Aula 06

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CEDERJ – CENTRO DE EDUCAÇÃO SUPERIOR A DISTÂNCIA 
DO ESTADO DO RIO DE JANEIRO 
 
 
ROTEIRO PARA ELABORAÇÃO DE AULA PARA EAD 
 
 
CURSO: Ciências Contábeis DISCIPLINA: Contabilidade Avançada 1 
 
CONTEUDISTA: Marcello Sartore de Oliveira. 
 DI: Luciana Brito. 
 
AULA 6–Patrimônio Líquido - continuação 
 
META 
 Discutir as contas do Patrimônio Líquido que não foram apresentadas no 
último material, identificado como material aula 5, que são as Reservas de 
Lucro, Ações em Tesouraria e a conta Lucros ou Prejuízos Acumulados. 
 
OBJETIVOS 
Esperamos que, após o estudo do conteúdo desta aula, você seja capaz de: 
 
1. Identificar e discutir a constituição das reservas de lucro; 
2. Reconhecer as peculiaridades das contas Ações em Tesouraria e Lucros ou 
Prejuízos Acumulados. 
 
 
 
2 
 
PRÉ-REQUISITOS 
 
Para se sair bem nesta aula, você precisará ter estudado o material Aula 5. 
 
1. Introdução 
 
Em atenção à planejamento da produção do material didático, iremos 
tratar nesta aula das contas do patrimônio líquido que não foram discutidos na 
última semana. 
 Analisaremos as reservas de lucros, que correspondem as Reserva 
Legal, Reservas Estatutárias, para Contingências, de Incentivos Fiscais, de 
Retenção de Lucros, de Lucros a Realizar, e a Reserva Especial para 
dividendos Obrigatórios não Distribuídos. 
 Outro ponto interessante que estudaremos nesta aula se refere às 
Ações em Tesouraria, conta classificado no Patrimônio Líquido, mas, por se 
tratar de uma conta retificadora, possui saldo devedor. 
Desse modo, vale muito a pena estudarmos esses assuntos já as regras 
atuais. 
 
3. Reservas de Lucro 
 
 As reservas de lucros são recursos cuja origem se dá pelo resultado 
positivo do exercício, com finalidade de se preservar o Patrimônio Líquido de 
uma organização. 
 Quando ocorre o resultado positivo do exercício, esses recursos serão 
transferidos para a conta “Lucros Acumulados” e, posteriormente, serão 
repassados a outras contas, dependendo do interesse da organização. 
Boxe verbete 
 A Lei 11.941/09 não extinguiu a conta “Lucros Acumulados”, apenas 
vedou a sua apresentação no Balanço Patrimonial de encerramento do 
exercício. Dessa forma, essa conta, ao longo de todo o exercício social, 
receberá recursos oriundos do resultado do exercício, dos ajustes de exercícios 
3 
 
anteriores, das reversões de determinadas reservas, para, no encerramento do 
exercício, distribuir todo o seu saldo, entre outras destinações, para reservas 
de lucros. 
Fim do Boxe 
O artigo 182, § 4º, da Lei 6.404/76, menciona que serão classificados 
como reservas de lucros as contas constituídas pela apropriação de lucros da 
companhia. 
 Ao final do Exercício Social, caso haja saldo na conta “Lucros 
Acumulados”, esses recursos poderão ter quatro destinos: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Em relação à proposta de destinação do lucro, o art. 192 da Lei 6.404/76 
determina que juntamente com as demonstrações financeiras do exercício, os 
órgãos da administração da companhia apresentarão à assembleia-geral 
ordinária, observado o disposto nos artigos 193 a 203 e no estatuto, proposta 
sobre a destinação a ser dada ao lucro líquido do exercício. 
 Quando não se tratar de sociedades por ações, a destinação do lucro 
será dada pelos sócios. 
 
Boxe verbete 
A diferença entre Reservas de Capital e Reservas de Lucros se dá 
especialmente pelo fato de estas, como a própria denominação aponta, terem 
Saldo na Conta 
Lucros 
Acumulados 
Conta: 
Dividendos a 
Pagar 
Conta: Reservas 
de Lucros 
Aumentar o 
Capital Social 
Absorver 
prejuízos 
acumulados 
Destinada aos sócios 
Destinada a própria Organização 
Reserva 
Legal 
4 
 
origem no lucro da organização. Já as Reservas de Capital não têm início no 
Resultado do Exercício. 
Fim do Boxe 
 
