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Planejamento Financeiro 
e Orçamentário
Planejamento financeiro
Ma. Suzi Bueno de Almeida
• Unidade de Ensino: 1
• Competência da Unidade: Conhecer os conceitos de 
planejamento e características do orçamento.
• Resumo: Compreender, identificar e classificar 
as variáveis dos tipos de planejamento e orçamento.
• Palavras-chave: Planejamento; tipos de orçamento.
• Título da Teleaula: Planejamento financeiro
• Teleaula nº: 1
Contextualização
 Planejamento financeiro:
 Introdução ao planejamento;
 Planejamento orçamentário;
 Cenários financeiros;
 Períodos de projeção.
Fonte: shutterstock_1851115834
Planejamento Financeiro 
e Orçamentário
Planejamento financeiro
Ma. Suzi Bueno de Almeida
Conceitos
Introdução ao 
Planejamento
Planejamento
Estratégias é um conjunto de escolhas.
1
2
3
Tomada de decisão: 
É a escolha do caminho
Visão - Missão – Valores 
Ações que transformam e 
ajudam a chegar lá
Hoje - Presente 
(Onde está)
Amanhã - Futuro
(Onde se deseja chegar)
2
Planejamento
Níveis do planejamento:
Operacional
Estratégico
Tático
Analise do ambiente
Alta Administração Diretoria
Departamentos
Seções
Gerência
Linha de frente
Resultado
Controle
Realimentação
Plano estratégico
Plano Tático
Plano Operacional
 Composição do orçamento geral:
 Orçamentos específicos:
 Orçamento de operações;
 Orçamento de investimento;
 Orçamento de financiamentos;
 Demonstrações financeiras projetadas.
Orçamento 
Fonte: shutterstock_2097624991
Orçamento 
Tipos de orçamentos:
Orçamento Estático
Orçamento Flexível
Orçamento Base Zero
Orçamento Contínuo
Orçamento de Tendências
Interação
Planejamento - ESJ
Um grupo de amigos criaram a “ESJ”, uma empresa que
produz insumos hospitalares descartáveis (máscaras,
toucas, compressas, seringas, entre outros).
 Para que a empresa tenha sucesso e longevidade é
essencial realizar o planejamento financeiro e
desenvolver as peças orçamentárias.
 Você deverá ajudar os gestores na elaboração do
planejamento estratégico, tático e operacional.
Descrição – Planejamento - ESJ
Fonte: shutterstock_1747545617
Desenvolvimento - Planejamento - ESJ
O primeiro passo é definir as metas e objetivos
estratégico a serem alcançados pela empresa dentro do
horizonte que está sendo projetado.
 Objetivos estratégicos:
 Ser referencia no setor em qualidade;
 Aumentar a satisfação dos clientes em 20%;
 Reduzir os custos produtivos em 15%;
 Elevar o índice de capacitação dos funcionários em
30%.
3
O segundo passo é a definição do planejamento tático,
neste planejamento será feiro o detalhamento com os
meios para atingir os objetivos e metas da organização,
ou seja, a elaboração dos planos para os
departamentos.
 Objetivos Táticos:
 Garantir que os pedidos de clientes sejam atendidos
em no máximo 10 dias;
 Garantir zero defeito;
 Garantir que 100% dos funcionários possuam
treinamento e capacitação.
Desenvolvimento - Planejamento - ESJ
Fonte: shutterstock_121475899
O planejamento operacional engloba as definições dos
métodos, processos e sistemas a serem utilizados para
que a organização possa alcançar os objetivos globais.
 Objetivos Operacionais:
 Implantar um sistema de separação e rastreamento
dos pedidos;
 Implantar um programa de qualidade total;
 Fechar parceria com uma universidade para capacitar
os funcionários.
