Analise das Demonstrações Financeiras

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Analise das Demonstrações Financeiras 
 
Uma Sociedade Empresária está solicitando uma 
ampliação do seu limite de crédito junto a um dos 
seus fornecedores e, para isso, disponibilizou as suas 
demonstrações financeiras. A partir do último balanço 
patrimonial, o analista financeiro observou que a 
empresa apresenta R$ 1.200.000,00 em Aplicações 
de Recursos, dos quais 54% com perfil de longo 
prazo; a participação do Capital Próprio representa 
R$ 0,45 para cada R$ 1,00 de Origens de Recursos; 
e o Capital Circulante Líquido é de R$ 240.000,00. 
 
O Capital Circulante Líquido (CCL) é calculado pela 
diferença entre o Ativo Circulante e o Passivo 
Circulante. Portanto, quando o CCL é Negativo 
significa que o passivo circulante: 
, 
Uma Sociedade Empresarial disponibilizou os 
seguintes dados: 
 
20X1 20X0 
 
✔ Resultado Líquido do Exercício 12.000,00 9.500,00 
 
✔ Total do Ativo 89.500,00 83.300,00 
 
✔ Número de ações representativas do capital social 
1.000 1.000 
 
✔ Total do Patrimônio Líquido 53.650,00 41.600,00 
 
✔ Valor de Mercado da Ação 98,86 49,90 
 
✔ Receita Líquida de Vendas 105.000,00 92.000,00 
 
Com base nesses dados, efetue os cálculos 
necessários e selecione a alternativa correta: 
 
Uma Sociedade Empresária apresentou os seguintes 
dados, extraídos do Balanço Patrimonial e da 
Demonstração do Resultado do Exercício (em Reais): 
 
20X1 20X0 
 
✔ Ativo Circulante 202.120 195.250 
 
✔ Ativo Não Circulante 119.530 103.380 
 
✔ Passivo Circulante 172.989 157.450 
 
✔ Passivo Não Circulante 62.700 58.180 
 
✔ Patrimônio Líquido 85.961 83.000 
 
✔ Receita Líquida de Vendas 970.000 800.000 
 
✔ Custo das Mercadorias Vendidas 601.400 480.000 
 
✔ Despesas Administrativas e de Vendas 310.400 
280.000 
 
✔ Provisão de IRPJ e CSLL 19.788 13.600 
 
Calcule a Margem Bruta (MB), Margem Operacional 
(MO) e Margem Líquida (ML) e selecione a 
alternativa CORRETA: 
 
No Balanço Patrimonial, são apresentadas contas 
redutoras, que servem de informação importante para 
os usuários e, normalmente, são detalhadas em 
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras. 
 
I. Provisão de férias. V. Depreciação acumulada. 
 
II. Provisão de 13.º salário. VI. Provisão para 
contingências. 
 
III. Duplicatas descontadas. VII. Perdas estimadas 
nos estoques. 
 
IV. EPCLD – Estimativa de perdas com créditos de 
liquidação duvidosa. VIII. Provisão para perdas 
prováveis na realização de investimentos de longo 
prazo. 
 
Com base na legislação em vigor, dos itens 
apresentados, escolha a alternativa que engloba 
apenas contas redutoras do Ativo Circulante: 
 
O analista financeiro tem a função de produzir informações de 
caráter financeiro e econômico úteis aos seus usuários. Desse 
modo, as reclassificações de algumas contas das Demonstrações 
Contábeis são necessárias para aumentar a eficácia da sua 
análise. Neste contexto, considere que o Balanço Patrimonial de 
31.12.20X0 de uma entidade apresente os seguintes valores (em 
Reais): 
 