 Contribuindo para a afirmação de que a conta “Lucros Acumulados” 
deve ser “zerada” no final do exercício social, ou seja, ter todo o seu saldo 
transferido a outras contas, o § 6º do artigo 202 da Lei das S/A dispõe que os 
lucros não destinados nos termos dos arts. 193 a 197 deverão ser distribuídos 
como dividendos. 
 As reservas de lucros são as seguintes: 
Reserva Legal (Art. 193 da Lei das S/A); 
Reservas Estatutárias (Art. 194 da Lei das S/A); 
Reservas para Contingências (Art. 195 da Lei das S/A); 
Reserva de Incentivos Fiscais (Art. 195-A da Lei das S/A); 
Reservas de Lucros a Realizar (Art. 197 da Lei das S/A); 
Reservas de Retenção de Lucros (Art. 196 da Lei das S/A); 
Reserva Especial para Dividendo Obrigatório Não Distribuído (Art. 202, §4º e 5º 
da Lei das S/A); 
Reserva Específica de Prêmio na Emissão de Debêntures (Art. 31, Lei 
12.973/14). 
 
3.1- Limite de Saldo das Reservas de Lucros 
 
De acordo com o art. 199 da Lei 6.404/76, o saldo das Reservas de 
Lucros, exceto as para Contingências, de Incentivos Fiscais, de Lucros a 
Realizarnão poderá ultrapassar o capital social. 
Cabe destacar que o artigo 31, da Lei 12.973/14, em seu parágrafo 4º, 
determina que a reserva de lucros específica a que se refere o inciso II do 
caput (aqui se refere a “Reserva Específica de Prêmio na Emissão de 
Debêntures”), para fins do limite de que trata o art. 199 da Lei no 6.404 
(conforme se observa no parágrafo anterior), terá o mesmo tratamento dado à 
reserva de lucros prevista no art. 195-A (artigo esse referente à “Reserva de 
Incentivos Fiscais”) da referida Lei. 
5 
 
Dessa maneira, não resta dúvida de que Reserva Específica de Prêmio 
na Emissão de Debêntures, por ter o mesmo tratamento da Reserva de 
Incentivos Fiscais, engloba o rol de exceções do artigo 199 da Lei das S/A. 
 Portanto, caso o saldo das reservas de lucro, (exceto para 
Contingências, de Incentivos Fiscais, de Lucros a Realizar, Reserva Específica 
de Prêmio na Emissão de Debêntures), supere o saldo de Capital Social, a 
assembleia decidirá acerca da aplicação do excesso na integralização ou no 
aumento do capital social ou na distribuição de dividendos. 
 
Boxe verbete 
Reservas (Legal + Estatutárias + de Retenção de Lucros + Especial para 
Dividendo Obrigatório Não Distribuído) ≤ Capital Social 
Se somatório dos saldos das Reservas acima for maior que o saldo de Capital 
Social: 
 
 
 
 
Fim do Boxe 
 
3.1.1Dedução de Prejuízos e Imposto sobre a Renda 
 
Conforme determina a Lei 6.404/76, em seu artigo 189, do resultado do 
exercício serão deduzidos, antes de qualquer participação, os prejuízos 
acumulados e a provisão para o Imposto sobre a Renda. 
O parágrafo único do mesmo artigo prescreve que o prejuízo do exercício será 
obrigatoriamente absorvido pelos lucros acumulados, pelas reservas de lucros 
e pela reserva legal, nessa ordem. 
Boxe verbete 
 
 
Fim do Boxe 
 
Excesso 
Para Distribuição de Dividendos 
(sócios) 
Vai para Capital 
Social 
OU 
Prejuízo do Exercício 1º Lucros Acumulados 2º Reservas de Lucros 3º Reserva Legal 
6 
 
3.1.2. Contabilização das Reservas de Lucros 
 
 O lançamento contábil a ser realizado na constituição das reservas é o 
seguinte: 
Lançamento da destinação de lucros a reservas: 
D - Lucros Acumulados 
C - Reserva de Lucros 
 
Lançamento referente à reversão das reservas de lucro: 
D - Reserva de Lucros 
C - Lucros cumulados 
 
3.2. Reserva Legal 
 
Prevista no artigo 193 da Lei das S.A, que preceitua que: 
Do lucro líquido do exercício, 5% (cinco por cento) serão aplicados, 
antes de qualquer outra destinação, na constituição da reserva legal, que não 
excederá de 20% (vinte por cento) do capital social. 
Boxe verbete 
 Percebe-se aqui uma contradição, tendo em vista que o artigo 193 
dispõe que do lucro líquido, antes de qualquer outra destinação, 5% serão 
destinados à Reserva Legal. 
 Já o parágrafo único do artigo 189 prescreve que, o prejuízo do exercício 
será obrigatoriamente absorvido pelos lucros acumulados, pelas reservas delucros e pela reserva legal, nessa ordem. 
 Entretanto, o entendimento predominante é que antes de qualquer 
destinação (com exceção da compensação do prejuízo acumulado, caso 
ocorra), devemos destinar 5% do Lucro Líquido para a constituição da Reserva 
Legal. 
 Portanto, inicialmente devemos compensar o prejuízo existente!!! 
Fim do Boxe 
 
