros de Aeronáutica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
1.43 Seguro de Cascos Marítimos (embarcações) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
1.44 Seguros de Responsabilidade Civil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
1.45 Seguros de Crédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
1.46 Seguro de Garantia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
1.47 Seguro de Riscos de Engenharia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
1.48 Seguro Rural . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
1.49 Seguros de Pessoas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
1.50 Habitacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
1.51 Previdência Complementar Aberta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
1.52 Riscos Especiais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
1.53 Seguro Garantia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
1.54 Participantes: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
1.55 Franquia Simples e Franquia Dedutível . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
1.55.1 Franquia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
1.55.2 Franquia Simples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
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1.55.3 Franquia Dedutível . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
1.56 Mega Revisão - Teoria Geral do Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
1.56.1 Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
1.56.2 Segurado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
1.56.3 Seguradora . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
1.56.4 Prêmio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
1.56.5 Indenização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
1.56.6 Divisão e Classificação do Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
1.57 Instrumentos Contratuais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
1.58 Etapas do Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
1.59 Disposições Contratuais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
1.60 Mecanismos de Pulverização de Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
1.61 Outras Informações Importantes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
Módulo 2 82
2 Matemática Financeira 83
2.1 Matemática Financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
2.1.1 Conceitos Básicos de Matemática Financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
2.2 Conceitos Básicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
2.3 Fluxo de Caixa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
2.4 Juros Simples e Compostos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
2.4.1 Conceito de Juros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
2.4.2 Juros Simples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
2.4.3 Juros Compostos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
2.5 Juros Compostos nos Investimentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
2.6 Regimes de Capitalização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
2.6.1 Capitalização Simples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
2.6.2 Capitalização Composta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
2.7 Taxa Equivalente e Proporcional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
2.7.1 Taxa Proporcional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
2.7.2 Taxa Equivalente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
2.8 Desconto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
2.8.1 Desconto Racional Simples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
2.8.2 Desconto Racional Composto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
2.9 Desconto Bancário Simples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
2.10 Desconto Bancário Composto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
2.11 Séries de Pagamentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
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2.11.1 Anuidades e Perpetuidades . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
2.11.2 Séries Uniformes de Pagamentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
2.12 Valor Atual de uma Série de Pagamentos (anuidade) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
2.12.1 Imediata e Postecipada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
2.12.2 Imediata e Antecipada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
2.12.3 Diferida por "n" anos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
2.12.4 Imediata Postecipada .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
2.12.5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
2.13 Valor do Montante ou Valor futuro de uma Série de Pagamentos (anuidade) . . . . . . 96
2.13.1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
2.13.2 Postecipada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
2.13.3 Antecipada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
2.14 Mega Revisão - Matemática Financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
2.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
Módulo 3 102
3 Direito e Legislação do Seguro 103
3.1 Direito e o Seguro no Brasil: Noções . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
3.1.1 O que é direito? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
3.1.2 Direito Objetivo e Subjetivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
3.1.3 Direito Público e Direito Privado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
3.1.4 Fontes do Direito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
3.2 CF/1988 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
3.2.1 Normas Infracionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
3.3 O Contrato de Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
3.4 Elementos do Contrato de Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
3.5 Partes do Contrato de Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
3.6 Obrigação das Partes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
3.7 Características do Contrato de Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
3.8 O Seguro e o Código Civil: disposições gerais - arts. 757 a 777 do CC . . . . . . . . . . . 107
3.8.1 O seguro e o Código Civil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
3.9 Risco Predeterminado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
3.10 Boa-fé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
3.11 Agravamento do Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
3.12 Contratação por meio de Agente Autorizado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
3.13 Renovação Automática . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
3.14 Mora do Segurado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
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3.15 Importância do Aviso de Sinistro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
3.16 Aplicação Subsidiária do Código Civil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
3.17 O Seguro e o Código Civil de Danos - arts. 778 a 788 do CC . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
3.17.1 Transferência do Contrato de Seguro a Terceiro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
3.17.2 Rateio Proporcional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
3.17.3 Novo Seguro sobre o mesmo interesse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
3.17.4 Sub-rogação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
3.17.5 Seguro de Responsabilidade Civil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
3.18 O Seguro e o Código Civil: Seguro de Pessoas - arts. 789 a 802 do CC . . . . . . . . . . . 111
3.18.1 Fixação do Capital Segurado e Contratação de mais um seguro sobre o mesmo interesse . . . 111
3.18.2 Instituição do Companheiro como Beneficiário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
3.19 Seguro sobre a Vida de Terceiro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
3.19.1 Indicação e Substituição do Beneficiário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
3.20 Efeitos da Não Indicação de Beneficiário ou da Invalidade da Cláusula Beneficiária . . 112
3.21 Transação para Pagamento Reduzido do Capital Segurado . . . . . . . . . . . . . . . . 112
3.21.1 Suicídio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
3.22 Vedação à exclusão de certos riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
3.22.1 Sub-rogação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
3.23 Seguro Coletivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
3.24 A exceção do Artigo 802 do CC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
3.25 Prescrição . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
3.26 Prescreve em 1 ano . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
3.27 Da ciência do fato gerador da pretensão . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
3.28 Prescrição do Seguro em Grupo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
3.28.1 Prescreve em 3 anos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
3.29 Aviso de Sinistro como suspensão da Prescrição . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
3.30 O Código de Defesa do Consumidor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
3.30.1 Porque é relacionado com o Segurado? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
3.30.2 Vulnerabilidade e Hipossuficiência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
3.30.3 Direitos Básicos do Consumidor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
3.30.4 Garantia de Cognoscibilidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
3.31 Responsabilidade do Fornecedor pelo Fato do Serviço . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
3.32 Responsabilidade Subjetiva do Prestador de Serviço Profissional Liberal . . . . . . . 117
3.33 Prescrição para Ação de Res. Civil de Fato do Serviço . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
3.33.1 Desconsideração da Personalidade Jurídica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
3.34 Recusa do Fornecedor em Cumprir a Oferta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
3.35 Solidariedade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
3.36 Práticas Abusivas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
3.37 Cláusulas Abusivas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
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3.38 Cobrança de Dívida já paga . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
3.39 Contrato de Adesão . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
3.40 O Corretor de Seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
3.41 Requisitos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
3.42 Vedações . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
3.43 Requerimento de Registro na SUSEP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
3.44 Pessoa Física: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1213.45 Pessoa Jurídica: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
3.46 Inexistência de limitação territorial para atuação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
3.47 Os prepostos do corretor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
3.48 Direitos e Deveres do Corretor de Seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
3.48.1 Direito à Comissão de Corretagem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
3.48.2 Dever de Registro das Propostas e de Demonstração . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
3.48.3 Dever de Repasse do Prêmio Recebido . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
3.49 Mega Revisão - Direito e Legislação do Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
3.49.1 Direito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
3.49.2 Contrato de Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
3.50 Condições Gerais (Código Civil, Art. 757 a 777) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124
3.51 Seguro de Danos (Código Civil, Art 778 a 788) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124
3.52 Seguro de Pessoas (Código Civil, Art. 785 à 802) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
3.53 CDC - Código de Defesa do Consumidor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
3.54 Corretor de Seguros (Lei 4.594/64) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
Módulo 4 127
4 Mercado Financeiro 128
4.1 Economia: Conceitos Básicos e Funções . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
4.1.1 Utilidades Econômicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
4.2 Renda, Investimento e Poupança . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
4.3 Crescimento x Desenvolvimento Econômico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
4.4 Setor Real x Setor Financeiro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
4.5 Funções Básicas do Mercado Financeiro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
4.6 Política Monetária . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
4.7 Política Monetária Contracionista: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
4.8 Taxa de Juros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
4.9 Depósito Compulsório . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
4.10 Redesconto Bancário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
4.11 Open Market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
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4.12 Política Fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
4.13 Orçamento do Governo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
4.14 Política Cambial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132
4.15 Intermediação Financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132
4.16 Classificação das Unidades Econômicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
4.17 Formas de Financiamentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
4.18 Vantagens dos Intermediários Financeiros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
4.19 Sistema Financeiro Nacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
4.20 Estrutura do SFN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
4.21 Segmentos do Mercado Financeiro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
4.21.1 Mercado Monetário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
4.21.2 Mercado de Crédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
4.21.3 Mercado de Capitais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
4.21.4 Mercado de Câmbio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
4.22 Instrumentos Financeiros emitidos por financeiras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
4.22.1 Características dos Instrumentos Financeiros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
4.22.2 Instrumentos de Captação de Instituições Financeiras . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
4.22.3 Outros Instrumentos de Captação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
4.23 Ações . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
4.24 Debêntures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
4.25 Notas Promissórias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
4.26 Fundos de Investimentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
4.27 Participantes dos Fundos de Investimentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
4.28 Documentos dos Fundos de Investimentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
4.29 Classificação dos Fundos de Investimentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138
4.30 Títulos do Tesouro Direto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
4.30.1 Tesouro Direto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
4.30.2 Títulos do Tesouro Direto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
4.31 Introdução aos Derivativos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
4.31.1 Derivativos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
4.31.2 Principais contratos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
4.32 Players . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
4.32.1 Hedger: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
4.33 Mercado Futuro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
4.34 Derivativos: Mercado a Termo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141
4.34.1 Mercado a Termo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141
4.35 Derivativos: Opções . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141
4.35.1 Opções . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141
4.36 Derivativos: Swap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142
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4.36.1 Swap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142
4.37 Previdência Complementar Privada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142
4.38 PGBL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142
4.39 VGBL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
4.39.1 Portabilidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
4.40 Fundos de Pensão . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
4.41 Administração do Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
4.41.1 Risco de Crédito . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
4.42 Risco de Liquidez . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
4.43 Risco de Mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
4.44 Risco de Operacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
4.45 Risco de Insolvência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
4.46 Risco de Legal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
4.47 Perfil de Riscos dos Investidores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145
4.48 Mega Revisão - Mercado Financeiro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145
4.48.1 Política Monetária . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145
4.48.2 Política Fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
4.48.3 Política Cambial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
4.48.4 Intermediação Financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
4.48.5 Fundos de Investimentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148
4.48.6 Tesouro Direto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148
4.48.7 Derivativos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
4.48.8 Previdência Complementar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
4.48.9 Administração de Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
Módulo 5 150
5 Estratégia e Comercialização de Seguro 151
5.1 Ética e Estratégia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
5.1.1 Ética . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
5.1.2 Estratégias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
5.2 O mercado Segurador Brasileiro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
5.3 Transação x Relação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
5.4 Produtos, Parceiros e Público-Alvo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
5.4.1 Produtos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
5.4.2 Preço . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
5.4.3 Parceiros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
5.4.4 Público-Alvo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
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5.4.5 Marketing de Seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
5.5 Estratégias de Marketing de Serviços x Produtos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
5.6 Marketing Pessoal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
5.7 Vendas de Seguros para Nichos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
5.8 Inbound e Outbound . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
5.9 O Corretor de Seguros como Profissional de Vendas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
5.9.1 Administração do tempo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
5.10 Canais Digitais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
5.11 Por que ser um Corretor de Seguros? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
5.12 Venda Consultiva Aplicada ao Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
5.12.1 As três fases da Venda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
5.13 Preparação da Venda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
5.14 Processo de Venda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
5.15 Pós Venda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157
5.16 Mega Revisão - Estratégias de Comercialização de Seguros . . . . . . . . . . . . . . . . 157
5.16.1 Ética e Estratégia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157
5.16.2 Mercado Segurador Brasileiro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157
5.16.3 Características da era da Transação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157
5.16.4 Produtos, Parceiros e Público-Alvo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
5.16.5 Corretor de Seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
Módulo 6 160
6 Histórico e Regulamentação 161
6.1 Histórico e Regulamentação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161
6.2 Fundamentos Técnicos Básicos e Normas de Contratação . . . . . . . . . . . . . . . . . 162
6.2.1 Poupança programada: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
6.3 Conteúdo dos Títulos de Capitalização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
6.4 Aprovação do Título de Capitalização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164
6.5 Propaganda e material de Comercialização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164
6.6 Estrutura de um Título de Capitalização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165
6.7 Prazo de Vigência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165
6.8 Prazo de Carência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165
6.9 Pagamentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166
6.10 Provisão Matemática . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166
6.11 Taxa de Juros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166
6.12 Modalidades dos Títulos de Capitalização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167
6.13 Tradicional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167
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6.14 Instrumento de Garantia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
6.15 Compra Programada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
6.16 Popular . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
6.17 Incentivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
6.18 Filantropia Premiável . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
6.19 Transferência do Título de Capitalização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
6.19.1 Um título pode ser transferido? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
6.19.2 Em caso de falecimento do titular . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
6.19.3 Em caso de falecimento do subscritor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
6.20 Cedente e Cessionário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
6.21 Quotas: Capitalização, de Sorteio e de Carregamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
6.21.1 Quotas de Capitalização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
6.21.2 Quotas de Sorteio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . 171
6.21.3 Quotas de Carregamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172
6.22 Resgate de um Título de Capitalização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172
6.22.1 Resgate Parcial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172
6.22.2 Resgate Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172
6.22.3 Penalidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172
6.23 A Tabela de Resgate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
6.24 Suspensão ou Cancelamento de um Título de Capitalização . . . . . . . . . . . . . . . . 173
6.24.1 Suspensão . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
6.24.2 Cancelamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
6.25 Reabilitação de um Título de Capitalização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174
6.25.1 Sorteio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174
6.25.2 Efeitos de um Título Sorteado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174
6.26 Tipos de Sorteio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174
6.26.1 Valores dos Prêmios dos Sorteios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
6.26.2 Limites aos prêmios e às Quotas de Sorteio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
6.27 Pagamento do Prêmio do Sorteio e Comunicação ao Titular Sorteado . . . . . . . . . . 175
6.28 Título de Capitalização como Garantia de Aluguel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
6.28.1 Garantias de Aluguel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
6.28.2 Capitalização como Garantia de Aluguel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
6.28.3 Membros Envolvidos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
6.29 Mega Revisão - Capitalização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
6.29.1 Capitalização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
6.29.2 Conglomerados Financeiros: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177
6.29.3 Estrutura de um título . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177
6.29.4 Modalidades . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177
6.29.5 Transferência do título . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178
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6.29.6 Suspensão e Cancelamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178
VIDA E PREVIDÊNCIA Módulo 1 179
7 Risco e Precificação de Benefícios 180
7.1 Noções de Subscrição de Riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180
7.1.1 Subscrição de Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180
7.1.2 Proposta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180
7.1.3 Declaração Pessoal de Saúde- DPS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181
7.1.4 Classificação de Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181
7.2 Anti Seleção do Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181
7.3 Aspectos e Cuidados na Subscrição de Riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181
7.3.1 Riscos dos Seguros de Pessoas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181
7.3.2 Desenho do Produto de Seguros de Pessoas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181
7.4 Precificação do Seguro de Pessoas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182
7.5 Subscrição ou Underwriting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
7.6 Precificação de Seguros de Pessoas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
7.6.1 Métodos de Precificação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
7.7 Julgamento ou Subjetivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
7.7.1 Sinistralidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
7.7.2 Prêmio Puro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
7.8 Tábua de Mortalidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
7.9 Noções de Utilização da Tábua de Mortalidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
7.10 Tábua de Mortalidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
7.11 Regras de Vesting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185
7.12 Regimes Financeiros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185
7.12.1 Repartição Simples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185
7.12.2 Repartição de Capitais de Coberturas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185
7.13 Capitalização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
7.14 Resumo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
7.14.1 Fatores Importantes na Precificação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
7.14.2 Fatores que influenciam no Seguro de Pessoas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
7.14.3 Fatores que influenciam na anuidade - Prev. Compl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
7.14.4 Fatores que influenciam no Seguro de Pessoas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187
7.14.5 Mega Revisão - Risco e Precificação dos Benefícios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187
7.14.6 Classificação do Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187
7.14.7 Anti Seleção do Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188
7.14.8 Precificação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188
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7.14.9 Regras de Vesting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188
7.14.10 Regimes Financeiros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188
VIDA E PREVIDÊNCIA Módulo 2 190
8 Seguro de pessoas 191
8.1 História do Seguro de Pessoas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
8.1.1 Linha do Tempo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
8.2 Conceitos Básicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
8.2.1 Noções Gerais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
8.2.2 Formas de Contratação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192
8.3 Custeio do Plano . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192
8.4 Estrutura das Coberturas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
8.5 Valores Garantidos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
8.6 Assistência Financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
8.7 Carregamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
8.8 Migração de Apólice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194
8.9Principais Diferenças de Cobertura de Risco e Sobrevivência . . . . . . . . . . . . . . 194
8.9.1 Cobertura por Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194
8.9.2 Cobertura por Sobrevivência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194
8.10 Cobertura de Riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195
8.10.1 Contratação - Documentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195
8.11 Período de Cobertura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195
8.12 Cálculo do Prêmio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195
8.13 Capital Segurado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196
8.14 Vigência e Carência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196
8.15 Término da Cobertura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196
8.16 Perdas de Direitos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197
8.17 Cancelamento e Reabilitação da Apólice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197
8.18 Renovação da Apólice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197
8.19 Riscos Excluídos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197
8.20 Formas de Pagamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
8.21 Tipos de Coberturas de Riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
8.21.1 Tipos de Coberturas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
8.21.2 Morte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
8.21.3 Invalidez Laborativa Permanente Total por Doença . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
8.21.4 Doenças Graves . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199
8.21.5 DMHO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199
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8.21.6 Acidentes Pessoais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199
8.21.7 Coberturas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200
8.22 Outros Tipos de Coberturas de Riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200
8.22.1 Outras Coberturas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200
8.23 Seguro Educacional e Prestamista . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200
8.23.1 Seguro Educacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200
8.23.2 Seguro Prestamista . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201
8.24 Cobertura por Sobrevivência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201
8.25 Tipos de Planos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201
8.26 Parâmetros Técnicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202
8.27 Carregamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202
8.27.1 Resgate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203
8.27.2 Portabilidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203
8.28 Tipos de Cobertura por Sobrevivência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204
8.28.1 Tipos de Planos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204
8.29 Noções de Regulação de Sinistros e Atualização de Valores . . . . . . . . . . . . . . . 206
8.29.1 Processo de Regulação de Sinistros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206
8.30 Atualização de Valores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207
8.31 Mega Revisão - Seguro de Pessoas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207
8.31.1 Cobertura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207
8.31.2 Formas de Contratação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207
8.31.3 Estrutura de Cobertura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207
8.31.4 Valores Garantidos (Seguro de Vida) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208
8.31.5 Sobre a Contratação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208
8.31.6 Tipos de Cobertura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209
8.31.7 Acidentes Pessoais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209
8.31.8 Seguro Educacional e Prestamista . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210
8.31.9 Cobertura por Sobrevivência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210
8.31.10 Planos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211
8.31.11 Introdução a Gestão de Riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211
8.31.12 Princípios Básicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212
8.31.13 Fontes de Custeio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212
8.31.14 Organização da Previdência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212
VIDA E PREVIDÊNCIA Módulo 3 214
9 Gerenciamento de Riscos 215
9.1 Gestão de Riscos Acidentais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215
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9.1.1 Passo 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215
9.1.2 Passo 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215
9.1.3 Passo 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216
9.1.4 Passo 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216
9.1.5 Passo 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216
9.1.6 Processo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216
9.2 Gestão de Riscos Acidentais - Patrimônio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217
9.2.1 Patrimônio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217
9.2.2 Bens da Organização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217
9.2.3 Dimensões Analisadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217
9.2.4 Identificação e Análise do Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218
9.2.5 Medidas de Controle de Riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218
9.3 Medidas de Financiamento de Riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218
9.4 Gestão de Riscos Acidentais - Responsabilidade Civil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218
9.4.1 Responsabilidade Civil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218
9.5 Exposição a Perdas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219
9.6 Identificação e Análise do Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219
9.7 Medidas de Controle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219
9.8 Financiamento do Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . 219
9.9 Gestão de Riscos Acidentais - Pessoa Chave e Pessoa Física . . . . . . . . . . . . . . . . 220
9.10 Pessoas Chaves . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220
9.11 Exposição a Perdas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220
9.12 Financiamento de Riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220
9.13 Exposição a Perdas (PF) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221
9.14 Gestão de Riscos Acidentais - Receita Líquida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221
9.14.1 Receita Líquida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221
9.14.2 Exposição a Perdas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221
9.14.3 Medidas de Controle e Financiamento de Riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221
9.15 Mega Revisão - Gerenciamento de Riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222
9.15.1 ISO-31000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222
9.15.2 Grupos de Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222
9.15.3 Gestão de Riscos Acidentais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222
9.15.4 Controle de Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223
9.15.5 Patrimonial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223
9.15.6 Responsabilidade Civil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224
9.15.7 Pessoas Chaves . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224
9.15.8 Receita Líquida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225
9.15.9 Controle de Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226
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VIDA E PREVIDÊNCIA Módulo 4 227
10 Previdência Complementar 228
10.1 Previdência Social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228
10.2 Princípios Básicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228
10.3 Fontes de Custeio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228
10.4 Organização da Previdência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229
10.5 Benefícios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229
10.6 Previdência Complementar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229
10.7 Alternativa de Poupança . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229
10.8 Estrutura do Sistema . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230
10.9 Organização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230
10.10 Taxa de Carregamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230
10.11 Planos de Entidades Abertas de Previdência Complementar . . . . . . . . . . . . . . . 230
10.11.1 Planos EAPC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230
10.12 Modalidades das Coberturas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231
10.13 Período de Deferimento, Pagamento e Cobertura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231
10.14 Carregamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231
10.15 Valores Garantidos - Sobrevivência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232
10.16 Valores Garantidos - Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232
10.17 Fase de Contribuição e Fase de Benefício . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232
10.17.1 Fase de Contribuição . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232
10.17.2 Fase de Benefício . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233
10.18 Planos de Cobertura por Sobrevivência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233
10.19 Tipos de Planos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233
10.19.1 Plano Gerador de Benefício Livre - PGBL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234
10.19.2 PGBL Programado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234
10.19.3 Plano Previdência Vida Planejada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234
10.19.4 Plano com Desempenho Referenciado - PDR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234
10.19.5 Plano com Remuneração Garantida e Performance sem Atualização - PRSA . . . . . . . . . 234
10.19.6 Plano com Remuneração Garantida e Performance - PRGP . . . . . . . . . . . . . . . . . 235
10.19.7 Plano com Atualização Garantida e Performance - PAGP . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235
10.19.8 Plano de Renda Imediata - PRI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235
10.19.9 Plano Tradicional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235
10.20 Regras para FIE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235
10.20.1 Taxa de Administração . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236
10.21 Tipos de Renda dos Planos por Sobrevivência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236
10.21.1 Modalidades de Renda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236
10.21.2 Renda Mensal Vitalícia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236
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10.21.3 Renda Mensal Temporária . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236
10.21.4 Renda Mensal Vitalícia com Prazo Mínimo Garantido . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237
10.21.5 Renda Mensal Vitalícia Reversível ao Beneficiário Indicado . . . . . . . . . . . . . . . . 237
10.21.6 Renda Mensal Vitalícia Reversível ao Cônjuge com Continuidade aos Menores . . . . . . . . 237
10.21.7 Renda Mensal por Prazo Certo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237
10.22 Fatores que influenciam o valor da Renda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237
10.23 Valores Garantidos no Período de Deferimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237
10.24 Planos com Cobertura de Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238
10.24.1 Cobertura de Riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238
10.24.2 Planos - Benefício por Morte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238
10.24.3 Planos- Benefício por Invalidez . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239
10.25 Tributação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239
10.25.1 Tributação PGBL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239
10.25.2 Tributação VGBL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239
10.25.3 Legislação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240
10.25.4 Tributação Regressiva (Definitiva) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240
10.25.5 Tributação Progressiva (Compensável) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241
10.25.6 Importante sobre o PGBL: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24110.26 Assistência Financeira e Atualização dos Valores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241
10.26.1 Assistência Financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241
10.26.2 Atualização de Valores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242
10.26.3 Como Recomendar Previdência Privada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242
10.27 Mega Revisão - Previdência Complementar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243
10.27.1 Previdência Social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243
10.27.2 Previdência Complementar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243
10.27.3 Estrutura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244
10.27.4 Fundo de Investimento Especialmente Constituído . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244
10.27.5 Fases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244
10.27.6 Planos de Cobertura por Sobrevivência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244
10.27.7 Tipos de Renda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245
10.27.8 Tributação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245
10.27.9 Atualização de Valores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246
VIDA E PREVIDÊNCIA Módulo 5 247
11 Saúde Suplementar 248
11.1 A Saúde Privada no Brasil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248
11.1.1 CF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248
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11.2 Saúde Complementar x Suplementar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248
11.3 Lei n° 9.656/98 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248
11.4 Lei n° 9.961/2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249
11.5 O que é obrigatório em cada segmento? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249
11.6 A Legislação na Saúde Complementar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249
11.6.1 Atendimentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250
11.7 Segmentos de Cobertura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251
11.8 Estrutura e Organização do Sistema de Saúde Suplementar . . . . . . . . . . . . . . . 252
11.8.1 CONSU . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252
11.8.2 ANS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252
11.9 Operadoras de Assistência à Saúde Suplementar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253
11.10 Estruturação dos Planos e Seguros de Saúde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255
11.11 A Importância do Corretor de Seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256
11.12 Compromissos com o Consumidor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256
11.12.1 Cheque Caução . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256
11.12.2 Internet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257
11.12.3 Material Publicitário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257
11.12.4 Informações Pessoais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257
11.12.5 Notificação de Intermediação Preliminar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257
11.13 Programas de Promoção à Saúde e Prevenção a Doenças . . . . . . . . . . . . . . . . . 257
11.13.1 Estatuto do Idoso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258
11.13.2 Código de Defesa do Consumidor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258
11.13.3 Cancelamento de Contrato . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258
11.13.4 Demitidos e Aposentados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259
11.14 Principais Resoluções . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259
11.15 Seguro Saúde x Plano de Saúde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260
11.15.1 Individual ou Familiar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260
11.15.2 Coletivo por Adesão . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260
11.15.3 Coletivo Empresarial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260
11.16 Mega Revisão - Saúde Suplementar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261
11.16.1 Plano Referência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261
11.16.2 Organização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262
11.16.3 Operadoras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262
11.16.4 Estruturação dos Planos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262
11.16.5 Corretor de Seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263
11.16.6 Compromissos com o Consumidor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263
11.16.7 Portabilidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263
11.16.8 Diferença Seguro Saúde X Plano de Saúde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264
11.16.9 Saúde Complementar x Suplementar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264
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11.16.10 A Legislação na Saúde Complementar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265
11.16.11 Lista de exclusões permitidas: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266
11.16.12 Atendimentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266
11.16.13 Diretrizes: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267
11.16.14 Segmentos de Cobertura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267
11.16.15 Estrutura e Organização do Sistema de Saúde Suplementar . . . . . . . . . . . . . . . . 267
11.16.16 ANS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268
11.16.17 Operadoras de Assistência à Saúde Suplementar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269
11.16.18 Estruturação dos Planos e Seguros de Saúde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271
11.16.19 A Importância do Corretor de Seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272
11.16.20 Compromissos com o Consumidor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272
11.16.21 Demitidos e Aposentados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274
11.16.22 Principais Resoluções . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275
11.16.23 Seguro Saúde x Plano de Saúde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275
VIDA E PREVIDÊNCIA Módulo 6 277
12 Operações de Seguros 278
12.1 Operações das Seguradoras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278
12.2 Planejamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278
12.2.1 Função . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278
12.3 Processos e Operações . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279
12.3.1Cadeia de Valor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279
12.3.2 Sistema de Valor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280
12.4 Estabelecimento de Metas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280
12.5 Benchmarking . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280
12.6 Processo Primário nas Seguradoras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281
12.7 Cotação de Seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281
12.8 Contratação e Emissão da Proposta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281
12.9 Subscrição do Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282
12.10 Endosso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282
12.11 Cobrança do Prêmio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282
12.12 Aviso, Regulação e Liquidação de Sinistros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282
12.12.1 Operações nas Corretoras de Seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282
12.13 Áreas da corretora . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283
12.14 Mega Revisão - Operações de Seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284
12.14.1 Operações nas Seguradoras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284
12.14.2 Cadeia de Valor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284
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12.14.3 Cadeia de Suprimentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285
12.14.4 Sistema de Valor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285
12.14.5 Indicadores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285
12.14.6 Estabelecimento de Metas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285
12.14.7 Processos Primários . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285
12.14.8 Operações nas Corretoras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286
12.14.9 Primeiros Passos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286
SUSEP - DEMAIS RAMOS (3 DIA) Módulo 1 288
13 Introdução ao Seguro de Danos 289
13.1 Condições Contratuais - Seguros Grupo Patrimonial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289
13.2 O Produto de Seguros de Danos e seus Elementos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292
13.3 Lucro da Seguradora - Tipos de Prêmios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293
13.4 Formas de Contratação de Seguros de Danos, Seguros Proporcionais e Não Proporcionais294
13.5 Seguros de Grande Riscos - Grupo Patrimonial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295
13.6 O Sinistro e seus Processos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297
13.7 Mega Revisão - Introdução do Seguro de Danos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298
13.7.1 Circular SUSEP 620/2020 & 621/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298
13.7.2 Etapas de Desenvolvimento do Produto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299
13.7.3 Prêmio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299
13.7.4 Seguros Proporcionais e Não Proporcionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299
13.7.5 Sinistro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301
SUSEP - DEMAIS RAMOS (3 DIA) Módulo 2 302
14 seguros-compreensivos 303
14.1 Aspectos Gerais dos Seguros Compreensivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303
14.2 Seguros Compreensivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304
14.2.1 Residencial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304
14.2.2 Condomínio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305
14.2.3 Empresarial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 306
14.3 Variáveis de perdas: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308
14.4 Serviços de Assistência dos Seguros Compreensivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308
14.5 Cobertura dos Seguros Compreensivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310
14.5.1 Cobertura - Danos Elétricos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310
14.6 Greve, Tumulto e Lockout . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310
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14.7 Roubo ou Furto Qualificado de Bens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311
14.8 Roubo de Valores no Interior do Estabelecimento Segurado . . . . . . . . . . . . . . . 311
14.9 Roubo de Valores em Trânsito em Mãos de Portadores . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311
14.10 Quebra de Vidro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312
14.11 Anúncio Luminoso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312
14.12 Desmoronamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312
14.13 Equipamentos Móveis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313
14.14 Alagamento e Inundação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313
14.15 Vazamento de Tubulações e Tanques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313
14.16 Responsabilidade Civil Familiar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313
14.17 Responsabilidade Civil - Condomínios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314
14.18 Responsabilidade Civil - Estabelecimentos Comerciais ou Industriais . . . . . . . . . . 314
14.19 Responsabilidade Civil - Guarda de Veículos de Terceiros . . . . . . . . . . . . . . . . . 315
14.20 Despesas Fixas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315
14.21 Lucros Cessantes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315
14.22 Perda / Pagamento de Aluguel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316
14.23 Queda de Aeronaves . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316
14.24 Seguros de Riscos Nomeados e Operacionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316
14.25 Nomeados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316
14.26 Coberturas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317