Ativo Passivo 
 
Ativo Circulante 155.000,00 Passivo Circulante 120.000,00 
 
Caixa e equivalentes de caixa 30.000,00 Fornecedores 55.000,00 
 
Clientes 32.000,00 Empréstimos a pagar 32.400,00 
 
Estoques de mercadorias 40.000,00 Salários e encargos a pagar 
14.000,00 
 
Despesas Antecipadas 3.000,00 Tributos a recolher 13.600,00 
 
Imóvel à venda 50.000,00 Títulos a pagar 5.000,00 
 
Ativo Não Circulante 85.000,00 Passivo Não Circulante 15.000,00 
 
Realizável a longo prazo 20.000,00 Financiamentos a pagar 
15.000,00 
 
Imobilizado 60.000,00 Patrimônio Líquido 105.000,00 
 
Intangíveis 5.000,00 Capital Social 90.000,00 
 
Reservas de Lucros 15.000,00 
 
Ativo Total 240.000,00 Passivo Total + P.L. 240.000,00 
 
Com base nos dados disponibilizados, realize as reclassificações 
das contas do Balanço Patrimonial para fins de análise, faça os 
cálculos necessários e selecione a alternativa correta: 
Escolha uma: 
 
 
 
Identifique abaixo as afirmativas verdadeiras (V) e as 
falsas (F) referentes à Demonstração dos Fluxos de 
Caixa (DFC): 
 
(_) A NBC TG 03 do CFC define os requisitos para a 
sua apresentação, a qual deve apresentar os fluxos 
de caixa do período classificados em quatro grandes 
grupos de atividades: operacionais, não operacionais, 
de investimento e de financiamento. 
 
(_) A entidade deve apresentar separadamente as 
principais classes de recebimentos brutos e 
pagamentos brutos advindos das atividades de 
investimento e de financiamento. 
 
(_) A sua elaboração pelo método indireto parte do 
resultado líquido, o qual é ajustado pelos efeitos das 
variações nos estoques, contas operacionais e nos 
itens que não afetam o caixa no período. 
 
(_) Ela possibilita avaliar a capacidade de geração de 
caixa das entidades, bem como as suas 
necessidades em utilizar tais fluxos de caixa, sendo 
uma das demonstrações financeiras obrigatórias. 
 
Assinale a alternativa que indica a sequência correta, 
de cima para baixo: 
 
 
 
Uma sociedade industrial realiza a aquisição das 
matérias-primas a prazo, com pagamento no prazo 
30 (trinta) dias. As matérias-primas adquiridas 
permanecem armazenadas, em média, por 5 (cinco) 
dias, antes de serem despachadas para o 
departamento de produção, onde ficará 6 (seis) dias 
em processo de fabricação. Após a conclusão da 
manufatura, os produtos acabados permanecem em 
estoques por um período médio de 15 dias antes de 
serem comercializados. O prazo médio de 
recebimento das vendas é de 45 dias. 
 
Considerando os dados apresentados, pode-se 
afirmar que o Ciclo Operacional e o Ciclo Financeiro 
da empresa são de, respectivamente: 
 
Você é o gestor de uma Sociedade Empresária que 
apresentou os seguintes dados, extraídos do Balanço 
Patrimonial e da Demonstração do Resultado do 
Exercício (em Reais): 
 
20X1 20X0 
 
✔ Ativo Circulante 202.120 195.250 
 
✔ Ativo Não Circulante 119.530 103.380 
 
✔ Passivo Circulante 172.989 157.450 
 
✔ Passivo Não Circulante 62.700 58.180 
 
✔ Patrimônio Líquido 85.961 83.000 
 
✔ Receita Líquida de Vendas 970.000 800.000 
 
✔ Custo das Mercadorias Vendidas 601.400 480.000 
 
✔ Despesas Administrativas e de Vendas 310.400 
280.000 
 
✔ Despesas de Depreciação 11.900 10.400 
 
✔ Provisão de IRPJ e CSLL 11.112 7.100 
 
MEBITDA dos Concorrentes: 
 