 
7 
 
 A Reserva Legal tem por finalidade assegurar a integridade do capital 
social e somente poderá ser utilizada para compensar prejuízos ou aumentar o 
capital. 
Boxe verbete 
Reserva Legal Finalidade: Assegurar a integridade do Capital Social 
 Utilizada para: a)Compensar Prejuízo 
 b)Aumentar o Capital 
Fim do Boxe 
 Outra observação interessante que é, conforme sua própria 
denominação, dentre as reservas de lucro, é a única obrigatória (legal). 
 
3.2.1. Limite Obrigatório e Limite Facultativo 
 
a) Limite Obrigatório: Artigo 193: Do lucro líquido do exercício, 5%serão 
aplicados, antes de qualquer outra destinação, na constituição da reserva legal, 
que não excederá de 20%do capital social 
 
Cálculo: Limite obrigatório:5% X Lucro Líquido do Exercício, limitado a 
20% do Capital Social REALIZADO. 
 
Cabe destacar que, apesar de o artigo 193 se referir somente ao capital 
social, a doutrina entende que o limite se refere ao capital social realizado, e 
não ao subscrito, ou ao integralizar,... 
 
b) Limite Facultativo: Conforme o parágrafo 1º, do artigo 193, a companhia 
poderá deixar de constituir a reserva legal no exercício em que o saldo dessa 
reserva, acrescido do montante das reservas de capital de que trata o § 1º do 
artigo 182, exceder de 30% (trinta por cento) do capital social. 
 
Cálculo: Limite Facultativo: Reserva Legal + Reservas de Capital > 30% X 
CapitalSocial Realizado 
 
 
 
8 
 
Exemplo: 
2014: Quadrix: CRM-PR: Contador) 
Determinada empresa, ao final do exercício social, apurou um lucro líquido de 
R$ 80.000,00. 
 
Qual deverá ser a postura da empresa com relação à constituição da reserva 
legal sabendo que o PL e constituído de: 
 
• Capital Social Realizado - R$ 500.000,00. 
• Reserva Legal - R$ 97.000,00. 
 a) Não constituir Reserva Legal. 
 b) Constituir Reserva Legal de R$ R$ 3.000,00.. 
 c) Constituir Reserva Legal de R$ 8.000,00. 
 d) Constituir Reserva Legal de R$ 4.000,00. 
 e) Constituir Reserva Legal de R$ 5.000,00. 
 
Correção: 
Cálculo da Reserva Legal:5% X Lucro do Período (80.000,00) = R$4.000,00. 
Entretanto, o aluno tem que atentar para o limite da reserva legal, que é de 
20% do Capital Social Realizado: 20% X 500.000 = 100.000,00. 
Sendo assim, o valor máximo que a conta Reserva Legal poderá ter é de 
R$100.000,00. 
Na questão há a informação de que o saldo anterior de Reserva Legal é de 
R$97.000,00. Dessa maneira, dos R$4.000,00, apenas R$3.000,00 podem ser 
destinados à Reserva Legal. 
A Reserva Legal será constituída, obrigatoriamente, pela companhia, até que 
seu valor atinja 20% do capital social realizado, quando então deixará de ser 
acrescida. 
Resposta: B 
 
Boxe Atenção 
Importante frisar que a obrigatoriedade da destinação do lucro da 
empresa para a reserva legal, mesmo não tendo alcançado o limite de 20% do 
capital social, não precisará ser sempre respeitada. 
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A empresa poderá deixar de destinar parte de seu lucro à reserva legal, 
mesmo que o limite de 20% do capital social não for atingido, quando o 
somatório da reserva legal com as demais reservas de capital superar 30% 
docapital realizado. 
Fimdo Boxe 
 
Cabe ainda destacar Ferreira (2014), que comenta que alguns 
contabilistas adotam a prática de lançar como reserva legal do exercício o valor 
necessário a que a reserva legal acrescida das reservas de capital seja igual a 
30$ do capital social. Ou seja, somam a reserva legal existente com as 
reservas de capital e lançam na conta Reserva Legal o valor necessário para 
atingir os 30% do capital social. 
Esse é o método da complementação dolimite facultativo. 
 