14.27 Riscos Operacionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317
14.28 Mega Revisão - Seguros Compreensivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317
14.28.1 Podemos ter seguro compreensivo: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318
14.28.2 Algumas características . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318
14.28.3 Riscos Nomeados e Operacionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320
SUSEP - DEMAIS RAMOS (3 DIA) Módulo 3 321
15 Seguro de Lucros Cessantes 322
15.1 Introdução do Seguro de Lucros Cessantes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322
15.2 Garantias do Seguro de Lucros Cessantes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32315.3 Cobertura Básica: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323
15.4 Elementos do Seguro e suas Características . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324
15.4.1 Período Indenitário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324
15.4.2 Importância Segurada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325
15.4.3 Taxação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325
15.5 Coberturas Adicionais do Seguro de Lucros Cessantes . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325
15.5.1 Coberturas Adicionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325
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15.6 Cobertura Especial - Interrupção de Negócios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 326
15.7 Sinistros nos Seguros de Lucros Cessantes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 326
15.8 Mega Revisão - Seguro de Lucros Cessantes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327
15.8.1 Garantias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327
15.8.2 Elementos do Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328
15.8.3 Coberturas Adicionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328
SUSEP - DEMAIS RAMOS (3 DIA) Módulo 4 329
16 seguro-de-transportes 330
16.1 Aspectos Gerais do Seguro de Transportes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330
16.2 Modais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330
16.3 Seguros de Transportes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331
16.4 Responsabilidade Civil do Transportador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331
16.5 O Contrato de Seguros de Transportes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332
16.6 Interesse Segurável . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332
16.7 Contrato de Compra e Venda e Incoterms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333
16.8 Obrigatoriedade da Contratação do Seguro de Transportes de Bens . . . . . . . . . . . 333
16.9 Instrumentos do Contrato de Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334
16.10 LMG e LMI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334
16.11 Conceitos Utilizados no Seguro de Transportes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334
16.11.1 Prazo para Pagamento do Prêmio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334
16.11.2 Franquia e Participação Obrigatória (POS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335
16.12 Critérios de Taxação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335
16.13 Importância Segurada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335
16.14 Moeda do Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335
16.15 Vistoria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335
16.16 Condições Gerais dos Seguros de Transportes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 336
16.17 Obrigações do segurado: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337
16.18 Perdas de direito: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337
16.19 Coberturas Básicas do Seguros de Transportes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338
16.20 Prejuízos não indenizáveis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 339
16.21 Riscos Sujeitos à Consulta Prévia e Estipulação na Apólice . . . . . . . . . . . . . . . . 339
16.22 Início e Fim dos Riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340
16.23 Coberturas Adicionais dos Seguros de Transportes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340
16.24 Cláusulas Específicas dos Seguros de Transportes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342
16.24.1 Cláusulas Específicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342
16.24.2 Embarques Aéreos sem Valor Declaro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342
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16.24.3 Averbação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342
16.25 Franquia para Seguros de Transportes Internacionais e Nacionais . . . . . . . . . . . 342
16.26 Participação Obrigatória do Segurado para Seguros de Operações Isoladas e Trans-
porte Terrestre Nacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343
16.27 Dispensa do Direito de Regresso (DDR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343
16.28 Seguro Obrigatório de Responsabilidade Civil do Transportador Rodoviário de Carga
(RCTR-C) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343
16.29 Riscos Cobertos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343
16.30 Riscos Não Cobertos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344
16.31 Bens ou Mercadorias Não Compreendidos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344
16.32 Riscos ou Mercadorias Sujeitos a Condições Próprias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345
16.33 Início e Fim dos Riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345
16.34 Averbações . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345
16.35 Importância Segurada e LMG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345
16.36 Isenção de Responsabilidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346
16.37 Coberturas Adicionais do Seguro RCTR-C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346
16.37.1 Tipos de Coberturas Adicionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346
16.37.2 Coberturas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347
16.38 Seguro Facultativo de Responsabilidade Civil do Transportador Rodoviários por De-
saparecimento de Carga (RCF-DC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347
16.38.1 RCF-DC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347
16.39 Processos de Sinistros nos Seguros de Transportes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347
16.40 Aspectos da Comercialização dos Seguros de Transporte . . . . . . . . . . . . . . . . 348
16.41 Mega Revisão - Seguro de Transportes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349
16.41.1 Aspectos Gerais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349
16.41.2 Contrato . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350
16.41.3 Instrumentos Contratuais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350
16.41.4 Cobertura Básica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351
16.41.5 Prejuízos não indenizáveis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351
16.41.6 Coberturas adicionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351
16.41.7 Sinistro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 352
SUSEP - DEMAIS RAMOS (3 DIA) Módulo 5 354
17 Seguros Aeronáuticos e de Cascos Marítimos 355
17.1 Introdução e Breve História . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . 355
17.2 Regulamentação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355
17.3 Seguros Aeronáuticos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355
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17.4 Garantia Cascos Aeronáuticos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 356
17.5 Subscrição de Riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 356
17.6 Utilização da Aeronave . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357
17.7 Modalidade de Contratação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357
17.8 Seguro RETA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 358
17.9 Coberturas Básicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 358
17.10 Cobertura Adicional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 358
17.11 Obrigações do Segurado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 359
17.12 Drones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 359
17.13 Responsabilidade Civil a 2 Riscos - RETA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 359
17.14 A seguradora não indenizará: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360
17.15 Outros Seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360
17.16 Regulação de Sinistros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 361
17.17 Cláusulas Importantes para o Seguro Aeronáutico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 362
17.18 Aspectos Gerais dos Seguros de Cascos Marítimos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 363
17.19 Classificação das Embarcações . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365
17.20 Condições Gerais e Coberturas Básicas do Seguro de Cascos Marítimos . . . . . . . . . 365
17.21 Coberturas Básicas do Seguro de Cascos Marítimos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367
17.22 Coberturas Complementares, especiais e adicionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367
17.22.1 Complementares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367
17.22.2 Coberturas Adicionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 368
17.23 Mega Revisão - Seguros de Aeronáuticas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 368
17.23.1 Garantia do Casco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 368
17.23.2 Subscrição de Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369
17.23.3 Franquia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369
17.23.4 Modalidades de Contratação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369
17.23.5 Seguro RETA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369
17.23.6 Coberturas adicionais: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370
17.23.7 Outros Seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370
17.24 Mega Revisão - Seguros de Cascos Marítimos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370
17.24.1 Garantia de Cascos Marítimos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370
17.24.2 Classificação das Embarcações . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 371
17.24.3 Causas de Acidentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 371
17.24.4 Efeitos dos Acidentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 371
17.24.5 Condições Gerais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 372
17.24.6 Coberturas Básicas, Especial e Complementares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 372
17.24.7 Coberturas Adicionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 372
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SUSEP - DEMAIS RAMOS (3 DIA) Módulo 6 373
18 Seguros de Riscos Rurais e Equipamentos Rurais 374
18.1 Agronegócio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374
18.1.1 Crédito Rural para Agricultura Comercial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374
18.1.2 Peculiaridades do Seguro Rural . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374
18.2 Risco Rural . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376
18.3 Mecanismos de Transferência de Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376
18.4 Ramos do Seguro Rural . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376
18.5 Seguros de Animais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 377
18.6 Seguro Pecuário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 377
18.7 Seguro de Penhor Rural . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 377
18.8 Seguro Floresta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 377
18.9 Seguro de Vida do Produtor Rural . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 378
18.10 Os Desafios do Agronegócio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 378
18.10.1 Gargalo Logístico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 378
18.10.2 Sistema Tributário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 378
18.10.3 Controle Sanitário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 378
18.10.4 Incremento da Competitividade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 378
18.10.5 Pesquisa e Desenvolvimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379
18.10.6 Experiências Internacionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379
18.11 Mega Revisão - Seguros de Riscos Rurais e Equipamentos Rurais . . . . . . . . . . . . . 379
18.11.1 Seguro Agrícola ou Rural . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379
18.11.2 Safra e Safrinha . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380
18.11.3 Riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380
18.11.4 Mecanismos de Transferência de Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380
18.11.5 Seguro Agrícola . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 381
18.11.6 Seguros de Animais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 381
18.11.7 Seguro Pecuário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 381
18.11.8 Seguro de Penhor Rural . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 382
18.11.9 Seguro Floresta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 382
18.11.10 Seguro de Vida do Produtor Rural . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 382
18.11.11 Gargalo Logístico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 382
18.11.12 Sistema Tributário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 382
18.11.13 Controle Sanitário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 382
18.11.14 Incremento da Competitividade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 383
18.11.15 Pesquisa e Desenvolvimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . 383
18.11.16 Experiências Internacionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 383
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SUSEP - DEMAIS RAMOS (4 DIA) Módulo 7 384
19 Seguro de Responsabilidade Civil Geral 385
19.1 Aspectos Jurídicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385
19.2 Responsabilidade civil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385
19.3 Obrigação indenizatória . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385
19.4 Subscrição de riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385
19.5 Diferença entre as responsabilidades civil e penal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 386
19.6 Elementos da responsabilidade civil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 386
19.7 Responsabilidade civil objetiva e subjetiva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 386
19.8 Responsabilidade civil contratual e extracontratual . . . . . . . . . . . . . . . . . . 386
19.9 Quem são os terceiros? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 387
19.10 Prescrição . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 387
19.11 Características e Princípios do Seguro de Responsabilidade Civil Geral (RCG) . . . . . . 387
19.12 Indenização e Reembolso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 387
19.13 Objetivos do Seguro de Responsabilidade Civil Geral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 388
19.14 Tipos de Apólices do Seguro de Responsabilidade Civil Geral . . . . . . . . . . . . . . . 388
19.15 Riscos Desconsiderados nas Apólices do Seguro de Responsabilidade Civil Geral . . . . 388
19.16 Riscos Excluídos nas Apólices do Seguro de Responsabilidade Civil Geral . . . . . . . . 388
19.17 Limites de Responsabilidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 389
19.18 Reintegração do limite máximo de indenização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 389
19.19 Disposições Tarifárias Gerais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390
19.19.1 Proposta e questionário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390
19.20 Garantia única . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390
19.20.1 Prazo do seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390
19.20.2 Critérios adotados para o cálculo do prêmio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390
19.20.3 Franquias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390
19.21 Modalidades e Condições Especiais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 391
19.21.1 Estabelecimentos comerciais e industriais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 391
19.22 Empregador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 391
19.23 Riscos contingentes de veículos terrestres motorizados . . . . . . . . . . . . . . . . 391
19.24 Produtos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 391
19.24.1 Produtos no exterior . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392
19.25 Condomínios, proprietários e locatários de imóveis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392
19.26 Guarda de veículos de terceiros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392
19.27 Obras civis ou serviços de montagem e instalação de máquinas e equipamentos . . . . 392
19.28 Prestação de serviços em locais de terceiros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392
19.29 Familiar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 393
19.30 Profissional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 393
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19.31 Profissional de corretor de seguros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 393
19.32 Administradores e diretores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 394
19.33 Riscos Ambientais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 394
19.34 Responsabilidade civil sobre poluição ambiental . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 394
19.35 Sinistros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 394
19.36 Casos especiais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395
19.37 Mega Revisão de Seguros de Responsabilidade Civil Geral . . . . . . . . . . . . . . . . 396
19.38 Aspectos gerais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 396
19.39 Diferença entre responsabilidade civil e penal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 396
19.40 Diferença entre responsabilidade civil contratual e extracontratual . . . . . . . . . 396
19.41 Diferença entre responsabilidade civil objetiva e subjetiva . . . . . . . . . . . . . . . 396
19.42 Caracterização e conceito do termo "terceiro" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 397
19.43 Prescrição . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 397
19.44 Reembolso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 397
19.45 Apólices . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 397
19.46 Limites de responsabilidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 398
19.47 Reintegração do limite máximo de indenização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 398
19.48 Modalidades de seguros de responsabilidade civil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 398
19.49 Riscos ambientais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 399
19.50 Liquidação de sinistro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 399
SUSEP - DEMAIS RAMOS (4 DIA) Módulo 8 400
20 Seguro de Automóveis 401
20.1 Introdução ao Seguro de Automóveis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 401
20.2 Coberturas básicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 401
20.3 Seguros de Cascos de Automóveis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 401
20.4 Formas de contratação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 401
20.5 Coberturas básicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 402
20.6 Coberturas adicionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 402
20.6.1 Grupo 01 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 402
20.6.2 Grupo 02 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 403
20.6.3 Grupo 03 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 403
20.6.4 Grupo 04 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 403
20.7 Seguro popular de automóveis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 404
20.8 Seguro de frotas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 404
20.9 Riscos excluídos da cobertura de cascos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 404
20.10 Seguro de Responsabilidade Civil Facultativo de Veículos (RCF) . . . . . . . . . . . . . 405
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20.10.1 Introdução . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405
20.10.2 Definições . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405
20.10.3 Objetivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 406
20.10.4 Coberturas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 406
20.10.5 Coberturas básicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 406
20.10.6 Coberturas adicionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 407
20.10.7 Riscos cobertos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 407
20.10.8 Riscos desconsiderados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 407
20.11 Seguro Obrigatório de Responsabilidade Civil de Veículos DPVAT . . . . . . . . . . . . . 408
20.11.1 Seguro obrigatório de Danos Causados por Veículos Automotores de Vias Terrestres (DPVAT) . 408
20.12 Obrigações do proprietário do veículo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408
20.12.1 Obrigações do segurador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408
20.12.2 Coberturas do seguro DPVAT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408
20.12.3 Prazo prescricional do seguro DPVAT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 409
20.12.4 Prazo para recebimento da indenização do seguro DPVAT . . . . . . . . . . . . . . . . . 409
20.12.5 Riscos excluídos do seguro DPVAT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 409
20.12.6 Beneficiários do seguro DPVAT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410
20.12.7 Seguro Carta Verde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410
20.13 Introdução . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410
20.14 Riscos cobertos pelo seguro carta verde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410
20.15 Limites de responsabilidades do seguro carta verde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 411
20.16 Riscos não cobertos pelo seguro carta verde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 411
20.17 Vigência do seguro carta verde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 412
20.18 Tribunais competentes do seguro carta verde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 412
20.19 Pagamento do prêmio do seguro carta verde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 412
20.20 Seguro de Acidentes Pessoais e Passageiros (APP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 413
20.20.1 Introdução . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 413
20.20.2 Veículos não segurados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 413
20.20.3 Tipos de cobertura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 413
20.20.4 Riscos cobertos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 414
20.20.5 Riscos não cobertos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 414
20.20.6 Cobertura para menores de 14 anos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 414
20.21 Seguros Facultativos vs. Seguros Obrigatórios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415
20.21.1 Seguros obrigatórios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415
20.21.2 Seguros facultativos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415
20.21.3 Introdução . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415
20.21.4 Pagamento do prêmio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416
20.21.5 Renovação e transferência dos direitos e obrigações . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416
20.21.6 Cancelamento e rescisão do contrato . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416
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20.21.7 Endossos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416
20.21.8 Inclusão, exclusão ou substituição de coberturas adicionais . . . . . . . . . . . . . . . 417
20.21.9 Perdas de direitos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 417
20.22 Variáveis do Cálculo do Prêmio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 417
20.22.1 Tabela de referência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 417
20.22.2 Fator de ajuste . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 418
20.22.3 Tarifação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 418
20.22.4 Franquia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 418
20.22.5 Bônus único . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419
20.23 Perfil do segurado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419
20.24 Cálculo do seguro de frotas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419
20.25 Contratação do Seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420
20.26 Vistoria prévia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420
20.27 Riscos recusáveis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 421
20.28 Reintegração de coberturas e garantias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 422
20.29 Processo de Sinistro em Seguros de Automóveis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 422
20.29.1 Aviso de sinistro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 422
20.29.2 Sinistro de casco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 422
20.29.3 Sinistro de automóvel com perda parcial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 423
20.29.4 Sinistros de acessórios, carrocerias e equipamentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 423
20.29.5 Sinistro de roubo ou furto com indenização integral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 423
20.29.6 Sinistro de responsabilidade civil facultativo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 423
20.29.7 Liquidação de sinistro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424
20.29.8 Ressarcimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424
20.29.9 Sub-rogação de direitos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424
20.29.10 Prescrição de acionamento da seguradora . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424
20.30 Mega Revisão de Seguros de Automóveis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424
20.30.1 Seguro de Casco (SC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425
20.30.2 Seguro de casco: popular . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425
20.30.3 Seguro de casco: frota . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426
20.30.4 Seguro de responsabilidade civil facultativo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426
20.30.5 Seguro obrigatório de Danos Pessoais Causados por Veículos Automotores de Via Terrestre
(DPVAT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426
20.30.6 Seguro Carta Verde (SCV) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 427
20.30.7 Seguro de Acidentes Pessoais e Passageiros (APP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 428
20.30.8 Condições gerais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . 428
20.30.9 Contratação de seguros automotivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 428
20.30.10 Tipos de sinistros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 429
20.30.11 Ressarcimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 429
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20.30.12 Sub-rogação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 429
SUSEP - DEMAIS RAMOS (4 DIA) Módulo 9 430
21 Seguros de Riscos Diversos 431
21.1 Introdução . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 431
21.2 Objetivos dos seguros de riscos diversos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 431
21.3 Condições contratuais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 431
21.4 Vigência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 432
21.5 Franquia e participação obrigatória do segurado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 432
21.6 Formas de contratação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 432
21.7 Inspeção de risco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 432
21.8 Segmentos do Ramo de Riscos Diversos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 433
21.8.1 Conceitos fundamentais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 433
21.9 Segmentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 433
21.10 Segmento de valores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 433
21.11 Segmento de joalheria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434
21.12 Segmento de multirriscos de obras de arte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434
21.13 Segmento de fidelidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435
21.14 Segmento de instrumentos musicais e equipamentos de som . . . . . . . . . . . . . . . 435
21.15 Segmento de roubo de bens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 436
21.16 Segmento de veículos ferroviários . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 436
21.17 Seguro de Equipamentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 436
21.18 Equipamentos móveis ou locomotivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 437
21.19 Equipamentos estacionários . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 437
21.20 Equipamentos arrendados ou cedidos a terceiros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 437
21.21 Equipamentos cinematográficos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438
21.22 Equipamentos em exposições . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438
21.23 Equipamentos portáteis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438
21.24 Coberturas acessórias em seguro de equipamentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 439
21.25 Seguro de Fiança Locatícia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 439
21.26 Prejuízos indenizáveis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 439
21.27 Riscos excluídos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440
21.28 Limites de responsabilidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440
21.29 Sinistros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440
21.30 Seguro de Garantia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 441
21.30.1 Introdução . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 441
21.30.2 Modalidades . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 441
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21.30.3 Condições contratuais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 442
21.31 Seguro de Garantia Estendida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 442
21.31.1 Introdução . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 442
21.31.2 Cobertura básica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 442
21.31.3 Condições contratuais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 442
21.32 Seguro Habitacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 443
21.32.1 Introdução . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 443
21.32.2 Limite máximo de garantia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 444
21.32.3 Riscos excluídos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 444
21.33 Mega Revisão de Seguros de Ramos Diversos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 444
21.33.1 Aspectos gerais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 444
21.33.2 Conceitos fundamentais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
21.33.3 Segmentos dos seguros de ramos diversos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
21.33.4 Seguros de equipamentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 446
21.33.5 Seguros de fiança locatícia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 446
21.33.6 Seguro garantia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 447
21.33.7 Seguro de garantia estendida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 447
21.33.8 Seguro habitacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 447
SUSEP - DEMAIS RAMOS (4 DIA) Módulo 10 449
22 Seguros de Riscos de Engenharia 450
22.1 Introdução . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450
22.2 Cobertura "all risk" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450
22.3 Apólice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450
22.4 Cláusulas obrigatórias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 451
22.5 Obras Civis em Construção, Instalação ou Montagem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 452
22.5.1 Objeto do seguro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 452
22.5.2 Bens seguráveis de obras civis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 452
22.5.3 Bens seguráveis de instalações e montagens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 452
22.5.4 Bens não seguráveis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 452
22.6 Coberturas adicionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 453
22.7 Cobertura básica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 453
22.8 Riscos excluídos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 453
22.9 Vigência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 454
22.10 Prorrogação de vigência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 454
22.11 Período de testes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 454
22.12 Limite máximo de indenização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 454
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22.12.1 Indenização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455
22.12.2 Taxação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455
22.12.3 Franquia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455
22.12.4 Coberturas Adicionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455
22.12.5 Sinistros Engenharia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 456
22.12.6 Documentos exigidos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 457
22.12.7 Sinistro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 458
22.13 Mega Revisão de Seguros de Riscos de Engenharia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 458
22.13.1 Aspectos gerais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 458
22.13.2 Bens seguráveis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 458
22.13.3 Vigência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 459
22.13.4 Franquias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 459
22.13.5 Sinistros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460
SUSEP - DEMAIS RAMOS (4 DIA) Módulo 11 461
23 Gestão Empresarial e Financeira 462
23.1 A Importância da Gestão Empresarial e Financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 462
23.1.1 Mercado segurador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 462
23.1.2 Seguradoras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 462
23.2 Perfil das seguradoras brasileiras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 462
23.3 Gestão Administrativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 463
23.3.1 Introdução . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 463
23.3.2 Planejamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 463
23.4 Definição de estratégia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 464
23.5 Modelo de negócio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 465
23.6 Indicadores de desempenho . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 465
23.7 Planos de ação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 465
23.8 Organização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 466
23.9 Controle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 466
23.10 Gestão por competências . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 466
23.11 Gestão por desenvolvimento de lideranças . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 467
23.12 Gestão Operacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 467
23.12.1 Estrutura e organização operacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 467
23.12.2 Área comercial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 467
23.12.3 Área técnica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 468
23.12.4 Área de sinistros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 468
23.12.5 Área administrativa e financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 468
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23.13 Fluxo operacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469
23.14 Gestão Financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469
23.14.1 Introdução . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469
23.14.2 Outras informações . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470
23.15 Investimentos e capital de giro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470
23.15.1 Retorno do investimento. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470
23.15.2 Lucratividade e rentabilidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470
23.16 Tributos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 471
23.16.1 Carga tributária . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 471
23.17 Contribuição social urbana . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 472
23.18 Gestão Comercial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 472
23.19 Estabelecimento de metas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 472
23.20 Infográfico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 472
23.20.1 Exemplo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 472
23.21 Estruturas de Tecnologia da Informação e Sistemas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 473
23.21.1 Sistemas de gestão e gerenciamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 473
23.22 Sistemas multi-cálculos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 473
23.23 Plano de Negócios e Business Model Canvas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474
23.23.1 Plano de negócios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474
23.23.2 Business model canvas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474
23.23.3 Análise prática de modelo de negócio estilo canvas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475
23.24 Mega Revisão de Gestão Empresarial e Financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475
23.24.1 Gestão empresarial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475
23.24.2 Gestão administrativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 476
23.24.3 Gestão de pessoas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 476
23.24.4 Gestão operacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 477
23.24.5 Gestão financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 477
23.24.6 Gestão comercial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 478
Glossário 479
36
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Módulo 0
Conhecendo a Prova
Este módulo foi criado e dedicado especialmente para você poder conhecer
basicamente como a prova da CPA-10 funciona e conhecer algumas técnicas de
estudos.
Conhecendo a prova
Quando falamos das certificações da ANBIMA (CPA-10, CPA-20 e CEA), existem
dois grandes motivos de reprovação que são muito comuns. São eles:
0.1. Boas Vindas e Instruções Importantes
0.1. Instruções Importantes
Onde fazer os simulados? Instale em seu celular o aplicativo SIMULADOS TOPIN-
VEST ou pelo site: simulados.topinvest.com.br. Neste aplicativo você conseguirá
fazer quantos simulados quiser, podendo praticar apenas por módulos ou uma
prova completa.
Onde baixar a apostila?
38
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https://www.topinvest.com.br/cursos/certificacao-susep?utm_source=Apostila&utm_medium=Banner&utm_campaign=Rodape_SUSEPEstou comdúvida equeropedir umesclarecimentodo suporte. Ficou comdúvida
emalgumaaula sobre umconceito, conteúdo ounão entendeu adinâmica? Você
pode perguntar para o suporte, que vamos te responder!
Conhecendo a Prova
Informações gerais
39
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https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/
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A prova da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) destina-se às pessoas
físicas ou jurídicas que desejam atuar como corretoras de seguros.
Requisitos básicos
Para realizar a prova da SUSEP é necessário:
a) ter ensino médio completo;
b) ter maioridade.
Frequência da prova
A prova acontece duas vezes ao ano e em quatro dias seguidos --- geralmente,
segunda, terça, quarta e quinta-feira.
0.2. Etapas da prova
• Dia 01: prova de capitalização;
• Dia 02: prova de vida e previdência;
• Dia 03: prova dos demais ramos;
• Dia 04: prova dos demais ramos;
Vale lembrar que não é necessário fazer todas as provas juntas. Você pode escol-
her a combinação que melhor atende às suas demandas.
Estrutura da prova
Cada uma das provas é composta por cinquenta questões de múltipla escolha,
com prazo de execução limitado a 2h. Portanto, a certificação é composta por
duzentas questões.
Para ser qualificado é estritamente necessário acertar 70% das questões e não
zerar nenhum dos módulos.
Conteúdo da prova
1) Prova de capitalização:
• 10 questões: Teoria geral do seguro;
• 10 questões: Matemática financeira;
40
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• 10 questões: Direito e legislação do seguro;
• 05 questões: Mercado financeiro;
• 05 questões: Estratégia e comercialização de seguros;
• 10 questões: Capitalização.
2) Prova de vida e previdência:
• 05 questões: Risco e precificação de benefícios;
• 10 questões: Seguros de pessoas;
• 10 questões: Gerenciamento de riscos;
• 10 questões: Previdência complementar;
• 10 questões: Saúde suplementar;
• 05 questões: Operações de seguros.
3) Prova de demais ramos (a):
• 05 questões: Introdução ao seguro de danos;
• 10 questões: Seguros compreensivos;
• 10 questões: Seguros de lucros cessantes;
• 10 questões: Seguros de transportes;
• 10 questões: Seguros de aeronáuticas e cascos marítimos;
• 05 questões: Seguros de riscos rurais e equipamentos.
4) Prova de demais ramos (b):
• 10 questões: Seguros e responsabilidade civil geral;
• 10 questões: Seguros de automóveis;
• 10 questões: Ramos diversos;
• 10 questões: Seguros de riscos de engenharia;
• 10 questões: Gestão empresarial e financeira.
41
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0.3. Como estudar
Como estudar para a prova SUSEP?
Para você iniciar com todo o gás, algumas considerações são importantes: "foque
no objetivo" ser umcorretor de seguros. Tempoéum fator escasso, então aprenda
a administrá-lo. Continue estudando enquanto você estiver sendo produtivo. Es-
tude até duas horas seguidas. Se for continuar estudando no mesmo dia, faça
intervalos de no mínimo 30 minutos ininterruptos. Comece cedo a trabalhar o
seu nervosismo. Adquira mecanismos para te tranquilizar. Isso vai fazer toda a
diferença na hora da prova.
Exemplos:
• Técnica de respiração;
• A prática de alguma atividade física;
• Utilize a apostila SUSEP Topinvest atualizada para anotações e/ou revisão dos
conteúdos;
• Faça os simulados da prova pela plataforma SIMULADOS TOPINVEST. Pode
acessá-la pelo site ou aplicativo simulados.topinvest.com.br.
0.4. Como estudar para a prova SUSEP?
Estudar módulo por módulos (dica SUPER importante): inicie ummódulo, vendo
todas as suas vídeos aulas. Ao concluir, veja suas anotações ou faça uma breve
revisão com a apostila. Faça um simulado apenas do módulo estudado, com
no mínimo 20 questões. Repita o processo até atingir médias superiores a 80%.
Continue essa estratégia até finalizar os estudos de todos os módulos. Faça um
simulado completo da prova SUSEP. Aqui, você testará de fato seus conhecimen-
tos simulando a prova com todos os seus módulos e suas 50 questões. No final,
a plataforma mostrará o resultado, exibindo qual foi o seu número de acerto de
questões e seu desempenho por módulo.
Revisão: nos módulos que apresentam mal desempenho (abaixo de 80% de ac-
erto) será necessário fazer uma revisão. Seja vendo novamente as vídeo aulas, es-
tudando pela apostila ou revisando as suas anotações. Ao finalizar, faça de novo o
simulado dedicado ao módulo com nomínimo 20 questões.
42
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Quando estarei preparado para a prova?
Quando você estiver tendo um desempenho de no mínimo 80% de acerto em
cada módulo. Quanto maior for seu desempenho e entendimento das questões,
melhor será a sua experiência no dia prova e mais fácil ela se tornará. E cuidado
para não decorar as questões. É importante você entender o que ela está pedindo
e não apenas saber a resposta. Me sinto preparado para fazer a prova? Hora de
marcar a prova no site da ENS.
Técnica para Responder a Prova da Melhor Forma
Técnica 1:
Cuidado como tempo! Lembre-se, você temapenas POUCOTEMPOpara respon-
der a prova inteira. O que dá umamédia de uns 2,4 minutos por questão.
Então, não perca tempo com as questões difíceis que você não sabe a resposta ou
comodesenvolvê-la, pule e continue respondendo as quais você sabe o conteúdo.
Técnica 2:
A resposta de uma questão pode estar em outra. Sim, isso pode acontecer. Você
pode achar a resposta de uma questão no enunciado de outra. Então, caso veja
questões com omesmo assunto relacionado, verifique se a resposta não está nas
entrelinhas.
Técnica 3:
Cuidados com as pegadinhas! O que parece óbvio, pode não ser a resposta cor-
reta. Então, cuidado. Prestar atenção nos enunciados, principalmente aqueles
acompanhados por "qual é a alternativa incorreta" ou "qual é a alternativa falsa".
Técnica 4:
Método de eliminação (técnica SUPREMA!) Técnica usada em diversos cursinhos
para vestibular e concursos. Consiste em você eliminar as alternativas que estão
completamente erradas ou fora do contexto com a questão. Normalmente duas
de quatro.
Dicas Extras:
Não deixe a questão sem resposta! A prova não é navegável, então você pode ir
e voltar tranquilamente. Confie na sua primeira resposta. Só mude se você tiver
100% de certeza que a outra alternativa é a correta.
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Módulo 1
Teoria Geral do Seguro
Teoria Geral doSeguro
1.1. Conceito de Seguros
1.1.
Como surgiu o Seguro?
O ser humano evoluiu e junto os riscos acompanharam essas mudanças, mas al-
guns motivos surgiram no meio do caminho:
• Necessidade de proteção contra o perigo;
• Incerteza do futuro;
• Imprevisibilidade de acontecimentos;
O seguro busca garantir a proteção do patrimônio e diminuir a insegurança nas
atividades do dia a dia.
1.1.
Características do Seguro
• Previdência;
• Incerteza;
• Mutualismo;
1.1.
Definiçãode Seguro
Transferência de risco;
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1.1.
Objetivo e Finalidade do Seguro
O objetivo do Seguro é garantir a reposição de um bem ou minimizar a perda
de uma pessoa ou empresa por meio do pagamento de uma quantidade es-
tabelecida em contrato. A finalidade do Seguro é restabelecer o equilíbrio
econômico perturbado.
IMPORTANTE: O seguro não pode ser um jogo e nem dar lucro ao segurado.
1.2. Estrutura Regulatória- Sistema Nacional de Seguros Privados
1.2. Por que o seguro é regulado?
É regulado para garantir o bom funcionamento do mercado. Para resguardar o
setor de seguros (riscos sistêmicos, falência etc.). Para preservar a solvência das
seguradoras e resseguradoras (cumprir compromissos), e, também, proteger os
consumidores.
1.2. Sistema Nacional de Seguros Privados- SNSP
Os órgãos do SNSP são subordinados ao Ministério da Economia, responsável por
formular e executar a política econômica.
Áreas de competência do Ministério da Economia:
• Moeda;
• Crédito;
• Instituições Financeiras;
• Poupança popular;
• Seguros privados;
• Previdência Complementar Aberta;
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OBS: Exclui a Saúde Complementar, pois é competência do Ministério da Saúde.
Embora os seguros, previdência privada e capitalização sejam atividades exerci-
das por empresas privadas, as atividades são normatizadas, reguladas e fiscal-
izadas pelo governo. Cada país tem sua própria regulamentação.
O SNSP foi instituído pelo Governo Federal pormeio do artigo 8 do Decreto-Lei nº
73/1966:
Art. 8 - Fica instituído o Sistema Nacional de Seguros Privados, regulado pelo pre-
sente Decreto-lei e constituído:
A) do Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP;
B) da Superintendência de Seguros Privado - SUSEP;
C) dos resseguradores (Redação dada pela Lei Complementar 126, de 2007);
D) das sociedades autorizadas a operar em seguros privados;
E) dos corretores habilitados.
1.3. Sistema Nacional de Seguros Privados- CNSP
É o órgão governamental que fixa as diretrizes e normas da política de seguros
privados no Brasil.
Composição:
• Ministro de Estado da Economia ou seu representante;
• Representante do Ministério da Justiça;
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• Representante da Secretaria Especial de Previdência e Trabalho;
• Superintendente da SUSEP;
• Representante do Banco Central do Brasil;
• Representante da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Funções:
• Regular a constituição, a organização, o funcionamento e a fiscalização dos
que exercem atividades subordinadas ao SNSP, bem como a aplicação das
penalidades previstas.
• Fixar as características gerais dos contratos de Seguro, Previdência Privada
Aberta, Capitalização e Resseguro.
• Estabelecer as diretrizes gerais das operações de resseguro. Conhecer os re-
cursos de decisão da SUSEP e do IRB.
• Prescreve os critérios de constituição, Capitalização, entidades de Previdên-
cia Privada Aberta e Resseguradores, com fixação dos limites legais e técni-
cos das respectivas operações.
• Disciplinar a corretagem domercado e a profissão do corretor;
1.4. Superintendência de Seguros Privados- SUSEP
Órgão que regula, supervisiona, controla, fiscaliza e incentiva as atividades de se-
guro no Brasil. São encaminhadas para a SUSEP as denúncias dos segurados con-
tra seguradoras e outros órgãos do mercado de seguros
Funções:
• Fiscalizar a constituição, a organização, o funcionamento e a operação das
sociedades seguradoras, de capitalização, entidades de previdência privada
aberta e resseguradores, na qualidade de executora da política traçada pelo
CNSP.
• Proteger a captação de poupança popular que se efetua por meio das oper-
ações de seguro, previdência privada aberta, capitalização e resseguro.
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• Zelar pelos interesses dos consumidores dos mercados supervisionados.
• Promover o aperfeiçoamentodas instituições edos instrumentosoperacionais
a eles vinculados, com vistas à maior eficiência do SNSP e do Sistema Na-
cional de Capitalização.
• Promover a estabilidade dosmercados sob sua jurisdição, assegurando a sua
expansão e o funcionamento das entidades que neles operem.
• Zelar pela liquidez e solvência das sociedades que integram omercado.
• Disciplinar e acompanhar os investimentos das entidades, em especial os
efetuados em bens garantidores de provisões técnicas.
• Cumprir e fazer cumprir as deliberações do CNSP e exercer as atividades que
por este forem delegadas.
1.5. Seguradoras
Sociedades autorizadas a operarem com Seguros Privados, são Sociedades Anôn-
imas. Assumem e gerem os riscos de acordo com critérios técnicos e administra-
tivos regulamentados pela SUSEP que comercializam seguros.
1.6. Entidades Abertas de Prev. Compl. - EAPC
Empresas constituídas sob a forma de sociedade anônima. Possuem o objetivo
de instituir planos quepodem ter coberturas demorte, invalidez ou sobrevivência.
1.7. Empresas de Resseguro
Operamo resseguro e a transferência de riscos de uma seguradora para um resse-
gurador. Entende-se como Empresas de Resseguro as resseguradoras nacionais,
e estrangeiras autorizadas a operar no país e as corretoras de resseguro.
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1.8. Corretores de Seguro
Pessoas físicas ou jurídicas são intermediários legalmente autorizados a encon-
trar e promover contratos de seguros entre as seguradoras e as pessoas físicas ou
jurídicas de direito privado. Segundo o Decreto Lei nº 4.594/1964.
1.9. Sistema Nacional de Capitalização- SNC
Nós temos o Decreto-Lei nº261, o sistema Nacional de Capitalização, criado em
1967, tem a seguinte composição:
• CNSP;
• SUSEP;
• Sociedades de Capitalização e Corretores de Capitalização.
IMPORTANTE: A capitalização não integra o SNSP. Ainda, não é um seguro, mas a
fiscalização e regulamentação segue sendo a SUSEP e o CNSP.
1.10. Sistema Regulatória - Sistema Nacional de Saúde
1.10.
Sistema Nacional de Saúde
No Brasil, o sistema Nacional de Saúde é formado pelo Sistema Único de Saúde
SUS e pelo Sistema de Saúde Suplementar:
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1.10. Conselho de Saúde Suplementar - CONSU
É um órgão colegiado integrante da estrutura regimental do Ministério da Saúde.
Composição:
• Ministro da Saúde;
• Ministro Chefe da Casa Civil;
• Ministro da Justiça e Segurança Pública;
• Ministro da Economia;
• Presidente da ANS.
Funções:
• Estabelecer e supervisionar a execução de políticas e diretrizes gerais do se-
tor de Saúde Suplementar.• Aprovar o contrato de gestão da ANS. Supervisionar e acompanhar as ações
e o funcionamento da ANS.
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• Fixar diretrizes gerais para a constituição, organização, funcionamento e fis-
calizaçãodas empresas operadorasdeprodutosdeque trata a Lei nº 9.565/1998
(planos e seguros privados de assistência à saúde).
• Deliberar sobre a criaçãode câmaras técnicas, de caráter consultivo, de forma
a subsidiar as decisões.
1.10. Agência Nacional de Saúde Complementar - ANS
É uma autarquia sob regime especial, vinculada ao Ministério da Saúde. Possui o
objetivo de promover a defesa do interesse público na assistência suplementar à
saúde, regulando as operadoras setoriais, inclusive quanto às suas relações com
prestadores e consumidores, contribuindo para o desenvolvimento das ações de
saúde no país.
1.10. Câmara de Saúde Suplementar - CAMSS
Câmara de caráter consultivo da estrutura da ANS. Possui como principal objetivo
promover a discussão de temas relevantes para o setor de saúde suplementar no
Brasil, além de dar subsídios às decisões da ANS.
1.11. Operadoras
Diferentes modalidades de atuação no mercado:
• Medicinas de grupo;
• Seguradoras especializadas em saúde;
• Cooperativas médicas;
• Filantropias;
• Autogestões;
• Odontologias de grupo;
• Cooperativas odontológicas;
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• Administradoras de benefícios.
Princípios Básicos do Seguro: Elementos básicos do Seguro
Elementos básicos e essenciais do Seguro
• Risco;
• Segurado;
• Seguradora;
• Prêmio;
• Indenização.
1.12. Risco
É a possibilidade de ocorrência de um evento aleatório que cause dano material,
pessoal ou de responsabilidade. Risco é um evento incerto que independe da
vontade das partes contratantes. Mas que envolverá os seguintes elementos:
• Expectativa do sinistro;
• Objeto do seguro;
• O risco é assumido pela seguradora.