Desenvolvimento - Planejamento - ESJ
Fonte: shutterstock_1972859324
Planejamento Financeiro 
e Orçamentário
Planejamento financeiro
Ma. Suzi Bueno de Almeida
Conceitos
Orçamento Flexível e 
Estático 
Orçamento Estático
 Dados:
 Preço do produto: R$100,00
 Unidades a serem vendidas: 5.000
 Tributos: 15%
 Custos Variáveis: 20%
 Despesas fixas: R$25.000,00
Orçamento Estático
 Inflexível – não admite mudanças:
Período X1
( + ) Receita Bruta 
( - ) Tributos (15%)
( - ) Custos Variáveis (20%)
( - ) Despesas Fixas 
( = ) Lucro R$
Orçamento Estático 
( - ) Custos Variáveis (20%) 100.000,00R$ 
(R$ 500.000,00 x 0,20)
Período X1
( + ) Receita Bruta 500.000,00R$ 
(5.000 x R$ 100,00)
Orçamento Estático 
( - ) Tributos (15%) 75.000,00R$ 
(R$ 500.000,00 x 0,15)
( - ) Despesas Fixas 25.000,00R$ 
( = ) Lucro 300.000,00R$ 
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Orçamento Flexível
 Dados:
 Preço do produto: R$100,00
 Unidades a serem vendidas: 
 Mínimo: 4.500 unidades
 Máximo: 5.500 unidades
 Tributos: 15%
 Custos Variáveis: 20%
 Despesas fixas: R$25.000,00
Orçamento Flexível
 Admite ajustes:
Período 
Quantidade a ser vendida
( + ) Receita Bruta 
( - ) Tributos (15%)
( - ) Custos Variáveis (20%)
( - ) Despesas Fixas 
( = ) Lucro R$ R$
Orçamento Flexível
X1
5.500
450.000,00R$ 
(4.500 x R$ 100,00)
90.000,00R$ 
(R$ 450.000,00 x 0,20)
25.000,00R$ 
267.500,00R$ 
4.500
550.000,00R$ 
(5.500 x R$ 100,00)
67.500,00R$ 
(R$ 450.000,00 x 0,15)
82.500,00R$ 
(R$ 550.000,00 x 0,15)
110.000,00R$ 
(R$ 550.000,00 x 0,20)
25.000,00R$ 
332.500,00R$ 
Resolução da SP
Orçamentos da vendas 
da “ESJ”
Descrição do orçamento de vendas da “ESJ”
Elaborar o orçamento de vendas da empresa “ESJ”, no 
modelo estático e flexível de um determinado produto. 
 Dados coletados:
 Volume de vendas:
 Orçamento estático: 1.500 unidades
 Orçamento flexível: 1.000 à 2.000 unidades
 Preço do produto: R$200,00
 Tributos: 15%
 Custos variáveis: 18%
 Despesas fixas: R$15.000,00
Período X1
Quantidade a ser vendida
( + ) Receita Bruta 
( - ) Tributos (15%)
( - ) Custos Variáveis (18%)
( - ) Despesas Fixas 
( = ) Lucro 
Orçamento Estático
Desenvolvimento do orçamento de vendas da “ESJ”
 Orçamento estático: 
1.500
300.000,00R$ 
(1.500 x R$ 200,00)
45.000,00R$ 
(R$ 300.000,00 x 0,15)
15.000,00R$ 
54.000,00R$ 
(R$ 300.000,00 x 0,18)
186.000,00R$ 
Período 
Quantidade a ser vendida
( + ) Receita Bruta 
( - ) Tributos (15%)
( - ) Custos Variáveis (18%)
( - ) Despesas Fixas 
( = ) Lucro R$ R$
Orçamento Flexível
X1
Desenvolvimento do orçamento de vendas da “ESJ”
 Orçamento flexível: 
2.000
400.000,00R$ 
(2.000 x R$ 200,00)
1.000
15.000,00R$ 
60.000,00R$ 
(R$ 400.000,00 x 0,15)
15.000,00R$ 
200.000,00R$ 
(1.000 x R$ 200,00)
30.000,00R$ 
(R$ 200.000,00 x 0,15)
36.000,00R$ 
(R$ 200.000,00 x 0,18)
119.000,00R$ 
72.000,00R$ 
(R$ 400.000,00 x 0,18)
253.000,00R$ 
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Planejamento Financeiro 
e Orçamentário
Planejamento financeiro
Ma. Suzi Bueno de Almeida
Conceitos
Cenários Financeiros 
 Análises de cenários:
 Cenário positivo/otimista
 Cenário neutro/realidade/provável
 Cenário negativo/pessimista
Cenários financeiros 
Fonte: shutterstock_735337456
Fonte: shutterstock_140773174
Cenários financeiros 
Exemplo: 
 Dados:
 Tributos de 15%;
 Participação do mercado de 10%;
 Despesas fixas de R$15.000,00.