3.3 Reserva Estatutária 
 
 As reservas estatutárias são reservas previstas no estatuto da 
companhia e constituídas com base no lucrolíquido da companhia. 
Em se tratando de sociedades por cotas de responsabilidade limitada, 
que são constituídas por contrato social, essas reservas são denominadas de 
reservas contratuais. 
 Segundo o art. 194 da Lei 6.404/76, o estatuto poderá criar reservas 
desde que, para cada uma: 
I - indique, de modo preciso e completo, a sua finalidade; 
II - fixe os critérios para determinar a parcela anual dos lucroslíquidos que 
serão destinados à sua constituição; 
III - estabeleça o limite máximo da reserva. 
 Como já apresentado nesta aula, somente a reserva legal é obrigatória. 
Sendo assim, a criação da reserva estatutária é facultativa. 
 
Boxe Atenção 
Moraes Júnior (2016) comenta que a constituição ou reversão desta 
reserva não pode afetar o cálculo do dividendo mínimo obrigatório. 
Fimdo Boxe 
10 
 
 
Quanto ao registro contábil, o lançamento de constituição desta reserva 
é o seguinte: 
 
Lucros ou Prejuízos Acumulados 
a Reserva Estatutária 
 
E os motivos da criação dessa reserva pela companhia podem ser os 
seguintes:resgate de debêntures, resgate de partes beneficiárias, aumentode 
capital social e amortização de ações etc. 
 
3.4 Reserva para Contingências 
 
 O artigo 195, da Lei das Sociedades por Ações, autoriza aassembléia-
geral, por proposta dos órgãos da administração,a destinar parte do lucro 
líquido para formação de reserva para contingências, com o propósito de se 
compensar, em exercício futuro, a diminuição do lucro decorrente de perda 
julgada provável, desde que o valor desta perda possa ser estimado. 
 Em seu parágrafo 1º, define que a proposta dos órgãos da 
administração deverá indicar a causa da perda prevista e justificar, com as 
razões de prudência que a recomendem, a constituição da reserva. 
 Por fim, o parágrafo 2º do mesmo artigo dispõe que a reserva será 
revertida no exercício em que deixarem de existir as razões que justificaram a 
sua constituição ou em que ocorrer a perda. 
 Essa reversão dessa reserva deverá ser realizada, obrigatoriamente, a 
crédito da conta lucros acumulados. 
 
 Acima, comentamos o que a Lei 6.404/76 determina em relação a 
Reserva de Contingências. Mas, para que serve essa reserva? Qual o intuito, 
o propósito de a companhia criar essa reserva? 
 Pode acontecer de a administração da companhia entender que, em 
exercício futuro, a empresa poderá sofrer perda significativa, gerando, assim, a 
necessidade de se recorrer a uma parcela maior de seu lucro. Assim, a 
11 
 
companhia cria essa reserva com o propósito de que parte do lucro, que seria 
distribuída aos sócios, por meio de dividendos, continue na empresa. 
 Desse modo, a administração da companhia, com a aprovação da 
assembléia geral, fica autorizada a criar essa reserva, como meio de 
resguardar o seu patrimônio. 
 Como exemplos de perdas significativas que podem afetar a companhia 
podemos citar: crise mundial, obsolescência de estoques em empresas de 
informática, secas, geadas, ou enchentes, de paralisações extraordinárias de 
longa duração, etc. 
 O lançamento contábil é o seguinte: 
D – Lucros acumulados (PL) 
C – Reservas para contingências (PL) 
 
 Já a reversão: 
D - Reservas para contingências 
C - Lucros acumulados 
 
Boxe verbete 
 Não confundir Reserva para Contingências com Provisão para 
Contingências!!! 
 
Reserva para Contingências ≠Provisão para Contingências 
 
A provisão para contingência tem por objetivo dar cobertura aperdas ou 
despesas, cujo fato gerador já tenha ocorrido, mas ainda não 
houveocorrespondente desembolso ou perda. Configura como uma obrigação 
da empresa, sendo classificada no passivo exigível. Como exemplos podemos 
identificar a provisão para devedores duvidosos, provisão paracontingências 
fiscais ou trabalhistas,etc. 
Já a Reserva para Contingências, como já vimos nesta aula, leva em 
consideração fatos que poderão ocorrer em exercício futuro. Portanto, ainda 
não ocorreu o fato gerador. E, como também já tratamos, é classificada no 
Patrimônio Líquido, como espécie de reserva legal. 
Fimdo Boxe 
12 
 