1.12. O risco precisa ser:
• Possível;
• Futuro;
• Incerto;
• Independer da vontade das partes contratantes;
• Resultar em um prejuízo;
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• Mensurável;
• De interesse do segurador;
• Economicamente viável;
1.12. O risco é dividido em:
• Risco puro - perder ou não perder;
• Risco especulativo - perder, não perder ou ganhar (exatamente pelo fato de
poder gerar lucro, esse risco é vedado por lei).
1.12. Quanto a origem do risco:
• Riscos fundamentais - compete ao Estado o tratamento desses riscos;
• Riscos particulares - riscos seguráveis.
1.13. Segurado
ÉaPFouPJ emnomedoqual o seguro é contratadoepossui interesse econômico
no bem exposto ao risco.
Podem existir ainda dois indivíduos:
• Estipulante - PF ou PJ que contrata o seguro em nome do segurado (art. 801
CC).
• Beneficiário - PF ou PJ designada pelo segurado para receber as indeniza-
ções devidas pelo segurador.
OBS: Na maioria dos casos o segurado é o próprio estipulante e beneficiário do
seguro.
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1.14. Seguradora
É a PJ que assume a responsabilidade pelos riscos contratados e responde junto
ao segurado pelas obrigações assumidas. É responsável por emitir a apólice, e
pagar a indenização ao segurado ou a seu beneficiário em caso de ocorrência de
sinistro.
Ou seja, possui a obrigação de fornecer a garantia ao segurado e pagar o prejuízo
resultante de risco coberto assumido na ocorrência de sinistro, indenizando o se-
gurado ou seu beneficiário.
1.15. Prêmio
Podemos definir o prêmio como o custo ou preço do seguro, efetivada com a
emissão da apólice por parte da seguradora. Deve ser especificada no contrato.
Pode ser pago de uma vez ou em parcelas. A falta de pagamento implica no can-
celamento automático do contrato.
Quando ouvimos a expressão "Prêmio ganho", se refere a parcela de prêmio paga
relativa aoperíododocontrato já passadoequenãohouveaocorrência do sinistro.
1.16. Indenização
É a contraprestação da seguradora ao segurado caso ocorra um sinistro coberto.
Ou seja, se refere à obrigação da seguradora de efetuar o pagamento.
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1.17. Elementos básicos do seguro
1.18. Princípios Básicos do Seguro: Divisão e Classificação do Seguro
1.18. Divisão e Classificação do Seguro
• Seguros Sociais;
• Operados pelo Estado por meio da Previdência Social;
• Seguros Privados;
• Operados por empresas privadas de seguro;
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• Podem ou não serem obrigatórios;
• Podem apresentar características sociais (Seguro obrigatório de danos Pes-
soais Causados por Veículos Automotores de Via Terrestre).
1.18. Quanto à Natureza
• SegurosdeDanos -Reparaçãooucompensaçãodeumdanomaterial sofrido.
Exemplos: seguros contra incêndio, roubo, furto, entre outros.
• Seguro de Pessoas - Garantem às pessoas contra os riscos a que estão ex-
postas: existência, integridade física e sua saúde. Não há reparação de danos
ou indenização propriamente dita (capital segurado)
1.18. Quanto à Classificação
• Pessoas (Vida): visamgarantir a segurados ou terceiros, o pagamento dentro
de determinado prazo e condições de quantia certa, renda ou outro benefí-
cio. As seguradoras autorizadas a operar com Seguros de Pessoas podem
também operar Seguro de Acidente Pessoais e Seguro Habitacional
• Ramos Elementares: garantir perdas e danos ou responsabilidades prove-
nientes de riscos de fogo, transporte, acidentes, e outros eventos que pos-
sam ocorrer e afetar pessoas, coisas e bens, obrigações, responsabilidades,
garantias e direitos.
1.19. Etapas do Seguro
1.19. Desenvolvimento do produto
Deve ser analisadaademandadomercadoeopúblico-alvodefinido. Sãodefinidos
os bens e riscos cobertos e excluídos, as coberturas a oferecer para o segmento
focado, as políticas de precificação (tarifas) e subscrição, condições contratuais e
nota técnica atuarial.
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1.19. Subscrição de risco
É o processo pelo qual a seguradora determina se irá ou não aceitar uma proposta
de seguro. Avalia e mensura os riscos e decide se irá aceitar ou não.
Atividades deste processo:
• Decidir quais riscos são aceitáveis;
• Determinar o prêmio;
• Decidir quais os termos e condições do contrato;
• Monitorar todas essas decisões.
Comercialização do Seguro
Venda Direta e Venda Intermediadapor um corretor de seguros.
Venda Direta
Os planos estão limitados à emissão de apólices individuais ou de bilhetes e a
riscos diversos. Tais como:
• Garantia estendida de bens e automóveis;
• Auxílio-funeral;
• Viagem;
• Prestamista;
• Desemprego/perda de renda;
• Eventos aleatórios;
• Animais e microsseguro de pessoas;
• Danos;
• Previdência.
No caso da Venda Direta, há a atuação de um representante autorizado pela se-
guradora.
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1.20. Venda Intermediada por um Corretor de Seguros
Ocorretor de seguros éumprofissional habilitado, especializado emcomercializar
os produtos das seguradoras. O papel dele é identificar as necessidades do cliente
e avaliar os riscos aos quais está exposto e buscar planos de segurosmais adequa-
dos.
Por meio do corretor, uma pessoa encaminha uma proposta que será analisada
pela seguradora. Casoaproposta seja aceitapela seguradora, será emitida a apólice
(contrato de seguro).
1.21. Etapas de Seguro
1.21. Prêmio
É o custo ou preço do seguro, efetivada da apólice por parte da seguradora. Cada
pagamento garante a proteção por umperíodo (prazo de vigência). Quantomaior
a cobertura e a presença de serviços, maior será o custo.
O cálculo do seguro é feito de forma rigorosa, de modo científico e com técni-
cas atuariais, com o objetivo de atingir uma tarifação adequada e determinar o
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prêmio mais baixo que atenda os objetivos necessários.
1.21. Classificação do Prêmio
• Contributário;
• Pagamento total ou parcial pelo segurado;
• Não contributário;
• O segurado não tem responsabilidade ou ônus do pagamento.
1.22. Parâmetros para calcular
• Prazo do seguro;
• Importância segurada;
• Exposição ao risco.
1.23. O que as seguradoras fazem com os prêmios?
Constituem uma reserva para pagamentos dos sinistros. Pagam despesas en-
volvidas em vender e disponibilizar a proteção dos seguros. Investem o dinheiro
que não será utilizado de imediato.
1.23. Cobrança do Prêmio
Acobrançadoprêmiodos seguros é realizadaobrigatoriamentepormeioda renda
bancária. É permitido ainda o pagamento e a cobrança por meio de cartão de
crédito ou débito em conta corrente. O prêmio pode ser pago de uma vez só pelo
segurado ou pelo estipulante, ou ainda em parcelas com ou sem juros (depende
de cada seguradora). É competência de as seguradoras indicar os bancos e agên-
cias, alémde enviar os documentos para os pagamentos até a data limite prevista.
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1.23. Instrumentos Contratuais: Proposta
Proposta
A proposta do seguro é um formulário elaborado pela própria pessoa que quer
contratar um seguro, constando informações como:
• dados do proponente;
• dados do bem;
• forma de exposição do risco;
• formas de contratação;
• outras informações que irão influenciar no custo do seguro.
Recebendoaproposta, a seguradora irá fazer umaanálise e verificar sobre a aceitação
do risco, tomando por base os dados que estarão na proposta. Se aceita, a pro-
posta servirá de base para a emissão da apólice:
Art. 759 CC - "A emissão da apólice deverá ser precedida de proposta escrita com
a declaração dos elementos essenciais do interesse a ser garantido e do risco".
1.24. Regras de aceitação da proposta
A circular SUSEP nº 251/2004, alterada pela circular SUSEP nº 394/2009
1.24. estabelece que:
A celebração de um contrato ou sua alteração, exceto bilhete, somente poderá ser
feita mediante proposta assinada pelo proponente, por seu representante legal
ou corretor de seguros (estes dois últimos em certas situações específicas autor-
izadas por lei) enviada à seguradora
A seguradora deverá fornecer protocolo que identifique a proposta recebida, com
indicações de data e hora de seu recebimento físico ou eletrônico
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A circular SUSEP 359/2017, que altera a circular nº 294/2013 e regulamenta a com-
ercialização de proposta por meio eletrônico, afirma em seu artigo 4º que as pro-
postasde seguroedeprevidência complementar abertapoderão ser formalizadas
por meio de login e senha ou certificado digital.
1.24. Prazos para análise da proposta
• Segurosdo ramode transportes: até 7dias cobrindoumaúnica viagem (apólice
avulsa);
• Seguros rurais: até 45 dias;
• Demais seguros: até 15 dias.
Os prazos começam a contar do recebimento da proposta.
Em caso de ausência de manifestação, será caracterizada a tácita aceitação da
proposta. Ou seja, caso a seguradora rejeite a proposta, é necessário que ela avise
o proponente sobre a recusa da contratação.
No seguro de danos, havendo recusa da proposta dentro dos prazos já vistos, que
possua prêmio já adiantado, a cobertura do seguro ficará disponível por mais 2
dias úteis, contados a partir da data que o proponente ou seu representante le-
gal tenha conhecimento da recusa. A seguradora ficará com o valor relativo ao
período de cobertura (pró-rata temporis), devolvendo a diferença ao segurado em
até 10 dias corridos.
1.24. Solicitação de Documentos
Caso a seguradora precise de documentos complementares para avaliação, os
mesmos devem ser solicitados apenas uma vez dentro dos prazos citados. Se o
segurado for PJ poderá ser solicitado mais de uma vez. O prazo fica suspenso até
a apresentação dos documentos solicitados. A aceitação da proposta poderá ser
comunicada ou não, mas a recusa deverá ser feita por escrito, especificando seus
motivos.
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1.24. Instrumentos Contratuais: Apólice
Apólice
Éocontratopropriamentedito assinadopelo seguradoea seguradora. Estabelece
os direitos e as obrigações de cada parte. A emissão da apólice, do certificado ou
do endosso será feita em até 15 dias a partir da data da aceitação da proposta:
Art 758 do CC - "O contrato de seguro prova-se com a exibição da apólice ou do
bilhete do seguro, e, na falta deles, por documento comprobatório do pagamento
do respectivo prêmio".
Art 761 do CC - "Quando o risco for assumido em cosseguro, a apólice indicará
o segurador que administrará o contrato e representará os demais para todos os
seus efeitos".
1.25. Características do contrato:
• Nominado;
• Adesão;
• Bilateral;
• Oneroso;
• Aleatório;
• Formal ou solene;
• Damáxima boa-fé.
1.26. Tipos de Apólice
Além da apólice tradicional utilizadas pelos diversos ramos de seguros, temos al-
gumas específicas como:
• Apólice de averbação ou aberta - "apólice de averbação": utilizada para
fins de inclusão por averbações de verbas a segurar. É adotada principal-
mente no ramo de seguros de Transportes.
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https://www.topinvest.com.br/cursos/certificacao-susep?utm_source=Apostila&utm_medium=Banner&utm_campaign=Rodape_SUSEP• Apólice ajustável: o segurado paga o prêmio de depósito que é ajustado
periodicamente em função da função do valor do estoque segurado.
• Apólice avulsa: cobre riscos eventuais e transitórios. Muito utilizada no se-
guro de Transportes.
• Alteração de Apólice - Endosso: é um documento para o processamento
de alteração, complementação ou cancelamento do contrato
1.27. Outros Instrumentos Contratuais
1.27. Averbação
Documento emitido pelo segurado para informar a seguradora sobre os bens e
verbas a garantir. A averbação é o instrumento típico das apólices denominadas
abertas ou de averbação e é usada para individualizar detalhes variáveis sobre o
risco. Podendo ser provisória ou definitiva.
1.27. Bilhete de Seguro
Documento jurídico, emitido pela seguradora, que dispensa a obrigatoriedade da
proposta e substitui a apólice. O art. 758 do Código Civil prevê que o bilhete é um
dos meios de provar a existência do contrato de seguro.
Exemplo: DPVAT - Bilhete de Seguro para Danos Pessoais Causados por Veículos
Automotores de Vias Terrestres.
1.27. Certificação de Seguro
Documento emitido pela Seguradora e encaminhado ao segurado com a certifi-
cação e informações do seguro contratado.
Podemos definir como uma espécie de "resumo" com todas as coberturas e prin-
cipais condições da apólice.
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1.27. Endosso ou Aditivo:
É utilizado para realizar alguma modificação, correção ou acrescer alguma infor-
mação na apólice.
Temos 3 tipos:
• Endosso de cobrança: usado para cobrir diferenças do prêmio ou quando
o segurado deseja aumentar a importância segurada.
• Endosso de restituição: usado para proceder devolução do prêmio devido
a alterações de taxas, por modificações dos riscos ou extinção de garantias.
• Endosso sem movimento: usado quando não é realizada nenhuma alter-
ação no prêmio ou taxa.
1.28. Prazo de vigência, Sinistro e Indenização
1.28. Prazo de vigência do Seguro
De modo geral, o prazo de vigência de um contrato de seguro é o tempo estip-
ulado do contrato, que geralmente é de 1 ano. É possível que sejam realizados
contratos com prazos maiores ou menores a 1 ano. Temos disposições legais so-
bre o assunto, sendo elas:
Circular SUSEP nº 592/2019 - possibilidade de comercialização de seguros com
vigência reduzida ou período de cobertura intermitente
A circular SUSEP 251/2004 estabelece que as apólices, os certificados e os endos-
sos terão seu início e término às 24 horas das datas para tal fim neles indicadas,
ressalvados os seguros de danos garantidos por apólices coletivas e aqueles su-
jeitos à averbação, os quais possuem condições específicas.
1.28. Sinistro
É amanifestação concreta do risco que é previsto no contrato de seguro e resulta
no prejuízo ou responsabilidade ao segurado. O processo de sinistro se baseia no
levantamento e na coleta de um conjunto de documentos necessários que possa
regular e liquidar o sinistro.
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1.28. Indenização
É a contraprestação da seguradora, diante do prêmio pago pelo segurado. O pro-
cesso de indenização é o pagamento que a seguradora faz ao segurado ou aos
seus beneficiários, decorrente de um sinistro.
1.29. Disposições Contratuais
1.29. Condições contratuais
É o conjunto de cláusulas que a apólice contém, estabelecendo obrigações e di-
reitos do segurador e segurado:
• Condições Gerais: cláusulas comuns a todas as coberturas de um plano;
• Condições Especiais: disposições específicas relativas a cada modalidade;
• Condições Particulares: cláusulas que alteram as condições gerais ou es-
peciais, modificando ou cancelando disposições já existentes, ou ainda in-
troduzindo novas.
1.29.
Garantias e Coberturas
É a natureza da obrigação pecuniária assumida pelo segurador. Pode ser o paga-
mento de uma renda, indenização, diferença de rendimento, reparação ou reem-
bolso, tendo em vista a consequência do acontecimento. Uma apólice pode ter
várias garantias e um valor estabelecido para cada uma delas.
1.29.
Limite Máximo de Garantia (LMG)
É o valor fixado pela seguradora a ser pago ao segurado, com base na apólice,
abrangendo uma ou mais coberturas contratadas. Informa qual o teto máximo
de cobertura da apólice como um todo.
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IMPORTANTE: O Limite Máximo de Garantia se refere ao valor estipulado para co-
brir cada cobertura individualmente. Já o Limite Máximo de Indenização é o valor
total de responsabilidade da seguradora.
1.30.
Riscos Cobertos, Não Cobertos ou Excluídos
1.30. Riscos Cobertos
De maneira simples e clara são os riscos que a seguradora cobrirá em caso de
sinistro.
1.30. Riscos Não Cobertos ou Excluídos
São riscos não cobertos pelo contrato de seguro ou que podem ser excluídos por
força da lei ou por força do contrato:
• Por força de lei: riscos decorrentes de atos ilícitos dolosos ou de culpa grave,
conforme o artigo 762 do CC;
• Por força de contrato: varia em função do ramodo seguro e que a seguradora
não tem interesse em cobrir.
1.30. Outros Riscos Não Cobertos
Temos ainda os Riscos Fundamentais ou catastróficos que devem ser tratados
pelo Estado. Riscos que constituem carteiras específicas: cada risco possui um
ramode seguro específico, ou seja, riscos diferentes devem ser objetos de apólices
diferentes.
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1.31. Mecanismos de Pulverização do Risco
1.31. A pulverização do risco
Nadamais é do que a distribuição de responsabilidades. Repartir o risco que per-
tencente a uma apólice ou carteira de seguro entre o maior número de possível
de participantes, com o objetivo de aumentar a capacidade técnica do tomador
do risco.
1.32. Limites de Retenção
É a capacidade máxima de retenção de riscos de todas as seguradoras. A segu-
radora pode aceitar seguros com valores superiores ao seu limite de retenção,
porém ela deve recorrer aos processos de pulverização de risco, como o cosse-
guro e resseguro.
Com base em critérios atuariais, as seguradoras calculam os valores que cada
ramo possui com sua capacidade máxima de retenção em cada risco isolado. Os
valores do LR são determinados com base no Patrimônio Líquido Ajustado (PLA).
1.33. Cosseguro
Duas oumais seguradoras distribuementre si, percentualmente, os riscos de uma
apólice (com o consentimento do segurado). Não há solidariedade entre as segu-
radoras - seguradora líder representará as demais seguradoras:
Art. 761 do CC: Quando o risco for assumido em co-seguro, a apólice indicará o
segurador que administrará o contrato e representará os demais, para todos os
seus efeitos:
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Dados do Exemplo:
3 seguradoras assumiram a responsabilidade de R$5.000.000,00 com taxa de se-
guro de 1% para cálculo do prêmio e indenizaçãode R$1.000.000,00.
seguradora A (líder) 20%;
seguradora B 30%;
seguradora C 50%;
1.34. Resseguro
É o seguro da seguradora para cobrir os riscos que ela assume perante seus se-
gurados. Não há interferência do segurado, as partes são apenas a seguradora e
a resseguradora.
Funções:
• Aumentar a capacidade de aceitação de riscos da seguradora;
• Proteção financeira da seguradora;
• Possibilidade de especialização em um setor ficando a cargo da ressegu-
radora atuar de forma diversificada.
1.35. Retrocessão
Éumresseguroemsegundograu. Ondea resseguradora cedepartede sua cober-
tura para outra resseguradora ou para outra seguradora local. Absorve apenas
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determinados riscos que, após saturar a capacidade do ressegurador, vão para
a retrocessão. As retro cessionárias assumem os riscos excedentes dos retroce-
dentes e pagam uma comissão de retrocessão sobre o prêmio recebido.
1.36. Noções Básicas sobre os Principais Ramos do Seguro
1.36. Seguros de Automóveis
Tem o objetivo de indenizar o segurado pelos prejuízos que venha a sofrer em vir-
tude de danos causados a seu veículo, inclusive causados por terceiros. Podem
ser segurados veículos de passeio, caminhões, ônibus e demais veículos automo-
tores.
1.37. Algumas complementações comercializadas:
• RCF-V - Responsabilidade Civil Facultativa de Veículos;
• APP - Acidentes Pessoais de Passageiros.
1.38. Seguros Compreensivos
Residenciais, Condominiais e Empresariais são as principais áreas dessa modali-
dade. Garante ao segurado o pagamento de indenização por prejuízos de perdas
e danos aos bens segurados, ocorridos no local segurado, em consequência do
risco coberto.
Exemplos:
• Incêndio de qualquer natureza;
• Queda de raio dentro da área segurada;
• Explosão.
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1.39. Riscos Nomeados e Riscos Operacionais
• Seguro de Riscos Nomeados - Seguro feito sob medida (tailor made). O se-
gurador escolhe as coberturas que deseja segurar e a seguradora analisa o
risco.
• Seguro de Riscos Operacionais: Cobre todas as perdas ou danos materiais
causados aos bens segurados (all risk) exceto os riscos considerados excluí-
dos.
1.40. Lucros Cessantes
Este seguro garante a situação financeira da empresa segurada após um sinistro
deDanosMateriais que tenha sidoperturbadoouparalisado omovimentonormal
de seus negócios. As perdas incluem o lucro que a seguradora deixou de receber
em virtude do sinistro e as despesas fixas. É obrigatório que a contabilidade esteja
perfeitamente organizada para comprovar as perdas oriundas do sinistro.
1.41. Seguros de Transportes
Por sua vez, abrange os bens e mercadorias transportadas.
1.42. Seguros de Aeronáutica
Oferece cobertura para riscos do transporte aéreo. Abrange a aeronave e a re-
sponsabilidade civil contra terceiros e acidentes pessoais que resultem emmorte,
invalidez ou tratamento médico de passageiros e tripulantes. Garante também
indenizações por prejuízos, reembolsos e responsabilidade legal à aeronave.
1.43. Seguro de Cascos Marítimos (embarcações)
Cobre perdas e danos causados a embarcações, de carga ou lazer, que atinjam
o casco, máquinas e equipamentos, estando as embarcações em operação, con-
strução ou em reparos. Podem incluir:
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• Perda total;
• Assistência salvamento;
• Avaria grossa e avaria particular;
• Responsabilidade Civil por Abalroação;
• Desembolso.
1.44. Seguros de Responsabilidade Civil
Garante ao segurado o reembolso das quantias pelas quais vier a ser responsável
civilmente, relativas à reparação por danos involuntários, corporais e/ou materiais
causados a terceiros e que decorrem de riscos cobertos.
1.45. Seguros de Crédito
Temoobjetivode ressarcir o seguradonasoperaçõesdecrédito, dasperdas líquidas
definitivas causadas por devedor insolvente.
1.46. Seguro de Garantia
Éo seguroquegaranteofiel cumprimentodasobrigações contraídaspelo tomador
junto ao segurado em contratos privados ou públicos.
1.47. Seguro de Riscos de Engenharia
Garante proteção contra perigos que afetam as obras civis:
• Incêndio;
• Erro de exceção;
• Sabotagens;
• Roubo ou furto;
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• Danos decorrentes de vendaval, queda de granizo etc.;
• Prejuízos causados por terceiros;
Máquinas eequipamentos em fasede instalaçãoemontagem, alémdomaquinário
em operação.
1.48. Seguro Rural
Possui a função de proteger o produtor contra perdas causadas por fenômenos
adversos da natureza até o limite da indenização contratada.
Abrange também:
• A atividade pecuária;
• Patrimônio do produtor rural;
• Produtos;
• O crédito para comercializar produtos;
• Risco de morte dos produtores.
1.49. Seguros de Pessoas
Garante o pagamento de uma indenização do pagamento ao segurado ou aos
seus beneficiários quando ocorrer um evento coberto no contrato.
Podem ser contratados:
• De forma individual;
• De forma coletiva - os segurados aderem a uma apólice contratada pelo es-
tipulante.
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1.50. Habitacional
Oferecer garantias às operações de financiamento para aquisição ou para con-
strução de imóvel residencial. É obrigatório em financiamentos habitacionais.
Contempla os riscosdemorte ou invalidezdo seguradoeos riscos físicosno imóvel
financiado.
1.51. Previdência Complementar Aberta
É facultativa e temafinalidadedeproporcionar ao indivíduoproteção adicional da
fornecida pela previdência social. É realizada uma espécie de "poupança mensal
forçada" durante o período de acumulação de recursos.
1.52. Riscos Especiais
Seguro Riscos de Petróleo, por exemplo, cobre bens e responsabilidade civil às
atividades ligadas às operaçõesdeprospecção, perfuraçãoeproduçãodepetróleo
ou gás nomar ou terra. Seguros Nucleares, por exemplo, cobre danos materiais e
de responsabilidade civil relacionados à energia nuclear.
1.53. Seguro Garantia
Éo seguroquegaranteofiel cumprimentodasobrigações assumidaspelo tomador
em contratos privados. Exemplos: licitações, execução de obras, fornecimento de
bens, prestação de serviço, entre outros.
1.54. Participantes:
• Contratante: segurado;
• Tomador: contratado - precisa cumprir uma obrigação;
• Corretor de Seguros;
• Seguradora.
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1.55. Franquia Simples e Franquia Dedutível
1.55. Franquia
É um valor ou percentual, determinado na apólice, que representa a participação
do segurado no prejuízo resultante do sinistro. Se o valor do prejuízo for menor
queo valor da franquia, a seguradora não precisa indenizar em nada o segurado.
Fica vedada a aplicação da franquia nos casos que os dados forem causados por
incêndio, queda de raio ou explosão, e tambémnos casos de indenização integral
do veículo segurado.
1.55. Franquia Simples
Desobriga a seguradora de indenizar, quando os prejuízos forem inferiores a fran-
quia contratada é obrigada indenizar integralmente os prejuízos, desde que ex-
cedam a importância estabelecida na franquia.
1.55. Franquia Dedutível
Obriga a seguradora a indenizar somente os prejuízos que excedem o valor da
franquia, que sempre é deduzida da indenização total.
Recapitulando: Se o prejuízo for inferior ao valor da franquia é o segurado que arca
com o pagamento. Se o prejuízo for superior ao valor da franquia, a seguradora
arca integralmente com o pagamento.
1.56. Mega Revisão - Teoria Geral do Seguro
Em primeiro lugar, precisamos pontuar que viver envolve riscos, sabendo disso,
podemosentender queesse éomotivoprincipal da existência dos seguros. Ainda,
a incerteza do futuro, é determinante para os seguros. A imprevisibilidade é o
plano de fundo dos seguros.
Resumindo:
• Riscos;
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• Incerteza;
• Imprevisibilidade.
Esses são os principais motivos pelo qual os seguros existem.
Quanto às características, sabemos que a principal é a de previdência, de estar
prevenido contra acontecimentos futuros. O mutualismo é importante, onde di-
versas pessoas contribuem para um benefício de um contribuinte. Mais uma vez,
temos a incerteza como plano de fundo das características.
Resumindo:
• Previdência;
• Mutualismo;
• Incerteza.
Quanto aos objetivos e finalidades dos seguros, começamos entendendo que o
objetivo é garantir a reposição do bem ou, ainda, minimizar a perda de um bem,
seja pessoa ou objeto. Mas e a finalidade? Falamos do restabelecimento do equi-
líbrio econômico perturbado.
Resumindo:
• Objetivo = garantir a reposição;
• Finalidade = restabelecer o equilíbrio.
A definição de seguro pode ser dita como uma transferência de risco. Passamos
os possíveis riscos de alguém, algo ou um bem, para a responsabilidade da segu-
radora.
Sistema Regulatório
A regulação dos seguros garante o bom funcionamento domercado, visando res-
guardar o setor de seguros para que não haja falência, para proteger dos riscos
sistemáticos. Temos, ainda, a preservação da solvência das seguradoras ou até
resseguradores, ajudando-as a cumprir com suas obrigações. Por fim, protege
também os consumidores em todas as esferas.
SistemaNacional de SegurosPrivados --- SNSP.A suaestrutura envolve as seguintes
entidades:
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• Ministério da Economia (Normatiza);
• Conselho Nacional de Seguros Privados (Normatiza);
• SUSEP (Fiscalizador);
• Seguradoras (Operadoras);
• Resseguradoras (Operadoras);
• Entidades Abertas de Previdência Complementar (Operadoras);
• Corretoras (Operadoras).
O que não entra nesse sistema? O Sistema Nacional de Capitalização, pois possui
um sistema próprio (SNC) e o Sistema de Saúde Suplementar, ambos não inte-
gram o SNSP.
Estrutura Regulatória - Saúde
A sua estrutura envolve as seguintes entidades:
• Ministério da Saúde (Normatiza);
• Consu (Regulatória);
• ANS (Fiscalizadora);
• Câmara de Saúde Suplementar (Consultivo);
• Administradoras (Operadoras);
• Filantropia (Operadoras);
• Autogestão (Operadoras).
Com isso em mente, quais são os elementos básicos de um Seguro? Temos em
primeiro lugar o risco, o segurado, a seguradora, o prêmio e a indenização.
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1.56. Risco
O Risco precisa ser possível, futuro, incerto e independente da vontade de ambas
as partes, resultando emumprejuízo (mensurável), sendo, é claro, do interesse do
segurador, ainda sendo economicamente viável para a seguradora.
Temos o risco puro: falamos da possibilidade de perder ou empatar. Risco espec-
ulativo: é possível perder, ganhar ou empatar, sendo esse risco vedado por lei, não
segurável.
Duasmodalidades entramainda. Risco Fundamental: de competência doEstado.
Risco Particular: são todos os riscos seguráveis.
1.56. Segurado
Pessoa Física ou Pessoa Jurídica, que contrata um seguro. Podemos ter ainda
os estipulantes, que contratam o seguro representando o segurado. E, ainda, o
beneficiário, que em caso de ausência do segurado, o pagamento ficará para ele.
1.56. Seguradora
É ela quem recebe a responsabilidade do pagamento do risco coberto. Ou seja,
fornece a indenização em caso de algum sinistro coberto.
1.56. Prêmio
Refere-se ao custo ou preço do seguro, por sua vez, quem realiza o pagamento
dele é o Segurado. Por meio de uma proposta avaliada é que ocorre o processo
para gerar a apólice que dispõe o valor do prêmio.
1.56. Indenização
Será o pagamento do prejuízo que é de responsabilidade da seguradora em caso
de um sinistro coberto.
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1.56. Divisão e Classificação do Seguro
Temos três classificações, quantoàResponsabilidade, OperaçãoeNatureza, Ramos
de Seguro.
• Responsabilidade: temos seguros sociais e seguros privados, os sociais com-
petem ao Estado.
• Natureza: temos os seguros de danos e seguros de pessoas.
• Ramosde seguro: temosos segurosdepessoasouaindade ramoselementares.
1.57. Instrumentos Contratuais
Proposta: formaliza o interesse do proponente no seguro. Ela é preenchida com
todos os dados necessários. Alguns prazos existem para a análise da seguradora.
Prazo de 7 dias para a avaliação de apólice avulsa, 45 dias para a avaliação de se-
guros rurais e 15 dias para todos os outros tipos de seguro. Informação importante:
se a seguradora solicitar algum documento, onde o prazo é interrompido e volta
a valer quando o pedido é atendido.
Apólice: é o contrato de seguro. Temos a apólice de averbação onde incluímos
os itens à serem segurados, a apólice ajustável durante um período e a apólice
avulsa para riscos eventuais e transitórios. Temos a figura do endosso ainda, que
é utilizado quando queremos realizar uma alteração.
Bilhete: falamos de um documento jurídico, que dispensa a proposta e substitui
a apólice.
Certificado: trata-sedeumresumode todas as informaçõesdo seguro, das condições,
itens etc.
1.58. Etapas do Seguro
Em primeiro lugar, ocorre o preenchimento da proposta. Após isso a proposta é
encaminhada e protocolada na seguradora, realizando a subscrição do risco. Feita
a subscrição, é feita a emissão da apólice, onde o segurado realiza o pagamento
do prêmio.
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Ocorrendo a efetivação do risco, o sinistro, se faz necessário comunicar a segu-
radora, que fará a regulação do sinistro, onde se é apurado os danos, realizado vis-
toria, pagamento dos danos etc. Por fim,é feita a liquidação, onde o pagamento
é feito a partir de indenização. Lembrando que isso em caso de um risco coberto,
estabelecido.
1.59. Disposições Contratuais
Existem as condições gerais, especiais e particulares.
• Condições gerais: são todas as cláusulas comuns.
• Condições especiais: alteram algo nas condições gerais.
• Condições particulares: falamos de cláusulas específicas para um determi-
nado segurado ou seguro.
Temos dois conceitos importantes, o limitemáximo de garantia e de indenização.
O limite máximo de garantia entra o valor total que a seguradora irá realizar ao
segurado, um limite mesmo, no valor total da apólice. Já o limite máximo de ind-
enização, falamosda cobertura individual, teremosum limite para cada cobertura.
Ainda, temos os riscos cobertos, que são os que a seguradora está disposta a co-
brir. E, temos, ainda, os não cobertos, seja por força de lei ou culpa grave.
1.60. Mecanismos de Pulverização de Risco
Cosseguro: falamos de uma mesma apólice sendo dividida proporcionalmente,
com uma ou mais seguradoras. Cada uma responderá por sua parcela no risco.
Sendo necessário o consentimento do segurado.
Resseguro: falamos do seguro da seguradora, quando a própria seguradora con-
trata um seguro. Sem necessidade do consentimento do segurado.
Retrocessão: falamosdo segurode segundograu, onde a resseguradora contrata
um seguro para si.
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1.61. Outras Informações Importantes
Temos o período de vigência, que se refere ao prazo de seguro. A carência, por sua
vez, será um período menor, dentro da vigência.
Ainda, temos a franquia, que é a parcela de responsabilidade do segurado no sin-
istro. Temos a simples, que nos diz que o prejuízo menor que a franquia o paga-
mento ocorre por parte do segurado, já se o prejuízo for maior que a franquia, aí
quem realiza o pagamento é a seguradora. A dedutível se refere à cobrança do
que exceder do prejuízo.
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Módulo 2
Matemática Financeira
Matemática Financeira
2.1. Matemática Financeira
2.1. Conceitos Básicos de Matemática Financeira
2.2. Conceitos Básicos
• Valor Presente = P, PV, VP
• Valor Futuro = F, FV, VF
• Tempo = "n" ou "t"
• Taxa de Juros= i
• Prestações ou Pagamentos = PMT
• Desconto = D
Temos, ainda, a necessidade de dominar os conhecimentos da calculadoraHP12C.
Em aula, explicamos detalhadamente, o que cada botão da calculadora repre-
senta e sua funcionalidade.
Teclas HP12C:
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Ano Civil: período de 365 dias ou 366 (para os anos bissextos), com meses de 28
ou 29 (para os anos bissextos), 30 ou 31 dias.
Ano Comercial: ano de 360 dias, considerando todos os meses com 30 dias. É
muito utilizado em operações financeiras.
2.3. Fluxo de Caixa
Analisa como os pagamentos se comportam. É a representação gráfica de um
conjunto de entradas e saídas de dinheiro. As entradas são conhecidas como re-
cebimentos. As saídas são conhecidas como pagamentos
Um cliente deseja adquirir um veículo no valor de R$50.000,00. Irá dar uma en-
trada no valor de R$15.000,00 e financiar o resto em 9 parcelas, pagando juros de
1,5% a.m. De quanto será o valor da parcela que o cliente pagará? 35.000,00 PV.
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2.4. Juros Simples e Compostos
2.4. Conceito de Juros
É o valor do dinheiro no tempo. É o rendimento dado a um valor por ele ter sido
emprestado durante um período de tempo. Há dois tipos de juros: os simples e
os compostos. Eles se diferem na forma como são calculados.
2.4. Juros Simples
Incide apenas sobre o capital.
Exemplo: umapessoa fez umempréstimodeR$1.000 a taxa de juros de 1% aomês
a juros simples. O empréstimo será pago em 1 ano.
FV = 1.000 x (1+ 0,01 x 12);
FV = 1.000 x 1,12;
FV = 1.120,00.