✔ Empresa A 5,5% 4,8% 
 
✔ Empresa B 3,6% 3,8% 
 
✔ Empresa C 4,3% 4,6% 
 
Com base nos dados disponibilizados, calcule a 
Margem do Lucro Antes dos Juros, Impostos sobre 
os lucros, Depreciações e Amortizações (MEBITDA), 
faça a comparação com os dados dos seus 
concorrentes e selecione a alternativa correta: 
 
 
Uma Sociedade Empresária disponibilizou o seu 
Balanço Patrimonial dos dois últimos exercícios 
sociais, conforme apresentado a seguir: 
 
ATIVO 31.12.X1 31.12.X0 PASSIVO 31.12.X1 
31.12.X0 
 
Ativo Circulante 455.422 361.392 Passivo Circulante 
202.764 146.419 
 
Disponível 135.342 103.299 Fornecedores 58.421 
44.660 
 
Clientes 188.806 145.408 Financiamentos 96.190 
68.011 
 
Estoques 101.674 93.777 Obrigações trabalhistas 
29.504 22.677 
 
Impostos a recuperar 29.600 18.908 Obrigações 
fiscais 18.649 11.071 
 
Ativo Não Circulante 284.905 267.124 Passivo Não 
Circulante 99.168 64.210 
 
Realizável L.P. 18.184 16.571 Financiamentos 
90.475 56.444 
 
Imobilizado 252.971 238.699 Outras contas 8.693 
7.766 
 
Intangível 13.750 11.854 Patrimônio Líquido 438.395 
417.887 
 
Total do Ativo 740.327 628.516 Total do Passivo 
740.327 628.516 
 
Com base nos dados apresentados, aplique o 
“Modelo de Fleuriet” ou, “Modelo de Análise 
Financeira Dinâmica” na determinação da saúde 
financeira da empresa, e assinale a alternativa 
CORRETA. 
 
 
Foram extraídos das Demonstrações Financeiras do 
último exercício social de uma Sociedade Empresária 
os seguintes dados: 
 
✔ Ativo circulante R$195.250,00 ✔ Ativo não 
circulante R$ 103.380,00 
 
✔ Passivo circulante R$ 167.450,00 ✔ Receita líquida 
de vendas R$ 800.000,00 
 
✔ Despesas financeiras R$ 5.000,00 ✔ Realizável a 
longo prazo R$ 0,00 
 
✔ Passivo não circulante R$ 48.180,00 ✔ 
Empréstimos/financiamentos R$ 75.000,00 
 
A partir desses dados, pode-se afirmar que: 
 
Uma Sociedade Empresária apresentou os seguintes 
dados, extraídos do Balanço Patrimonial e da 
Demonstração do Resultado do Exercício: 
 
20X1 20X0 
 
✔ Ativo Circulante 202.120 195.250 
 
✔ Ativo Não Circulante 119.530 103.380 
 
✔ Passivo Circulante 172.989 157.450 
 
✔ Passivo Não Circulante 62.700 58.180 
 
✔ Patrimônio Líquido 85.961 83.000 
 
✔ Receita Líquida de Vendas 970.000 800.000 
 
✔ Custo das Mercadorias Vendidas 601.400 480.000 
 
✔ Despesas Administrativas e de Vendas 310.400 
280.000 
 
✔ Despesas de Depreciação 11.900 10.400 
 
✔ Provisão de IRPJ e CSLL 11.112 7.100 
 
✔ Resultado Líquido do Exercício 35.188 22.500 
 
Obs.: O Capital Social está distribuído em 10.000 
ações e o Preço de Mercado da Ação é de R$ 9,13 
em 31.12.20X0 e de R$ 10,97 em 31.12.20X1. 
 