 
3.5. Reserva de Incentivos Fiscais 
 
O artigo 195-A, da Lei 6.404/76, mais uma novidade trazida pela Lei 
11.638/07,informa que aassembléia geral poderá, por proposta dos órgãos de 
administração, destinar para a reserva de incentivos fiscais a parcela do lucro 
líquido decorrente de doações ou subvenções governamentais para 
investimentos, que poderá ser excluída da base de cálculo do dividendo 
obrigatório. 
Para melhor visualizar esse tema, segue o exemplo abaixo: 
Vamos supor que a empresa MCGC Ltda recebera do governo municipal 
um terreno, no valor de R$100.000,00, para que seja instalada parte de seu 
imobilizado naquele município. 
Lançamento contábil: 
D – Terrenos 
C - Outras Receitas (Doações do Poder Público)......100.000,00 
 
Se no final do exercício a MCGC Ltda tiver o saldo da conta lucros acumulados 
no valor de R$1.000.000,00, e se a empresa resolver constituir a reserva de 
incentivos fiscais, o lançamento seria: 
 D – Lucros ou Prejuízos Acumulados 
C – Reserva de Incentivos Fiscais ...................100.000,00. 
 
Portanto, como se pode perceber, essa reserva irá reduzir diretamente o 
saldo da conta “Lucros ou Prejuízos Acumulados”. 
 
 Para não ficarmos apenas na literalidade da lei, vamos analisar nesse 
momento qual o propósito da criação da Reserva de Incentivos Fiscais para as 
organizações. 
Boxe Atenção 
Qual o motivo de se criar essa reserva? 
 Podemos afirmar, inicialmente, que seriam dois os motivos: 
a) Evitar que os valores recebidos do governo, a título de incentivo fiscal, 
sejam distribuídos aos acionistas na forma de dividendos; 
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b) Outro motivo, seria evitar a tributação desses valores recebidos pelo 
governo. 
Fim do Boxe 
 
3.6 Reserva de Lucros a Realizar 
 
Na sequência da Lei das Sociedades Anônimas, em seu artigo 169, há a 
seguinte previsão: 
Art. 197. No exercício em que o montante do dividendo obrigatório, calculado 
nos termos do estatuto ou do art. 202, ultrapassar a parcela realizada do lucro 
líquido do exercício, a assembleia-geral poderá, por proposta dos órgãos de 
administração, destinar o excesso à constituição de reserva de lucros a 
realizar. 
 Traduzindo o artigo acima, as Reservas de Lucros a Realizar têm como 
finalidade evitar que a companhia seja obrigada a distribuir dividendos sem 
terrecursos financeiros suficientes, em caixa, em decorrência deos 
lucrosapurados pelo regime de competência, serem oriundos de receitas ainda 
não financeiramente realizadas. 
 Exemplificando, de forma bem didática, imagine uma empresa que 
realizou vendas no valor de R$500.000,00, em 2016, mas que somente 
receberá esses valores em 2017. Vamos supor também que ao longo de 2016 
tenha despesas totais de R$300.000,00, tendo, ainda, que distribuir 
R$80.000,00 em dividendos. 
 Em 2016 seu lucro será de R$200.000,00. E terá ainda que distribuir, 
em dinheiro, R$80.000 a título de dividendos. 
A empresa terá esse recurso, R$80.000,00 no final de 2016, em 
dinheiro, para distribuir aos acionistas? 
Não, não terá esses valores em dinheiro, pois suas vendas, ocorridas 
em 2016, somente serão recebidas em 2017. 
Portanto, esse é o propósito de se criar a Reserva de Retenção de 
Lucros! 
 Mas a legislação não se limita às receitas realizadas e não recebidas no 
exercício, pois, em seu parágrafo 1º existe a seguinte previsão: 
14 
 
§ 1o Para os efeitos deste artigo, considera-se realizada a parcela do lucro 
líquido do exercício que exceder da soma dos seguintes valores: 
I - o resultado líquido positivo da equivalência patrimonial (art. 248); e 
II -o lucro, rendimento ou ganho líquidos em operações ou contabilização de 
ativo e passivo pelo valor de mercado, cujo prazo de realização financeira 
ocorra após o término do exercício social seguinte. 
 
 Pela análise do parágrafo acima, podemos afirmar que são considerados 
lucros não realizados financeiramente: 
“A”- O resultado líquido positivo da equivalência patrimonial. 
“B” - O lucro, ganho ou rendimento em operações cujo prazo de realização 
financeira ocorra após o término do exercício social seguinte. 
 