Cenários Preços Inflação
Consumo 
(Mercado)
Crescimento da 
economia 
Custo 
Variável
Positivo 350,00R$ 3% 4.500 4% 15%
Neutro 300,00R$ 6% 4.000 2% 20%
Negativo 250,00R$ 9% 3.500 1% 25%
Consumo da 
Empresa 
450 (4.500 x 0,10)
400 (4.000 x 0,10)
350 (3.500 x 0,10)
Cenários financeiros 
Exemplo: 
Cenários Preços Consumo da Empresa Custo Variável
Positivo 350,00R$ 450 15%
Neutro 300,00R$ 400 20%
Negativo 250,00R$ 350 25%
Métodos Positivo/Otimista Neutro/Realidade Negativo/Pessimista
Despesas Fixas ( - )
Lucro
Tributos 15% ( - )
Custos Variáveis ( - )
Orçamentos
Receita Bruta ( + )
157.500,00R$ 
(R$350,00 x 450)
23.625,00R$ 
(R$157.500 x 0,15)
23.625,00R$ 
(R$157.500 x 0,15)
15.000,00R$ 
95.250,00R$ 37.500,00R$ 
15.000,00R$21.875,00R$ 
(R$87.500 x 0,25)
13.125,00R$ 
(R$87.500 x 0,15)
87.500,00R$ 
(R$250,00 x 350)
120.000,00R$ 
(R$300,00 x 400)
18.000,00R$ 
(R$120.000 x 0,15)
24.000,00R$ 
(120.000 x 0,20)
15.000,00R$ 
63.000,00R$ 
Margem de lucro é o percentual que representa a
capacidade de gerar lucros de um determinado produto,
projeto ou empresa.
• ‘
Margem de Lucro
Fonte: shutterstock_1915684144
Margem Bruta
Lucro bruto
Receita de vendas
= X 100
Margem Líquida
Lucro líquido
Receita de vendas
= X 100
6
Desenvolvimento - Margem Líquida – “ESJ”
Margem líquida = Lucro líquido / receita
Métodos Positivo/Otimista Neutro/Realidade Negativo/Pessimista
157.500,00R$ 120.000,00R$ 87.500,00R$ 
(R$350,00 x 450) (R$300,00 x 400) (R$250,00 x 350)
23.625,00R$ 18.000,00R$ 13.125,00R$ 
(R$157.500 x 0,15) (R$120.000 x 0,15) (R$87.500 x 0,15)
23.625,00R$ 24.000,00R$ 21.875,00R$ 
(R$157.500 x 0,15) (120.000 x 0,20) (R$87.500 x 0,25)
Despesas Fixas ( - ) 15.000,00R$ 15.000,00R$ 15.000,00R$ 
Lucro 95.250,00R$ 63.000,00R$ 37.500,00R$ 
Receita Bruta ( + )
Tributos 15% ( - )
Custos Variáveis ( - )
Orçamentos
Margem Líquida
Margem Líquida %
0,525
53%
0,429
43%
0,605
60%
Resolução da SP
Margem Líquida –
“ESJ”
Descrição - Margem Líquida – “ESJ”
A “ESJ” deseja calcular a margem líquida dos orçamentos 
estático e flexível. 