Com base nos dados disponibilizados, efetue os 
cálculos necessários e selecione a alternativa correta: 
 
 
A Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido 
(DMPL) de uma empresa, referente ao exercício de 
20X1, apresentou as seguintes movimentações em 
suas contas (valores em R$): 
 
✔ Aumento do Capital Social com Reservas 
60.000,00 
 
✔ Aumento do Capital Social por Integralização 
40.000,00 
 
✔ Reversão de Reservas de Contingências 13.000,00 
 
✔ Reversão de Reservas de Lucros a Realizar 
4.500,00 
 
✔ Aquisição de ações da própria empresa 2.360,00 
 
✔ Lucro Líquido do Exercício 53.450,00 
 
✔ Resultados Abrangentes 33.790,00 
 
 
 
A destinação dos lucros foi realizada da seguinte 
forma: R$ 2.672,50 à Reserva Legal; R$ 10.155,50 à 
Reserva Estatutária; R$ 1.200,00 à Reserva de 
Lucros a Realizar e R$ 32.070,00 em Dividendos. 
 
Com base nas informações apresentadas, calcule a 
Variação Total do Patrimônio Líquido e selecione a 
alternativa correta: 
 
O Balanço Patrimonial tem a função básica de 
evidenciar o Patrimônio de uma entidade, cujo 
modelo é dividido em duas partes que estão 
diretamente relacionadas pela equação (Ativo = 
Passivo + Patrimônio Líquido). Neste contexto, os 
saldos das contas do Balanço Patrimonial de uma 
determinada entidade, em determinada data, estão 
apresentados a seguir (Valores em R$): 
 
✔ Empréstimos a Pagar 150.000,00 ✔ Estoque de 
Mercadorias 250.000,00 
 
✔ Notas Promissórias a Pagar 60.000,00 ✔ Imóveis 
em uso 470.000,00 
 
✔ Bancos Conta Movimento 90.000,00 ✔ Capital 
Social 600.000,00 
 
✔ Duplicatas a Receber 330.000,00 ✔ Duplicatas 
Descontadas 170.000,00 
 
 
 
Com base nos dados disponibilizados, determine o 
Valor Total dos Recursos de Terceiros e selecione a 
alternativa correta: 
 
A NBC TG 03 define os requisitos para a 
apresentação da Demonstração dos Fluxos de Caixa 
(DFC), a qual deve apresentar os fluxos de caixa do 
período classificados em três grandes grupos. Sendo 
assim e considerando que uma Sociedade 
Empresária foi constituída em 01 de junho de 20X0 
com capital social registrado de R$ 60.000,00, dos 
quais R$ 30.000,00 foram integralizados em dinheiro 
na mesma data, que no mês seguinte, julho, os 
sócios integralizaram mais R$ 20.000,00 em dinheiro 
e R$ 10.000,00 em imóveis e, a empresa adquiriu 
mercadorias para revenda no valor de R$ 25.000,00, 
metade à vista e metade para pagamento em 30 dias, 
sendo que 60% dessas mercadorias foram 
comercializadas no próprio mês pelo valor de R$ 
50.000,00, sendo 30% à vista e o restante para 
recebimento em 30 dias. 
 
Com base nas informações disponibilizadas e 
desconsiderando a incidência de tributos, é 
CORRETO afirmar que na DFC do mês de julho de 
20X0: 
 
Uma Sociedade Empresária disponibilizou os 
seguintes dados do seu Balanço Patrimonial (valores 
em Reais): 
 
✔ Ativo não circulante 50.000 ✔ Realizável a longo 
prazo 5.000 
 
✔ Patrimônio líquido 51.000 ✔ Ativo total 85.000 
 
✔ Passivo circulante 32.000 ✔ Imobilizado 39.000 
 
 
 
Com base nesses dados, pode-se afirmar que: I – O 
valor total do Passivo Não Circulante é de R$ 2.000; 
II – O valor total do Ativo Circulante é de R$ 35.000; e 
III – O valor total do Ativo intangível mais os 
investimentos de caráter permanente é de R$ 45.000. 
 
