Análise de Balanços

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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES 
CONTÁBEIS 
por Concur se iro Fora da C ai xa 
RESUMO 
Análise das Demonstrações Contábeis 
C o nc u rse i ro F o ra da Cai x a 
concurseiroforadacaixa.com.br | 01
Sumário 
Análise das Demonstrações Contábeis ......................................................................................................................................................................... 2 
Análise Vertical (Análise de Estrutura) ...............................................................................................................................................................2 
Análise Horizontal (Análise de Tendência ou de Evolução) ...........................................................................................................................2 
Análise por Quocientes ............................................................................................................................................................................................2 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
         Preparado exclusivamente para THIAGO OLIVEIRA DE MEDEIROS | CPF: 06189355412
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Análise das Demonstrações Contábeis 
C o nc u rse i ro F o ra da Cai x a 
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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 
Finalidade: auxiliar os usuários na tomada de decisões. A análise de balanços não é exigida por lei. 
A N ÁL I SE V ER TI CAL ( A NÁ LI SE D E ESTR U TU RA ) 
Quanto cada conta ou grupo de conta representa no seu conjunto. Exemplo: 
 
1. Ativo Total........................ 100.000 
 1.1 Ativo Circulante........... 30.000 (30% do ATOTAL) 
 1.1.1 Caixa......................... 10.000 (10% do ATOTAL) 
A análise vertical pode ser feita perante Passivo, Ativo, Resultado (DRE – base sempre as VLÍQUIDAS = RLÍQUIDAS) 
A N ÁL I SE HO R I ZO N TAL ( AN Á LI SE D E TEN D ÊN CI A OU D E EVOL U ÇÃ O) 
ANO BASE: X1 ANO X2 X1 → X2 
Ativo Total 1.000.000 100% Ativo Total 1.350.000 + 35% 
 Ativo Circulante 300.000 30% Ativo Circulante 300.000 0% 
 Caixa 200.000 20% Caixa 150.000 - 25% 
 Ativo não circulante 700.000 70% Ativo não circulante 1.050.000 + 50% 
 Imobilizado 500.000 50% Imobilizado 700.000 + 40% 
Feita a análise vertical em X1, pode-se fazer uma análise nos anos seguintes, tomando como base sempre o ano X1. Uma 
análise horizontal do resultado (base: VLÍQUIDAS) pode mostrar que, mesmo o lucro aumentando, existe a tendência de, 
após determinado tempo, a empresa apresentar prejuízo. 
A N ÁL I SE PO R Q UO CI EN TES 
Q U O CI EN TES FI NA N CEI R O S 
Í n d ic es F i na n c ei ro s d e L iq ui d ez 
ÍNDICES FINANCEIROS DE LIQUIDEZ 
Avaliam a capacidade de pagamento da empresa no curto e longo prazo 
Liquidez imediata ou instantânea: capacidade de pagamento imediato das 
obrigações de curto prazo. 
Disponível
PC
 
Liquidez comum / corrente: capacidade de pagamento das obrigações de 
curto prazo utilizando disponibilidades e direitos de curto prazo. 
AC
PC
 
Liquidez Seca (teste ácido): capacidade de pagamento das obrigações de curto 
prazo utilizando disponibilidades e duplicatas a receber. 
AC − Estoques − Desp. Antecipadas
PC
 
Liquidez geral / total: capacidade de pagamento das obrigações de curto e 
longo prazo utilizando disponibilidades e direitos de curto e longo prazo. 
AC+ AÑCRLP − Desp. Antecipaas
PC + PÑC
 
Solvência geral / Margem de garantia: ativo total dividido pelo passivo 
exigível total. 
ATOTAL − Desp. Antecipadas
PTOTAL
 
 
 
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Í n d ic es F i na n c ei ra s d e Est rut ura d e Ca p i t al / End i v i da m en t o 
ÍNDICES FINANCEIROS DE ESTRUTURA DE CAPITAL / ENDIVIDAMENTO 
Composição do Endividamento: o quanto de obrigações de curto prazo em relação às 
obrigações totais. Quanto menor, melhor. 
PC
PC + PÑC
 
Grau de Endividamento: quanto a empresa tem de recursos de terceiros para financiar 
seu capital próprio (PL). 
PC + PÑC
PL
 
Índice de Imobilização do Capital Próprio (PL): capital investido em Intangível+ 
Imobilizado+ Investimentos = AÑC -ARLP. 
Int. + Imob. + Inv.
PL
 
Q U O CI EN TES ECO N ÔM I CO S 
ÍNDICES ECONÔMICOS DE RENTABILIDADE 
Índice de Giro do Ativo 
VLÍQUIDAS
ATOTAL
 
Índice de Grito do Ativo Operacional 
VLÍQUIDAS
AC + IMOB. +INT.
 
Margem Bruta 
LBRUTO
VLÍQUIDAS
 
Margem Operacional: LOPERACIONAL é o que vem antes das 
provisões para IR e CSLL 
LOPERACIONAL
VLÍQUIDAS
 
Margem Líquida 
LLÍQUIDO
VLÍQUIDAS
 
Rentabilidade do Ativo (ROI) 
LLÍQUIDO
ATOTAL
= Giro Ativo × Margem Líquida 
Payback 
1
ROI
 
Rentabilidade do PL 
LLÍQUIDO
PL
 
Grau de Alavancagem Financeira (GAF): é o uso de recursos de 
terceiros para alavancar sua rentabilidade. 
Rentabilidade do PL
ROI + 
Despesas Financeiras
Ativo
 
 
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