 Orçamento Estático:
Período X1
Quantidade a ser vendida 1.500
( + ) Receita Bruta 300.000,00R$ 
(1.500 x R$ 200,00)
( - ) Tributos (15%) 45.000,00R$ 
(R$ 300.000,00 x 0,15)
( - ) Custos Variáveis (18%) 54.000,00R$ 
(R$ 300.000,00 x 0,18)
( - ) Despesas Fixas 15.000,00R$ 
( = ) Lucro 186.000,00R$ 
Orçamento Estático
Descrição - Margem Líquida – “ESJ”
 Orçamento Flexível:
Período 
Quantidade a ser vendida 1.000 2.000
( + ) Receita Bruta 200.000,00R$ 400.000,00R$ 
(1.000 x R$ 200,00) (2.000 x R$ 200,00)
( - ) Tributos (15%) 30.000,00R$ 60.000,00R$ 
(R$ 200.000,00 x 0,15) (R$ 400.000,00 x 0,15)
( - ) Custos Variáveis (18%) 36.000,00R$ 72.000,00R$ 
(R$ 200.000,00 x 0,18) (R$ 400.000,00 x 0,18)
( - ) Despesas Fixas 15.000,00R$ 15.000,00R$ 
( = ) Lucro 119.000,00R$ 253.000,00R$ 
Orçamento Flexível
X1
Desenvolvimento - Margem Líquida – “ESJ”
Margem líquida dos orçamento estático e flexível: 
Orçamentos Estático Flexível (1.000) Flexível (2.000)
Receita Bruta ( + ) 300.000,00R$ 200.000,00R$ 400.000,00R$ 
Lucro 186.000,00R$ 119.000,00R$ 253.000,00R$ 
Margem Líquida
Margem Líquida %
0,620
62%
0,595
60%
0,633
63%
Planejamento Financeiro 
e Orçamentário
Planejamento financeiro
Ma. Suzi Bueno de Almeida
7
Conceitos
Períodos de projeção 
para o planejamento 
financeiro
Planos Financeiros
Estrutura dos planos financeiros:
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Estratégia Financeira
Planos Financeiros
Longo Prazo Curto PrazoMédio Prazo
Períodos de projeção para o planejamento financeiro
O planejamento financeiro é um aspecto importante das
operações das empresas porque fornece um mapa para a
orientação, coordenação e controle dos passos que a
empresa dará para atingir seus objetivos.
Os planos financeiros de longo prazo fazem parte
de uma estratégia integrada que, juntamente com
os planos de produção e de marketing, orientam
a empresa em direção a suas metas estratégicas.
(Gitman e Maduro, 2010. p. 375).
 Motivos para manter saldo em caixa:
Períodos de projeção para o planejamento financeiro
Transação Precaução Especulação
Fonte:shutterstock_1236754435
Resolução da SP
Planejamento de caixa 
da “ESJ”
Descrição do planejamento de caixa da “ESJ”
A “ESJ” precisa elaborar a previsão de caixa da empresa,
para identificar as entradas, saídas do caixa e o saldo
existente, e a partir desse resultado identificar se haverá
necessidade de financiamento.
 Dados: 
 Vendas projetadas (3 meses): 
 Janeiro: R$ 200.000,00
 Fevereiro: R$ 210.000,00
 Março: R$ 220.000,00
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Descrição do planejamento de caixa da “ESJ”
 Saldo em caixa em dezembro: R$ 80.000,00
 Recebimento: 50% à vista e 50% em 30 dias.
 Saldo mínimo de caixa: R$ 50.000,00
 Pagamentos (tributos, custos e despesas) 50% do valor 
das vendas
 Vendas realizadas em dezembro: R$ 300.000,00
Desenvolvimento do planejamento de caixa da “ESJ”
Previsão de recebimento:
 Vendas realizadas em dezembro: R$ 300.000,00
 Vendas projetadas (3 meses): 
 Janeiro: R$ 200.000,00
 Fevereiro: R$ 210.000,00
 Março: R$ 220.000,00
Janeiro Fevereiro Março
Vendas projetadas
Recebimento à vista (50%)
Recebimento à prazo (50%)
1) Total de Recebimentos
210.000,00R$ 
100.000,00R$ 
200.000,00R$ 220.000,00R$ 
150.000,00R$ 
250.000,00R$ 205.000,00R$ 215.000,00R$ 
105.000,00R$ 110.000,00R$ 
100.000,00R$ 105.000,00R$ 
Desenvolvimento do planejamento de caixa da “ESJ”
Previsão de caixa da “ESJ”:
Janeiro Fevereiro Março
1) Total de Recebimentos
2) Total de Pagamentos
3) Fluxo Líquido de Caixa (1 - 2)
4) Saldo Inicial
5) Saldo Final (3 + 4)
6) Saldo Mínimo de Caixa
7) Saldo à financiar (5 - 6)
8) Saldo Excedente
250.000,00R$ 
100.000,00R$ 
150.000,00R$ 
105.000,00R$ 110.000,00R$ 
80.000,00R$ 
230.000,00R$ 330.000,00R$ 
50.000,00R$ 
435.000,00R$ 
180.000,00R$ 
50.000,00R$ 50.000,00R$ 
280.000,00R$ 385.000,00R$ 
205.000,00R$ 215.000,00R$ 
100.000,00R$ 105.000,00R$ 
Conceitos
Recapitulando
Recapitulando
Planejamento
Métodos orçamentários
Orçamento Geral
Cenários Empresariais
Margem líquida
Planos financeiros