Boxe Atenção 
Lucros Realizados = Lucro Liquido do Exercício – Lucros Não Realizados(“A” e 
“B” do comentário anterior) 
Fimdo Boxe 
Boxe Atenção 
Reserva de Lucros a Realizar = Dividendo Mínimo Obrigatório – Lucros 
Realizados 
Fimdo Boxe 
Quanto ao lançamento de constituição da reserva: 
D – Lucros Acumulados 
C – Reservas de Lucros a Realizar 
 
3.7 Reserva Especial p/ Dividendo Obrigatório Não Distribuídos 
 
Regra geral, as companhias devem realizar a distribuição de dividendos 
ao final de cadaexercício social. 
Entretanto, podem ocorrer períodos em que a situação financeira da 
companhia seja incompatível com a distribuição desses dividendos -como 
exemplo, quando asociedade estar em recuperação judicial, ou ainda, a 
empresa ter um volume considerável de empréstimos a serem pagos. Sendo 
15 
 
assim, os dividendos podem deixar de ser distribuídos, através da constituição 
da “Reserva Especial para Dividendo Obrigatório não Distribuído”. 
Com essa reserva, os lucros não seriam distribuídos aos sócios no 
exercício de sua constituição e, quando a situação financeira da empresa se 
restabelecer, e não sendo caso de utilização para compensar prejuízos futuros, 
os lucros não distribuídos, serão distribuídos aos acionistas. 
 
Lançamento da reserva especial: 
D – Lucros Acumulados 
C – Reserva Especial para Dividendos Obrigatórios Não Distribuídos 
 
3.8. Reserva Específica de Prêmio na Emissão de Debêntures (REPED) 
 
De antemão cabe lembrar que com o advento da Lei 11.638/2007 o 
prêmio na emissão de debêntures deixou de ser reservas de capital, pasaando 
a ser classificado como Receita Diferida do Passivo Não Circulante: e as 
subvenções para investimentos 
 
O Prêmio na Emissão de Debêntures que era tratado como Reserva de Capital, 
com a edição das Leis 11.638/2007 e 11.941/2009, passou a ser classificado 
no PNC, como uma “receita diferida”, 
 
Boxe verbete 
 
Debêntures são títulos de crédito de longo prazo emitidos pelas 
companhias de capital aberto e que conferem a seus detentores, - 
debenturistas - direitos contra a companhia emitente. Entre esses direitos, 
podemos apontar juros, participações nos lucros, prêmio de reembolso e 
conversibilidade em ações. 
Mas qual o motivo de as Sociedades Anônimas emitirem esses títulos? 
A idéia é de conseguir recursos junto ao público, evitando, assim, a ter 
que se submeter às taxas exorbitantes dos empréstimos bancários. 
16 
 
Desta forma, a debênture é um título de crédito privado em que os 
debenturistas são CREDORES, e NÃO SÓCIOS, da companhia e esperam 
receber juros periódicos e pagamento do principalno vencimento do título. 
Fim do Boxe 
 
Vamos recorrer agora a um exemplo, com a finalidade de se melhor 
explicar esse tema. 
 
Ex.:A Cia MCGC lançou debêntures no mercado com o valor nominal de 
R$ 1,00, na quantidade de 2.000 debêntures, com prazo de resgate de 5 anos. 
Investidores resolveram pagar R$1,10 pela debênture. 
Lançamento: 
D – Caixa.......................2.200 (1,10 x 2.000) 
C - Debêntures a resgatar (Passivo Não Circulante)...........2.000 (1,00 x 2.000) 
C - Receitas recebidas antecipadamente (Receitas diferidas) ...200,00 (0,10 x 
2000) 
 
Boxe Atenção 
OVALOR QUE EXCEDER o valor nominal será denominado “PRÊMIO 
NA EMISSÃO DE DEBÊNTURES”, e será classificado como PNC – Receitas 
Diferidas. 
Fimdo Boxe 
 
Ao final de cada exercício social, em respeito ao Princípio da 
Competência, a Receita Recebida Antecipadamente (R$200,00)deve ser 
apropriada ao Resultado do Período. 
Como o prazo de resgate é de 5 anos, e o valor da receita diferida de 
R$200,00, devemos apropriar em cada ano, o valor de R$40,00. 
Lançamento: 
D - Receitas recebidas antecipadamente (Receitas diferidas) 
C - Receitas financeiras (Conta de Resultado) .....40,00 
 
 Observem que até agora não fizemos algum registro referente à 
“Reserva Específica de Prêmio na Emissão de Debêntures”. 
17 
 
 Entretanto, se a companhia resolver constituir a reserva específica de 
prêmio naemissão de debêntures, o lançamentoserá o seguinte: 
´ 
D – Lucros ou Prejuízos Acumulados 
C – Reserva Específica de Prêmio na Emissão de Debêntures .....40,00 
 
 Percebam que a companhia pode utilizar o valor apropriado ao resultado 
como “reserva específica de prêmio na emissão de debêntures”. 
 
E qual seria o motivo de a companhia criar essa reserva? 
 