Estão corretas as alternativas: 
 
A seguir são demonstrados o Grau de Alavancagem 
Financeira (GAF) e o Grau de Alavancagem 
Operacional (GAO) de uma Sociedade Empresarial 
em dois exercícios sociais sucessivos: 20X0: GAO = 
2,2 e GAF = 1,3; 20X1: GAO = 2,5 e GAF = 1,1. Com 
base nesses dados, avalie as afirmações 
apresentadas a seguir e selecione a alternativa 
correta: 
 
I – De 20X0 para 20X1, o aumento do GAO indica o 
menor grau de influência da variação nas vendas da 
empresa sobre a variação dos resultados antes dos 
juros e do imposto de renda. 
 
II – De 20X0 para 20X1, houve uma redução no Grau 
de Alavancagem Total (GAT) da empresa. 
 
III – De 20X0 para 20X1, a queda do GAF indica que 
ocorreu uma queda na participação relativa do custo 
do capital oneroso de terceiros para a empresa. 
 
Está(ão) correto(s) o(s) item(ns): 
 
O Sistema de Informações é um conjunto de 
componentes organizados e inter-relacionados, que 
coleta, armazena e processa dados visando a 
produzir e distribuir informações úteis aos seus mais 
variados usuários. Neste contexto, leia atentamente 
as afirmativas apresentadas a seguir e selecione a 
alternativa correta: 
 
I - Um dado é qualquer elemento identificado em sua 
forma bruta que, por si só, não conduz a uma 
compreensão de determinado fato ou situação. 
 
II - Uma informação é um conjunto de dados 
processados e interpretados que tem algum 
significado e utilidade. 
 
III - O Sistema de Informações Gerenciais (SIG) faz 
parte de um sistema maior denominado: Sistema de 
Informações Contábeis (SIC), o qual é formado por 
um conjunto de subsistemas, que atuam de forma 
integrada e são capazes de produzir informações 
organizadas e estruturadas para suportar o processo 
decisório nas organizações. 
 
Estão corretas as afirmativas: 
 
A Análise de Demonstrações Contábeis trata-se 
essencialmente de um conjunto de técnicas de 
decomposição, comparação e interpretação do 
conteúdo das peças contábeis, visando a extração de 
informações analíticas e precisas sobre a situação 
geral da empresa. Tais informações têm a finalidade 
de incrementar a qualidade das decisões dos seus 
gestores e de todos os demais agentes relacionados 
à entidade. Há várias técnicas que podem ser 
utilizadas isoladamente ou em conjunto, conforme 
seja o grau de detalhamento das informações que se 
pretenda atingir. Sendo assim, relacione a primeira 
coluna à segunda e, em seguida, assinale a opção 
CORRETA. 
 
(1) Análise por Quocientes ( ) Consiste na 
comparação entre componentes do conjunto em 
vários períodos, por meio de números-índices ou 
coeficientes, objetivando a avaliação ou desempenho 
de cada conta ou grupo de contas ao longo do tempo. 
 
(2) Análise Vertical ( ) Consiste na comparação entre 
quocientes, coeficientes e números-índices 
correspondentes às demonstrações de uma entidade 
com os padrões obtidos através do comportamento 
de um grupo de entidades do mesmo ramo de 
atividades. 
 
(3) Análise Horizontal ( ) É o estudo comparativo 
entre grupos de elementos das demonstrações 
contábeis por meio de índices, objetivando o 
conhecimento das relações entre cada um dos 
grupos do conjunto. 
 
(4) Comparação com Padrões ( ) Consiste na 
determinação da porcentagem de cada conta ou 
grupo de contas em relação ao seu conjunto. (Esse 
processo é também conhecido por “‘Análisepor 
Coeficientes”). 
 
