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<p>CAPITULO 9 ANÁLISIS SECTORIALES 9.1. Introducción. El en el ámbito económico, abarcando las más variadas cuestiones. Puede usarse Análisis Marginal es una herramienta útil para adoptar un innumerable número de decisiones analizar la conveniencia de realizar una inversión para ampliar la capacidad de producción, para o disponer la tercerización de algunos sectores para aliviar la presión de los costos fijos. Es útil para la adopción de decisiones de carácter estructural (generalmente llamadas de largo plazo) o de carácter coyuntural (que suelen denominarse de corto plazo). Incluye decisiones que afectan el muy corto plazo, dentro del cual casi todos los parámetros permanecen constantes, así como decisiones de muy largo plazo, en cuyo horizonte de planeamiento casi todos los costos se vuelven variables. En esta oportunidad nos detendremos en estudiar distintos tipos de análisis sectoriales, vinculados con la adopción de decisiones sobre los siguientes aspectos: El abastecimiento de materias primas: Comprar o fabricar insumos. Los canales de comercialización: Venta masiva o al detalle. El grado de terminación de los productos: Venta en bruto o procesado. La selección de equipos alternativos. En el primer punto se trata el caso en que el empresario debe decidir entre comprar a un proveedor los insumos necesarios para su proceso productivo, o bien fabricarlos a la restante con equipos y personal propios. A la primera opción denominaremos "comprar" y En segundo consiste en determinar, dadas ciertas condiciones del mercado en materia sistema de costos y precios, si conviene vender el producto terminado a través de un extendido cercanos a comercial, para llegar hasta el consumidor final o, al menos, hasta compradores quienes asumen la ese nivel, o bien venderlo a uno o pocos grandes compradores, empresa industrial desea especializarse responsabilidad de ocuparse de comercializarlos. estricto, la Si fabricación) una de bienes, su canal pocos de comercialización en será, la producción con toda seguridad, (en sentido vender toda su producción a uno internacionales. o a muy compradores. normalmente grandes distribuidores regionales, nacionales o En las tal podemos afirmar que no existe un "Sector Comercialización" o toda contratos, vez que generalmente actividades de venta se reducen a la celebración de uno entrega pocos y facturación. La empresa productora por largos no plazos, aborda y tareas a algunas de publicidad, pocas operaciones ni de distribución de de sus productos. 213 Escaneado con CamScanner</p><p>Asimismo, se le carácter presenten industrial. problemas de En otros serán aquellos derivados del costo de actividad es enteramente de materias términos variables primas costos asociados y (fletes, materiales seguros, A la primera alternativa la llamaremos "venta masiva" y a la segunda "venta accesorios, costos incentivo así como a la sus producción, energía eléctrica para fuerza etc.) motriz, remuneraciones etc. en La tercera cuestión abordará el tema de hasta qué etapa del proceso al detalle" algunos aspectos particularmente avanzar, también en determinadas condiciones de En otras vender el producto terminado con destino al usuario consumidor palabras si conviene equipamiento, dificultad para acceder a la tecnología necesaria, excesiva Muchas veces existen alguno para adoptar la decisión: Costo demasiado alto de que la inversión tornan productivo. conviene venderlo a un operador intermedio que se ocupará de continuar final en el conviene en necesaria administrativa etc. En tales supuestos, se impondrá la decisión de continuar complejidad el insumo a un proveedor. segunda. Llamaremos a la primera posibilidad "venta de producto y "venta en adquiriendo absolutamente imprescindible para que el análisis del problema sea Otra condición, que el costo unitario de adquisición sea superior al costo variable unitario de Es obvio que las denominaciones "venta al detalle" y "venta de producto necesario, es En caso contrario, nunca convendrá abordar la producción propia. ser interpretadas no en el sentido estricto de estas expresiones en el deben de que una empresa fabricante de artefactos del hogar sino en el que específicamente queremos atribuirle aquí. En otras vocabulario Situémonos que requieran un proceso de cromado. El empresario puede estar materiales en la hipótesis emplee detalle" entenderemos la venta para la cual se aborda cierta actividad comercial por "venta algunos en montar su propio taller de cromado, en vez de adquirirlos con ese tratamiento se venda estrictamente al consumidor o usuario final, sino a un operador aunque interesado ocupa de continuar el proceso de comercialización hasta el verdadero usuario intermedio que un tercero. final. En igual sentido, cuando usamos el término "venta de producto procesado" consumidor Adoptemos los siguientes datos: aludir a una venta que requiere un proceso ulterior que necesita un producto