2.4. Juros Compostos
Juros sobre juros.
Os juros compostos atuam sobre o valor principal da operação já corrigido com
juros (capital + juros):
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Exemplo: uma pessoa fez um empréstimo de R $1.000 a taxa de juros de 1% ao
mês a juros compostos. O empréstimo será pago em 1 ano.
FV = 1.000 x (1+0,01) ^12;
FV = 1000 x 1,1268;
FV = 1.126,8.
2.5. Juros Compostos nos Investimentos
Amaior diferença entre os juros simples e composto é a influência do tempo.
Aplicação de R$ 10.000,00 a uma taxa de 10% ao ano:
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2.6. Regimes de Capitalização
Capitalização
Juros é o valor do dinheiro no tempo;
O cálculo dos juros é chamado de capitalização;
Aumentar o capital.
2.6. Capitalização Simples
Qual é o valor a ser resgatado de uma capitalização a juros simples de R$10.000,00
à taxa de 2,5%ao mês, durante três anos?
VP = 10.000,00;
2,5% -> 0,025;
M = 3x12 = 36 meses;
FV = PV (1+ 1x M);
FV = 10.000 (1+0,025 x 36)
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2.6. Capitalização Composta
Os juros de umaaplicação emumaprevidência privadadeR$5.000,00, a uma taxa
de juros compostos de 1,5%ao mês, durante 24 meses, são de:
VF = VP + Juros;
VP = 5.000,00;
i = 1,5% -> 0,0015;
m = 24;
VF = 5.000 (1 + 0,015) elevado à 24;
VF= 7.147,51 - 5.000,00;
VF = 2.147,51
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2.7. Taxa Equivalente e Proporcional
2.7. Taxa Proporcional
É utilizado o conceito de Juros Simples. Se encontra no regime de capitalização
simples. É a taxa que cresce na mesma proporção de tempo. Multiplicamos ou
dividimos:
Se temos uma taxa de 1% ao mês. Qual sua taxa proporcional anual?
1 % x 12 = 12% a.a.
Qual a taxa semestral proporcional a 4% ao bimestre?
3 x 4 % = 12 %.
2.7. Taxa Equivalente
É utilizado o conceito de Juros Compostos. Se encontra no regime de capitaliza-
ção composta. A taxa cresce exponencialmente em relação ao tempo.
Qual a taxa mensal equivalente a 30% a.a.?
TE = (1 + taxa) elevado 9/t - 1 x 10.0;
TE = (1 + 0,30) 1/12 - 1 x 100;
TE = 2,2 %
89
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2.8. Desconto
O desconto é um adiantamento de recursos sobre os valores dos respectivos títu-
los (duplicatas, cheques, recebíveis do cartão de crédito ou notas promissórias).
Pode ser entendido como um "ganho" que o devedor tem ao antecipar o paga-
mento de um débito. É a diferença entre o Valor Final e o valor pago na anteci-
pação.
2.8. Desconto Racional Simples
Um título tem valor de face de R$6.000,00 e a taxa de juros é de 2,65% ao mês.
Calcule o valor de desconto racional simples e o valor que será pago, caso o título
seja antecipado em oito meses antes do vencimento.
FV= 6.000,00
i= 2,65% - 0,0265
m= 8
D= 6000 x 0,0265 x 8 dividido por 1 + 0,0265 x 8
D = 1049,50
2.8. Desconto Racional Composto
Umanota promissória no valor de R$24.000,00, a ser paga daqui a dozemeses, foi
descontada cincomeses antes do seu vencimento. Sabendo-se que foi aplicada a
taxa mensal de desconto racional composto de 4,2%, qual foi o valor do desconto
desta operação?
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FV = 24.000,00
m = 5
i = 4,2 - 0,042
D = 24000 x [(1+ 0,042) elevado a 5 - 1] dividido por 1+ 0,042) elevado a 5
D = 4.462,34
2.9. Desconto Bancário Simples
"Por fora" - também chamado de Comercial. Mais utilizada pelas Instituições Fi-
nanceiras. Qual o valor do desconto comercial simples para um título de crédito
com valor de face de R $12.000,00, que foi descontado seis meses antes de seu
vencimento, a uma taxa de 3,5% ao mês, com regime de capitalização de juros
simples?
FV = 12.000
m = 6
i- 3,5 - 0,035
D = 12000 x 0,035 x 6
D= 2520,00
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2.10. Desconto Bancário Composto
UmtítulodeCapitalizaçãodeR$18.000,00 foi resgatado45dias antesde seuvenci-
mento, a uma taxa de desconto comercial composta de 11% ao mês. Qual foi o
valor do desconto comercial ou "por fora" do título?
FV = 18.000
i = 11% - 0,11
m = 1,5
D = 18000 [1 - (1-0,11) elevado a 1,5]
D = 2886,76
2.11. Séries de Pagamentos
2.11. Anuidades e Perpetuidades
Naanuidadeocorreumacorrentedefluxosdecaixa regulares atéumcertoperíodo
de tempo (período fixo).
Exemplo: Prêmio de Seguro de Vida por ano ou pagamentos de pensões.
Na perpetuidade ocorre uma série de saídas de caixa que duram para sempre
(prazo indeterminado).
Exemplo: Dividendo de ações preferenciais, locação de aluguel.
2.11. Séries Uniformes de Pagamentos
São definidos como uma sucessão de recebimentos, desembolsos ou prestações,
do mesmo valor.
Pode ser: Antecipadas: primeiro pagamento ocorre no início do período - GBEG;
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Postecipadas: pagamento ocorre no final do período - G END;
O preço a vista de um carro é de R $60.000,00. Entretanto, pode ser adquirido
em 12 pagamentos iguais, sendo o primeiro efetuado após 30 dias de compra.
Considerando a taxa de juros de 5% ao mês, qual o valor do pagamento mensal a
ser efetuado? G - END
PMT = ?
PV = 60.000,00
m = 12
i = 5%
6.769,52
Aplicando- se o valor de R$200,00 ao mês em um título de renda fixa a uma taxa
de 0,5% aomês, qual será o montante ao final de 10 anos, sabendo-se que as apli-
cações são feitas no início de cada mês?
10 anos = 10 x 12 = 120m
G = BEG
PMT = 200 CHS
i = 0,5%
m = 120
FV =?
32.939,75
2.12. Valor Atual de uma Série de Pagamentos (anuidade)
AnuidadeTemporária eAnuidadePerpétua sãoasmodalidadesque temosdisponíveis
para essa operação.
2.12. Imediata e Postecipada
O primeiro pagamento ocorre um período após a compra. Uma pessoa paga um
seguro parcelado emquatro prestações de R$200,00, sem entrada. As prestações
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serãopagas apartir do final domêsda compra e o corretor afirmouestar cobrando
uma taxa de juros compostos de 2,0% a.m. O preço do seguro à vista é de: G END.
PMT = 200,00
m = 4
i = 2%
PV = ?
761,55
2.12. Imediata e Antecipada
O pagamento ocorre no momento da compra. Uma pessoa paga um seguro de
forma parcelada em quatro prestações de R$196,08. As prestações serão pagas a
partir do momento da compra que o corretor afirmou estar cobrando uma taxa
de juros compostos de 2,0% a.m. O preço do seguro à vista é de: G BEGIN.
PMT = 196,08
m = 4
i = 2%
PV = ?
761,55
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2.12. Diferida por "n" anos
Oprimeiropagamentoocorre apósoperíododecarência ser superior aumperíodo.
Uma pessoa faz um seguro e irá pagá-lo em quatro prestações mensais de R$
2.626,24. As prestações serão pagas a partir do quarto mês da compra (quatro
meses de carência). O corretor de seguros afirmou estar cobrando uma taxa de
juros composta de 2,0% a.m. Qual é o preço do seguro à vista? G END.
PMT = 2.626,24
m = 4
i = 2%
PV = ?
9.423,23
2.12. Imediata Postecipada
Ocorre o somatório de um número infinito de termos de uma série onde os paga-
mentos ocorrem no final do período.
Se uma Previdência Privada está rendendo um valor mensal de R$ 600,00 e se
a melhor aplicação no mercado financeiro é de 2% a.m., a primeira estimativa
do valor à vista que deve ser aplicado nessa capitalização, considerando o rece-
bimento das parcelas de capitalização no final de cada mês, é de: G END.
PMT = 600,00
i = 2%
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m = 9999
PV = 30.000,00
2.12.
Imediata Antecipada
Ocorre o somatório de um número infinito de termos de uma série onde os paga-
mentos acontecem no início do período. Se uma Previdência Privada está ren-
dendo um valor mensal de R%600,00 e se a melhor aplicação no mercado finan-
ceiro é de 2% a.m., a primeira estimativa do valor à vista que deve ser aplicado
nessa capitalização, considerando o recebimento das parcelas da capitalização
no início de cada mês, é de: G BEGIN.
PMT = 600,00
i = 2%
m = 9999
PV = 30.600,00
2.13. Valor do Montante ou Valor futuro de uma Série de Pagamentos (anuidade)
2.13.
Valor do montante de uma série de pagamentos
É a soma dos valores dos montantes dos seus termos em data 0 e uma mesma
taxa de juros.
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2.13. Postecipada
Somatório do número finito nos montantes dos termos de uma série onde os
pagamentos ocorrem no final do período.
Calcular o montante referente às parcelasde uma previdência privada pagas de
forma postecipada no valor de R$5.000,00, a uma taxa de 2% a.m., durante 24
meses: =G END
PMT = 5.000,00
i = 2%
m = 24
FV = ?
152: 105,31
2.13. Antecipada
Somatório do número finito dos montantes dos termos de uma série onde os
pagamentos ocorrem no início do período.
Calcular o montante referente às parcelas de uma previdência privada pagas de
formaantecipadanovalor deR$5.000,00, auma taxade2%a.m., durante 24meses:
G BEGIN.
MPT = 5.000,00
i = 2% a.m.
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m= 24 meses
155.151,50
2.14. Mega Revisão - Matemática Financeira
Questão 1
Um capital de R $25.000,00 foi aplicado a juros simples de 10% ao ano, durante 4
anos e meio. Quanto essa aplicação renderá de juros?
c= 25.000,00
i = 10%
m = 4,5
j= c c i x m
j = 25.000 x 0,10 x 4,5
j = 11.250,00
Questão 2
Imagine um investimento de R $8.000,00 a uma taxa de 4% aomês no sistema de
capitalização de juros simples. Qual será o valor recebido em juros em um prazo
de 5 meses?
J = c x i x m
j = 8.000 x 0,04 x 5
j = 1.600,00
Questão 3
Pedro deseja obter R $1.000,00 dentro de um ano, quanto deverá depositar hoje
num investimento que rende 0,9% de juros composto ao mês?
FV = 1.000
m = 12
i = 0,9
PV = 898, 06
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Questão 4
Qual será o montante gerado em uma aplicação de R $20.000,00 pelo prazo de
36 meses com juros compostos de 1% ao ano?
FV = ?
PV = 20.000
i = 1
36/12 = 39 nos
Questão 5
Qual a taxa equivalente de 32% ao ano em 8meses?
TE = ( 1+ taxa) elevado a 9/t - 1 x 100
TE = ( 1 + 0,32) elevado a 8/12 - 1 x 100
TE = 20,33% em 8meses
Questão 6
Um título com valor nominal de R$47.000,00 será descontado 5 meses antes de
seu vencimento. A taxa de juros da operação é de 2% aomês. O valor Descontado
Comercial Simples e o Desconto Simples são respectivamente:
4.700 - desconto
42.300,00 - valor descontado
D = F x i x m
D = 47.000 x 0,02 x 5
Questão 7
Uma nota promissória com valor de face R$ 50.000,00 a ser paga em 25 meses,
foi descontada cincomeses antes de seu vencimento. A taxamensal de desconto
racional composto aplicada foi de 5% e o valor do desconto foi de:
D = F x [(1+ i) elevado a m - 1] dividido por (1+ i) elevado a m
D = 50.000 x [( 1 + 0,05) elevado a 5 - 1] dividido por ( 1 + 0,05) elevado a 5
D= 10.823,69
Questão 8
99
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Qual o valor presente de uma aplicação em juros simples de cinco anos, taxa de
juros de 12% ao ano e valor de resgate, único, igual a R$ 80.000,00?
FV = PV (1 + i x m)
80.000 = PV (1 + 0,12 x 5)
80.000 = PV x 1,60
80.000 divido por 1,60 = PV
PV = 50.000,00
Questão 9
Marcela paga um seguro parcelado em quatro prestações de R $300,00, sem en-
trada. As prestações serão pagas a partir do final do mês da compra e o corretor
afirmou estar cobrando uma taxa de juros composta de 1,5% a.m. O preço do se-
guro à vista é de? G END
PMT = 300,00
m = 4
i= 1,5
PV = ?
1.156,32
Questão 10
João paga um seguro de forma parcelada em cinco prestações de R $195,50. As
prestações serão pagas a partir do momento da compra que o corretor afirmou
estar cobrando uma taxa de juros compostos de 3,0% a.m. O preço do seguro à
vista é de?
PMT = 195,50
m = 5
i = 3
PV = ?
PV = 922,19
Questão 11
Se uma Previdência Privada está rendendo um valor mensal de R$ 300,00 e se
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a melhor aplicação no mercado financeiro é de 5% a.m., a primeira estimativa
do valor à vista que deve ser aplicado nessa capitalização, considerando o rece-
bimento das parcelas da capitalização no final de cada mês, é de? G END.
PMT = 300,00
i = 5
m = 9999
PV= ?
PV = 6.000,00
Questão 12
Qual omontante referente àsparcelasdeumaprevidênciaprivadapagasde forma
postecipada no valor de R$ 7.000,00, a uma taxa de 1% a.m., durante 16 meses? G
END.
PMT= 7.000 CHS
i = 1
m= 16
FV = 120,805,05
2.15.
101
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Módulo 3
Direito e Legislação do Seguro
Direito e Legislação do Seguro
3.1. Direito e o Seguro no Brasil: Noções
3.1. O que é direito?
O direito é uma ciência social que tem por objeto solucionar os conflitos da so-
ciedade. São as normas jurídicas que regulam as situações entre os sujeitos e
são capazes de assegurar a convivência e a paz social. O chamado Direito Posi-
tivo (ou Direito escrito) consiste num conjunto ordenado e sistemático de normas
jurídicas obrigatórias que o Estado, fazendo uso de suas competências, impõe à
sociedade. As normas jurídicas estão divididas em regras e princípios.
3.1. Direito Objetivo e Subjetivo
ODireitoObjetivo é o conjuntode regras vigentes quedefinemrelações humanas.
Já o Direito Subjetivo é a ação facultativa que deriva da norma que o indivíduo
pode usar a seu favor.
3.1. Direito Público e Direito Privado
O Direito Público regula os interesses predominantes da sociedade, considerada
como um todo. Ex: Direito Penal.
Já o Direito Privado regula as relações entre particulares. Ex: Direito Civil.
3.1. Fontes do Direito
Lei: é a norma jurídica escrita, comum e obrigatória, emanada pelo poder com-
petente e provida de sanção (força coercitiva).
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Costume: é a norma jurídica que resulta de uma prática geral, constante e pro-
longada, observada com a convicção de que é juridicamente obrigatória.
Doutrina: é o resultado do estudo de pensadores (juristas e filósofos) sobre o Di-
reito, expresso em livros, pareceres e outros trabalhos.
Jurisprudência: é o conjunto de reiteradas decisões dos tribunais sobre determi-
nada matéria.
3.2. CF/1988
A constituição Federal ocupa o cargomais alto da hierarquia das normas jurídicas
brasileiras, conhecida como lei fundamental ou magna. As normas que integram
o ordenamento jurídico brasileiro somente serão válidas quando o seu conteúdo
estiverem em conformidade com as normas constitucionais.
3.2. Normas Infracionais
Abaixo da Constituição Federal estão todas as outras normas jurídicas, também
chamadas de normas infraconstitucionais:
Lei Complementar: precisa ser aprovada por maioria absoluta. Trata de assuntos
específicos da Constituição.
Lei Ordinária: aprovada por maioria simples.
Medida Provisória: elaborada pelo Presidente da República, com força de lei e val-
idade por 60 dias, prorrogáveis uma única vez por igual período.
Decreto ou Resolução: são normas que regulamentam disposições previstas em
lei.
3.3. O Contrato de Seguro
Temos a seguinte disposição como base:
Art. 757. Pelocontrato de seguro, o segurador se obriga, mediante o pagamento
do prêmio, a garantir interesse legítimo do segurado, relativo a pessoa ou a coisa,
contra riscos predeterminados.
104
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Parágrafo único. Somente pode ser parte, no contrato de seguro, como segu-
rador, entidade para tal fim legalmente autorizada.
3.4. Elementos do Contrato de Seguro
Risco: Deve ser um evento possível, futuro, incerto ou de data incerta, e que não
depende somente da vontade das partes contratantes;
Interesse segurável: É o objeto do contrato de seguro, pois é sobre ele que recai a
garantia;
Garantia: Consiste na obrigação da seguradora com relação à proteção do inter-
esse legítimo do segurado;
Prêmio: É a obrigação daquele que contrata o seguro para fazer jus à garantia que
pretende obter da seguradora;
Empresarialidade: A seguradora deve ser uma entidade legalmente autorizada a
exercer a atividade seguradora, ou seja, deve ser uma pessoa jurídica.
3.5. Partes do Contrato de Seguro
Proponente: É o titular do interesse legítimo segurável;
Segurado: É a pessoa física ou jurídica sobre quem recai o risco;
Seguradora: É a empresa legalmente constituída sob a forma de sociedade anôn-
ima que concede a garantia;
Beneficiário: É aquele em favor de quem se institui a garantia. Pode ser pessoa
física ou jurídica;
Estipulante: É a pessoa física ou jurídica que contrata seguro por conta de ter-
ceiros.
3.6. Obrigação das Partes
Pagamento do prêmio: Art. 763 do CC. " Não terá direito a indenização o segurado
que estiver emmora no pagamento do prêmio, se ocorrer o sinistro antes de sua
purgação". A jurisprudência entende que o segurado deve ser avisado que está
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inadimplente (precisa dar ciência da falta de pagamento).
Art. 758. O contrato de seguro prova-se com a exibição da apólice ou do bilhete
do seguro, e, na falta deles, por documento comprobatório do pagamento do re-
spectivo prêmio.
Concessão da Garantia: É obrigação que a seguradora assume no contrato de se-
guro em conceder uma garantia em prazo e condições que serão estabelecidos
pelas partes.
Concessão da Garantia no Seguro de Danos: Nos seguros de Danos, a prestação
que vai representar a concessão da garantia pela seguradora pode se caracterizar
pelo pagamento de uma indenização ou pela reposição da coisa, se prevista no
contrato (art. 776 do CC). O valor da garantia concedida pela seguradora também
nãopode ultrapassar o valor do interesse segurado nomomento da celebração do
contrato, sob pena da perda do direito ao valor do seguro pelo segurado (art.778
do CC). A garantia deve, necessariamente, abranger os prejuízos que o segurado
sofrer para evitar o sinistro, minorar o dano ou salvar a coisa (art. 779 do CC).
Concessão da Garantia no Seguro de Pessoas: Nos seguros de RC, o seguro deve
abranger as perdas e danos que o segurado causou a terceiro. No seguro de Pes-
soas, a prestação que representará o cumprimento da obrigação da seguradora
corresponderá a um capital, fixado no contrato, cujo caráter não é indenizatório,
mas meramente compensatório. O capital segurado que representa a garantia
não pode ser consumido pelas dívidas do beneficiário nem integrar o inventário
do segurado falecido, por não constituir herança (art. 794 do CC).
3.7. Características do Contrato de Seguro
• Bilateral;
• Oneroso;
• Aleatório ou Cumulativo;
• Solene;
• Consensual;
• Nominado;
• Adesão.
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3.8. O Seguro e o Código Civil: disposições gerais - arts. 757 a 777 do CC
3.8. O seguro e o Código Civil
Disposições comuns aos seguros de Danos e Pessoas:
• Risco predeterminado;
• Boa-fé objetiva e subjetiva;
• Agravamento do risco;
• Contratação por Meio de Agente Autorizado;
• Renovação automática;
• Mora do Segurado e da Seguradora;
• Importância Subsidiária do CC aos Seguros com Leis Específicas.
3.9. Risco Predeterminado
A seleção de riscos é indispensável para o sucesso da atividade seguradora.
Art. 757. Pelo contrato de seguro, o segurador se obriga, mediante o pagamento
do prêmio, a garantir interesse legítimo do segurado, relativo a pessoa ou a coisa,
contra riscos predeterminados.
Parágrafo único. Somente pode ser parte, no contrato de seguro, como segu-
rador, entidade para tal fim legalmente autorizada.
3.10. Boa-fé
Agir com honestidade
Art. 765. O segurado e o segurador são obrigados a guardar, na conclusão e na ex-
ecução do contrato, amais estrita boa-fé e veracidade, tanto a respeito do objetivo
como das circunstâncias e declarações a ele concernentes.
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3.11. Agravamento do Risco
O agravamento do risco se caracteriza pela alteração do estado original de risco,
ou seja, pela modificação, na vigência do contrato de seguro, da situação de risco
original, isto é, presente quando da celebração do contrato.
Art. 768 do CC. O segurado perderá o direito à garantia se agrava intencional-
mente o risco objeto do contrato.
Agravamento decorrente de um incidente: Art. 769. O segurado é obrigado a co-
municar ao segurador, logo que saiba, todo incidente suscetível de agravar con-
sideravelmente o risco coberto, sob pena de perder o direito à garantia, se provar
que silenciou de má-fé.
3.12. Contratação por meio de Agente Autorizado
A contratação intermediada pode ser feita por um corretor de seguros ou por um
agente autorizado da seguradora.
Art. 775 do CC. Os agentes autorizados do segurador presumem-se seus repre-
sentantes para todos os atos relativos aos contratos que agenciam.
3.13. Renovação Automática
De acordo com o art.774 do Código Civil, a renovação automática do contrato de
seguro, por força de cláusula contratual, somente poderá ocorrer uma única vez.
Art. 774. A recondução tácita do contrato pelo mesmo prazo, mediante expressa
cláusula contratual, não poderá operar mais de uma vez.
3.14. Mora do Segurado
O art. 763 e 767 do Código Civil estabelece que:
Art. 763. Não terá direito a indenização o segurado que estiver emmora no paga-
mento do prêmio, se ocorrer o sinistro antes de sua purgação.
A jurisprudência entende que o segurado deve ser avisado que está inadimplente
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(precisa dar ciência da falta de pagamento).
3.15. Importância do Aviso de Sinistro
O Código Civil tratou do aviso de sinistro no art. 771:
Art. 771. Sob pena de perder o direito à indenização, o segurado participará o
sinistro ao segurador, logo que o saiba, e tomará as providências imediatas para
minorar-lhe as consequências.
Parágrafo único. Correm à conta do segurador, até o limite fixado no contrato, as
despesas de salvamento consequentes ao sinistro.
3.16. Aplicação Subsidiária do Código Civil
Como determinadosseguros são disciplinados por leis específicas:
Art. 77. O disposto no presente Capítulo aplica-se, no que couber aos seguros
regidos por leis próprias.
Isso significa que os arts. 757 a 777 do Código Civil somente se aplicarão a esses
seguros naquilo em que a lei especial for omissa.
3.17. O Seguro e o Código Civil de Danos - arts. 778 a 788 do CC
3.17. Transferência do Contrato de Seguro a Terceiro
O art. 785 do Código Civil, que trata da transferência do contrato de seguro a ter-
ceiro em consequência da alienação ou da cessão do bem objeto do seguro.
Art. 785. Salvo disposição em contrário, admite-se a transferência do contrato a
terceiro com a alienação ou cessão do interesse segurado.
Súmula 465 STJ: "Ressalvada a hipótese de efetivo agravamento do risco, a segu-
radora não se exime do dever de indenizar em razão da transferência do veículo
sem a sua prévia comunicação."
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3.17. Rateio Proporcional
Quando o contrato de seguro garante menos do que vale o interesse segurável,
o chamado de infra seguro, pode ou não, conforme o caso, haver a aplicação do
rateio proporcional no caso de um sinistro parcial, previsto no art. 783 do Código
Civil:
Art. 783. Salvo disposição em contrário, o seguro de um interesse por menos que
valha acarreta a redução proporcional da indenização, no caso de sinistro parcial.
3.17. Novo Seguro sobre o mesmo interesse
O Código Civil, conforme o art. 782, autoriza o titular do interesse já segurado a
instituir novo seguro sobre este interesse e contra o mesmo risco junto a outra
seguradora.
Art. 782. O seguro que, na vigência do contrato, pretender obter novo seguro
sobre o mesmo interesse, e contra o mesmo risco junto a outro segurador, deve
previamente comunicar sua intenção por escrito ao primeiro, indicando a soma
por que pretende segurar-se a fim de se comprovar a obediência ao disposto no
Art. 778.
3.17. Sub-rogação
Significa a substituição de uma pessoa pela outra. Embora a sub-rogação, tanto
legal quanto contratual, esteja prevista nos arts. 346 e 347 do Código Civil, o art.
786 trata de forma específica dessa substituição nos Seguros de Danos.
Art. 786. Paga a indenização, o segurador sub-roga-se, nos limites do valor re-
spectivo, nos direitos e ações que competem ao segurado contra o autor do dano.
3.17. Seguro de Responsabilidade Civil
No Seguro de Responsabilidade Civil, a garantia concedida pela seguradora deve
cobrir, necessariamente, as perdas e danos que o segurado causou ao terceiro.
Art. 787. No seguro de Responsabilidade Civil, o segurador garante o pagamento
de perdas e danos devidos pelo segurado a terceiro.
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As perdas e os danos compõem-se de danos emergentes (prejuízos decorrentes
direta e imediatamente do evento, sofridos pelo terceiro) e lucros cessantes (tudo
aquilo que o terceiro, razoavelmente, deixou de lucrar em razão do dano causado
pelo segurado).
3.18. O Seguro e o Código Civil: Seguro de Pessoas - arts. 789 a 802 do CC
3.18. Fixação do Capital Segurado e Contratação de mais um seguro sobre o mesmo interesse
A liberdade na fixação do capital segurado e a possibilidade de contratação de
mais de uma garantia sobre o mesmo interesse se justifica pelo fato de a vida e
de as faculdades humanas serem economicamente inestimáveis.
Art. 789. Nos seguros de pessoas, o capital segurado é livremente estipulado pelo
proponente, que pode contratar mais de um seguro sobre o mesmo interesse,
com omesmo ou diversos seguradores.
3.18. Instituição do Companheiro como Beneficiário
O art. 793 do Código Civil autoriza a instituição do(a) companheiro(a) como ben-
eficiário(a) se, no momento em que ela ocorrer, o segurado for solteiro, separado
de fato, separado judicialmente ou mesmo viúvo:
Art. 793. É válida a instituição do companheiro como beneficiário, se ao tempo do
contrato o segurado era separado judicialmente, ou já se encontrava separado de
fato.
3.19. Seguro sobre a Vida de Terceiro
Art. 790. No seguro sobre a vida de outros, o proponente é obrigado a declarar,
sob pena de falsidade, o seu interesse pela preservação da vida do segurado.
Parágrafo único: até prova em contrário, presume-se o interesse, quando o segu-
rado é cônjuge, ascendente ou descendente do preponente.
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3.19. Indicação e Substituição do Beneficiário
O segurado pode, durante a vigência do contrato, alterar a cláusula beneficiária
estabelecida quando da contratação. No entanto, essa regra comporta duas ex-
ceções: Tanto a regra quanto as exceções estão previstas no art. 791 do Código
Civil:
Art. 791. Se o segurado não renunciar à faculdade, ou se o seguro não tiver como
causa declarada a garantia de alguma obrigação, é lícita a substituição do benefi-
ciário, por ato entre vivos ou de última vontade.
Parágrafo único: o segurador, que não for cientificado oportunamente da substi-
tuição, desobrigar-se-á pagando o capital segurado ao antigo beneficiário.
3.20. Efeitos da Não Indicação de Beneficiário ou da Invalidade da Cláusula Benefi-
ciária
Se nenhum beneficiário foi indicado, ou se a indicação for considerada inválida, o
pagamentodo capital segurado será feito na formadoartigo 792doCC - serápago
pormetade ao cônjuge não separado judicialmente, e o restante aos herdeiros do
segurado, obedecida a ordem da vocação hereditária. Na falta das pessoas indi-
cadas, serão beneficiários quem comprovar que a morte do segurado os privou
dos meios necessários à subsistência. É importante reiterar que seguro não con-
stitui herança.
3.21. Transação para Pagamento Reduzido do Capital Segurado
O art. 795 do Código Civil veda qualquer transação, entre seguradora e segurado
ou beneficiário, para pagamento reduzido do capital, sob pena de nulidade:
Art. 795. É nula, no seguro de pessoa, qualquer transação para pagamento re-
duzido do capital segurado.
3.21. Suicídio
O suicídio não está coberto se ocorrer nos primeiros dois anos de vigência do con-
trato (prazo de vigência).
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Art. 798. O beneficiário não tem direito ao capital estipulado quando o segurado
se suicida nos primeiros dois anos de vigência inicial do contrato, ou da sua re-
condução depois de suspenso, observado o disposto no parágrafo único do artigo
antecedente.
Parágrafo único: Ressalvada a hipótese prevista neste artigo, é nula a cláusula
contratual que exclui o pagamento do capital por suicídio do segurado.
3.22. Vedação à exclusão de certos riscos
O art. 799 do Código Civil veda a inclusão de cláusula que exclua a cobertura de
risco decorrente da utilização demeio de transporte mais arriscado, da prestação
de serviço militar, da prática de esporte ou de atos de humanidade em auxílio de
terceiro.
3.22. Sub-rogação
É vedada no seguro de Pessoas.
A sub-rogação ocorre quando a seguradora se coloca no lugar do segurado e so-
licita judicialmente algum direito.
Art. 800. Nos seguros de pessoas, o segurador não pode sub-rogar-se nos direitose ações do segurado, ou do beneficiário, contra o causador do sinistro.
3.23. Seguro Coletivo
O art. 801 do Código Civil autoriza que o Seguro de Pessoas seja estipulado por
pessoa física ou jurídica quemantenha vínculo com o grupo em proveito do qual
o seguro é contratado:
Art. 801. O seguro de pessoas pode ser estipulado por pessoa natural ou jurídica
em proveito de grupo que a ela, de qualquer modo, se vincule.
1- O estipulante não representa o segurador perante o grupo segurado, e é o único
responsável, para com o segurador, pelo cumprimento de todas as obrigações
contratuais.
2- A modificação da apólice em vigor dependerá da anuência expressa de segu-
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rados que representem três quartos do grupo.
3.24. A exceção do Artigo 802 do CC
OsegurodePessoas não se aplica às garantias de reembolsodedespesas hospita-
lares ou de tratamentomédico, nem de custeio das despesas de luto e de funeral
do segurado:
Art. 802. Não se compreende nas disposições desta Seção a garantia do reem-
bolso de despesas hospitalares ou de tratamento médico, nem o custeio das de-
spesas de luto e de funeral do segurado.
3.25. Prescrição
Antes de entendermos a Prescrição, precisamos entender primeiro o que é pre-
tensão.
A pretensão é o poder de, pelas vias judiciais, exigir de alguém uma determinada
prestação, positiva ou negativa. Essa pretensão deve ser dentro de um prazo es-
pecífico, previsto em lei.
A prescrição consiste na extinção, pelo decurso de determinado prazo previsto
em lei, da pretensão do titular de um direito subjetivo que foi violado. Ou seja, a
prescrição é fim da pretensão do sujeito.
3.26. Prescreve em 1 ano
Apretensão do segurado contra o segurador no Seguro de Responsabilidade Civil:
• Na data que o segurado é citado para responder ação indenizatória;
• Na data que o segurado efetuar o pagamento a vítima do dano;
A pretensão do segurado contra o segurador nos Demais Seguros:
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3.27. Da ciência do fato gerador da pretensão
Seguro de Pessoas - Súmula 278 STJ: "O termo inicial do prazo prescricional, na
ação de indenização, é a data em que o segurado teve ciência inequívoca da in-
capacidade laboral."
3.28. Prescrição do Seguro em Grupo
Nos Seguros Coletivos ou em grupo, é importante mencionar que o prazo pre-
scricional do segurado, em face da seguradora, é, igualmente, de um ano, já que o
art.206 não faz distinção entre os seguros individuais e coletivos. Súmula 101 STJ:
"A ação de indenização do segurado em grupo contra a seguradora prescreve em
um ano.
3.28. Prescreve em 3 anos
A pretensão do beneficiário contra o segurador, e a do terceiro prejudicado (se-
guro de responsabilidade). A pretensão do terceiro contra a seguradora no Se-
guro de Responsabilidade Civil Obrigatório - Súmula 405 STJ: A ação de cobrança
do seguro obrigatório (DPVAT) prescreve em três anos.
3.29. Aviso de Sinistro como suspensão da Prescrição
O aviso de sinistro suspende o prazo prescricional até que a seguradora informe
se vai, ou não, pagar a indenização ou capital segurado. Súmula 229 STJ: O pedido
de pagamento de indenização à Seguradora suspende o prazo de prescrição até
que o Segurado tenha ciência da decisão. É importante mencionar que, embora
a súmula se refira apenas ao segurado, ela também se aplica ao beneficiário.
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3.30. O Código de Defesa do Consumidor
3.30. Porque é relacionado com o Segurado?
O artigo 2° do CDC diz que toda a pessoa física ou jurídica que adquire ou utiliza
produto ou serviço como destinatário final é considerado consumidor.
Art. 3° do CDC classifica o seguro como serviço para fins de aplicação do CDC.
Destinatário final:
Finalista: é o não profissional que adquire o produto ou contrata o serviço para si
próprio;
Maximalista: é o destinatário final daquele produto ou serviço, mesmo que seja
utilizado como insumo para outro produto ou serviço.
3.30. Vulnerabilidade e Hipossuficiência
A vulnerabilidade do consumidor se divide em:
• Técnica;
• Científica ou Jurídica;
• Fática ou socioeconômica;
A hipossuficiência é uma característica pessoal que pode ser relacionada. a as-
pectos financeiros, culturais, etc.
3.30. Direitos Básicos do Consumidor
• Direito à Informação;
• Direito a Proteção Contra a Publicidade Enganosa e Abusiva;
• Propaganda enganosa e Propaganda Abusiva;
• Inversão do ônus da prova;
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3.30. Garantia de Cognoscibilidade
O consumidor precisa estar ciente das condições contratuais.
3.31. Responsabilidade do Fornecedor pelo Fato do Serviço
• Acidente de Consumo;
• Responsabilidade objetiva (independe se houve culpa ou não);
• O fornecedor somente estará exonerado de responsabilidade se provar:
• A culpa do próprio consumidor;
• A culpa de terceiro;
• Que o serviço prestado não é defeituoso;
A ocorrência de caso fortuito ou de forçamaior combase na regra geral constante
no art. 393 do Código Civil.
3.32. Responsabilidade Subjetiva do Prestador de Serviço Profissional Liberal
O profissional liberal possui responsabilidade subjetiva, devendo ser comprovado
se houve dolo, má-fé ou culpa ou imperícia, imprudência ou negligência.