 A resposta está no artigo 31 da Lei 11.973/2014, quando diz que: 
Art. 31. O prêmio na emissão de debêntures não será computado na determinação do 
lucro real, desde que: 
I - a titularidade da debênture não seja de sócio ou titular da pessoa jurídica emitente; 
e 
II - seja registrado em reserva de lucros específica, que somente poderá ser utilizada 
para: 
a) absorção de prejuízos, desde que anteriormente já tenham sido totalmente 
absorvidas as demais Reservas de Lucros, com exceção da Reserva Legal; ou 
b) aumento do capital social. 
 
 Esmiuçando o artigo acima, a empresa poderá retirar da base de cálculo 
do Lucro Real (portanto, deixará de pagar tributos) o valor da REPED, desde 
que o titular da debênture não seja sócio da empresa, e que a reserva seja 
destinada para absorver prejuízos ou aumento de capital. 
 
Boxe Atenção 
 A REPED é interessante para evitar a tributação do IRPJ e da CSLL. Se 
não constituir, em conformidade ao artigo 31, da Lei 11973/14, o valor do 
Prêmio na Emissão de Debêntures será tributado. 
Fimdo Boxe 
 
3.9. Reserva de Retenção de Lucro 
 
 Essa reserva também é conhecida como ReservaOrçamentária, Reserva 
de Investimentos ou Reserva de Expansão. 
18 
 
De acordo com a Lei das S/A, em seu artigo 196, a assembleia-geral 
poderá, porproposta dos órgãos da administração, deliberar reter parcela do 
lucro líquidodo exercício prevista em orçamento de capital por ela previamente 
aprovado,para aplicar nos planos de expansão e investimentos da empresa. A 
Reserva de Retenção de Lucros terá o prazo de duração de até 5 anos e 
indicação de todas as fontes e aplicações de recursos. 
 
Boxe Atenção 
O Objetivo da Reserva de Retenção de Lucros é financiar projetosde 
investimentos. 
Fimdo Boxe 
 
4. Ações em Tesouraria 
 
Ações em Tesouraria são ações da empresa adquiridas pela própria 
empresa emantidas na tesouraria, e deverão constar no balanço patrimonial 
como redutora da conta do PL. 
A empresa que adquire ações de si mesma (ações em tesouraria) não 
possui direito a receber dividendos e nem direito a voto, referente a essas 
ações. 
Portanto, ações em tesouraria não dão direito a dividendos e nem a 
voto!! 
Boxe de Verbete 
O limite do saldo da conta ações em tesourariaé o saldo de 
lucrosacumulados e reservas, exceto a reserva legal, de lucros a realizar e a 
especial para dividendos obrigatórios não distribuídos. 
Fimdo Boxe 
 
Boxe Atenção 
Ações em Tesouraria ≤ Lucros Acumulados + Reservas (exceto Legal, 
Lucros a Realizar e Especial para Dividendos Obrigatórios não Distribuídos). 
Fimdo Boxe 
 
19 
 
O item 9, do Pronunciamento CPC 08,dispõe que os custos de 
transação incorridos com a aquisição das Ações em Tesouraria devem ser 
incorporados ao custo de aquisição das mesmas, reduzindo, assim, o lucro ou 
aumentando o prejuízo de uma futura venda. 
Como custos de transações, podemos citar gastos com publicidade; com 
elaboração de relatórios; com remuneração de serviços de terceiros 
(contadores, auditores, consultores, advogados etc); com taxas e 
comissões;custos de registro. 
Para melhor compreensão, segue o exemplo abaixo: 
a) A empresa MCGC S/A comprou suas próprias ações, (ações em 
tesouraria), pagando o valor de R$200.000,00, tendo incorrido custos nessa 
aquisição no valor de R$20.000,00. 
Lançamento contábil: 
D – Ações em Tesouraria (PL retificadora) 
C -BCM (AC)....220.000,00 
 
 Caso a empresa venha a alienar essas ações em tesouraria por um 
valor a maior, por exemplo a R$250.000,00, a diferença será tratada como 
Reserva de Capital (Ágio na Emissão de Ações em Tesouraria). 
 Lançamento contábil: 
D – BCM..........250.000,00 
C – Ações em Tesouraria ......220.000,00 
C – Ágio na Emissão de Ações em Tesouraria (Reserva de Capital 
PL).........30.000,00 
 
 E se porventura alienar por um valor menor que o da compra, como por 
exemplo, R$180.000,00? 
 
Moraes Júnior (2016, p. 621) infere que haverá um prejuízo na venda, 
que também não poderá passar pelo resultado do período. Nessa situação, o 
prejuízo na venda será absorvido por alguma reserva de lucro. 
 