que queremos vendido sin encarar ese nuevo proceso. En caso de comprar Por último, trataremos de determinar cuál es el equipo cuya adquisición nos Costo unitario de adquisición al proveedor $ 60 mayores beneficios, en función del comportamiento de sus costos frente a diferentes reportará niveles de actividad. En caso de Costo del equipamiento $ 70.000 Todos estos análisis se fundamentan en el concepto de "costo de estudiado en el Capítulo 2, punto 2.7. Vida útil: 60 meses. Valor residual $ 10.000 Depreciación por el procedimiento lineal (No existe otro costo fijo) 9.2. El abastecimiento de materias primas: Comprar o fabricar insumos. Costo variable unitario de producción Comenzaremos por suponer que una empresa está comprando materia prima a un se dispone a analizar la conveniencia de abordar su fabricación. Está claro que en el primer caso (compra a un tercero) el costo ha de ser totalmente El procedimiento consiste en encontrar el punto de indiferencia, o sea, la cantidad en la cual dependiente del nivel de o sea, tendrá el carácter de costo variable. Ya el costo total de adquirir sea igual al costo total de fabricar. estudiamos en el Capítulo punto que, aunque generalmente será estrictamente Adoptemos la siguiente simbología: proporcional, puede también ser progresivo (aumento del costo más que proporcionalmente al aumento del nivel de actividad) o regresivo (aumento del costo menos que proporcionala CTc = Costo total de comprar. aumento del nivel de actividad). CTf = Costo total de fabricar. Si se decide encarar la producción propia de ese insumo, nos encontraremos con dos clases de costos en función de su comportamiento según el nivel de actividad: costos CVC = Costo variable unitario de comprar. costos variables. cvf = Costo variable unitario de fabricar. adquirir Formarán parte de los costos fijos la depreciación de los equipos que sea necesario de mano de CF = Costo fijo de fabricar. (asumiendo que la misma depende del mero transcurso del tiempo), la planta de locales 0 Q = cantidad de unidades (a fabricar o a comprar). obra (excluidas las horas extras o los incentivos a la refrigeración, alquileres etc. instalaciones, energía eléctrica o gas para iluminación, calefacción o que si adoptamos la decisión de comprar, el costo total será solamente variable. 214 215</p><p>De allí que: Fabricación de 50 unidades Costos variables : 2.000 Pero si decidimos fabricar, tendremos costos fijos y variables, por lo que: Costos fijos : 1.000 Costo 3.000 CTF=CF+Q.cvf rápida verificación: consiste en hallar la magnitud de Q que iguale al costo total de comprar Una propósito de completar la exposición, totales insertamos el Cuadro 9.1, con algunos valores El problema total de fabricar. A esta cantidad la llamaremos Punto de indiferencia con el costo y la de las el series Gráfico de 9.1, cantidades, donde se costos visualiza con de claridad compra el punto y costos de totales de fabricación, así simbolizaremos con Qi. como el con CUADRO 9.1 Luego: Qi. CVC = CF + Qi. cvf COSTO TOTAL Q De comprar De fabricar De donde: 0 0 1.000 CF 10 600 1.400 CVC cvf 20 1.200 1.800 30 1.800 2.200 Los costos fijos de fabricar son: 40 2.400 2.600 50 3.000 3.000 Depreciación equipo 60 3.600 3.400 = 1.000 70 4.200 3.800 60 meses 80 4.800 4.200 90 5.400 4.600 Reemplazando los símbolos por los datos de nuestro ejemplo: 100 6.000 5.000 60 - 40 1.000 = 50 El punto de indiferencia encontrado es válido para el caso de que la empresa proveedor. está considerando la posibilidad de fabricar un insumo que actualmente compra a un En el ejemplo ofrecido, ese punto está en las 50 unidades. Hemos excede arribado las a la información que nos dice que, si la necesidad de insumo del material o 50 encontramos más conveniente fabricar que comprar, e fabricar, de modo que si dicho nivel es menor este insumo, Este punto de indiferencia señala el nivel de actividad conviene en comprar el cual y es si indiferente es mayor, le comprar conviene Y hemos concluido que, si el empresario se encuentra comprando de más de 50 unidades de dicho fabricarlo cuando su nivel de actividad le exige un empleo Compra de 50 unidades : = 217 216</p><p>GRAFICO 9.1 PUNTO DE INDIFERENCIA advenimiento y, por consiguiente, de caso una recesión, la estructura sus el necesidades nivel destinada de actividad de materia de la empresa prima disminuyen sufre una en cuyo a la del importante capacidad Ante esta insumo el puede 7.000 pasar analizar tener la posibilidad de suspender dicha actividad, pasando a comprar empresario en el desea el insumo necesario. mercado 6.000 situación da a la presencia de los lugar llamados "costos Esta se definen como aquellos COMPRAR LOS costos adelante remanentes una actividad, pero que, por distintas razones, de permanecen ser necesarios total para que han dejado 5.000 parcialmente, llevar afectando negativamente los resultados de la 4.000 Varios componentes diferidos", son genuinos costos del imposibles costo, frecuentemente, de eliminar