OBS: Responsabilidade solidária significa que todos os fornecedores respondem
juntos (solidariamente).
3.33. Prescrição para Ação de Res. Civil de Fato do Serviço
Art. 27 do CDC: "Prescreve em cinco anos a pretensão à reparação pelos danos
causados por fato do produto ou do serviço prevista na Seção II deste Capítulo,
iniciando-se a contagem do prazo a partir do conhecimento do dano e de sua
autoria"
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3.33. Desconsideração da Personalidade Jurídica
Oart. 28doCDCautoriza o juiz adesconsiderar apersonalidade jurídicado fornece-
dor em determinadas hipóteses:
• Quando houver abuso de direito;
• Excesso de poder;
• Infração da lei;
• Fato ou Ato Ilícito;
• Violação dos estatutos ou contrato social;
• Falência, estado de insolvência, encerramento ou inatividade da pessoa ju-
rídica provocados por má administração.
3.34. Recusa do Fornecedor em Cumprir a Oferta
Caso o fornecedor se recuse a cumprir uma oferta feita ao consumidor, este terá
ao seu dispor as alternativas previstas no art. 35 do CDC:
Art.35. Se o fornecedor de produtos ou serviços recusar cumprimento à oferta,
apresentação oupublicidade, o consumidor poderá, alternativamente e à sua livre
escolha:
I - Exigir o cumprimento forçadoda obrigação, nos termosda oferta, apresentação
ou publicidade;
II- Aceitar outro produto ou prestação de serviço equivalente;
III- Rescindir o contrato, com direito à restituição de quantia eventualmente an-
tecipada, monetariamente atualizada, e a perdas e danos;
3.35.Solidariedade
De acordo com o art. 34 do CDC, o fornecedor é solidariamente responsável pelos
atos praticados por seus prepostos e representantes que causem dano ao con-
sumidor:
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Art 34. O fornecedor do produto ou serviço é solidariamente responsável pelos
atos de seus prepostos ou representantes autônomos.
3.36. Práticas Abusivas
• Venda Casada;
• Seguro não solicitado;
• ComercializaçãodeSeguro cujo contratonão tenha sido submetidoàaprovação
da SUSEP ou esteja em desacordo com as normas regulamentares;
• Ausência de prazo para o Cumprimento da Obrigação.
3.37. Cláusulas Abusivas
A cláusula abusiva é aquela que é notoriamente desfavorável à parte mais fraca
na relação contratual, que é, via de regra, o consumidor. Assim, a existência de
cláusula abusiva no contrato de consumo torna inválida a relação contratual pelo
rompimento do equilíbrio entre as partes.
3.38. Cobrança de Dívida já paga
De acordo com o art. 42 do CDC, o consumidor que for cobrado indevidamente
por dívida já paga tem o direito a exigir do fornecedor a restituição em dobro do
valor pago a mais.
3.39. Contrato de Adesão
Conjunto de cláusulas elaboradas apenas pelo fornecedor sem oportunidade de
o consumidor debater os termos. Não é aplicado em seguros de grandes riscos,
em que há discussão das cláusulas entre segurado e seguradora.
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3.40. O Corretor de Seguros
A profissão é regulada pela Lei n° 4.594/1964. Compete ao corretor de seguros:
• Identificar as necessidades daquele que pretende contratar o seguro;
• Orientar o proponente sobre os tipos de seguro;
• Buscar no mercado as opções de seguro mais adequadas para o cliente;
• Advertir o segurado sobre a importância de prestar informações verdadeiras
e completas acerca do interesse segurável e do risco;
• Esclarecer ao segurado o sentido e o alcance das cláusulas contratuais;
• Assistir o segurado durante toda a vigência do seguro, inclusive na realização
deavisode sinistro eno fornecimentodedocumentos e informaçõesdurante
o processo de regulação.
3.41. Requisitos
• Ser brasileiro ou estrangeiro com residência permanente;
• Não ter cargo público;
• Estar quite com o serviço militar, quando se tratar de brasileiro ou natural-
izado;
• Não ter condenação de natureza criminal;
• Não ter falido;
• Ter habilitação técnico-profissional referente aos ramos requeridos - Art. 6°
da Resolução CNSP n° 249/2012
3.42. Vedações
• Ser funcionário público;
• Ter vínculo com alguma seguradora de seguros.
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3.43. Requerimento de Registro na SUSEP
O requerimento do registo na SUSEP deverá ser efetuado na forma estabelecida
no artigo 3° da Circular da SUSEP n° 510/2015:
O registro deve ser efetuado por meio de formulário contendo dados cadastrais
do corretor e das declarações e encaminhada por meio digital.
Sendo PJ, o requerimento deverá ser acompanhado de cópia do ato constitutivo,
contrato ou estatuto social.
Além disso, é necessário juntar a documentação listada no artigo 9 da mesma
Circular SUSEP n° 510/2015:
3.44. Pessoa Física:
a) carteira de identidade, válida em todo o território nacional;
b) comprovante de inscrição no Cadastro de Pessoa Física - CPF;
c) comprovante de quitação com a justiça eleitoral ou recibo de votação na úl-
tima eleição;
d) comprovantedequitação comoserviçomilitar, quando se tratar debrasileiro
com idade entre dezoito e 45 anos;
e) comprovante de residência ou declaração de endereço, firmada pelo próprio,
nos termos da Lei n° 7.115/1983.
3.45. Pessoa Jurídica:
a) os enumerados no inciso I deste artigo, relativamente a seus administradores,
cotistas ou detentores de participação qualificada;
b) comprovante de inscrição no Cadastro Nacional de Pessoas Jurídicas - CNPJ
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3.46. Inexistência de limitação territorial para atuação
Não existe qualquer imposição legal estabelecendo limites territoriais para o ex-
ercício profissional do corretor de seguros, cuja atuação pode se dar em todo o
território nacional.
3.47. Os prepostos do corretor
O corretor de seguros, pessoa física ou jurídica, poderá nomear, sob sua respon-
sabilidade e na forma prevista em tal norma infralegal, prepostos de sua livre es-
colha, inclusive aquele que o substituir nos impedimentos legais deverá estar reg-
istrado como corretor de seguros perante a SUSEP.
3.48. Direitos e Deveres do Corretor de Seguros
3.48. Direito à Comissão de Corretagem
O artigo 13 da Lei n° 4.594/1964 diz que:
O corretor somente terá direito a comissão de corretagem se assinar a proposta
de seguro, presumindo-se que aquele profissional foi o mesmo que assinou e in-
termediou o contrato de seguro. Cada modalidade de seguro tem sua tabela de
tarifas e prêmios. O valor da comissão de corretagem deverá, necessariamente,
ter proporção com omontante do prêmio.
3.48. Dever de Registro das Propostas e de Demonstração
O corretor de seguros deve manter registro das propostas por ele encaminhadas
às seguradoras e todos os assentamentos relacionados aos negócios de que par-
ticipou conforme o artigo 14 da Lei n° 4.594/1964.
3.48. Dever de Repasse do Prêmio Recebido
Ocorretor de seguros deverá repassar à seguradora oprêmioporventura recebido.
Se não o fizer, pode estar incorrendo em crime de apropriação indébita. O Código
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Penal assim dispõe, em seu art. 168, sobre a apropriação indébita.
3.49. Mega Revisão - Direito e Legislação do Seguro
3.49. Direito
Quando falamos em Direito, nós o classificamos como uma ciência social, que
tempor objetivo solucionar os conflitos da sociedade. Colocando tudo emordem,
definindo penalidades. Por sua vez, a norma jurídica, são divididas em Regras e
Princípios.
Qual a diferença entre direito objetivo e subjetivo? O direito objetivo se refere ao
conjunto de regras, mas o direito subjetivo se refere à possibilidade/faculdade de
utilizar a norma. Digamos, por exemplo, que batem no seu carro, a partir disso há
a possibilidade depleitear indenização, esse direito de pleitear é o direito subjetivo
e a norma que enquadram quem bateu é o direito objetivo.
Temos, ainda, o direito público e privado. O direito público diz respeito à regu-
lação dos interesses da sociedade como um todo, por exemplo, o pagamento de
impostos. O direito privado, se refere à uma relação do interesse de particulares,
por exemplo, o direito civil do casamento.
Quais as fontes do direito? Temos a legislação, a doutrina, jurisprudência e os
costumes. E quanto às normas? Temos a constituição federal, lei complementar,
lei ordinária, medida provisória, decretos/resoluções.
3.49. Contrato de Seguro
Em primeiro lugar, temos os seguinteselementos:
• Riscos: interesse segurável.
• Garantia: uma obrigação da seguradora.
• Pagamento do prêmio: elemento do contrato de obrigação do segurado.
• Empresarialidade: uma PJ autorizada é quem deve prestar o serviço.
Quando falamos do contrato, sabemos que ele é bilateral, gerando obrigações
para ambas as partes. É umcontrato oneroso, pois envolve valores, sendo aleatório
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também, ou seja, pode ser dequalquer risco. Seguindo as normas formais e sendo
consensual, é um contrato e um acordo ao mesmo tempo. É, ainda, um contrato
nomeado e de adesão.
As partes desse contrato são o segurado e a seguradora. Podendo existir um ben-
eficiário, que será indicado na ausência do segurado.
3.50. Condições Gerais (Código Civil, Art. 757 a 777)
Utilizamos o termo condições gerais, pois ele é comum para o seguro de danos e
para o seguro de pessoas. É válido para ambos.
Em primeiro lugar, temos que deixar claro que o Risco deve ser pré-determinado.
Oagir deboa-fé é importante, nãoocultando informações. Temos, ainda, o agrava-
mentodo risco, no casodeo segurado intencionalmente agravar o risco, perdendo
a indenização. Temos a contratação, pormeio de agente autorizado. A seguradora
precisará ser PJ e autorizada pela SUSEP. Não obstante, temos a renovação au-
tomática, que ocorre somente uma única vez, por igual período à vigência ante-
rior. O Código Civil ainda discorre sobre a mora do segurado, pois se ele estiver
inadimplente perderá o direito à indenização, sendo necessária a comprovação
de que o segurado está ciente. Por conseguinte, o segurado precisa avisar imedi-
atamente à seguradora em caso de sinistro.
3.51. Seguro de Danos (Código Civil, Art 778 a 788)
Em primeiro lugar, temos a transferência do contrato a um terceiro, podendo
ocorrer no caso de alienação ou cessão desse bem segurado. Podendo ser feito
um rateio proporcional, que é quando a garantia está menor do que o prejuízo
ocorrido com o bem. O prejuízo será dividido entre seguradora e segurado.
Aqui, é possível, um novo seguro sobre o mesmo interesse segurável. Sendo per-
mitida a sub-rogação, que é quando a seguradora se coloca no lugar do segurado
e vai pleitear o direito do segurado contra um terceiro.
Temos, ainda, o seguro de responsabilidade civil, a obrigação do segurado é a de
fazer a reparação do dano.
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3.52. Seguro de Pessoas (Código Civil, Art. 785 à 802)
Existe a livre fixação do capital segurado, ou seja, o segurado pode estipular livre-
mente o valor que quer de capital segurado. Isso porque uma vida humana não
tem um valor estabelecido, por pura impossibilidade.
Podemos termais deumseguropelomesmo interesse, podendo realizar a institu-
ição do companheiro como beneficiário. Porém, desde que no contrato o próprio
segurado já esteja separado judicialmente ou de fato.
Temos, ainda, o seguro sobre a vida de um terceiro, precisamos declarar o inter-
esse sobre a vida do terceiro. É possível, mas precisamos informar claramente o
motivo do interesse.
Há o efeito de não termos umbeneficiário, em casos de não indicação domesmo.
Ficando 50% do capital segurado para o cônjuge e 50% para os filhos herdeiros,
nãohavendo, ficará o valor para quempuder comprar que seprejudicouna ausên-
cia do segurado.
Não sendo possível o pagamento reduzido do capital segurado, nenhum tipo de
transação é aceito. Havendo uma questão envolvendo o suicídio, sendo segurado
apenas após 2 anos (ainda que tentativa).
Não é aceitável a sub-rogação no seguro de pessoas. No caso de seguro coletivo,
se faz necessário um vínculo entre o coletivo, havendo a exceção do artigo 802,
que são: despesas médicas e hospitalares e, ainda, despesas com luto e funeral.
Sendopossível aPrescrição. Falamosdaperdadeutilizar odireito subjetivo. Perde-
mos o direito pela decorrência da perda do prazo de pleitear.
3.53. CDC - Código de Defesa do Consumidor
Esse código trata dos direitos básicos do consumidor. Em primeiro lugar, o direito
à informação, tudo sobre o que ele está contratando. Entrando também o direito
de cognoscibilidade, que é estar à par das informações.
Há, ainda, o direito de proteção contra a publicidade enganosa ou abusiva. E a in-
versão do ônus de prova, entra também, onde o consumidor ao alegar algo, quem
deverá comprovar a alegação é o acusado.
Quanto às práticas abusivas, a principal se estabelece na "Venda Casada", onde
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você condiciona um produto ao outro. Um seguro não solicitado, também faz
parte dessas práticas abusivas.
E quanto às responsabilidades? Conforme o CDC, temos as seguintes respons-
abilidades:
Objetiva: diz respeito ao fornecedor, independe de haver culpa ou não.
Subjetiva: falamos de umprofissional liberal, onde é avaliado a culpa ou não e será
levado em conta.
3.54. Corretor de Seguros (Lei 4.594/64)
Nessa lei, encontramos os requisitos necessários para ser um Corretor de Seguros
no Brasil, tais como:
• Ser Brasileiro;
• Estrangeiro, desde que residente;
• Não possuir cargo público;
• Não ter sido condenado criminalmente;
• Ser habilitado pela SUSEP.
OCorretor de Seguros, por lei, terá odireito de receber a sua comissãopor contrato
aprovado e confirmado. Essa comissão dependerá de ramos e atuação. Os seus
deveres são de manter o registro das propostas e realizar o repasse dos prêmios
para a seguradora
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Módulo 4
Mercado Financeiro
Mercado Financeiro
4.1. Economia: Conceitos Básicos e Funções
4.1. Utilidades Econômicas
• Famílias - consumo/ força de trabalho;
• Empresas - produção de bens e serviços;
• Governo - órgão executor da política fiscal, políticasmonetárias, ações sociais
e benefícios.
4.2. Renda, Investimento e Poupança
Renda: representa a remuneração dos agentes que participam de alguma forma
do processo produtivo de uma economia.
Investimento: representa a utilização de capital em alternativas que promovem
o aumento efetivo da capacidade produtiva de um país - geração de riqueza.
Poupança: é a parcela da renda não consumidas pelas unidades econômicas na
aquisição de bens e serviços.
4.3. Crescimento x Desenvolvimento Econômico
Crescimento econômico ocorre quando há expansão quantitativa da capacidade
produtiva ao longo do tempo.
Desenvolvimento econômico aborda outras variáveis além das consideradas na
avaliação de crescimento econômico, ressaltando as condições de vida da popu-
lação de um país. Seu conceito é considerado mais complexo porque necessita
da análise de indicadores socioeconômicos, como, renda, saúde e educação.
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4.4. Setor Real x Setor Financeiro
• Setor real: Abrange a produção e a circulação de bens e de mercadorias, ea prestação de serviços são financeiros, como comércio, telecomunicações,
transporte e outros.
• Setor Financeiro: Abrange a custódia, a intermediação e a compensação de
ativos e de passivos financeiros.
Ativo x Passivo
• Ativo Financeiro: Se espera obter um retorno financeiro.
• Passivo Financeiro: representa a obrigação decorrente do ativo financeiro.
4.5. Funções Básicas do Mercado Financeiro
• Estímulo à formação de poupança;
• Facilitação da transferência de poupança entre as unidades econômicas;
• Provimento de liquidez às unidades econômicas.
4.6. Política Monetária
É uma forma de controle econômico. O BACEN é a instituição responsável pela
administração da política monetária do País.
Tipos:
• Política Monetária Expansionista: O Banco Central aumenta a oferta de
moeda em circulação no país e reduz as taxas de juros;
• 4.7. Política Monetária Contracionista:
A economia está desacelerada. Para isso, o Banco Central aumenta a taxa de
juros, ou seja, isso diminui a demanda por créditos nos bancos.
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Instrumentos:
• Taxa de Juros;
• Recolhimento ou Depósito Compulsório;
• Redesconto bancário;
• Open Market.
4.8. Taxa de Juros
Quando a taxa de juros está baixa, a inflação aumenta porque o acesso aodinheiro
está mais fácil, e o orçamento das famílias é afetado. Se a taxa de juros aumenta,
dificulta o acesso da população ao dinheiro, porque o crédito fica mais caro (em-
préstimos e financiamentos, por exemplo, ficammais caros).
4.9. Depósito Compulsório
Alterações na alíquota do depósito compulsório, ou seja, no porcentual sobre os
depósitos, representam o papel do compulsório como instrumento de política
monetária. Os bancos têm sua capacidade de conceder empréstimos - e, por-
tanto, de criar depósitos à vista - restringida quando esse percentual é aumen-
tado, e vice-versa. Assim, se o percentual do depósito compulsório é aumentado,
os bancos terão menos reservas livres para emprestar, pois terão que direcionar
uma parcela maior dessas reservas para a sua conta no BACEN.
4.10. Redesconto Bancário
É um empréstimo concedido pelo BACEN a um banco comercial que enfrenta
um problema temporário de liquidez, ou seja, um banco que não possui reservas
bancárias suficientes para cumprir seus compromissos de curto prazo.
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4.11. Open Market
Pormeio das operações demercado aberto, o BACEN compra ou vende títulos do
Tesouro Nacional dos bancos, visando controlar o saldo das reservas bancárias e,
dessa forma, exercer influência sobre a taxa de juros praticada no mercado inter-
bancário. Ao comprar títulos, o Bacen aumenta o saldode suas reservas bancárias,
provocando uma redução na taxa de juros. Já quando o BACEN vende títulos, os
bancos pagam por meio da redução de suas contas de reservas bancárias.
4.12. Política Fiscal
Centraliza suas preocupações em relação aos gastos do setor público e aos impos-
tos cobrados da sociedade. O governo pode financiar seus gastos por intermédio
da cobrança de impostos e tarifas, bem como por meio de empréstimos.
Tipos:
• Política Fiscal Expansionista: Promove o déficit orçamentário;
• Redução de impostos e aumento de suas despesas;
• Política Fiscal Contracionista: Obtém superávit orçamentário;
• Aumento de impostos e diminui suas despesas.
4.13. Orçamento do Governo
Podem ser:
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• Primário: quando há geração de caixa do governo;
• Nominal: arrecadação de impostos.
4.14. Política Cambial
Para se estabelecer a conversão entre as moedas, o mercado instituiu a taxa de
câmbio. A política cambial está baseada na administração das taxas de câmbio e,
de formamais abrangente, no controle das transações internacionais executadas
por um país.
R$ 5,00 - USD 1,00
Real desvalorizado - Favorece a exportação
R$ 1,00 - USD 1,00
Real valorizado - Favorece a importação - Partiu Disney
Os regimes cambiais podem ser:
• Taxa de Câmbio Flutuante: Nessemodelo, as taxas acompanham livremente
as oscilações da economia, ajustando-semediante as alterações seus valores;
• Taxa de Câmbio Suja: BACEN influência;
• Taxa de Câmbio Fixa: Nesse caso, a taxa de câmbio tem o seu valor atrelado
a um referencial fixo.
4.15. Intermediação Financeira
Pode-sedizer queaeconomiaé compostapor intermediários financeiros e agentes
ou unidades econômicas. O processo de intermediação financeira pode ser en-
tendido comoacaptaçãode recursospor instituições financeiras juntoàsunidades
econômicas superavitárias eo seu subsequente repassepara asunidades econômi-
cas deficitárias.
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4.16. Classificação das Unidades Econômicas
• Unidades superavitárias (US):Unidadesqueapresentamcorrentesmaiores
do que gastos correntes.
• Unidades deficitárias (UD): Unidades cujo gastos correntes excedem suas
receitas correntes.
• Unidades com orçamento equilibrado (UOE):Unidades que têm seus gas-
tos correntes iguais às receitas correntes.
4.17. Formas de Financiamentos
Autofinanciamento: UmaUD pode vender ativos próprios, inclusive instrumentos
financeiros;
Financeiro Externo: UD pode obter recursos de terceiros;
Financiamento direto: emitir ações e outras formas de participação em negócios,
sem assumir uma dívida, ou emitir títulos de dívida;
Financiamento indireto: empréstimos tomados de instituições financeiras.
4.18. Vantagens dos Intermediários Financeiros
• Conseguir ganhos em escala;
• Realizar diversificação das operações.
4.19. Sistema Financeiro Nacional
OSFNpode ser definido como o conjunto de instituições financeiras e instrumen-
tos financeiros destinados a oferecer alternativas de aplicação e de captação de
recursos financeiros entre asunidades econômicas. Ele englobanão sóomercado
financeiro, mas também o de Seguros Privados e de Previdência Complementar.
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4.20. Estrutura do SFN
MF: normativo - CMN, supervisão BACEN / CVM;
Seg. Privados: normativo - CNSP, supervisão SUSEP;
Prev. Fechada: normativo - CNPC, supervisão Prev.
4.21. Segmentos do Mercado Financeiro
4.21. Mercado Monetário
Está estruturado visando o controle da liquidez na economia. Envolve a compra e
venda de ativos de curto prazo.
4.21. Mercado de Crédito
OmercadodeCrédito visa suprir as necessidadesde caixade curto emédioprazos
das várias unidades econômicas. Algumas modalidades:
• Crédito rotativo;
• Contas garantidas;
• Desconto bancário de títulos;
• Crédito direto ao consumidor (CDC);
• Adiantamento de contrato de câmbio;
• Empréstimo para capital de giro.
4.21. Mercado de Capitais
Oprincipal objetivo deste sistema é tornar possível a transferência de recursos en-
tre os agentes superavitários (investidores) paraos agentesdeficitários (tomadoresde empréstimo). Desta forma é possível o fornecimento de recursos financeiros
para a empresas, comércio, governo e outras atividades econômicas.
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4.21. Mercado de Câmbio
São realizadas as operações de compra e venda de moedas estrangeiras. O BA-
CEN atua nesse mercado visando o controle das reservas cambiais da economia
e a manutenção do valor da moeda nacional em relação a outras moedas inter-
nacionais.
4.22. Instrumentos Financeiros emitidos por financeiras
4.22. Características dos Instrumentos Financeiros
• Riscos;
• Liquidez;
• Rentabilidade;
• Prefixado e Pós- fixado.
4.22. Instrumentos de Captação de Instituições Financeiras
• Depósito à vista: depósitos em conta corrente;
• Depósitos de poupança: caderneta de poupança;
• CDB: Certificado de Depósito Bancário;
• Letras Financeiras: são títulos de dívida privados (renda fixa) emitidos por
instituições financeiras para a captação de recursos.
4.22. Outros Instrumentos de Captação
LCI (Letra de Crédito Imobiliário): recursos aplicados são direcionados para fi-
nanciamentos habitacionais;
LCA (Letra deCrédito doAgronegócio): título emitidopor instituiçõesgarantido
por empréstimo concedidos ao setor de agronegócio;
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CDI (Certificado de Depósito Interfinanceiro): é um instrumento financeiro uti-
lizado para a captação de recursos entre instituições financeiras.
Instrumentos Financeiros emitidos por outras empresas
4.23. Ações
As ações são títulos de propriedade, isto é, representam a propriedade de uma
fração da empresa emissora. Sua valorização depende do comportamento do
mercado acionário e, portanto, são considerados títulos de renda variável. Tipos:
• Ordinárias: direito a voto;
• Preferenciais: preferência de pagamentos da empresa;
• O investidor pode receber:
• Dividendos;
• Bonificações;
• Direito à Subscrição.
4.24. Debêntures
São títulos de renda fixa de dívida emitidos por sociedades de capital aberto para
captação de recursos;
São nominativos, escriturais, de médio e longo prazos;
Negociado no mercado de balcão organizado;
Oferece garantia real;
Podem ser: simples ou conversíveis.
4.25. Notas Promissórias
Também conhecidas como commercial papers, são títulos cujo prazo de venci-
mento é de no máximo 360 dias. As empresas emissoras não oferecem garantias
reais.
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4.26. Fundos de Investimentos
Fundo de investimento é um conjunto de recursos monetários formado por de-
pósitosde vários investidoresque sedestinamàaplicação coletiva emumacarteira
de investimentos.
Política de investimentos:
Fundos Passivos: aqueles fundos que buscam apenas acompanhas a variação de
seu benchmark;
Fundos Ativos: aqueles fundos que buscam superar a variação do benchmark.
4.27. Participantes dos Fundos de Investimentos
Administrador: PJ autorizada pela CVM e realiza serviços relacionados direta ou
indiretamente ao funcionamento e à manutenção do fundo;
Gestor: responsável pela compra e venda dos ativos do fundo segundo política de
investimento estabelecida em regulamento;
Custodiante: responsável por guardar a posição do fundo (registrar);
Auditor Independente: responsável por auditar as demonstrações contábeis ap-
resentadas pelo administrador;
Distribuidor: responsável por vender as cotas dos fundos aos investidores.
4.28. Documentos dos Fundos de Investimentos
Regulamento: documento que estabelece as regras de funcionamento e opera-
cionalização;
Lâmina de informações essenciais: a lâmina do fundo reúne, de maneira concisa
e em uma única página;
Formulário de Informações complementares: é umcomplemento às informações
que estão contidas na lâmina;
Termo de Adesão: documento que o investidor assina - mesmo que eletronica-
mente dando sua ciência sobre aderir ao fundo.
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4.29. Classificação dos Fundos de Investimentos
• Ações: Investe, no mínimo, 67% do PL em ações ou ativos que derivam de
ações;
• Cambiais: Investe, no mínimo, 80% do PL em ativos indexados à variação
cambial;
• Multimercado: Não existe regra para a concentração de ativos nesse fundo.
• Renda fixa: Investe, nomínimo, 80%da carteira emativos relacionados à vari-
ação da taxa de juros ou a um índice de inflação (ativos de renda fixa). Dentro
dos Fundos de Investimentos de Renda Fixa, temos ainda algumas outras
subdivisões:
• Curto prazo: Podem ser indexados a taxas de juros ou inflação, com prazo
máximo de 375 dias e prazo médio ponderado do fundo inferior a 60 dias;
• Dívida Externa: Investe, no mínimo, 80% do PL em ativos de renda fixa fora
do país;
• Referenciados: Investe, nomínimo95%doPLemativos que façamreferência
ao benchmark do fundo;
• Simples: Investe, pelo menos 95% do PL em TPF;
Com relação as taxas dos Fundos de Investimentos, temos:
Taxa de administração: é uma taxa fixa, expressa em percentual ao ano e é co-
brada e deduzida diariamente no patrimônio líquido do fundo;
Taxa de performance: É o percentual cobrado do cotista quando a rentabilidade
do fundo supera a de um indicador de referência;
Temos ainda a taxa de entrada e saída do fundo que atualmente não são muito
utilizadas.
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4.30. Títulos do Tesouro Direto
4.30. Tesouro Direto
Programadogovernoondeo investidorpodecomprar títulos emitidospelo Tesouro
Nacional e a recompra antecipada é garantida pelo Tesouro. Os Dealers são Insti-
tuições Financeiras credenciadas pelo Tesouro Nacional com o objetivo de pro-
mover o desenvolvimento dos Mercados Primário e Secundário de títulos públi-
cos.
Atualmente temos 12 Dealers: 9 bancos e 3 corretoras -- você pode consultar quais
sãoelesno linkhttps://www.gov.br/tesouronacional/pt-br/divida-publica-federal/mercado-
interno/dealers
4.30. Títulos do Tesouro Direto
• Letra Financeira do Tesouro (LTF) - Tesouro Selic. É um ativo. Pós fixado, po-
dendo ser negociado com ágio ou deságio. Não paga juro semestrais.
• Letra do Tesouro Nacional (LTN) - Tesouro Prefixado. É negociado com desá-
gio. Não paga juros semestrais.
• NTN - B: Híbrido: Taxa pré-fixada + IPCA. Paga juros semestrais.
• NTN - B Principal: Híbrido: Taxa pré-fixada + IPCA. Não paga juros semestrais.
• NTN - F: Pré fixado. Paga juros semestrais.
4.31. Introdução aos Derivativos
4.31. Derivativos
O objetivo de um derivativo é a transferência de risco. Quando um investidor
procura se proteger de algum risco específico, ele contrata um derivativo que o
manterá posicionado com a proteção. Tipos:
Derivativos agropecuários: têmcomoativo objeto commodities agrícolas, como
café, boi, milho, soja e outros;
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Derivativos financeiros: têmseu valor demercado referenciado emalguma taxa
ou índice financeiro, como taxa de juro, taxa de inflação, taxa de câmbio, índice de
ações e outros;
Derivativos de energia e climáticos: têm como objeto de negociação energia
elétrica, gás natural, créditos de carbono e outros.
4.31. Principais contratos
• Mercado Futuro;
• Mercado a Termo;
• Opções;
• Swap.
4.32. Players
4.32. Hedger:
opera nesse mercado buscando proteção contra oscilações dos ativos;
Especulador: assume o risco da operação com o objetivo de auferir ganhos com
a oscilação dos preços;
Arbitrador: obtém vantagens financeiras em função de distorções nos preços do
ativo nos diferentes mercados.
Derivativos: Mercado Futuro
4.33. Mercado Futuro
Negociar no presente a venda ou compra de um ativo que será entregue no fu-
turo pelo preço combinadohoje. Quando compra umcontrato futuro, o investidor
acredita na elevação futura do preço do ativo; se vende umcontrato futuro, espera
ganhar com a queda do preço do ativo. Como são padronizados, é possível a re-
versão da posição ao longo do contrato (operação inversa).
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Ajuste diário: a cotação dos ativos subjacentes e dos contratos são atualizadas
diariamente e pode haver um ajuste negativo ou positivo na conta das contra-
partes;
Margemde garantia: O investidor que entra nessemercado precisa alocar, como
garantia, um valor junto a B3, que servirá como garantia da operação. Quando o
contrato é liquidado a B3 devolve a margem de garantia.
4.34. Derivativos: Mercado a Termo
4.34. Mercado a Termo
É uma negociação em que duas partes - comprador e vendedor - assumem um
compromisso a longo prazo. O vendedor possui o compromisso de entregar o
bem negociado na data prevista e com omenor preço previamente acordado e o
comprador de realizar o pagamento do preço previamente acordado. O prazo do
contrato pode ser de 16 a 999 dias.
4.35. Derivativos: Opções
4.35. Opções
É um instrumento financeiro que garante ao investidor o direito futuro de compra
ou venda de um ativo por um preço predeterminado. Existem duas modalidades
de contrato de opção:
Opção de compra (Call): Otitular temodireito de compradeumativo válidopara
ser exercido por determinado período ou em uma data futura específica, e por
preço previamente estabelecido. A opção é exercida quando o preço demercado
do ativo é superior ao preço de exercício da opção, somado aos custos do exercício
(prêmio);
Opção de venda (Put): Otitular temodireito de vendadeumativo válidopara ser
exercido por determinado período de tempo ou em uma data futura específica,
e por preço previamente estabelecido. A opção é exercida quando o preço de
mercado do ativo é inferior ao preço de exercício da opção, deduzimos os custos
do exercício (prêmio). Caso não exerça, perco apenas o prêmio.
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4.36. Derivativos: Swap
4.36. Swap
É um contrato que prevê a troca (swap) de indexadores de dois instrumentos fi-
nanceiros diferentes. A operação de swap deve sempre ter uma Instituição Finan-
ceira na contraparte.
Ponta passiva: é o indexadorqueo investidor deixade receber após a contratação
do swap (venda);
Ponta ativa: é o indexador que o investidor recebe após a contratação do Swap
(compra).
4.37. Previdência Complementar Privada
Previdência Privada é uma alternativa de aposentadoria complementar à Prev-
idência Social. A principal característica da Previdência Privada é que sua adesão
é opcional e tem como objetivo básico a manutenção do padrão de vida de uma
pessoa quando decide parar de trabalhar. As sociedades de Previdência Privada
oferecem diversos planos aos seus participantes.
Modalidades:
• VGBL;
• PGBL;
• Fundos de Pensão.
4.38. PGBL
Permite que o contribuinte deduza até 12% de sua base de cálculo de IR através de
sua declaração de ajuste anual de IR. O PGBL cobra IR sobre todo o valor acumu-
lado (dinheiro investido + rendimento). Em planos mais longos, o PGBL muitas
vezes oferece mais vantagens. O titular do plano deve estar contribuindo para o
regime geral (INSS) e precisa fazer a declaração de Imposto de Renda na modali-
dade completa.
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4.39. VGBL
O VGBL costuma ser mais vantajoso a curto e médio prazo. É aconselhável para
aquelesquenão têmrenda tributável, já quenãoédedutível do ImpostodeRenda.
O IR incide sobre o ganho de capital apenas.
4.39. Portabilidade
A portabilidade só é permitida de PGBL para VGBL. Pode ser:
• Externa: migração de plano de previdência entre instituições;
• Externa: migração entre planos administrados pela mesma instituição Fi-
nanceira (transferência entre planos).
4.40. Fundos de Pensão
Os fundos de pensão podem ser um plano ou fundo que proporciona renda de
aposentadoria futura. São organizadas sob a forma de fundação ou sociedade
civil, semfins lucrativos, e são acessíveis, exclusivamente, aos empregados deuma
empresa ou grupo de empresas, ou aos servidores da União, dos estados, do Dis-
trito Federal e dos municípios, ou aos associados, membros de pessoas jurídicas
de caráter profissional, classista ou setorial.
4.41. Administração do Risco
4.41. Risco de Crédito
É a possibilidade de que a contraparte de um empréstimo (tomador) ou oper-
ação financeira que não queira ou não possa cumprir suas obrigações contratuais,
gerando, assim, perdas para a instituição financeira.
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4.42. Risco de Liquidez
Dificuldade de transformar o ativo emdinheiro, ou ainda, transformar algo em seu
valor monetário justo.
4.43. Risco de Mercado
Está relacionado com a oscilação do preço. Os preços dos ativos podem variar em
virtude de modificações na taxa de juros, na taxa de câmbio, no preço de ações e
de commodities, entre outros.
4.44. Risco de Operacional
O risco operacional se refere à possibilidade de perda originada por falhas na es-
trutura organizacional da instituição financeira, seja relativa a falhas humanas,
gerenciais, de controle ou dos sistemas operacionais, ou, ainda, pela perda dos
valores éticos e corporativos que unem os diferentes elementos dessa estrutura.
4.45. Risco de Insolvência
Uma instituição financeira se torna insolvente quando seu patrimônio líquido es-
tiver abaixo do mínimo exigido pelas autoridades supervisoras.
4.46. Risco de Legal
O risco legal corresponde à possibilidade de que contratos não sejam executados
porque as leis ou regulações não dão suporte às regras estabelecidas entre uma
instituição financeira e seus clientes, outras instituições financeiras ou o Governo.
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https://www.topinvest.com.br/cursos/certificacao-susep?utm_source=Apostila&utm_medium=Banner&utm_campaign=Rodape_SUSEP4.47. Perfil de Riscos dos Investidores
• Perfil conservador: prioriza a segurança e a liquidez nos investimentos em
lugar de buscar alta rentabilidade;
• Perfil moderado: gosta da segurança de investimentos de renda fixa, mas
quer ou pode dar uma "apimentada" na carteira de investimentos.
• Perfil arrojado ou agressivo: não temproblema em correr riscos no curto e
médio prazo e temconhecimento deque o retornonormalmente está ligado
ao risco assumido.
4.48. Mega Revisão - Mercado Financeiro
Unidades Econômicas que nós temos:
• Famílias;
• Empresas;
• Governo.
Vimos, também, a diferença entre ativo e passivo. Os ativos nos darão um retorno
financeiro, já o passivo se refere à uma obrigação a ser realizada com o esse pas-
sivo. Por exemplo, se utilizo omeu carro para trabalhar, ele é um ativo, pois me dá
um retorno financeiro.
4.48. Política Monetária
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Quando falamosempolíticamonetária, falamosemuma formadecontrole econômico,
para controlar a inflação. Quem realiza a políticamonetária e seus instrumentos é
o BACEN. Possuímos dois tipos delas, a Expansionista e a Contracionista. A Expan-
sionista vida expandir a economia, já a Contracionista, visa contrair a economia.
4.48. Política Fiscal
Falamos de impostos e tributos, em primeiro lugar. Temos dois tipos, a Expan-
sionista e a Contracionista. Uma visa expandir a economia, onde precisamos de
déficit orçamentário, sendo reduzidos os impostos, promovendo um aumento
das despesas (investimentos). Já quando falamos de uma política contracionista,
falamos de umsuperávit orçamentário, onde oGoverno irá aumentar os impostos,
investindo menos, por conseguinte.
4.48. Política Cambial
Falamos da administração das taxas de câmbio, ou seja, das diferentes moedas
que temos no mercado. Quando temos o REAL à 5 e o DÓLAR a 1, falamos que o
REAL está desvalorizado. Isso interfere nas exportações, tornando-se ruim impor-
tar, por exemplo.
4.48. Intermediação Financeira
US - Unidades Superavitárias: temos, aqui, receitas maiores.
UD - Unidades Deficitárias: temos despesas maiores que as receitas.
UE - Unidades em Equilíbrio: gastos e receita equivalentes.
Quando falamos em Intermediação Financeira, resumidamente, sabemos que as
US emprestam dinheiro para as UD, para ajudá-las com o déficit. Temos para re-
alizar esse processo o autofinanciamento e o financiamento externo.
SFN - Sistema Financeiro Nacional:
Como órgãos que compõem o Sistema Financeiro Nacional temos:
• Conselho Monetária Nacional (normativo);
• Conselho Nacional de Seguros Privados (normativo);
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• Conselho Nacional de Previdência Complementar (normativo);
• BACEN (fiscalizador);
• CVM (fiscalizador);
• Bancos (operadores);
• Corretoras (operadoras);
• Bolsa (operadores);
• SUSEP (fiscalizador);
• Seguradoras (operadores);
• Resseguradoras (operadores);
• PREVIC (fiscalizador);
• EFPC (operadores).
Temos alguns segmentos no mercado financeiro, sendo eles o Monetários (oper-
ações de curto prazo), de Crédito, de Capitais e ainda o Câmbio.
Instrumentos Financeiros
São emitidos por uma instituição financeira. Quais são eles?
• Depósito à vista;
• Depósito à Prazo;
• CDB;
• LCI;
• LCA;
• CDI.
Temos, ainda, os instrumentos emitidos por outras empresas:
• Ações (ordinárias e preferenciais);
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• Debêntures;
• Notas Promissórias.
Perceba que falamos de ativos de renda fixa. Temos o médio e o longo prazo,
apenas com as notas promissórias que encontramos no curto prazo.
4.48. Fundos de Investimentos
São um conjunto de recursos monetários, com o Gestor na realização da compra
e venda dos ativos. Temos o administrador, que realizará o funcionamento e a
manutenção do fundo.
Há uma classificação para os fundos, sendo elas:
• Renda Fixa: 80% tem de estar em renda fixa, com subdivisões para fundos
de curto prazo, de dívida externa, de renda fixa referenciada, de renda fixa
simples.
• Ações: precisa aplicar pelo menos 67% do patrimônio em ações.
• Cambial; pelo menos 80% em títulos vinculados à variação cambial.
• Multimercados: não possui uma regra mínima de aplicação.
4.48. Tesouro Direto
Falamos de umprograma do Governo, que facilita o investimento do pequeno in-
vestidor. Onde o Governo garante a recompra do título pelo tesouro. Quais títulos
temos aqui?
Tesouro Selic (pós-fixado);
Tesouro Pré-fixado;
NTNB (híbrido, taxa pré + variação);
NTNB Principal (pagamento de cupom);
NTNF (pré-fixado + cupons semestrais);
NTNC (não existe mais, vinculado ao IGPM);
NTND (não existe mais, vinculado a variação do dólar).
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4.48. Derivativos
Como o próprio nome diz, os derivativos derivam de ações. Temos o mercado
futuro, onde negociamos no presente para entregar no futuro. Temos o mercado
à termo que funciona como um espécie de "cheque especial", além do mercado
de opções (onde temos a call e put), e ainda temos o mercado de swap, onde é
realizada a troca de indexadores.
4.48. Previdência Complementar
Falamos de uma alternativa de poupança. Existindo as modalidades de:
• VGBL: não tem diferimento fiscal, tributando apenas o rendimento.
• PGBL: tem diferimento fiscal de até 12%. Tributa o rendimento + o capital
incluso no plano. Se faz necessário ser contribuinte do INSS, tendo a modal-
idade completa de declaração.
• Fundos de Pensão: esses se encontram dentro da previdência fechada.
4.48. Administração de Risco
Podemos ter o risco de crédito, da contraparte não realizar o pagamento. Temos
o risco de liquidez, a dificuldade de transformar o ativo em dinheiro. Ainda, o risco
demercado, na oscilação de valores. Risco operacional, de problemas no sistema.
Por fim, o risco de insolvência, relacionado com o risco de crédito, mas da parte
própria. Por conseguinte, temos o risco legal, vinculado a partes do contrato.
Não obstante, temos o perfil de risco, temos o Conservador (investe em títulos de
renda fixa e federais), temos o Moderado (tem uma maior aceitação ao risco) e o
Agressivo (com um real apetite pelo risco).
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Módulo 5
Estratégia e Comercialização de
Seguro
Estratégia e Comercialização de Seguro
5.1. Ética e Estratégia
5.1. Ética
Podemos definir ética como um conjunto de valores, com o objetivo de promover
o bem comum. Os valores estabelecidos nas empresas servem como guia para a
tomadadedecisões. O corretor de seguros é umprofissional que promove obem-
estar social, por meio de soluções de proteção financeira para casos inesperados.
Ser ético é preocupar-se, também, com o coletivo, o que deve ser o princípio de
toda organização.
5.1. Estratégias
Para definir a estratégia de comercialização de segurosde uma corretora, é fun-
damental planejar algumas etapas:
• Conhecer os números da evolução do setor;
• Pesquisar produtos e seguradoras;
• Definir um público-alvo;
• Selecionar parceiros de negócios;
• Definir estratégia de marketing;
• Estabelecer métodos de prospecção de clientes potenciais;
• Definir o processo de venda;
• Planejar o pós-venda e a manutenção da carteira.
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5.2. O mercado Segurador Brasileiro
Temosdois fatores importantesque impulsionaramomercado seguradorbrasileiro,
oprimeiro sendoaevoluçãodomercado. E, o segundo, é a longevidadedobrasileiro.
5.3. Transação x Relação
5.4. Produtos, Parceiros e Público-Alvo
5.4. Produtos
É desenvolvido para satisfazer o mercado. Escolher os produtos certos poderá
fazer a diferençapara o crescimentodosnegócios deumcorretor de seguros. Para
descobrir os diferenciais de cada produto, o corretor deve selecionar as segurado-
ras e ler integralmente as condições gerais dos produtos que deseja comercializar.
Temos ainda a praça de distribuição e Promoção para realizar a distribuição de
produtos.
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5.4. Preço
Relacionados ao custo. Para o produtor, o preço é igual ao custo do produto mais
o lucro. No mercado de seguros, a taxa de comissionamento de cada produto
poderá influenciar diretamente na precificação do seguro.
5.4. Parceiros
Itens a serem avaliados na hora de escolher parceiros:
• Produtos e tipos de coberturas;
• Emissão, cobrança e sinistro;
• Atendimento e ferramentas;
• Comissões e campanhas;
Temos ainda a figura do Canal Affinity onde alguma empresa cede seu balcão de
negócios para que uma corretora de seguros possa comercializar seus produtos
de seguros destinados a pessoas físicas.
5.4. Público-Alvo
Com que tipo de classe econômica você temmais facilidade de relacionamento?
Em que área geográfica você pretende atuar? Você quer ganhar pelo volume
(quantidadedeclientes) ou ter umtíquetemédio alto (valormédiodeprêmio/contribuição
por cliente)?
5.4. Marketing de Seguros
5.5. Estratégias de Marketing de Serviços x Produtos
• Estratégia de tangibilidade;
• Estratégia de relacionamento;
• Estratégia de industrialização.
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5.6. Marketing Pessoal
Marketing Pessoal é o conjunto de estratégias, aplicadas de maneira coerente e
planejada, que farão com que você atribui maior valor à sua imagem pessoal. É
construir uma imagem positiva do indivíduo no contexto em que este atua, na
busca do sucesso pessoal e profissional. Estratégias:
• Sua imagem é seu cartão de visitas;
• Liderança;
• Seja Proativo;
• Seja Visto;
• Tenha um objetivo;
5.7. Vendas de Seguros para Nichos
Vender para algum Nicho é concentrar-se exclusivamente naquilo que um pro-
duto tem a oferecer para cada tipo de cliente em particular. As seguradoras já
desenham novos produtos destinados a nichos de mercado e voltados às neces-
sidades próprias desses segmentos, com coberturas apropriadas e atendimento
específico. Ao corretor cabe identificar, especializar-se e concentrar-se nos nichos
em que pretende atuar.
5.8. Inbound e Outbound
Inbound: Realiza seu trabalho por meio do contato direto com possíveis clientes
- humanização do processo de vendas;
Outbound: Também conhecido como marketing tradicional, o conceito remete
a conseguir consumidores a partir da oferta de serviços ou produtos.
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5.9. O Corretor de Seguros como Profissional de Vendas
5.9. Administração do tempo
Para otimização desse tempo, maior produção e aumento das vendas, o ideal é
que o corretor de seguros estabeleça umameta em torno de:
• 70% de seu tempo dedicado à área comercial - negociar, adquirir novos
clientes, vender;
• 30%na área administrativa - resolver pendências, devoluções de propostas,
buscar correspondências;
5.10. Canais Digitais
E-mail;
Linkedin;
Instagram;
Youtube;
Outros;
5.11. Por que ser um Corretor de Seguros?
• Profissão em desenvolvimento;
• Possibilidade de ganhos superiores com relação a outros trabalhos;
• Negócio Próprio;
• Não existe limite para o crescimento das vendas;
• Função Social;
• Desenvolvimento técnico, profissional e pessoal;
• Liberdade.
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5.12. Venda Consultiva Aplicada ao Seguro
5.12. As três fases da Venda
Ocorretor se tornaumconsultor quandoapresentade formaestruturada soluções
inovadoras, em seguros, que atenderão demaneira completa às necessidades do
cliente.
Primeira Etapa: Preparação da venda;
Segunda Etapa: Processo de vendas consultivas;
Terceira Etapa: Pós-venda.
5.13. Preparação da Venda
• Prospecção de clientes:
• Pessoas que você conheça ou mantenha contato social;
• Visitas "frias";
• Indicações ou Referências;
• Carteira de clientes;
• Prospecção Telefônica;
• Fontes de clientes disponíveis publicamente;
• E-mail marketing;
5.14. Processo de Venda
• Pré-abordagem
• Abordagem
• Levantamento das necessidades do cliente
• Negociação e fechamento do negócio
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5.15. Pós Venda
• Processo de emissão do contrato;
• Processo de cobrança;
• Acompanhamento de comissões;
• Gestão de sinistros.
5.16. Mega Revisão - Estratégias de Comercialização de Seguros
5.16. Ética e Estratégia
Ética são conjuntos de valores com o objetivo primordial de promover o bem co-
mum.
Quando falamos em estratégia, devemos planejar etapas do processo, pesquisar
produtos/seguradoras, definir o público-Alvo que queremos trabalhar, escolher
parceiros, definir estratégias de marketing e realizar o Processo de vendas.
5.16. Mercado Segurador Brasileiro
Podemos destacar duas características do mercado segurador: O surgimento de
novas necessidades das pessoas e a Longevidade na expectativa de vida da pop-
ulação.
5.16. Características da era da Transação
:
• Vendedor só focava no lucro
• Ética facultativa
• Retorno imediato "ganho"
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• "Eu" ganho
Características da era da Relação:
• Vendedor é também consultor do cliente
• Ética obrigatória em todos os momentos
• Retorno médio/longo prazo
• "Nós" ganhamos
5.16. Produtos, Parceiros e Público-Alvo
Osprodutos são desenvolvidos para satisfazeras necessidades dos clientes. Dessa
forma, são utilizados os Canais/praças de distribuições para fazer com que esses
produtos cheguem até as pessoas.
Quando falamos em Parceiros temos a possibilidade do Canal affinity e ainda a
definição de escolher qual o público-alvo com quem irá trabalhar, determinando
assim a classe econômica, a área geográfica, se vai preferir ter volume ou ainda
um tíquete médio alto.
Não podemos esquecer doMarketing Pessoal, ou seja, cuidar da própria imagem.
Mas além do Marketing Pessoal, temos o Marketing Comercial, onde podemos
incluir estratégias de tangibilidade, relacionamento e/ou industrialização.
5.16. Corretor de Seguros
Com relação a administração de tempo, o ideal é termos disponível 70% para a
área comercial e 30% para a área administrativa.
Os canais Digitais utilizados podem ser, por exemplo: e-mail, linkedin, youtube,
instagram, entre outros.
Vantagens de atuar como Corretor de Seguros:
• Desenvolvimento em ascensão da profissão;
• Possibilidade maiores de ganhos;
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• Negócio Próprio;
• Não tem limite de vendas;
• Função Social;
• Liberdade.
Venda Consultiva
Fases:
1- Preparação da venda -- Prospecção de possíveis clientes;
2- Processo de venda - Pré abordagem, abordagem, levantamento de necessi-
dades, apresentação, contorno de objeções, fechamento;
3 - Pós-Venda - Emissão de contrato, cobrança, acompanhamento de sinistros.
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Módulo 6
Histórico e Regulamentação
Histórico e Regulamentação
6.1. Histórico e Regulamentação
Histórico
Capitalização
Capitalização é aplicação para acumulação de capital. A capitalização não inte-
gra o Sistema Nacional de Seguros Privados (SNSP). Não é um plano de seguro
a ser comercializado por uma seguradora. A capitalização constitui um sistema
próprio: o Sistema Nacional de Capitalização (SNC). Fiscalização e Regulamen-
tação: SUSEP e CNSP. Os títulos somente podem ser comercializados por so-
ciedades de Capitalização.
Sociedades de Capitalização
As sociedades de Capitalização são entidades organizadas sob a forma de so-
ciedade anônima. Não são Instituições Financeiras, ou seja, não são fiscalizadas
pelo BACEN. O ConselhoMonetário Nacional (CMN), pormeio de suas resoluções,
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publica normas para aplicação das reservas técnicas das sociedades de Capital-
ização.
Provisões para sorteio a realizar;
Provisões matemáticas;
Omercado de Capitalização no Brasil está submetido à fiscalização da SUSEP, por
força do Decreto-Lei n° 261/196.
Classificação das Sociedades
Conglomerados financeiros: Emgeral, pertencemaumaholding que é liderada
por um banco. Dessa forma, a Sociedade de Capitalização é uma das empresas
da holding. Possui o público-alvo nos próprios clientes;
Independentes: Geralmente pertencem também a uma holding, mas não são
ligadas a um banco, então elas buscam parcerias como: casas lotéricas, agências
de correios, corretores de seguros, lojas de departamentos e o balcão de institu-
ições financeiras. O público-alvo são os parceiros.
Divisão dos planos de Capitalização -De acordo com a Resolução 383 - 06/2020
Modalidade I - Tradicional;
Modalidade II - Instrumento de Garantia;
Modalidade III - Compra-Programada;
Modalidade IV - Popular;
Modalidade V - Incentivo;
Modalidade VI - Filantropia Premiável.
Daqui a pouco vamos falar sobre cada uma delas, ok?
6.2. Fundamentos Técnicos Básicos e Normas de Contratação
Títulos de Capitalização
Antes de mais nada, cabe mencionar que Capitalização não é poupança! Como
podemos ver algumas diferenças abaixo:
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Características dos Títulos de Capitalização:
6.2. Poupança programada:
é a aplicação de uma parte da contribuição (reserva). Pode ser chamada de cap-
ital, reserva de capitalização ou provisão matemática para capitalização (PMC).
Terá incidência de juros e atualização, geralmente pela TR;
Sorteio: é pago emmúltiplo do pagamento. Contempla alguns consumidores.
6.3. Conteúdo dos Títulos de Capitalização
O título de Capitalização é um título financeiro do tipo mobiliário e nominativo,
adquirido diretamente de uma sociedade de capitalização ou por meio de um
corretor. É composto por:
• Condiçõesgerais: estabelecemregras relativas à formaçãode reservamatemática/sorteio,
prazo, modalidades, etc. (devem observar o Código de Defesa do Consumi-
dor (Lei n° 8.078/1990);
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• Nota TécnicaAtuarial: descriçãodo títulopormeiodebase técnicas, hipóte-
ses e formulações. Encaminhado para a SUSEP analisar (não é acessível ao
consumidor).
É possível afirmar que um Título de Capitalização é formado tecnicamente pela
uniãodasCondiçõesGerais do título e daNota TécnicaAtuarial. É proibida a venda
de Título de Capitalização a menores de 16 anos.
Temos ainda dois participantes que participam do Título de Capitalização:
Subscritor: É a pessoa que adquire o título, ou seja, que é responsável pelo paga-
mento (PF ou PJ).
Titular: É o próprio subscritor, ou outra pessoa expressa indicada por ele, que
detém os direitos decorrentes. É o dono do título (PF ou PJ).
6.4. Aprovação do Título de Capitalização
As sociedades de capitalização devem encaminhar à SUSEP, as Condições Gerais
e a Nota Técnica Atuarial:
• Razão social da empresa e CNPJ;
• Respectiva modalidade do título;
• A assinatura de dois diretores da sociedade
• A assinatura do atuário e sua identificação;
6.5. Propaganda e material de Comercialização
Quem aprova e autoriza qualquer propaganda e material de promoção (comer-
cialização/venda) é a própria sociedade de capitalização, e não a SUSEP. Toda e
qualquer publicidadedeverá apresentar edestaqueonomedaSociedadedeCap-
italização (fica responsável por todo conteúdo de informações).
Requisitos:
• Indicar o número do processo SUSEP;
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• Razão social da Sociedade de Capitalização;
• Canal de ouvidoria;
• Frases obrigatórias exigidas pela Circular SUSEP 576/2018;
É vedado emqualquer propaganda, seja institucional ou não institucional, utilizar:
• Nome ou imagem da SUSEP, salvo quando expressamente previsto em nor-
mativo;
• Menção a outra empresa que não a Sociedade de Capitalização, exceto se for
uma entidade beneficente;
• Nome-Fantasia ou qualquer outra informação que induza a erro quanto a
direitos e/ou obrigações relacionadas ao título;
• Informaçõesque contrariemoprevisto nas condiçõesgerais do títulodeCap-
italização ou na legislação vigente.
6.6. Estrutura de um Título de Capitalização
O título é estruturado em séries (conjunto limitado de títulos). Todas as pessoas
que comprarem dessa mesma série terão os mesmos direitos. A única diferença
entre títulos de uma mesma série é o valor da contribuição (o sorteio será com
base nesse valor).
6.7. Prazo de Vigência
Período do título. O início é quando ocorre o primeiro pagamento.
6.8. Prazo de Carência
Não pode realizar resgate antecipado. O prazo de carênciamáxima é de 24meses
(exceto para título com vigência menor).
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6.9. Pagamentos
Podem ser:
• Pagamento único: PU;
• Pagamento mensal: PM;
• Pagamento Periódico: PP;
• Possibilidade de mudança do valor pago:
• PU não há possibilidade de mudança;
• PM e PP precisa haver atualizaçãomonetária a partir de 12 meses (IGM-P é o
mais comum);
6.10. Provisão Matemática
Provisão matemática é o saldo do resgate dos recursos acumulados até o mo-
mento, ou seja, os valores presentem na quota de capitalização.
Os valores da Provisão Matemática sofrem atualização monetária e incidência de
juros em sua data de aniversário.
Nos títulos de Pagamento Único (PU), o valor destinado a capitalização sofrerá
incidência de juros e atualização monetários nos próximos meses.
6.11. Taxa de Juros
A taxa de juros irá remunerar o capital
• 0,35%=modalidade tradicional, compraprogramadae instrumentodegaran-
tia;
• 0,16% = modalidade popular, incentivo e filantropia premiável;
Ficha de Cadastros
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• Dados do subscritor;
• CNPJ da sociedade de Capitalização e razão social;
• Modalidade do título;
• Capital mínimo que o cliente vai receber;
• Dados do corretor;
• É necessário indicar o título;
OBS: Na modalidade Popular, a ficha de cadastro pode ser preenchida em até 15
dias depois pelo subscritor em títulos de pagamento único - indica o titular.
6.12. Modalidades dos Títulos de Capitalização
• Modalidade Tradicional;
• Modalidade Instrumento de Garantia;
• Modalidade Compra Programada;
• Modalidade Popular;
• Modalidade Incentivo;
• A Modalidade Filantropia Premiável;
6.13. Tradicional
Essamodalidade tem o objetivo de restituir ao titular, nomínimo, o valor total das
contribuições efetuadas, ou seja, valorizar o valor final a ser resgatado.
Tabela de resgate: apresenta o valor resgatado ao final de cada mês em caso de
resgate antecipado (somente após 30 dias).
Vigência mínima de 12 meses ou mais.
Possui a taxa juros mensal de 0,35%, aceitando as formas de pagamentos tanto
único, mensal ou periódico.
ASociedadeé vedadadecomercializar umasérie exclusivamenteparaummesmo
subscritor.
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6.14. Instrumento de Garantia
OPMCdo título é utilizado comogarantia de algumaobrigação assumida pelo tit-
ular. Precisa constar no contrato a possibilidade de utilizar essamodalidade como
garantia ou caução. O resgate é de, no mínimo, 95% do valor total dos pagamen-
tos efetuados. A cessão só ocorre quando houver quebra do contrato principal
por:
• Utilizar o título para garantir outro contrato;
• Solicitação do resgate antecipado;
• Aguardar o término do prazo e solicitar o resgate;
Vigência de 6 meses ou mais. Taxa de juros mensal de 0,35%. Forma de paga-
mento: único, mensal ou periódico.
6.15. Compra Programada
Possui o objetivo de restituir o valor total das contribuições, sendo disponibilizada
ao titular a faculdade de optar pelo recebimento do bem ou serviço.
O resgate é de, no mínimo, 100% do valor total dos pagamentos efetuados;
A atualização ocorre de acordo com o índice de preço (para acompanhar o bem).
Possui o prazomínimo de 6meses (mínimo de 30 dias), e Taxa de jurosmensal de
0,35%. Formas de pagamentos possíveis: mensal ou periódico.
6.16. Popular
Possui o objetivo de participação em sorteios, sem que haja devolução do valor
dos valores pagos, ou seja, essa modalidade possui foco no sorteio. A ficha de
cadastro pode ser preenchida em até 15 dias depois pelo subscritor e títulos de
pagamento único - indica o titular.
Em caso de resgate antecipado, a PMC deverá corresponder a, no mínimo, 50%
do valor do pagamento único.
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A Taxa de jurosmensal de 0,16%, e a vigência pode ser de 12meses oumais. Porém
o resgate pode ser realizado somente após 60 dias.
6.17. Incentivo
Essa modalidade possui o objetivo de incentivar um evento promocional, onde
uma empresa compra esse título para alavancar suas vendas (subscritor), ocor-
rendo a cessão de direitos do título.
Na modalidade de Incentivo não poderá haver resgate, pois o valor será somente
da PJ (empresa) contratante.
Não existe ficha de cadastro, pois ela será substituída pelo Contrato Social.
Ah, importante, a sociedade de Capitalização não pode ser promotora da ativi-
dade incentivada.
A vigência é de 60 dias ou mais, e a Taxa de juros de 0,16% ao mês.
A sociedade de capitalização cria umas séries exclusivas para omesmo subscritor,
onde o pagamento poderá ser pagamento único, pagamento mensal ou paga-
mento periódico.
6.18. Filantropia Premiável
Destinada ao subscritor interessado em contribuir com entidades beneficentes
e participar de sorteios (compra o sorteio e doa-se o resgate). Ou seja, possui a
finalidade de doação.
A entidade beneficente precisa estar constituída há pelo menos 5 anos e possuir
a Certificação de Entidades Beneficentes de Assistência Social.
Nãopodehaver cessãododireito do sorteio, e é possível apenas pagamentoúnico.
A entidade pode divulgar o título de capitalização.
Taxa de juros é de 0,16% ao mês, a vigência é de no mínimo 60 dias, e o resgate
pode ser realizado após 60 dias.
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6.19. Transferência do Título de Capitalização
6.19. Um título pode ser transferido?
Otítulo é indivisível entre sociedadede capitalização. Cada Sociedade fica respon-
sável pelo seu título, não pode transferir os títulos de uma para outra. Não pode
comercializar os direitos separadamente.
6.19. Em caso de falecimento do titular
O título irá entrar no inventário.
6.19. Em caso de falecimento do subscritor
Se o subscritor e titular eram a mesma pessoa: os direitos do título entram em
inventário;
Se o subscritor e titular eram pessoas diferentes: qualquer pessoa pode assumir
o lugar do subscritor e o titular continua tendo seus direitos ao título.
6.20. Cedente e Cessionário
Cedente é a PF ou PJ que transfere o título. Já o cessionário é a PF ou PJ que
recebe o título. Porém, somente o titular pode transferir para outra pessoa. O
subscritor pode transferir apenas a obrigação dos pagamentos para outra pessoa.
6.21. Quotas: Capitalização, de Sorteio e de Carregamento
6.21. Quotasde Capitalização
Representam o percentual (a parte) de cada contribuição que será destinado à
constituição do capital a ser resgatado.
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6.21. Quotas de Sorteio
As quotas de sorteio têm como finalidade custear os prêmios dos sorteios que
são distribuídos em cada série. Apenas a modalidade popular possui limite para
quota de sorteio, que deverá corresponder a, no mínimo, 5% da contribuição.
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6.21. Quotas de Carregamento
Cobre asdespesas administrativas. É aparcela cobradaemcada contribuiçãopara
administrar o título.
6.22. Resgate de um Título de Capitalização
O resgate de um título de Capitalização representa o pagamento, pela Sociedade
de Capitalização vai pagar o titular. O resgate poderá ser antecipado, na contem-
plação do sorteio ou após o encerramento da vigência. Pode ser ainda parcial ou
total.
6.22. Resgate Parcial
O titular resgata parte do valor. Não suspende, não cancela e não afeta na partic-
ipação de sorteios. Deve estar prevista nas condições gerais.
6.22. Resgate Total
Resgate Total por LiquidaçãoAntecipadapor Sorteio (obrigatória quandodefinido):
Continuidade normal;
Liquidação antecipada (ocorre o resgate total e não pode haver penalidade);
Resgate Total Antecipado por Solicitação do Titular (facultativo) - penalidade;
Resgate Total por Encerramento da Vigência do Título (regular) - não tem penali-
dade;
6.22. Penalidade
No caso de resgate antecipado por solicitação do titular, parcial ou total, a So-
ciedade de Capitalização poderá fixar, desde que prevista nas condições gerais do
título de Capitalização. A legislação fixa percentuais mínimos que a Sociedade de
Capitalização deverá restituir:
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6.23. A Tabela de Resgate
O objetivo da tabela de resgate é permitir ao titular um cálculo aproximado do
valor que ele poderia resgatar em uma determinada época durante a vigência do
título. O valor apresentado já leva em consideração a penalidade (valor líquido).
6.24. Suspensão ou Cancelamento de um Título de Capitalização
6.24. Suspensão
A suspensão do título de Capitalização é uma decorrência da falta de pagamento,
sendoumacaracterísticados títulospagamentomensal (PM) - oudos títulospaga-
mento periódico (PP). Não tendo havido o pagamento na data prevista, o título é
considerado suspenso a partir daquela data. Não tem direito a sorteio nem ao
prêmio.
6.24. Cancelamento
Se encerrado o prazo que poderia ficar suspenso o título (condições gerais) e o
pagamento não for regularizado, o título será cancelado. Uma vez cancelado, não
se ativamais! OBS : A Sociedade de Capitalização não poderá se apropriar da pro-
visão matemática dos títulos suspensos ou cancelados em razão de inadimplên-
cia.
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6.25. Reabilitação de um Título de Capitalização
A reabilitação é o encerramento da suspensão de um título em razão de ter o sub-
scritor efetuado um ou todos os pagamentos em atraso;
Reabilitação semProrrogaçãodeVigência: efetua todosospagamentos ematraso;
Reabilitação comProrrogação de Vigência: basta apenas umpagamento e as de-
mais em atraso são jogadas para a final do período de vigência.
6.25. Sorteio
Contempla apenas uma parte dos consumidores. Exerce função acessória. Não
há vínculo entre o valor do prêmio do sorteio e o valor de resgate. A forma de
atribuição e apuração dos números, bem como osmúltiplos dos prêmios deverão
estar nas condições gerais. Deve ser garantida a mesma chance de ser sorteado
(séries).
6.25. Efeitos de um Título Sorteado
Liquidação antecipada por sorteio - sobre o valor do prêmio incide 25% de IR;
Prêmio de sorteio;
Saldo Integral (100%) da Provisão Matemática;
Valor referente ao custeio dos sorteios já pagos pelo subscritor;
Continuaçãonormal do título (sem liquidaçãoantecipada) - sobreo valor doprêmio
incide 30% de IR.
6.26. Tipos de Sorteio
Sorteio do Tipo Premiação Instantânea: não pode haver liquidação antecipada;
Corresponde a, no máximo, 30% da cota do sorteio;
Sorteios Comuns:
Ocorrem durante a vigência do título;
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Loterias oficiais ou processos próprios;
6.26. Valores dos Prêmios dos Sorteios
São definidos comomúltiplos. Não pode ser inferior a uma contribuição. O paga-
mento do prêmio deverá ser disponibilizado em até 15 dias corridos a partir da
entrega de toda a documentação necessária.
6.26. Limites aos prêmios e às Quotas de Sorteio
Ocritériomatemático utilizadopara adeterminaçãodaquota de sorteio, ou seja, o
percentual das contribuições referente ao custeio dos sorteios deve constar obri-
gatoriamente da Nota Técnica do Título de Capitalização e é um dos fatores mais
relevantes na análise feita pela SUSEP para a aprovação do título.
6.27. Pagamento do Prêmio do Sorteio e Comunicação ao Titular Sorteado
O pagamento do prêmio do sorteio contemplado deverá ser disponibilizado em
até 15 dias corridos contados a partir da entrega da documentação completa.
6.28. Título de Capitalização como Garantia de Aluguel
6.28. Garantias de Aluguel
Fiador: terceiro que oferece uma garantia pessoal.
Caução em dinheiro: quantia depositada pelo locatário (3 meses de aluguel)
Seguro Fiança: ofertado por uma segurador.
Capitalização como garantia de aluguel;
6.28. Capitalização como Garantia de Aluguel
Funciona comouma caução que reúne benefícios e facilidades sobre o aluguel do
imível tanto ao locador quanto ao locatário. De acordo com a Lei do Inquilinato
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(Lei n° 8.245/1991, art. 38), o Título daCapitalização é reconhecido comocaução em
título (bensmóveis). O grande diferencial dessa Capitalização é a possibilidade de
solicitar mais de três vezes o valor do aluguel, além de ainda poder incluir IPTU,
condomínio e outras taxas que o locador considerar importante.
É um Título de Capitalização da modalidade instrumento de garantia, de paga-
mento único, periódico ou mensal. É uma garantia real. Destina-se a pessoas
físicas (PF) ou pessoas jurídicas (PJ). Valor do título negociável entre as partes.
6.28. Membros Envolvidos
Locatário: pessoa física ou jurídica que tem interesse na locação de um imóvel
comercial ou residencial.
Locador: pessoa física ou jurídica que é proprietária do imóvel e o disponibiliza
para locação.
Imobiliária: a imobiliária pode ser o próprio locador ou ser um representante do
proprietário do imóvel.
Corretor: responsável pelo fechamento do contrato.
Atenção!
A garantiade capitalização não deixa de lado o pagamento do aluguel. A comis-
são não é da imobiliária e sim do corretor de seguros. O inquilino não pode pedir
o resgate.
6.29. Mega Revisão - Capitalização
6.29. Capitalização
• É utilizado para acumular recursos, mas não é poupança!
• Não é seguro
• Não integra o SNSP - SNC
• É fiscalizado e normatizado pela SUSEP e CSNP
• Sociedades de capitalização
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6.29. Conglomerados Financeiros:
• Holding -- Banco. Possui foconoPúblico-Alvo -- Clientes. São Independentes
• Holding - não banco. Possui foco no Público-Alvo - Parceiros
• Subscritos: paga
• Títulos: dono
6.29. Estrutura de um título
• É estruturado em séries
• Prazo de Vigência
• Prazo de Carência
• Pagamento: PM, PP OU PU
• Provisão Matemáticas -- Quotas de capitalização, sorteio e carregamento
• Taxa de Juros
• Ficha de Cadastro
6.29. Modalidades
Possui foco na Reserva -- Taxa de Juros de 0,35%
• Tradicional: Restituição total das contribuições - PM, PP, PV
• Instrumento de Garantia - 95% das contribuições - PM, PP, PV
• CompraProgramada: Pode receber obemouserviço -Resgate 100%contribuição-
PM ou PP
Possui foco no sorteio -- Taxa de Juros de 0,16%
• Popular: 5% da contribuição - Sorteio
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• Incentivo: Evento promocional. Não precisa da ficha de cadastro - PM, PP,
PV
• Filantropia -- Doação - Compra o título e doa o resgate - Apenas Pagamento
único
6.29. Transferência do título
• Em caso de Falecimento do titular - inventário
• Em caso de Subscritos e títulos - inventário
• Em caso de Falecimento do subscritor - troca
6.29. Suspensão e Cancelamento
Se cancelado, o título não se ativa mais
Pode ocorrer o cancelamento por Falta de pagamento
Caso o título seja cancelado, não tem direito a sorteio/prêmio
Pode haver reabilitação com ou sem prorrogação da vigência
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VIDA E PREVIDÊNCIA
Módulo 1
Risco e Precificação de Benefícios
Risco e Precificação de Benefícios
7.1. Noções de Subscrição de Riscos
7.1. Subscrição de Risco
É o processo de decisão da seguradora, a qual decide se irá aceitar o risco ou não.