A sequência CORRETA é: 
 
Foram extraídos das Demonstrações Financeiras do 
último exercício social de uma Sociedade Empresária 
os seguintes dados: 
 
✔ Ativo circulante R$ 195.250,00 ✔ Ativo não 
circulante R$ 103.380,00 
 
✔ Passivo circulante R$ 167.450,00 ✔ Resultado 
líquido R$ 22.500,00 
 
✔ Despesas financeiras R$ 9.250,00 ✔ Lucro 
operacional R$ 29.600,00 
 
✔ Passivo não circulante R$ 48.180,00 ✔ 
Empréstimos/financiamentos R$ 15.000,00 
 
A partir desses dados, pode-se afirmar que: 
 
Uma Sociedade Comercial informa que possui um amplo ciclo operacional, pois o prazo médio de 
estocagem é de 40 dias; o prazo médio de recebimento é de 50 dias; e o prazo médio de pagamento das 
compras é de 45 dias. Com base nos dados apresentados, assinale a opção CORRETA. 
Escolha uma: 
 
a. 
Como o ciclo operacional é, em média, de 90 dias, o prazo médio de recebimento é de 50 dias e o prazo 
de pagamento é de 45 dias, a empresa permanece, em média, 5 dias sem cobertura de fontes 
operacionais. 
 
b. 
Como o ciclo operacional é, em média, de 85 dias e o prazo médio de recebimento é de 50 dias, a 
empresa permanece, em média, 35 dias sem cobertura de fontes operacionais. 
 
c. 
Como o ciclo financeiro é maior que o ciclo operacional, a empresa permanece, em média, 50 dias sem 
cobertura de fontes operacionais. 
 
d. 
Como o ciclo operacional é maior que o prazo médio de pagamento, a empresa permanece, em média, 
45 dias sem cobertura de fontes operacionais. 
 
Segundo a NBC TG 26 a Demonstração dos Fluxos 
de Caixa (DFC) permite aos seus usuários avaliar a 
capacidade de geração de caixa das entidades, bem 
como as suas necessidades em utilizar tais fluxos de 
caixa, sendo uma das demonstrações financeiras 
obrigatórias. Neste contexto, analise atentamente as 
afirmativas a seguir e selecione a alternativa correta. 
 
I – Os Fluxos das Atividades Operacionais são 
basicamente derivados de transações geradoras de 
receitas da entidade, portanto, geralmente resulta das 
transações e outros eventos que entram na apuração 
do resultado. 
 
II – Os Equivalentes de Caixa são mantidos como 
reservas destinadas a amparar investimentos com 
fins específicos, razão por que precisam ser 
prontamente conversíveis em montante conhecido de 
caixa e apresentarem um insignificante risco de 
mudança de valor. 
 
III – O Método Direto de elaboração da DFC faz a 
conciliação entre o lucro líquido e o caixa gerado 
pelas operações, por isso é também chamado de 
método da conciliação. 
 
Está(ão) correta(s) a(s) afirmativa(s): 
 
 
 
 
Uma Sociedade Empresária apresentou informações 
parciais relativas à sua Demonstração do Valor 
Adicionado (DVA), conforme tabela abaixo. Através 
da análise dessas informações pode-se extrair 
indicadores relativos à distribuição da riqueza gerada 
pela entidade, bem como efetuar a comparação entre 
os dois exercícios sociais. 
 
Demonstração do Valor Adicionado (DVA) 20X1 20X0 
 
Distribuição do Valor Adicionado 1.366.547 1.132.243 
 
Remuneração direta 648.262 590.446 
 
Benefícios e FGTS 151.331 150.270 
 
Tributos federais 57.380 24.032 
 
Tributos estaduais e municipais 4.208 -11.869 
 
Despesas financeiras e aluguéis 314.419 297.252 
 
Dividendos e Juros sobre o capital próprio 82.909 
17.140 
 
Lucros Retidos 108.038 64.972 
 
Outras informações: 
 
Total do Ativo 5.147.704 4.732.252 
 
Total do Patrimônio Líquido 2.134.631 1.928.612 
 
Total das Receitas Brutas de Vendas 4.649.415 
3.136.424 
 
Sendo assim, comparando-se o desempenho de 
20X1 em relação a 20X0, pode-se afirmar que: