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Universidad Abierta Para Adultos. UAPA Facilitador Lic. Adner Volquez T. Materia Administración financiera Tema Tarea 2 Nombre Fermín novas Matricula 17-1724 fecha 17/3/20 Introducción Las razones financieras son las relaciones de magnitud que hay entre dos cifras que se comparan entre sí, y se denominan financieras porque se utilizan las diversas cuentas de los estados financieros principales, los cuales se pueden comparar entre distintos periodos y con empresas que pertenecen a la rama del giro de la empresa estudiada. Bienvenid@s a nuestra segunda semana de trabajo, en esta ocasión debatiremos sobre Planificación Financiera para esto se sugiere realizar las siguientes actividades. 1- Presenta un informe con ejemplos de un balance general y un estado de resultado con su respectivo análisis de las razones financieras principales de cada uno. Defina que son Ingresos: Los ingresos son transacciones, en las cuales la empresa participa, que ya han originado flujos de efectivo pasivos o que se espera que lo hagan en un futuro cercano lo que significa que fluirá efectivo hacia la empresa como resultado de la transacción. Existen dos tipos de ingresos de flujos de efectivo: la anualidad y el ingreso mixto. En tanto que una anualidad es un patrón de flujos de efectivo periódico e iguales, un ingreso mixto es un conjunto de flujos de efectivo periódicos y desiguales que no reflejan ningún patrón en particular. 2.-Que son los estados de resultados Es un estado de actividad que detalla los ingresos y los gastos durante un periodo de tiempo determinado. Los gastos son lo opuesto. Estos dan como resultado un flujo de efectivo que sale de la empresa (si se trata de una transacción en efectivo) o un flujo de efectivo futuro esperado que salió de la empresa (si se trata de una transacción a crédito). Por ejemplo, si una compañía incurre en un gasto de $75 y lo paga en ese momento, tiene lugar una salida de efectivo inmediata. Si el pago se retrasa hasta alguna fecha futura, la transacción representa una salida de efectivo futura esperada. Los ingresos dan como resultado flujos de efectivo positivos, bien sea pasado, presentes o futuros, mientras que los gastos dan como resultado flujos de efectivo negativos, bien sea pasados, presentes o futuros. Los términos positivos y negativos indican el impacto direccional en el efectivo. El termino utilidad (o venta neta) es simplemente la diferencia entre los ingresos y los gastos para un periodo designado de tiempo. 3.-Que es el Balance general Este estado también recibe el nombre de estado de situación o posición financiera y tiene el propósito de demostrar donde está la compañía, en términos financieros, en una fecha específica. Podemos decir del Balance General también que presenta en un mismo reporte la información necesaria para tomar decisiones en las áreas de inversión y de financiamiento. 4.-Que es un estado de cambio en la situación financiera Es un informe que desglosa los cambios en la situación financiera de un periodo a otro, e incluye de alguna forma las entradas y salidas de efectivo para determinar el cambio en esta partida, factor decisivo para evaluar la liquidez de un negocio. 5.-Defina el estado de variación de capital El estado de ganancias retenidas es una forma abreviada del estado del patrimonio de los accionistas. A diferencia del estado del patrimonio de los accionistas, que muestra todas las transacciones de las cuentas patrimoniales que ocurren durante un año especifico, y cualquier dividendo en efectivo pagado, con el cambio en las ganancias retenidas entre el inicio y el fin de este año. Ejemplos: Rotación de Inventarios= Costo de ventas / Inventario = 2,088,000 / 289,000 = 7.2249134 = 7.22 La rotación de inventarios mide comúnmente la actividad o numero de veces que se usan los inventarios de una empresa. 4) Periodo promedio de cobro = Cuentas por Cobrar/Ventas diaria promedio/365 = Cuenta por cobrar/ventas anuales/365 503,000/3,074,000/365 = 503,000/8,421.9178 = 59.725113 = 59.73 días El periodo promedio de cobro, o edad promedio de las cuentas por cobrar, es útil para evaluar las políticas de crédito y cobro. 5) Periodo Promedio de Pago= Cuentas por Pagar/0.70 x Costo/365 = Cuentas por pagar/cuentas anuales/365= 382,000/0.70* 2,088,000/365 = 382,000/1,461,600/635 = 382, 000/4,004.3835 = 95.395458 = 95.40 días El periodo promedio de pago, o edad promedio de las cuentas por pagar, se calcula de la misma manera que el periodo promedio de cobro. Salvo que el caso del periodo promedio de pago como no tenemos una cuenta que se llame compra entonces tomamos el 70% del costo de ventas. 6) Rotación de los Activos Totales = Ventas/Total de Activos = 3,074,000/3,597,000 = 0.854601 = 85.46% La rotación de los activos totales indica la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ventas. 7) Índice de Endeudamiento: = Total de Pasivos/Activos Totales = 1,643,000/3,597,000 = 0,4567695301640256 Este valor indica que la empresa ha financiado determinada cantidad de sus activos con deuda. Cuando más alto es este índice, mayor es el grado de endeudamiento de la empresa y mayor su apalancamiento financiero. 2- Escoja 3 razones financieras y comentelas con sus palabras Liquidez Corriente= Activo Corriente/Pasivo Corriente = 1,223,000/2620,00 = 1.9725806 = 1.97 La liquidez corriente, una de las razones financieras citadas con mayor frecuencia, mide la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones de corto plazo. Razón de Cargos de Interés Fijo = Ganancias antes de intereses e impuestos/Intereses 325,000/93,000 = 3.4846236 = 3,48 La razón de cargos de interés fijo, denominada en ocasiones razón de cobertura de intereses, mide la capacidad de la empresa para realizar pagos de intereses contractuales. Cuanto más alto es su valor, mayor es la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones de intereses. Razón Rápida (Prueba Acida) = Activo Corriente – Inventario/Pasivo Corriente = 1,223,000 – 289,000 / 620,000 = 1.5064516 = 1.51 La razón rápida es similar a la liquidez corriente, con la excepción de que esta excluye el inventario, que es comúnmente el activo corriente menos liquido.