Também é conhecida como underwriting ou análise de risco. Principais agentes
envolvidos:
• Risco;
• Subscritor;
• Precificação.
A finalidade do processo é fornecer a cobertura do seguro ao cliente e obter um
lucro operacional. Quando o risco é considerado dentro dos limites aceitáveis, a
aprovação se dá com o "preço" padrão (standard). Se o potencial de mortalidade
se encontra acimadamédia, ocorre aprovação comuma taxadeprêmio agravada.
Se o segurado estiver fora dos limites de aceitação, a proposta é rejeitada.
7.1. Proposta
O subscritor deve verificar se o proponente tem condições de manter os paga-
mentos da cobertura contratada. Econômico, financeiro emoral. É recomendável
solicitar informações sobre os hábitos, esportes, hobbies, características pessoais
e financeiras, e ainda outros seguros que o proponente tenha. DPS - Declaração
Pessoal de Saúde.
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7.1. Declaração Pessoal de Saúde- DPS
É preenchida pelo proponente. Se houver alguma dúvida quanto ao risco, o sub-
scritor poderá recusar aproposta, solicitarmais informações, cópias de exames, in-
formações por escrito domédico assistente ou submeter o proponente a exames
determinados pela seguradora. Poderá ser estabelecido um prazo de carência.
7.1. Classificação de Risco
Porcentagem Extra de Agravamento: seguradoras possuem suas tabelas;
Agravamento Temporário: custo extra por um período;
Agravamento Permanente: não ocorrerão mudanças nas condições do propo-
nente.
7.2. Anti Seleção do Risco
A seguradora deixa de selecionar riscos. Também chamado de seleção adversa.
Ocorre quando uma seguradora não tem condição de avaliar se as informações
apresentadas são verdadeiras.
Podem ser informações Assimétrica, ou a não divulgação de informações.
7.3. Aspectos e Cuidados na Subscrição de Riscos
7.3. Riscos dos Seguros de Pessoas
Os principais riscos de uma seguradora estão relacionados ao desenho de cober-
turas desejado pelo segurado, mas sem estar adequado ao apetite da seguradora.
7.3. Desenho do Produto de Seguros de Pessoas
Principais itens analisados pelas seguradoras para gerenciar os riscos:
• Definição de uma política de subscrição;
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• Estabelecer um plano de negócio;
• Testes do produto;
• Processo de precificação;
• Processos de divulgação adequados;
• Medidas para averiguar o cumprimento das medidas adotadas.
7.4. Precificação do Seguro de Pessoas
Deve ser analisado pela seguradora:
• Demanda do mercado;
• Qualidade e custo do processo de regulação;
• Expectativa de lucro;
• Constituição de reservas técnicas de capital;
• Para mitigar os riscos, a seguradora deve ter:
• Processos para garantir que a subscrição profissional com experiência;
• Identificação e avaliação dos riscos envolvidos;
• Envolvimento direto dos subscritores;
• Obtenção de dados e eventuais divergências em relação às premissas inici-
ais;
• Monitoramento dos desvios estatísticos do risco assumido;
• Métodos para monitorar o cumprimento;
• Aprovação da SUSEP.
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7.5. Subscrição ou Underwriting
Processo que a seguradora decide se irá ou não assumir determinado risco. Para
gerenciar os riscos desse processo, a seguradora deve:
Determinação dos limites claros e objetivos para decisão dos subscritores;
Processos para gerenciamento de questões de conformidade, incluindo privaci-
dade e proteção de informações médicas confidenciais;
Documentação clara dos padrões de serviço;
Definição de métodos para monitorar o cumprimento.
7.6. Precificação de Seguros de Pessoas
7.6. Métodos de Precificação
• Julgamento ou subjetivo;
• Sinistralidade;
• Prêmio Puro;
• Tábua de mortalidade.
7.7. Julgamento ou Subjetivo
Processo subjetivo onde ocorre a comparação entre riscos similares.
7.7. Sinistralidade
Sinistralidade corresponde à razão sinistra/prêmio. A tarifa é atualizada em função
da análise da sinistralidade da carteira em estudo.
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7.7. Prêmio Puro
Começa com a estimação do prêmiode risco. Processo de regularização estatís-
tica (modelagem). É adicionado um carregamento de segurança.
7.8. Tábua de Mortalidade
São instrumentos destinados a medir as probabilidades de sobrevivência e de
morte.
São elementos de uma Tábua de Mortalidade:
• Idade;
• Número de pessoas vivas ou pessoas sobreviventes com idade x;
• Número de pessoas mortas com idade x;
• Probabilidade de uma pessoa com idade x morrer;
• Probabilidade de uma pessoa de idade x sobreviver, pelo menos, mais um
ano.
7.9. Noções de Utilização da Tábua de Mortalidade
7.10. Tábua de Mortalidade
Tábua atuarial ou biométrica. Calcular a expectativa de vida. É utilizada para cal-
cular a renda vitalícia que será paga no futuro, na conversão dos prêmios acumu-
lados embenefício de renda. BR-EMS é utilizada somente para o público-alvo das
previdências complementares.
Também é conhecida pelas letras "qx".
Quanto maior a expectativa de vida, menos você recebe. Quanto maior for a
tabela utilizada, maior será o benefício de renda vitalícia.
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7.11. Regras de Vesting
É o conjunto de cláusulas que o participante é obrigado a cumprir para que pos-
sam ser oferecidos e postos à sua disposição os recursos da provisão decorrente
das contribuições. Exemplos: mínimo de idade, anos de serviço, etc. Variam de
plano para plano.
7.12. Regimes Financeiros
Sãomodelos que estabelecem o equilíbrio entre prêmios e sinistros pagos de um
plano de seguro ao longo de umdeterminado período de cobertura. Maneira que
o seguro é financiado.
Os Regimes Financeiros que temos são:
• Repartição simples;
• Repartição de capitais de cobertura;
• Capitalização.
7.12. Repartição Simples
Os valores arrecadados ao longo dos períodos são destinados aos pagamentos
de indenizações e despesas administrativas referentes a eventos que ocorram no
âmbito do grupo segurado, e não à acumulação individual de cada segurado. É
utilizado para estruturar as coberturas de risco sempre que seus capitais segura-
dos forem pagos à vista. Apenas cobertura por risco -- benefício cresce conforme
o risco.
7.12. Repartição de Capitais de Coberturas
Os prêmios pagos por todos os segurados deverão ser suficientes para constituir
as Provisões Matemáticas decorrentes dos eventos ocorridos nesse período. Cap-
itais segurados pagos sob a forma de renda. Apenas cobertura por risco -- bene-
fício definido. O prêmio cresce conforme o risco.
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7.13. Capitalização
Prevê acumulação de recursos para honrar compromissos futuros com o paga-
mento de sinistros. Pode ser utilizado para estruturar qualquer cobertura (de risco
ou de sobrevivência). Sobrevivência sempre será estruturada nesse regime. Ad-
mitequalquer formadepagamento (única ou soba formade renda). Nivelamento
do prêmio. Resgate:
Risco - facultativo;
Sobrevivência - obrigatório.
7.14. Resumo
7.14. Fatores Importantes na Precificação
7.14. Fatores que influenciam no Seguro de Pessoas
• Regime financeiro;
• Tábua de mortalidade.
7.14. Fatores que influenciam na anuidade - Prev. Compl
• Tábua de mortalidade;
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• Taxa de juros.
7.14. Fatores que influenciam no Seguro de Pessoas
• Regime financeiro;
• Tábua de mortalidade.
7.14. Mega Revisão - Risco e Precificação dos Benefícios
Subscrição do Risco
Falamos de quando a seguradora faz a análise do risco, o proponente formaliza o
seu interesse por meio de uma proposta. Essa proposta conterá todos os dados
do interesse segurável, a seguradora terá 15 dias para realizar essa análise.
Os agentes envolvidos nesse processo são:
• Risco;
• Subscritor;
• Precificação.
Temos, ainda a Declaração pessoal de saúde (DPS) que conterá todas as infor-
mações em relação à saúde do proponente.
7.14. Classificação do Risco
Temosaporcentagemextradeagravamento: por algummotivoo risco foi agravado
e será cobrado um valor extra.
Agravamento temporário: possui um limite para acabar, por exemplo, um segu-
rado que irá trabalhar em uma plataforma de petróleo, pois possui um prazo.
Agravamento permanente: não possui uma data para se findar.
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7.14. Anti Seleção do Risco
Falamos de quando a seguradora não é informada sobre alguma informação im-
portante e assimétrica sobre o risco. Por exemplo, o segurado coloca na DPS que
fuma 1 maço de cigarro por semana, mas ele fumava dez há pouco tempo (as-
simétrica informação). Outro exemplo, é se ele não disser que fuma (não divul-
gação da informação).
7.14. Precificação
É realizada pelo Atuário. Temos quatro formas para a sua realização, sendo elas:
• Julgamento ou Subjetiva: comparação;
• Sinistralidade: é a razão entre o prêmio e o ocorrido;
• Prêmio Puro: iniciamos somente precificando o valor do risco (taxa pura),
adicionando posteriormente os custos.
• Tábua de Mortalidade: tábua atuarial ou biométrica, ela irá medir a expecta-
tiva de vida do segurado.
7.14. Regras de Vesting
Serão o conjunto cláusulas que o segurado é obrigado a cumprir. Como, por ex-
emplo, ele terá de cumprir um XX período de serviço prestado.
7.14. Regimes Financeiros
Os regimes financeiros estabelecem o equilíbrio entre o que foi pago de prêmio
e a ocorrência do sinistro. Possuímos três tipos deles:
Regime de Repartição Simples: tem como objetivo o valor acumulado ser uti-
lizadopara opagamentode indenizações na ocorrência de sinistro e opagamento
de despesas administrativas. A forma de pagamento é exclusivamente à vista.
Teremos somente a cobertura por risco e benefício definido. O prêmio irá variar
de acordo com o risco.
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Regime de Repartição de Cobertura: o valor é utilizado para constituir as pro-
visões matemáticas. A forma de pagamento é sob a forma de renda. É utilizado
para a cobertura de risco e o prêmio crescerá conforme aumenta o risco.
Regime de Capitalização: aqui, os valores arrecadados, são para acumular recur-
sos, a cobertura será tanto de riscos quanto para sobrevivência. Teremos qualquer
formadepagamento, à vista ou sob a formade renda. O resgate é facultativo, para
riscos. Resgate obrigatório, para sobrevivência.
Fatores que Influenciam na Precificação
Se falamos em seguros de pessoas, dois fatores são importantes: os regimes fi-
nanceiros ou a tábua de mortalidade. Nos seguros com anuidade, teremos dois
fatores também, a tábua de mortalidade e a taxa de juros que foi aplicada para
remunerar o capital. Sendo essas as principais informações para entender a in-
fluência que ocorre nas precificações.
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Módulo 2
Seguro de pessoas
Seguro de pessoas
8.1. História do Seguro de Pessoas
8.1. Linha do Tempo
Alguns pontos são importantes a se levar em conta, na primeira apólice de seguro
de vida em grupo (1910, EUA), tais como: não realização de exames médicos indi-
viduais; prêmio pago pelo segurado e; benefício por morte do segurado pago ao
beneficiário indicado.
8.2. Conceitos Básicos
8.2. Noções Gerais
Acobertura por sobrevivência é aquela quegarante o pagamentodo capital segu-
rado pela sobrevivência do segurado ao período de diferimento, mediante paga-
mento único. As coberturas de risco são aquelas coberturas dos seguros de pes-
soas cujo evento gerador não é a sobrevivência do segurado a uma data prede-
terminada. As situações que não se enquadram no conceito de cobertura de so-
brevivência, são entendidas com cobertura de risco.
Sujeitos da Operação
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• Segurado;
• Seguradora;
• Corretor;
• Benefício;
• Estipulante:
• Estipulante - instituidor: aquele que realiza o pagamento total ou parcial;
• Estipulante - averbador: aquele que não participa do custeio do plano;
Salvo se for para seus funcionários, não podem ser estipulantes:
• Corretoras de seguros, seus sócios, dirigentes, administradores, empregados,
prepostos ou representantes;
• Sociedades seguradoras, seus dirigentes, administradores, empregados, pre-
postos ou representantes.
8.2. Formas de Contratação
• Individual: quando a relação entre os segurados e a seguradora é direta.
• Coletiva: quando a relação entre os segurados e a seguradora é indireta, por
meio do estipulante. Precisa haver um vínculo entre o estipulante e as pes-
soas que irão aderir ao seguro.
8.3. Custeio do Plano
• Não contributário: quando os segurados não pagam os valores dos prêmios,
sendo o plano inteiramente custeado pelo estipulante;
• Contributário: quando os segurados são responsáveis pelo pagamento, total
ou parcial, dos valores dos prêmios.
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8.4. Estrutura das Coberturas
Benefício Definido: o valor do capital segurado, pagável de uma única vez ou sob
a forma de renda, e o valor do prêmio são previamente estabelecidos na proposta.
Cobertura de risco sempre são estruturas assim.
Contribuição Variável: não é obrigatório que o valor da contribuição e o prazo de
pagamento dos prêmios estejam definidos na proposta.
8.5. Valores Garantidos
• Resgate;
• Portabilidade;
• Saldamento: reduz o capital segurado, mas mantém o prazo;
• Seguro prolongado: reduz o prazo para manter o capital segurado.
Nos planos com cobertura por sobrevivência, é obrigatória a previsão de dois val-
ores garantidos: resgate e portabilidade. Nos planos com cobertura de risco, e
desde que tal cobertura seja estruturada no regime financeiro de capitalização, é
possível a previsão dos seguintes valores garantidos: resgate, portabilidade, saldo
e seguro prolongado.
8.6. Assistência Financeira
É o empréstimo financeiro concedido ao titular do plano. É vedada a concessão
ao segurado que possua plano com regime financeiro de repartição. Poderá ser
concedida durante o período anterior ao pagamento da indenização do seguro.
8.7. Carregamento
É a remuneração que as seguradoras recebempara custear amanutenção de sua
operação.
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Quando falamos em cobertura de Risco não há limite de carregamento. Difer-
ente da cobertura por Sobrevivência, que nesse caso vai depender da estrutura
de modalidade.
Asmodalidades de Contribuição Variável terão o limite de 10%. Já asmodalidades
de Benefício Definido terão o imite de 30% para as coberturas.
A taxa de carregando poderá ser cobrada no pagamento dos prêmios, ou ainda
no resgate ou portabilidade dos recursos.
8.8. Migração de Apólice
É a transferência de apólice coletiva, em período não coincidente com o término
da respectiva vigência. Quando falamos emMigração de Apólice estamos falando
da troca de seguradora. Porém, mesmo trocando a seguradora não volta a contar
prazo de carência pois não é um novo seguro.
8.9. Principais Diferenças de Cobertura de Risco e Sobrevivência
8.9. Cobertura por Risco
• Benefício definido;
• Não há limite na taxa de carregamento;
• Período de cobertura + período do pagamento do benefício;
• Resgate, portabilidade, saldamento e seguro prolongado;
• Portabilidade e Resgate TOTAL apenas.
8.9. Cobertura por Sobrevivência
• Benefício definido ou contribuição variável;
• Limite de carregamento de 30% (BD) e 10% (CV);
• Fase de diferimento + Pagamento do benefício + Período da cobertura;
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• Resgate e Portabilidade;
• Regime financeiro de Capitalização.
Atualização dos Benefícios
• Contribuição Variável: pode ser atualizado;
• Benefício Definido: Deve ser atualizado anualmente.
8.10. Cobertura de Riscos
8.10. Contratação - Documentos
• Proposta de Contratação: realizada pelo preponente.
• Proposta de Adesão: o estipulante realizou a contratação do seguro e o pre-
ponente PF vai aderir caso queira - seguro coletivo;
• Apólice: individual é o cliente que recebe, no coletivo é o estipulante;
• Bilhete de Seguro: substitui a apólice;
• Certificado Individual: é encaminhado ao segurado no caso de seguro cole-
tivo.
8.11. Período de Cobertura
• Período de cobertura temporário: o pagamento do capital segurado será
feito se o evento ocorrer dentro de período determinado no contrato;
• Período de cobertura vitalício: o pagamento do capital segurado será feito
quando ocorrer o evento, a qualquer tempo.
8.12. Cálculo do Prêmio
Perfil do proponente ou do segurado + cobertura contratada. A Partir desses da-
dos, o subscritor precifica ou recusa o seguro.
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8.13. Capital Segurado
É o valor máximo, vigente na data do evento para a cobertura contratada, a ser
pago ou reembolsado pela seguradora.
Nos seguros coletivos podemos ter os valores:
• Uniforme: é igual para todos os segurados;
• Múltiplo salarial: é ummúltiplo do salário;
• Escalonado: é estipulado um critério, uma espécie de escala;
• Global: vai variar em função da quantidade de pessoas ou do valor total se-
gurado.
8.14. Vigência e Carência
O início de vigência é a data a partir da qual as coberturas de risco propostas serão
garantidas pela seguradora. O prazo de carência (exceto no caso de suicídio ou
de sua tentativa), não poderá exceder metade do prazo de vigência previsto pela
apólice, no caso de contratação individual, ou pelo certificado, no caso de con-
tratação coletiva. Coberturas por acidentes (exceto suicídio) não podem ter carên-
cia. Durante a carência, os segurados não recebem o capital segurado. Em caso
de renovação de apólice, não será iniciado novoprazo de carência.
8.15. Término da Cobertura
Ao final do prazo de vigência da apólice, se esta não for renovada. Com o desa-
parecimento do vínculo entre o segurado principal e o estipulante, nos planos co-
letivos. Quando o segurado solicitar sua exclusão da apólice ou quando deixar de
contribuir com sua parte no prêmio. Se for cancelada a respectiva cláusula suple-
mentar. Com o cancelamento do seguro do segurado principal. Com a morte do
seguradoprincipal. No casode cessaçãoda condiçãodedependente. Apedidodo
segurado principal, na hipótese de inclusão facultativa do segurado dependente.
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8.16. Perdas de Direitos
O segurado perderá o direito à indenização se agravar intencionalmente o risco.
8.17. Cancelamento e Reabilitação da Apólice
O contrato de seguro pode ser rescindido a qualquer tempomediante acordo en-
tre as partes contratantes. No caso dos planos coletivos, é necessária a anuência
prévia e expressa de, no mínimo, ¾ do grupo segurado. As apólices não podem
ser canceladas durante a vigência com a alegação de alteração da natureza dos
riscos. O não pagamento do prêmio por parte do segurado ou estipulante nos
prazos estipulados nas condições contratuais, poderá acarretar o cancelamento
da apólice ou do certificado individual. No caso de não ocorrer o cancelamento
imediato da apólice ou do certificado individual, por inadimplência do segurado
ou do estipulante, deverá ser adotada uma das seguintes hipóteses pela segu-
radora:
• Prazo de tolerância;
• Prazo de suspensão.
8.18. Renovação da Apólice
Pode ocorrer de forma automática, desde que haja previsão expressa em suas
condições gerais, só poderá ocorrer uma única vez e por igual período, devendo
as renovações posteriores serem feitas de forma expressa. Se o segurado informar
60 dias antes que não quer renovar, ela não pode renovar automaticamente.
8.19. Riscos Excluídos
Não estão cobertos os danos causados por atos ilícitos dolosos praticados pelo
segurado, pelo beneficiário ou pelo representante tanto do segurado quanto do
representante. Nos seguros contratados pela PJ, são excluídos ainda os danos
causados por atos ilícitos dolosos praticados por seus sócios controladores, diri-
gentes e administradores, pelos benefícios e pelos respectivos representantes.
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8.20. Formas de Pagamento
Pode ser paga de uma única vez ou sob a forma de renda. As rendas (anuidades)
são classificadas em:
• Vitalícias;
• Temporárias;
• Renda certa: é estipulado um prazo certo;
• Renda aleatória: considera a expectativa de vida da pessoa.
8.21. Tipos de Coberturas de Riscos
8.21. Tipos de Coberturas
• Morte (Natural ou Acidental);
• Invalidez Laborativa Permanente Total por Doença;
• Invalidez Funcional permanente Total por Doença;
• Doenças Graves;
• Despesas Médico- Hospitalares e Odontológica.
8.21. Morte
Garante o pagamento do capital segurado ao beneficiário em caso de morte do
segurado principal. Podem ser causas naturais ou acidentais.
8.21. Invalidez Laborativa Permanente Total por Doença
Garante o pagamento de indenização em caso de invalidez laborativa perma-
nente total, consequente de doença. Impossibilidade de o segurado não retornar
a fazer a principal atividade profissional desempenhada. A invalidez laborativa
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permanente total por doença é aquela para a qual não se pode esperar recuper-
ação ou reabilitação. Garante o pagamento de indenização em caso de invalidez
funcional permanente total, consequente de doença que cause a perda da ex-
istência independente do segurado. Perde a sua autonomia e passa a ser depen-
dente.
8.21. Doenças Graves
Garante o pagamento de indenização emdecorrência do diagnóstico de doenças
devidamente especificadas e caracterizadas nas condições gerais ou especiais. É
vedado estipular critérios de cálculo do capital segurado com base nas despesas
médicas e hospitalares incorridas pelo segurado para o tratamento da doença.
O segurador estipula o capital segurado e, sendo coberto como "doença grave"
recebe o valor e utiliza como quiser.
8.21. DMHO
Despesas Médico-Hospitalares e Odontológicas;
Funciona em forma de reembolso.
Gastos realizados pelo segurado, sob orientação médica ou odontológica, devido
a um acidente coberto, até o limite do valor contratado.
8.21. Acidentes Pessoais
Definição: Acidente pessoal é o evento com data caracterizada, exclusivo e dire-
tamente externo, súbito, involuntário, violento e causador de lesão física que, por
si só e independentemente de toda a qualquer outra causa, tenha como conse-
quência direta amorte ou a invalidez permanente, total ouparcial, do seguradoou
que torne necessário tratamento médico (CNSP, 2004). Garante aos beneficiários
do segurado ou a ele, o pagamento de uma indenização, emdecorrência de falec-
imento ou se tornar inválido em decorrência de acidente pessoal ou, ainda, caso
tenha anecessidadede se submeter a tratamentomédico em funçãode acidente.
Não possuindo carência.
Exceção: Suicídio ou a sua tentativa, pois p Suicídio é considerado como acidente
pessoal e não comomorte natural (deve estar previsto).
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8.21. Coberturas
• Morte Acidental. Invalidez Permanente Total ou Parcial (IPA): cada segu-
radora tem sua tabela para as partes do corpo. Despesas Médicas, Hospi-
talares e Odontológicas (DMHO): reembolso.
• Franquia: segurado participará do pagamento.
• Franquia dedutível: o valor é deduzido de todos os prejuízos.
8.22. Outros Tipos de Coberturas de Riscos
8.22. Outras Coberturas
• Diárias por Incapacidade (DI): o segurado fica afastado de sua profissão e re-
cebe diárias após 15 dias (franquia) - até 360 diárias.
• Diárias por InternaçãoHospitalar (DIH): o segurado deve estar internado para
receber a diária;
• Perda de Renda: garante o pagamento de indenização em caso de perda de
emprego;
• Perda de Certificado de Habilitação de Voo (PCHV): profissionais de aviação;
• Auxílio-Funeral: reembolso das despesas com o funeral.
8.23. Seguro Educacional e Prestamista
8.23. Seguro Educacional
Visa auxiliar o custeio das despesas com a educação do benefício, em razão da
ocorrência dos eventos cobertos. O beneficiário destamodalidade de seguro será
sempre o educando, ainda que representado ou assistido. Poderá ser estruturado
com quaisquer coberturas de risco, sendo que, quando o educando for respon-
sável pelo pagamento das mensalidades escolares, não poderão ser oferecidas
coberturas para risco que impeçam o educando de estudar. O capital segurado
deve ser estabelecido para auxiliar o pagamento dasmensalidades e, opcional ou
adicionalmente, de outras despesas escolares.
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8.23.Seguro Prestamista
Garante o pagamento de prestações ou a quitação do saldo devedor da compra
de bens adquiridos pelo segurado ou da tomada de empréstimos por ele real-
izada. Proteção financeira. O primeiro beneficiário será sempre o estipulante, o
que sobrar pode ir para o segundo beneficiário indicado. Cobertura para Segura-
dos Dependentes: possibilidade de se contratar um seguro em que existe mais
de um segurad:
Segurado titular: possui vínculo com o estipulante. Dependentes: cláusula su-
plementar de inclusão de cônjuge e cláusula suplementar de inclusão de filhos.
Automática (cônjuges e filhos) ou facultativa (cônjuge ou filho).
8.24. Cobertura por Sobrevivência
É sempre estruturada sob o regime financeiro de capitalização. Pode ser ofere-
cida isoladamente ou com alguma cobertura de risco. Tem por finalidade o paga-
mento do capital segurado, de uma única vez ou sob forma de renda, a pessoas
físicas vinculadas ou não a um estipulante. Poderá ser estruturada nas modali-
dades de Contribuição Variável e de Benefício Definido. Poderá ser contratada de
forma individual ou coletiva.
8.25. Tipos de Planos
• Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL);
• Vida Gerador de Benefício Livre Programado (VGBL Programado);
• Vida com Remuneração Garantida e Performance (VRGP);
• Vida com Remuneração Garantida e Performance sem Atualização (VRSA);
• Vida com Atualização Garantida e Performance (VAGP);
• Dotal Puro;
• Dotal Misto;
• Plano Dotal Misto com Performance;
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• Vida com Renda Imediata (VRI);
• Vida com Desempenho Referenciado (VDR).
Modalidades de Renda
• Renda Mensal Vitalícia: até o falecimento;
• RendaMensal Temporária: o pagamento cessa com o que ocorrer primeiro -
a morte do segurado ou o fim do período;
• RendaMensal Vitalícia comPrazoMínimoGarantido: emcasode falecimento
do segurado dentro do período de garantia, o beneficiário recebe o valor até
o término do prazo;
• Renda Mensal Vitalícia Reversível ao Beneficiário Indicado;
• RendaMensal VitalíciaReversível aoCônjugecomContinuidadeaosMenores:
reverte para o cônjuge e depois para os filhos menores.
8.26. Parâmetros Técnicos
A renda é calculada com base na:
• Idade;
• Modalidade de renda escolhida;
• Tábua Atuarial (BR-EMS);
• Taxa de juros - 6% emmodalidades com garantia.
8.27. Carregamento
É a remuneração que as seguradoras recebem para fazer face à manutenção de
sua operação. Pode ser cobrado na entrada (quando o cliente coloca dinheiro no
plano) ou na saída (resgate do dinheiro).
Importante: Não incide sobre o rendimento.
Limites:
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• 10% para as coberturas estruturadas namodalidade de contribuição variável;
• 30% para as coberturas estruturadas na modalidade de benefício definido;
Poderá ser cobrado:
• No pagamento dos prêmios;
• No resgate ou na portabilidade.
8.27. Resgate
O segurado poderá solicitar após o cumprimento de período de carência - 60
(sessenta) dias e 60 (sessenta) meses, a contar da data de protocolo da proposta
de contratação ou de adesão na seguradora.
Poderá ser:
• Parcial;
• Total.
8.27. Portabilidade
Para o VGBL ou VGBL Programado o período de carência será de 60 dias (180 dias
- investidores qualificados). Para os planos do tipo VRGP, VAGP, VRSA, VDR, Dotal
Puro, Dotal Misto e Dotal Misto com Performance, o período de carência é de 60
dias e 24 meses.
Poderá ser:
• Total;
• Parcial;
Apenas portabilidades internas podem ocorrer em um período menor que 60
dias.
É vedado:
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A cobrança de carregamento recai sobre o valor dos recursos aportados pela se-
guradora receptora - apenas sobre as novas contribuições. A portabilidade de re-
cursos entre segurados. A cobrança pela seguradora cedente dos recursos, exceto
as relativas às tarifas bancárias necessárias à portabilidade, ao encargo de saída e
ao carregamento postecipado.
8.28. Tipos de Cobertura por Sobrevivência
8.28. Tipos de Planos
• Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL);
• Vida Gerador de Benefício Livre Programado (VGBL Programado);
• Vida com Remuneração Garantida e Performance (VRGP);
• Vida com Remuneração Garantida e Performance sem Atualização (VRSA);
• Vida com Atualização Garantida e Performance (VAGP);
• Dotal Puro;
• Dotal Misto;
• Plano Dotal Misto com Performance;
• Vida com Renda Imediata (VRI);
• Vida com Desempenho Referenciado (VDR).
Vida Gerador de Benefício Livre - VGBL
É tributado apenas sobre o rendimento. Não é diferimento fiscal. Sua rentabili-
dade é baseada na performance do FIE em que estão aplicados os recursos (não
há nenhum risco para a seguradora). Não há garantia de remuneração mínima
e de atualização dos valores. É estruturado na modalidade de contribuição var-
iável. Cada cliente tem a sua conta - individualizado. Se o segurado falecer, quem
recebe o capital é o beneficiário.
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Vida Gerador de Benefício Livre Programado
Há um resgate programado de uma parcela do valor dentro do período de diferi-
mento do plano. Esses pagamentos financeiros precisam estar definidos no reg-
ulamento e na nota técnica atuarial.
Vida com Remuneração Garantida e Performance - VRGP
Durante o período de diferimento, a remuneração do capital ocorre por meio de
um índice de atualização e de uma taxa de juros estipulada (até 6%). Prevê ainda
a reversão (parcial ou total) de resultados financeiros.
Vida com Remuneração Garantida e Performance sem Atualização - VRSA
Durante o período de diferimento, a remuneração do capital ocorre por meio de
uma taxa de juros estipulada. Prevê ainda a reversão (parcial ou total) de resulta-
dos financeiros.
Vida com Atualização Garantida e Performance - VAGP
Durante o período de diferimento, a remuneração do capital ocorre pormeio ape-
nas de contratação do índice de preços. Prevê a reversão (parcial ou total) de re-
sultados financeiros.
Dotal Puro
Durante o período de diferimento, a remuneração do capital ocorre por meio da
contratação do índice de preços, de uma taxa de juros e, opcionalmente, pela
tábua de mortalidade. Não prevê a reversão de resultados financeiros. Sempre
estruturado na modalidade de benefício definido. O capital segurado é pago ao
final do período de deferimento - apenas se sobreviver.
Dotal Misto
Do total do período de diferimento, a remuneração do capital ocorre por meio
da contratação do índice de preços, de uma taxa de juros e, opcionalmente, pela
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tábua de mortalidade. Não prevê a reversão de resultados financeiros. Sempre
estruturado na modalidade de benefício definido. O capital segurado é pago ao
final do período de deferimento - se sobreviver ou falecer.
Dotal Misto com PerformanceDurante o período de diferimento, a remuneração do capital ocorre por meio da
contratação do índice de preços, de uma taxa de juros e, opcionalmente, pela
tábua de mortalidade. Possui a reversão de resultados financeiros.
Vida com Renda Imediata - VRI
É realizado o pagamento de prêmio único. Garante o pagamento do capital se-
gurado sob a forma de renda imediata.
Vida com Desempenho Referenciado - VDR
Durante o período de diferimento garante um desempenho mínimo. Prevê a re-
versãode resultados financeiros. Sempre estruturadonamodalidadedebenefício
definido.
8.29. Noções de Regulação de Sinistros e Atualização de Valores
8.29. Processo de Regulação de Sinistros
Também chamado de liquidação de sinistro. É o processo de apuração dos pre-
juízos sofridos pelo segurado. Os procedimentos e os prazos devem constar das
condições gerais. O prazo para o pagamento das indenizações é estabelecido pela
seguradora, mas não é superior a 30 dias (a partir da entrega de todos os docu-
mentos básicos). Somente é possível à seguradora solicitar documentos comple-
mentares uma única vez (suspende o prazo). O não pagamento da indenização
no prazo implicará a aplicação de juros demora. Pagamento pode ser sob a forma
de parcela única ou de renda.
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8.30. Atualização de Valores
Os planos com coberturas na modalidade de benefício definido devem ser atu-
alizados anualmente com base em índice pactuado. Exceção à regra são as con-
tratações com vigência igual ou inferior a 1 ano. Os planos estruturados namodal-
idade de contribuição variável podem ser atualizados. Os capitais segurados e os
prêmios serão atualizados na data de aniversário da contratação.
8.31. Mega Revisão - Seguro de Pessoas
8.31. Cobertura
Podemos ter a cobertura por Sobrevivência ou por Risco. A cobertura por sobre-
vivência tem por evento a sobrevivência do segurado, e tudo que não se encaixa
nessa modalidade, vai para a cobertura de risco.
Os sujeitos que temos nesse processo são o Segurado, a Seguradora, o Corretor
de Seguros, o Beneficiário e o Estipulante.
Quando falamos em Estipulante, podemos ter ainda o:
• Estipulante Instituidor: pagará sozinho ou uma parte do prêmio.
• EstipulanteAverbador: nãoauxilia nopagamento, apenas averbaa contratação
do seguro.
8.31. Formas de Contratação
Podemos ter a contratação de um seguro individual ou coletivo. O custeio do
plano, teremos o Contributário e Não Contributário. O contribuinte se refere à
situação em que o segurado participa do pagamento, e no não contributário, não
há contribuição.
8.31. Estrutura de Cobertura
• Benefício definido: os valores já estão na proposta. O valor deverá ser atu-
alizado a cada 12 meses.
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• Contribuição variável: os valores dependem do valor que o segurado quer
contribuir no mês, os valores não constam na proposta. O valor poderá ser
atualizado, não havendo obrigatoriedade na atualização.
8.31. Valores Garantidos (Seguro de Vida)
• Resgate: o direito de resgatar o após o período de carência.
• Portabilidade: a transferência de um plano para outro.
• Saldamento: redução do capital para manter o prazo.
• Seguro prolongado: é o contrário do saldamento, pois reduzimos o prazo e
manteremos o valor de capital.
• Migraçãodeapólice: trocade seguradoraparaoutra. Seránecessário cumprir
o prazo de carência? Não, não haverá uma nova carência.
• Assistência financeira: uma espécie de empréstimo ao titular do plano. Ex-
clusivo para o regime de capitalização.
• Taxa de carregamento: será utilizada para cobrir os gastos de manutenção
das operações. Qual será o valor? Se for cobertura de risco, sem limite. Se for
benefício definido, teremos um limite de 30%. Se for contribuição variável,
teremos um limite de 10%. Essa taxa poderá ser cobrada na entrada e/ou na
saída, incidindo no valor da contribuição.
8.31. Sobre a Contratação
Quais os documentos importantes para cobertura de risco?
• Proposta;
• Proposta de Adesão;
• Apólice;
• Bilhete;
• Certificado Individual.
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Quanto aoperíododa cobertura, podemos ter umaTemporária ouVitalícia. A tem-
porária se finda em um determinado tempo e a vitalícia vai até o fim da vida da
pessoa.