D – Bancos Conta Movimento...180.000,00 
D – Reservas Estatutárias (PL).......40.000,00 
20 
 
C – Ações em Tesouraria.......220.000,00 
 
 
5.Lucros ou Prejuízos Acumulados 
Para Ferreira (2020), a conta Lucros ou Prejuízos Acumulados é uma só, 
variando sua denominação de acordo com a natureza do saldo. Se o saldo for 
credor, ela será denominada Lucros Acumulados, se devedor, Prejuízos 
Acumulados. 
A nova redação da Lei 6.404/76, após alteração trazida pela Lei 
11.638/2007, não mais mencionando a conta Lucros Acumulados em seu artigo 
178, parágrafo 2º, inciso III, como integrante do Patrimônio Líquido. 
Boxe Verbete 
 A legislação vigente eliminou do Balanço Patrimonial das Sociedades 
Anônimas a conta Lucros Acumulados! 
Fimdo Boxe 
Boxe Atenção 
 Percebam que a legislação eliminou a conta Lucros Acumulados do BP 
das S/A. 
 Assim, a conta Lucros Acumulados deixou de existir somente no 
Balanço Patrimonial de Encerramento de Exercício, e no caso das Sociedades 
Anônimas! 
 Desse modo, essa conta continua existindo, apenas não pode ter saldo 
no encerramento do exercício. 
 E outro detalhe relevante é que no caso das demais sociedades (exceto 
as S/A), a conta Lucros Acumulados pode constar, inclusive, no BP de 
encerramento de exercício! 
Fimdo Boxe 
 
A conta lucros acumulados continua recebendo o resultado líquido do 
exercício durante o exercício. Entretanto, no caso de no final do exercício 
social essa conta possuir saldo positivo (credor), deverá o valor ser 
integralmente destinado para formação de reservas e para distribuição de 
dividendos, ficando, assim, a conta lucros acumulados com saldo zerado. 
21 
 
O Artigo 202, § 6º da Lei das SA, determina que os lucros sem 
destinação específica devam ser distribuídos na forma de dividendo 
complementar. 
 
Exemplo:A empresa MCGC S/A resolve destinar de seu lucro do período 
de R$100.000,00, R$40.000,00 para Reservas de Lucros e R$50.000,00 para 
dividendos. 
Antes da alteração da lei, a conta Lucros acumulados ficaria com um 
saldo, no BP, de R$10.000,00 (100 – (50+40)). 
Entretanto, atualmente, o saldo que porventura sobre, será 
obrigatoriamente destinado a dividendo complementar. 
 
Boxe Atenção 
Assim:Lucro do Período (100.000) Reservas de Lucros (50.000) 
 Saldo final = ZERO Dividendos (40.000) 
 Dividendos Complementares (10.000) 
Fim do Boxe 
 
Já em relação à conta Prejuízos Acumulados, a Lei 11.638/07 dispõe 
que será registrado no Patrimônio Líquido da entidade e que registrará os 
prejuízos do período e de períodos anteriores. 
 
 
4 - CONCLUSÃO 
Prezados alunos, nesta aula, estudamos as regras gerais aplicadas ao 
Patrimônio Líquido, em especial as normas voltadas para a constituição das 
Reservas. Novamente, vimos a necessidade de o profissional contábil de 
estudar e se atualizar de forma constante, já queas leis, e os 
pronunciamentos contábeis, estão sempre em transformação e revisão. 
 
5 - REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS 
 
FERRARI, Ed Luiz. Contabilidade Geral.13. ed. Niterói: Editora Impetus, 2013. 
22 
 
FERREIRA. Ricardo J. Contabilidade Básica. 11.ª ed. Rio de Janeiro: Editora 
Ferreira, 2014. 
FERREIRA. Ricardo J. Contabilidade Básica. 17.ª ed. Rio de Janeiro: Editora 
Ferreira, 2020. 
IUDÍCIBUS, Sérgio;. MARTINS, Eliseu.; GELBCKE, Ernesto Rubens. Manual 
de Contabilidade das Sociedades por Ações (aplicável às demais sociedades). 
6. ed. São Paulo: Atlas, 2003. 
MATARAZZO, Dante Carmine. Análise Financeira de Balanços: Abordagem 
Básica e Gerencial. 7 ed., São Paulo: Atlas, 2010. 
NEVES, Silvério das. VICECONTI, Paulo E.V. Contabilidade Avançada. 18 ed. 
São Paulo: Frase, 2018. 
OLIVEIRA, Justino. Contabilidade Geral para Concursos Públicos. 1ª. ed. 
Niterói: Editora Impetus, 2013.