Gestao de Risco - AV2

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1. O cálculo do prêmio de risco de mercado com base em dados históricos em países emergentes como o Brasil, apresenta problemas referentes à confiabilidade das informações e volatilidade.
Alguns fatores são críticos, como o longo período de altas taxas de inflação, a dispersão da rentabilidade da carteira de mercado de ações e sua concentração em poucas ações.
No mercado financeiro, quando o valor de venda de um ativo financeiro (títulos, ações ou transações financeiras) é maior do que o valor de compra, damos o nome de:
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1. C-Bond.
2. Trade-off
3. Spread.
Resposta correta
4. Risco país.
5. Alavancagem.
2. Pergunta 2
/0,6
Para Davanzo (2004), compreendem episódios incertos, cujo resultado não pode ser exatamente bem definido. Estamos falando de:
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1. Apropriação.
2. Retorno.
3. Certeza.
4. Estatística.
5. Risco.
Resposta correta
3. Pergunta 3
/0,6
Modelo desenvolvido por Sharpe (1964), Lintner (1965) e Mossin (1966) que descreve determinadas hipóteses restritivas, no sentido de proporcionar uma teoria sobre o prêmio de risco de mercado. Lintner (1965) descreve as premissas desse modelo como a aversão ao risco por parte dos investidores, que têm a alternativa de investimento em títulos sem risco que oferecem um retorno positivo (ou tomar emprestado à mesma taxa de juros), podendo vendê-los se assim o desejarem.
Assinale a alternativa correta sobre o que se trata o trecho acima:
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1. Arbitrage Prace Theory (APT).
2. Capital Asset Pricing Model (CAPM).
Resposta correta
3. Medida Ômega (MO).
4. Mínimos Quadrados Ordinários (MQO).
4. Teoria do Portfólio Invertida (TPI).
Pergunta 4
/0,6
Em se tratando da teoria de risco e retorno, o modelo de Markowitz determina que os investidores são adversos ao risco por natureza e, estes podem apresentar seu portfólio para obter mais retorno a partir de um determinado nível de risco de mercado. Essa teoria é conhecida como:
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1. Teoria Moderna do Portfólio.
Resposta correta
2. Teoria do Investimento Inverso.
3. Teoria de Markowitz-Häull.
4. Teoria do Risco-Retorno.
5. Teoria da Relatividade Capital.
5. 
Pergunta 5
/0,6
Como visto em todo o conteúdo, o risco associado relacionado ao retorno dos ativos se divide em dois conceitos de riscos. Em qual conceito evidencia o número de fatores em comum que influencia outros ativos e mensura a reação dos ativos em detrimento a outros fatores?
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1. Risco não sistemático.
2. Risco sistemático.
Resposta correta
3. Risco aproximado.
4. Risco de ativos.
5. Risco de reação.
6. Pergunta 6
/0,6
De acordo com Gollub (1997), o objetivo fundamental dos métodos Value At Risk (VaR) é a quantificação dos riscos de mercado. Qualquer que seja a métrica adotada, a quantificação em si presta-se, conceitualmente, como instrumento de vários propósitos.”.
Ainda no quesito de agentes operadores de derivativos, temos que Gollub (1997, p. 17), relacione os agentes de derivativos com suas respectivas características:
(1)   Agentes reguladores.
(2)   Empresas não financeiras.
(3)   Estabelecimento de políticas de hedging.
(4)   Administradoras de Fundos de Investimento.
(  ) Operação no caso de portfólio de pequena complexidade.
( ) Explicitação dos riscos de portfólios de investidores institucionais, desmembrados por tipo ou classe de ativos, por gestor, por fator de risco, etc.
(  ) Definição de critérios para o estabelecimento de reservas mínimas de capital, para garantia da integridade financeira das instituições reguladas (risco sistêmico), dentro de limites considerados “aceitáveis”.
(  ) Gestão (centralizada) de riscos de mercado em organizações atuantes simultaneamente em diversos mercados mundiais (e.g., operações globalizadas de multinacionais, sujeitas ao risco de câmbio).
Agora, assinale a alternativa que apresenta a sequência correta:
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1. 2, 4, 1 e 3.
2. 3, 4, 1 e 2.
Resposta correta
3. 1, 2, 3 e 4.
4. 4, 3, 2 e 1.
5. Incorreta: 3, 1, 4 e 2.
7. Pergunta 7
/0,6
O ______________________ é uma referência de ferramenta a ser utilizada como condicionante de melhoria de eficiência. Sua utilização é baseada em comparações e analogias que possam retratar através de pesquisas, cujos gestores consideram diferenciais para a atuação no seu ramo.
Assinale a alternativa que completa a frase corretamente:
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1. Planejamento.
2. Brainstorming.
3. Benchmarking.
Resposta correta
4. C-Bond.
5. Trade-off.
8. Pergunta 8
/0,6
Segundo a Price Waterhouse Coopers (2013), algumas das principais características do Acordo de Basileia III são as listadas abaixo, EXCETO:
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1. Incorreta: Reduzir pró-ciclicilidade por meio de parcelas adicionais de capital.
2. Complementar requerimento de capital baseado em risco com um índice de alavancagem.
3. Elevar a qualidade, consistência e transparência da base de capital por meio de regras mais rígidas relacionadas à elegibilidade de instrumentos a serem considerados no capital.
4. Endereçar risco sistêmico.
5. Implantar o sistema SWOT e PDCA nas agências bancárias.
Resposta correta
9. Pergunta 9
/0,6
No mercado primário temos a disponibilização de ações ou outros títulos que financiam as atividades das empresas ou a expansão destas, bem como a complementação de recursos a serem utilizados pelas empresas.
No que tange ao mercado secundário, este disponibiliza a negociação dos títulos captados no mercado primário, sendo que nesta etapa não há geração de novos recursos, restando apenas a negociação.
De acordo com a CVM (2017), as definições das ações podem ser:
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1. Exclusivas, compulsórias e emergenciais.
2. Escriturais, ordinária e preferenciais.
Resposta correta
3. Estratégicas, táticas e operacionais.
4. CDB, CDI e LCA.
5. Incorreta: Públicas, privadas e mistas.
10. Pergunta 10
/0,6
“É um termo bastante utilizado em diversas áreas do conhecimento. A tradução mais aplicada é a de “saber como” ou “saber fazer”. Sua referência principal está relacionada à tríade conhecimento, habilidades e competência, ou seja, quando nos referimos ao conhecimento, podemos elucidar todo o aprendizado teórico adquirido em cursos, seminários e congressos. 
No que tange às habilidades, podemos citar a própria aptidão que cada um possui para aprender determinados conteúdos”. 
O texto se refere a(o):
1. Destreza.
2. Nível de técnica.
3. Ativos.
4. Precaução.
5. Know-how.
Resposta correta
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