O capital segurado, por sua vez, é o valormáximo a ser pago ou reembolsado pela
própria seguradora. Temos um valor uniforme, no caso de seguro coletivo. Ainda,
podemos ter o valor escalonado, conforme o salário dos funcionários. E, também,
o global, referindo-se ao capital total e da quantidade de pessoas que fazemparte
do grupo.
E, a vigência e a carência. Podemos dizer que a vigência é o tempo do seguro con-
tratado. A carência se refere ao tempo em que não podemos resgatar o valor ao
contratar o seguro. Temos algumas variáveis, não temos carência para acidentes,
mas, temos carência em casos de suicídios.
O cancelamento, por fim, poderá ser cancelado a qualquer momento, havendo
um acordo entre segurado e seguradora. Se falamos de planos coletivos, temos
a exceção da necessidade da anuência de pelo menos três-quartos do grupo de
segurados. A inadimplência é umdosmotivos causadores do cancelamento, mas
há um prazo de tolerância e suspensão, findando ambos, o seguro é cancelado.
Ainda, quanto a renovação, poderá ocorrer uma vez por igual período da vigência
anterior, mas a renovação automática só pode ocorrer uma única vez.
8.31. Tipos de Cobertura
• Morte: natural ou por acidente.
• Invalidez laborativa: perda da sua capacidade profissional.
• Invalidez funcional permanente: perda de sua autonomia.
• Doenças graves: se estiverem dentro das condições gerais ou especiais do
contrato.
• Despesas médicas hospitalares ou odontológicas: temos o reembolso.
8.31. Acidentes Pessoais
Teremos indenização emdecorrência demorte ou invalidez, devido aumacidente
coberto. É importante lembrar que a cobertura de acidentes pessoais não tem
carência, sua única exceção é o suicídio ou tentativa de suicídio.
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Ainda, temos a morte acidental e invalidez permanente, ambas devido a um aci-
dente coberto. Incluindo despesas médicas, hospitalares e odontológicas.
Por fim, temos os outros tipos de cobertura, comodiárias por incapacidade, sendo
15 dias de franquia e um limite máximo de 360 diárias. Ainda, às diárias por inter-
nação hospitalar, por perda de renda, perda do certificado de habilitação de voo
e auxílio funeral (reembolso).
8.31. Seguro Educacional e Prestamista
O seguro educacional ajuda nas despesas com educação do beneficiário. O ben-
eficiário é o aluno, o educando. Por exemplo,mensalidades do colégio, e despesas
vinculadas à educação.
O seguro prestamista, garante o pagamento das prestações ou da quitação do
saldo devedor, por meio da tomada de empréstimos. Incide na proteção finan-
ceira do segurado.
8.31. Cobertura por Sobrevivência
Sempre será estruturadano regimefinanceirodecapitalização. Issoporque temos
queconstruir capital ao longoda vida, paradepois pensar na sobrevivência.Poder-
emos instituir como contribuição variável, podendo ser contratado na forma indi-
vidual ou coletiva.
Quais as modalidades de renda?
• Renda mensal vitalícia;
• Renda mensal temporária;
• Renda mensal vitalícia com prazo mínimo garantido;
• Renda mensal vitalícia reversível ao beneficiário;
• Renda mensal vitalícia reversível ao cônjuge (ficando para os filhos).
A renda será calculada levando em conta a idade, amodalidade de renda, a tábua
atuarial (BR&MS) e a taxa de juros contratada.
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8.31. Planos
• VGBL: falamos de um plano com tributação somente sobre os rendimentos,
constituído sob a forma de FI. Sem deferimento fiscal. Sendo estruturado na
forma de contribuição variável.
• VGBL programado, com resgates estabelecidos.
• Vida comRemuneraçãoGarantida ePerformance, teremos um índice pactu-
ado + uma taxa de juros contratada.
• Vida comAtualização Garantida e Performance, não teremos a taxa de juros,
somente o índice.
• Dotal Puro -- é pago apenas em caso de sobrevivência.
• Dotal Misto -- é pago em caso de sobrevivência ou morte.
• Dotal Misto c/ Performance - resultados financeiros contabilizados.
• Vida com Renda Imediata - pagamento único, passando a receber o valor
imediatamente.
Principais Diferenças: Cobertura de Risco x Sobrevivência
Risco: Será estruturada somente na forma de benefício definido, exclusivamente.
Sem limite de carregamento. Teremos o período de cobertura + fase de paga-
mento do benefício. O resgate e a portabilidade total.
Sobrevivência: benefício definido ou contribuição variável, carregamento de um
limite de 30% para benefício definido, 10% para contribuição. Com período de
cobertura. Lembrando que será estruturado sobre o regime financeiro de capi-
talização.
8.31. Introdução a Gestão de Riscos
Previdência Social
Sistema de seguridade social. ART. 194 da CF: "é um conjunto integrado de ações
de iniciativa dos poderes públicos e da sociedade, destinados a assegurar os dire-
itos relativos à saúde, à previdência e à assistência social". Os ativos pagam para
os inativos. Não há reserva individual.
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8.31. Princípios Básicos
• Universalidade da cobertura e do atendimento;
• Seletividade e distributividade na prestação de benefícios e serviços;
• Uniformidade e equivalência (trabalhadores rurais e urbanos);
• Diversidade da base de financiamento (vários segmentos);
• Irredutibilidade do valor dos benefícios (deve ser atualizado);
• Equidade na forma de participação do custeio (proporcional);
• Preexistência do custeio em relação aos benefícios ou serviços;
• Caráter democrático e descentralizado da gestão administrativa.
8.31. Fontes de Custeio
• Recursos da União, Estados, Municípios e Distrito Federal;
• Contribuições Sociais;
Embora tenhamos essas fontes de custeiomencionadas acima, o sistema da pre-
vidência social ainda é deficitário.
8.31. Organização da Previdência
Regime Geral de Previdência Social - RGPS: empregadores, empregados assalari-
ados, domésticos, autônomos, contribuintes individuais e trabalhadores rurais.
Regimes Próprios de Previdência Social - RPPS: funcionários públicos.
Benefícios
Para segurados:
• Aposentadoria (por tempo de contribuição, especial, por idade ou por in-
validez, aposentadoria especial e pessoas com deficiência);
• Auxílio-doença;
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• Para dependentes:
• Pensão por morte do segurado;
• Auxílio-reclusão (o segurado precisa estar ativo e há um teto salarial).
Nenhumbenefícioprevidenciáriopode ter valormensal inferior aumsalário-mínimo.
Todas as contribuições consideradas para o cálculo de benefício serão devida-
mente atualizadas -- reajuste do poder de compra.
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VIDA E PREVIDÊNCIA
Módulo 3
Gerenciamento de Riscos
Gerenciamento de Riscos
9.1. Gestão de Riscos Acidentais
Riscos Acidentais é imprevisto e causa prejuízos a organização. A gestão de riscos
acidentais é um processo composto de cinco passos, baseado nos preceitos da
ISO 31000 e adaptado para riscos acidentais.
9.1. Passo 1
As exposições a perdas acidentais são agrupadas nos blocos:
• Patrimonial;
• Responsabilidade civil;
• Pessoas chave;
• Receita líquida;
• Pessoas Físicas;
OBS: Cada bloco é analisado em três dimensões: itens expostos a perdas, riscos
que causam estas perdas e as consequências financeiras das perdas.
9.1. Passo 2
Exame das Técnicas de Gestão de Riscos Acidentais disponíveis.
Técnicas de controle de riscos:
• Evitar a exposição;
• Prevenção de perdas;
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• Segregação por separação;
• Transferência contratual;
• Técnicas de Financiamento de Riscos:
• Transferência (seguro);
• Retenção (pegar para si).
9.1. Passo 3
Seleção das melhores técnicas. Deverá ser escolhido o conjunto de técnicas que
possibilite o melhor retorno.
9.1. Passo 4
Implementação das técnicas escolhidas, ou seja, colocar em prática.
9.1. Passo 5
Monitoramento e melhoria do programa de gestão de riscos. Está dando certo?
Mudanças.
9.1. Processo
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9.2. Gestão de Riscos Acidentais - Patrimônio
9.2. Patrimônio
O patrimônio e o valor da organização são compostos de bens tangíveis e bens
intangíveis.
9.2. Bens da Organização
• Bens Tangíveis: concreto (posso tocar);
• Bens Intangíveis: abstrato (imagem, valor de mercado.
9.2. Dimensões Analisadas
• Itens Expostos a Perdas: prédios, instalações, maquinismos, móveis, uten-
sílios, mercadorias, matérias-primas etc.;
• Riscos que Causem as Perdas: incêndio, explosões, vazamentos, desmoron-
amentos, roubo etc.;
• Consequências Financeiras das Perdas: custos de reposição, manutenção,
conserto etc.
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9.2. Identificação e Análise do Risco
Na Análise de Riscos é utilizado os critérios de Frequência e Severidade.
9.2. Medidas de Controle de Riscos
• Eliminar a exposição a perda;
• Prevenção de perdas;
• Redução de perdas;
• Segregação por Separação.
9.3. Medidas de Financiamento de Riscos
• Retenção;
• Transferência por seguros.
9.4. Gestão de Riscos Acidentais - Responsabilidade Civil
9.4. Responsabilidade Civil
A responsabilidade civilsurge em função da existência de Leis, Códigos ou Estatu-
tos.
Art. 186. Aquele que, por ação ouomissão voluntária, negligência ou imprudência,
violar direito e causar dano, ainda que exclusivamente moral, comete ato ilícito.
Art. 927. Aquele que, por ato ilícito, causar dano a outrem, fica obrigado a repará-
lo.
Art. 942. Os bens do responsável pela ofensa ou violação do direito de outrem
ficam sujeitos à reparação do dano causado.
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9.5. Exposição a Perdas
Itens Expostos a Perdas: os bens da própria organização, pois eles ficarão à dis-
posição para reparação dos danos causados a outrem;
Riscos que Causam as Perdas: atos ilícitos cometidos pela organização e que
causam danos a outrem;
Responsabilidade civil extracontratual, Responsabilidade civil subjetiva e Respon-
sabilidade civil objetiva;
Consequências Financeiras das Perdas: custos de reparação dos danos causados,
custas judiciais envolvidas no processamento.
9.6. Identificação e Análise do Risco
Os riscos que causam perdas no bloco responsabilidade civil são os atos ilícitos
cometidosquegeramdanos a terceiros. NaAnálisedeRiscos éutilizadoos critérios
de Frequência e Severidade.
9.7. Medidas de Controle
• Eliminação da exposição;
• Prevenção de perdas;
• Redução de perdas;
• Transferência contratual.
9.8. Financiamento do Risco
• Retenção;
• Transferência por meio de seguros.
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9.9. Gestão de Riscos Acidentais - Pessoa Chave e Pessoa Física
9.10. Pessoas Chaves
É a pessoa cuja falta pode prejudicar a organização em atingir seus objetivos.
9.11. Exposição a Perdas
• Itens Expostos a Perdas:
• O que pode ser feito se a pessoa não estiver mais disponível?
• Qual o efeito da Indisponibilidade dessa pessoa?
• Riscos que Causam as Perdas:
• Morte, de causas naturais, doença ou acidentes, Invalidez para o trabalho,
Aposentadoria etc.;
• Consequências Financeiras das Perdas: dificuldades em se atingir os obje-
tivos e as despesas adicionais necessárias para repor a pessoa chave.
Medidas de Controle
• Prevenção de perdas;
• Redução de perdas;
• Segregação por duplicação.
9.12. Financiamento de Riscos
Retenção: até a reposição da pessoa chave, o risco deverá ser temporariamente
retido pela organização.
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9.13. Exposição a Perdas (PF)
O item exposto à perda neste bloco é a própria pessoa física, considerada chefe
de família que possua dependentes.
Itens Expostos a Perdas: a vida da pessoa física, sua saúde, seu emprego e a edu-
cação dos seus dependentes;
Riscos que Causam as Perdas: perdas previstas, perdas normais e perdas impre-
vistas - Invalidez, desemprego, morte aposentadoria;
Consequências Financeiras das Perdas: Valor das necessidades e Valor da vida
humana.
9.14. Gestão de Riscos Acidentais - Receita Líquida
9.14. Receita Líquida
A perda de receita líquida pode ocorrer pela queda de receitas, pelo aumento das
despesas ou por ambos. Receita líquida = receitas orçadas - despesas orçadas.
9.14. Exposição a Perdas
Itens Expostos a Perdas: o item exposto a perda é a própria receita líquida;
Riscos que Causam as Perdas: Danos ao patrimônio, Responsabilidade Civil, ou
Perda de pessoa chave;
Consequências Financeiras das Perdas: Duração da paralisação/evento, Grau da
paralisação/evento, se parcial ou total, Redução das receitas, aumento das despe-
sas etc.
9.14. Medidas de Controle e Financiamento de Riscos
Plano de Emergência: estabelece as medidas a serem tomadas quando da ocor-
rência do evento;
Plano de Contingência: é acionado após a emergência, estabelecendo ações e
procedimentos que visemminimizar a perda de receita.
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9.15. Mega Revisão - Gerenciamento de Riscos
9.15. ISO-31000
Falamos de uma norma internacional, ela não garante, mas ajuda as empresas a
atingir seus objetivos, por meio de um adequado planejamento de risco. Como
isso ocorre? Pormeio de ferramentas e etapas de procedimentos disponibilizados
para o gerenciamento de risco.
Quando falamos de risco, podemos ter duas classificações para ele.
Risco Puro: há a possibilidade de perder ou empatar, entram aqui.
Risco Especulativo: há a possibilidade de perder, empatar ou ganhar. E, pela pos-
sibilidade de ganho, é vedado por lei.
9.15. Grupos de Risco
Risco Operacional: falamos de umproblema interno. A própria empresa tem con-
trole desse risco. Por exemplo, é possível fazer uma análise para verificar todos os
prêmios pagos, gerenciando o risco.
Risco deMercado: falamos de umproblema externo, que atinge omercado como
um todo. Por exemplo, a coronavírus, que atingiu o mercado global como um
todo. Outro exemplo, temos a taxa de juros e suas variações, que geram impacto
no mercado.
9.15. Gestão de Riscos Acidentais
Temos umprocesso de gestão adequado para riscos acidentais. Começando pela
identificação e análise das possibilidades deperdas, após isso, passamos a analisar
as técnicas de gestão disponíveis; conhecer todas as técnicas possíveis. Ainda, nós
selecionamos a técnica quemelhor nos atendepara a exposição a perdas. Por fim,
temos de implementar as técnicas selecionadas, finalizando com a realização do
monitoramento.
Blocos de divisão do risco:
• Patrimonial;
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• Responsabilidade Civil;
• Pessoas Chaves;
• Receita Líquida;
• Pessoas Físicas.
Cada um desses blocos será analisado em três dimensões diferentes. A primeira,
os itens expostos às perdas; a segunda, os riscos que causam essas perdas (o mo-
tivo causador), por fim; a terceira, as consequências financeiras que obtivemos.
9.15. Controle de Risco
Como podemos controlar o risco? Podemos evitar a exposição aos riscos, prevenir
de perdas, redução de perdas, segregação por separação e, ainda, a transferência
contratual e transferência de risco (seguro).
9.15. Patrimonial
Aqui, entramos bens tangíveis, os bens concretos e os bens intangíveis (abstratos,
por exemplo: uma marca de empresa). Eis as dimensões de perdas dentro do
Risco Patrimonial:
Itens expostos a perdas:
• Prédios;
• Instalações.
Causas:
• Incêndios;
• Roubo;
• Furto.
Consequências:
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• Reparos aos danos;
• Custos de reparação;
• Reposição do bem.
9.15. Responsabilidade Civil
Falamos de um dano causado a um terceiro, que deve ser reparado. Eis aqui as
suas dimensões de risco:
Itens expostos a perda:
• Bens da organização;
Causas:
• Ato ilícito;
Consequências:• Reparação à terceiro;
• Custas processuais;
• Honorários.
9.15. Pessoas Chaves
Itens expostos a perdas:
• Pessoa importante para a operação;
• Atividades que ela desenvolvia;
Causas:
• Morte;
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• Invalidez;
• Aposentadoria.
Consequências:
• Dificuldade de atingir objetivos.
Pessoa Física
Itens expostos a perdas:
• danos à vida.
Causa:
• Morte.
Consequência:
• Valor da vida humana.
9.15. Receita Líquida
Temos, em uma empresa, a receita bruta, mas se debitamos as despesas, cheg-
amos ao valor da receita líquida.
Itens expostos a perdas:
• Receita Líquida.
Causas:
• Danos à patrimônio;
• Perda da pessoa chave.
Consequências:
• Redução de receitas;
• Aumento das despesas;
• Paralisação das atividades.
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9.15. Controle de Risco
Quando falamos em receita líquida, temos dois tipos de controles de riscos difer-
entes. Um plano de emergência, acontece na ocorrência do evento. E o plano de
contingência, age depois do plano de emergência, delimitando as ações a serem
tomadas.
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VIDA E PREVIDÊNCIA
Módulo 4
Previdência Complementar
Previdência Complementar
10.1. Previdência Social
Sistema de seguridade social.
Art. 194 daCF: "umconjunto integradode ações de iniciativa dos poderes públicos
e da sociedade, destinadas a assegurar os direitos relativos à saúde, à previdência,
e à assistência social".
Os ativos pagam para os inativos. Não há reserva individual.
10.2. Princípios Básicos
• Universalidade da cobertura e do atendimento;
• Seletividade e distributividade na prestação de benefícios e serviços;
• Uniformidade e equivalência (trabalhadores rurais e urbanos);
• Diversidade da base de financiamento (vários segmentos);
• Irredutibilidade do valor dos benefícios (deve ser atualizado);
• Equidade na forma de participação do custeio (proporcional);
• Preexistência do custeio em relação aos benefícios ou serviços;
• Caráter democrático e descentralizado da gestão administrativa.
10.3. Fontes de Custeio
Recursos da União, Estados, Municípios e Distrito Federal;
Contribuições sociais;
OBS: Sistema deficitário.
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10.4. Organização da Previdência
Regime Geral de Previdência Social - RGPS: empregadores, empregados assalari-
ados, domésticos, autônomos, contribuintes individuais e trabalhadores rurais;
Regime Próprios de Previdência Social - RPPS: funcionários públicos.
10.5. Benefícios
Para segurados:
Aposentadoria (por tempo de contribuição, especial, por idade ou por invalidez,
aposentadoria especial a pessoas com deficiência);
Auxílio-doença;
Para dependentes:
Pensão por morte do segurado;
Auxílio-reclusão (o segurado precisa estar ativo e há um teto salarial).
Nenhumbenefícioprevidenciáriopode ter valormensal inferior aumsalário-mínimo.
Todas as contribuições consideradas para o cálculo de benefício serão devida-
mente atualizadas - reajuste do poder de compra.
10.6. Previdência Complementar
10.7. Alternativa de Poupança
Permite guardar uma parcela de recursos ao longo do tempo, para garantir uma
renda futura melhor para si mesmo e sua família. Caráter privado. Temos a fase
de diferimento e a de gozo da renda. Participante é a pessoa física que contrata
um plano de Previdência Complementar. Assistido é a pessoa que fica em gozo
do recebimento do benefício.
LC 109/2001
Vetou a constituiçãode entidades abertas dePrevidênciaComplementar semfins
lucrativos. Somente aquelas que já existiam antes da promulgação da lei é que
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continuam operando.
10.8. Estrutura do Sistema
EntidadesAbertas dePrevidênciaComplementar - EAPC: Fiscalizadaspela SUSEP
• Planos individuais;
• Planos coletivos;
Entidades Fechadas dePrevidência Complementar - EFPC: Fiscalizadas pela PRE-
VIC
• Fundos de pensão;
10.9. Organização
Um plano de previdência pode comprar ativos financeiros? Ativos financeiros fi-
cam em um FIE: Fundo de Investimento Especialmente Constituído. Os seus co-
tistas devem ser seguradoras, entidades abertas de previdência complementar
ou participantes de planos de previdência, supervisionado pela Susep.
10.10. Taxa de Carregamento
Percentual que varia entre 0% e 10%. Possui o objetivo de cobrir despesas admin-
istrativas, emissão de documentos, lucro etc. Pode ser cobrada na entrada e/ou na
saída. A taxa de carregamento pode ser cobrada na entrada ou na saída somente
sobre o valor da contribuição.
10.11. Planos de Entidades Abertas de Previdência Complementar
10.11. Planos EAPC
Os planos podem oferecer, isoladamente ou em conjunto:
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• Coberturas de morte ou invalidez total e permanente;
• Cobertura por sobrevivência;
• Planos individuais: acessível para qualquer PF;
• Planos Coletivos: acessível a PF vinculadas, direta ou indiretamente, a uma
PJ contratante;
• Plano coletivo averbado;
• Plano coletivo instituído - possibilidade de vesting.
10.12. Modalidades das Coberturas
• Benefício Definido: As coberturas de morte e de invalidez total e perma-
nente são sempre estruturadas nessa modalidade. A cobertura por sobre-
vivência pode ser estruturada nessa modalidade.
• Contribuição Variável: Somente a cobertura por sobrevivência.
10.13. Período de Deferimento, Pagamento e Cobertura
Diferimento: período entre a data de início de vigência da cobertura por sobre-
vivência:
• Período de diferimento;
• Período de pagamento do benefício;
• Período de cobertura;
10.14. Carregamento
Cobre as despesas administrativas e de comercialização. Pode ser cobrada na en-
trada e/ou na saída (sobre o valor nominal). O valor, ou percentual estabelecido,
não poderá sofrer aumento.
• Contribuição variável: máximo de 10%;
• Benefício definido: máximo de 30%.
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10.15. Valores Garantidos - Sobrevivência
• Resgate: retirar os recursos da provisão matemática de benefícios a con-
ceder;
• Portabilidade: movimentar os recursos da provisão matemática de benefí-
cios a conceder para outro plano.
10.16. Valores Garantidos - Risco
• Resgate: retirar os recursos da provisão matemática de benefícios a con-
ceder;
• Portabilidade: movimentaros recursos da provisão matemática de benefí-
cios a conceder para outro plano;
• Saldamento: redução do valor do benefício, permanecendo o prazo;
• Benefício Prolongado: reduz o período de cobertura, mas permanece o valor
do benefício.
10.17. Fase de Contribuição e Fase de Benefício
10.17. Fase de Contribuição
Acumulação de recursos. Depósitos regulares ou esporádicos. Nessa fase é pos-
sível alterar o beneficiário, alterar a data de início da fase de benefício, fazer porta-
bilidades (para ou plano ou outra seguradora). 90 dias antes de entrar na fase de
recebimento do benefício, o segurado ou participante é notificado para manifes-
tar sua vontade na fase de pagamento.
• Coberturas adicionais:
• Renda por invalidez;
• Pensão por Morte;
• Pecúlio por Morte;
• Pecúlio por Invalidez.
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10.17. Fase de Benefício
Fase que o participante recebe o valor do benefício. Como é calculado o valor da
renda mensal?
Montante da PCM;
Tábua biométrica;
Taxa de juros contratada;
O valor do benefício sob a forma de renda será atualizado anualmente. Poderá
haver o repasse de excedentes financeiros.
10.18. Planos de Cobertura por Sobrevivência
Garantem o pagamento do capital segurado, pela sobrevivência do segurado ao
período de diferimento contratado ou pela compra mediante pagamento único,
de renda imediata.
10.19. Tipos de Planos
• Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL);
• Plano Gerador de Benefício Livre Programado (PGBL Programado);
• Plano Previdência Vida Planejada;
• Plano com Desempenho Referenciado (PDR);
• Plano com Remuneração Garantida e Performance sem Atualização (PRSA);
• Plano com Remuneração Garantida e Performance (PRGP);
• Plano com Atualização Garantida e Performance (PAGP);
• Plano de Renda Imediata (PRI);
• Plano Tradicional.
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10.19. Plano Gerador de Benefício Livre - PGBL
É tributado sobre o rendimento + capital. Há diferimento fiscal de até 12%. Sua
rentabilidade é baseada na performance do FIE em que estão aplicados os re-
cursos (não há nenhum risco para a seguradora). Não há garantia de remuner-
ação mínima e de atualização dos valores. É estruturado na modalidade de con-
tribuição variável. Cada cliente tem a sua conta - individualizado. Se o segurado
falecer, quem recebe o capital é o beneficiário.
10.19. PGBL Programado
Há um resgate programado de uma parcela do valor dentro do período de diferi-
mento do plano. Esses pagamentos financeiros precisam estar definidos no reg-
ulamento e na nota técnica atuarial.
10.19. Plano Previdência Vida Planejada
O FIE já prevê umpercentual decrescente de exposição a investimentos demaior
risco durante o período de diferimento. A exposição ao risco vai se adequando
com o passar o tempo.
10.19. Plano com Desempenho Referenciado - PDR
Oferece uma garantia mínima de desempenho. Reversão total ou parcial de re-
sultados financeiros. Estruturado na modalidade de contribuição variável.
10.19. Plano com Remuneração Garantida e Performance sem Atualização - PRSA
Durante o período de diferimento, a remuneração do capital ocorre por meio de
uma taxa de juros estipulada (máximo de 6%). Prevê ainda a reversão (parcial ou
total) de resultados financeiros. Estruturado como contribuição variável.
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10.19. Plano com Remuneração Garantida e Performance - PRGP
Durante o período de diferimento, a remuneração do capital ocorre por meio de
um índice de atualização e de uma taxa de juros estipulada (até 6%). Prevê ainda
a reversão (parcial ou total) de resultados financeiros.
10.19. Plano com Atualização Garantida e Performance - PAGP
Durante o período de diferimento, a remuneração do capital ocorre pormeio ape-
nas da contratação do índice de preços. Prevê a reversão (parcial ou total) de re-
sultados financeiros.
10.19. Plano de Renda Imediata - PRI
É o plano onde o cliente compra uma renda mediante um pagamento único.
Garante o pagamento desse valor sob a forma de renda.
10.19. Plano Tradicional
Não émais disponível. Durante a fase de acumulação dos recursos, há uma remu-
neração mínima garantida (normalmente IGPM + 6% a.a.). Pode ser estruturado
sob a forma de benefício definido ou contribuição variável.
10.20. Regras para FIE
Modalidades do FIE:
• Conservador: TítulosdeemissãodoTesouroNacional ouBancoCentral, crédi-
tos securitizados do Tesouro Nacional e Investimentos de renda fixa;
• Agressivo: renda variável.
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10.20. Taxa de Administração
Incide sobre o patrimônio líquido do fundo e cobre as despesas com a adminis-
tração dos recursos.
10.21. Tipos de Renda dos Planos por Sobrevivência
10.21. Modalidades de Renda
• Renda Mensal Vitalícia;
• Renda Mensal Temporária;
• Renda Mensal Vitalícia com Prazo Mínimo Garantido;
• Renda Mensal Vitalícia Reversível ao Beneficiário Indicado.
• RendaMensal VitalíciaReversível aoCônjugecomContinuidades aosMenores.
Renda Mensal por Prazo Certo: O pagamento da renda cessará com o tér-
mino do prazo estabelecido.
10.21. Renda Mensal Vitalícia
O pagamento é realizado até o final da vida do cliente.
10.21. Renda Mensal Temporária
Pagamento realizado durante um período estipulado. O pagamento cessa com o
que ocorrer primeiro:
• Amorte do cliente;
• O fim do período estipulado;
• O que sobrar não é revertido para ninguém.
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10.21. Renda Mensal Vitalícia com Prazo Mínimo Garantido
Pagamento realizado até o final da vida. Há o período de garantia porque se o
cliente falecer dentro do período mínimo, o valor é revertido para o beneficiário
indicado.
10.21. Renda Mensal Vitalícia Reversível ao Beneficiário Indicado
Pagamento feito é feito até o final da vida do cliente e, quando falecer, o paga-
mento continua para o benefício indicado. Pode-se trocar o beneficiário apenas
durante a fase de diferimento.
10.21. Renda Mensal Vitalícia Reversível ao Cônjuge com Continuidade aos Menores
Pagamento feito é feito até o final do cliente e, quando falecer, o pagamento con-
tinua especificamente para o seu cônjuge. Na falta do cônjuge, os filhos menores
continuam recebendo o benefício até completar 21 anos.
10.21. Renda Mensal por Prazo Certo
Não leva em consideração dados atuariais, apenas financeiros. Há o pagamento
de uma renda mensal até o final do prazo estipulado. Atenção: independente da
morte do cliente, o pagamento continua até o final do prazo certo.
10.22. Fatores que influenciam o valor da Renda
• Idade;
• Modalidade de Renda;
• Parâmetros Técnicos: juros e tábua de mortalidade.
10.23. Valores Garantidos no Período de Deferimento
Resgate:
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• O segurado pode solicitar após o cumprimento de período de carência - 60
dias e 60 meses.
Portabilidade:
• Total ou Parcial;
• PGBL possui carência de 60 dias;
• Demais planos: 60 dias e 60 meses.
10.24. Planos com Cobertura de Risco
10.24. Cobertura de Riscos
Morte: pagamento do benefício (à vista ou sob a forma de renda) aos benefi-
ciários indicados, diante da morte do participante que ocorreu durante o período
de cobertura (precisa cumprir o período de carência).
Invalidez total e permanente: pagamento do benefício (à vista ou sob a forma de
renda) realizado ao próprio participante, diante de sua invalidez total e perma-
nente que ocorreu durante o período de cobertura (precisa cumprir o período de
carência).
Importante: Quando a morte ou invalidez total e permanente for causada por
acidente, não será considerado período de carência.
10.24. Planos - Benefício por Morte
• Plano de Pensão ao Cônjuge ou Companheiro(a): rendamensal e vitalícia ao
cônjuge ou companheiro em caso de falecimento do participante;
• Plano de Pensão aos Menores: renda mensal temporária aos beneficiários
indicados (menores de 21 anos);
• Plano de Pensão por Prazo Certo: renda mensal por prazo certo ao benefi-
ciário em caso de morte do participante (é pago até o fim do prazo);
• Plano de Pecúlio por Morte: pagamento único realizado ao beneficiário, di-
ante da morte do participante.
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10.24. Planos- Benefício por Invalidez
• PlanodeRendapor Invalidez: rendamensal e vitalícia aopróprioparticipante
em decorrência de sua invalidez total e permanente;
• Plano de Renda por Invalidez com Prazo Mínimo Garantido: renda mensal
vitalícia, porém com um prazo de garantia. Com o falecimento do cliente
dentro do prazo estipulado, o valor vai para o beneficiário;
• Plano de Pecúlio por Invalidez: pagamento único feito ao participante, em
decorrência da sua invalidez total e permanente.
10.25. Tributação
10.25. Tributação PGBL
Permite a dedução das contribuições feitas da base de cálculo do Imposto de
Renda de até 12% (incentivo fiscal).
A pessoa precisa:
• Estar contribuindo para o RGPS ou para um RPPS;
• Utilizar a declaração completa para o ajuste anual do imposto de renda;
No ato do resgate ou do recebimento da renda, o valor retirado deve ser tribu-
tado de acordo com as regras da tabela escolhida pelo cliente, a progressiva ou a
regressiva. Tributa o CAPITAL + RENDIMENTO.
10.25. Tributação VGBL
As contribuições não podem ser abatidas pelo contribuinte. No ato do resgate ou
do recebimento do benefício, apenas o ganho de capital será tributado de acordo
com a tabela escolhida pelo cliente, a progressiva ou a regressiva. Tributa apenas
o RENDIMENTO.
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10.25. Legislação
9.249/95 -- Pessoa Jurídica;
9.250/95 -- Pessoa Física;
9.532/97 - Estipula limites de dedução;
• 12% para PF;
• 20% do total dos salários dos empregados da PJ;
10.887/04 - Condicionou a dedução se o participante fizer o recolhimento de con-
tribuições no RGPS ou RPPS.
10.25. Tributação Regressiva (Definitiva)
Resgate: PEPS (Primeiro que entra, primeiro que sai).
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10.25. Tributação Progressiva (Compensável)
Independente do prazo, o resgate sempre tributa à alíquota de 15%;
O investidor faz o ajuste na sua declaração anual de IRPF;
10.25. Importante sobre o PGBL:
O titular do plano deve ser contribuinte do INSS ou ainda outra previdência oficial.
Se o plano estiver em nome de dependentes como filhos ou cônjuge acima de 16
anos, estes também devem ser contribuintes da previdência oficial. Só deve ser
adquiridopor clientesquepossamutilizar odiferimentofiscal atravésdadeclaração
anual do IRPF com omodelo completo.
10.26. Assistência Financeira e Atualização dos Valores
10.26. Assistência Financeira
É o empréstimo que as Sociedades de Capitalização podem oferecer para seus
clientes de planos de previdência com seus próprios recursos. Em planos de pre-
vidência complementar aberta com cobertura por sobrevivência o saldo devedor
da assistência financeira não poderá ser superior a 70% das provisões matemáti-
cas de benefícios a conceder relativas à cobertura por sobrevivência. Para planos
com cobertura de risco (regime financeiro de capitalização) o limite é de 80% da
provisão matemática de benefícios a conceder relativa às coberturas de risco.
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10.26. Atualização de Valores
Planos com coberturas estruturadas na modalidade de benefício definido: DE-
VERÃO conter cláusula de atualização anual de valores. Planos com cobertura
estruturada na modalidade de contribuição variável: PODERÃO conter cláusula
de atualização anual dos prêmios (previsto no regulamento). Quando as cober-
turas de risco forem custeadas mediante o pagamento de contribuição única, os
valores dos benefícios devem ser atualizados pelo índice pactuado até a data de
ocorrência do evento gerador.
10.26. Como Recomendar Previdência Privada
VGBL = nos oferece rendimento.
PGBL=por sua vez, nos oferecerá rendimento + capital, tratando-sedeummodelo
completo, 12%. Não obstante, ao balizarmos entre as opções e variáveis, temos de
levar em conta o RPPS / RGPS.
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10.27. Mega Revisão - Previdência Complementar
10.27. Previdência Social
Em primeiro lugar, lembremos algumas características da Previdência Social. Ela
éde competênciadoEstado, ondeos ativospagamparaos inativos (aposentados).
Ainda, não há uma reserva individual, ou seja, todos os benefícios de todomundo
vão para o mesmíssimo lugar.
Como funciona o custeio? Os valores saem dos recursos do governo e das con-
tribuições sociais.
Temos dois sistemas:
• RPPS: são os funcionários públicos.
• RGPS: os demais contribuintes, vão fazer parte desse sistema.
Quais os benefícios? O principal é a aposentadoria, mas, ainda, temos o auxílio-
doença, pensãopormorte, auxílio reclusão. Com issoemmente, podemosprosseguir
para o tema de revisão.
10.27. Previdência Complementar
Falamos de uma alternativa para quem não quer depender do Governo, uma al-
ternativa de "poupança". Por assim dizer, ela possui um caráter privado.
Na previdência complementar temos a fase de Deferimento (acumulação de re-
cursos) e depois a fase do Benefício (gozo). Dentro desse processo, as partes são:
• Participante: quem contrata o plano;
• Assistido: quem recebe o benefício.
Quanto à taxa de carregamento, a que cobre custas demanutenção, será cobrada
tanto na entrada quanto na saída, demaneira flexível,