ante conocidos la reducción contablemente como FABRICAR "cargos transitoria o definitiva de una actividad. Piénsese en la absorción de los costos suspensión de montaje costos de organización del sector que se elimina, depreciaciones de equipos 3.000 de equipos, que se devenguen por el paso del tiempo), muebles e instalaciones que dejan de (siempre contratos de arrendamiento con vencimiento a largo plazo. Todos éstos son visibles 2.000 usarse, ejemplos de costos remanentes. también existen costos remanentes por razones menos objetivas, tales como la Pero eventual generación de problemas sociales como consecuencia de despidos de personal, 1.000 hasta la resistencia en abandonar ciertas rutinas que, habiéndose vuelto innecesarias, su eliminación afecta algunos intereses. Bien han sido definidos estos costos remanentes 1 como "los costos de la inercia humana en adaptarse a una nueva situación" 0 0 10 20 30 40 50 60 Como puede inferirse de los ejemplos sugeridos, la mayor parte de los costos remanentes 70 CANTIDADES 80 90 100 asumen el carácter de costos fijos. Las reflexiones formuladas apuntan a introducir una modificación en la fórmula del punto de indiferencia para determinar la conveniencia de pasar a fabricar un insumo que venimos actividad De la precedente afirmación podría suponerse que si se está fabricando y el nivel de comprando. Dicha modificación consiste, simplemente, en reemplazar en el numerador la llega disminuye a tal punto que las necesidades de fabricación del insumo señalado expresión "costos fijos" por "costos fijos evitables". empresario a ser menor que el punto de indiferencia encontrado (50 unidades para el ejemplo), le comenzar a comprarlo a un proveedor y suspender su fabricación. al Aunque de menor incidencia cuantitativa y con menor presencia en este tipo de decisiones, también el denominador de la fórmula del punto de indiferencia puede sufrir algunas Veremos, sin embargo, que ésa sería una conclusión apresurada y frecuentemente Reiteramos Sabemos que las decisiones afectan el futuro, por lo que los valores en todas las reposición. fórmulas empresa está que comprando el supuesto que acabamos de ver es válido para el caso en que una (no sólo en el caso que estamos estudiando) deben ser insertados a costo de fabricarlo por su cuenta, el insumo y estudia la posibilidad de montar una estructura para Tal es el caso de los materiales o materias primas. Sin embargo, cuando la decisión en estudio trata de determinar el punto dejar de de hacerlo y indiferencia insumo Para el caso para inverso, pasar 0 a sea, estudiar la posibilidad de suspender la fabricación propia de un modificaciones Si la que estudiaremos a un proveedor, el análisis experimenta ligeras pasar a comprarlo es a un proveedor, el costo de reposición no materiales es pertinente. que, al dejar de ser la para calcular cuál la cantidad del insumo que se está fabricando, para Efectivamente, empresa puede contar con un stock de materias primas deberán y ser vendidos a precios de instalado empresa un cierto está fabricando equipamiento el producto que usa seguramente tendrá empleados en Luego, el proceso dentro productivo, del factor "costos con seguridad variables" (cvf) debe incluirse a los materiales en exista algún inmueble afectado a la contará con una como planta materia de personal prima capacitado, productiva de los costos, 1 En síntesis, existirá una estructura ORSTEIN, Rudolf, y DE ROCCHI, Carlos, Conselho Consideraciones Regional sobre de Contabilidades la remanencia de Grande do artículo publicado en la Revista do Sul, N° 29, Porto Alegre, Brasil, 1981. 218 219</p><p>de liquidación y la no posibilidad a precios de de fabricar). reposición (como en el una caso en que CUADRO 9.3 comprando a precios y se analiza la decisión de seguir fabricando en vez de comprar vez el insumo. agotado se dicho COSTOS DEL SECTOR COMERCIALIZACION tomar stock de la materia materiales, prima a costos de reposición. Comisión por venta al detalle 0,30 por tonelada COSTO Bolsitas de plástico 0,02 9.3. Los canales de comercialización: Venta masiva o al por tonelada VARIABLE Otros costos variables 0,01 UNITARIO Total unitario (kg.) 0,33 acudiremos al ejemplo de Para el materia desarrollo prima de arroz este punto en cáscara a los productores agropecuarios un molino arrocero y lo que Sueldos con cargas sociales COSTOS 7.000 por mes FIJOS Otros costos fijos procesos como de descascarado, pulido y abrillantado para volverlo apto para somete el a los 1.800 por mes humano. consumo DIRECTOS Total mensual 8.800 Los clientes de el esta producto empresa en cajas son supermercados de un kilo. También y almacenes existe la de posibilidad productos grandes kilos. que compran distribuidores que comprarían el arroz sin fraccionar, es decir, en bolsas de vender de 50 Pero, en este caso, el precio de venta de cada bolsita de un kilo es de $ 3. Asumamos que los costos fijos indirectos son (Cuadro 9.4): Si la empresa vendiera sólo a grandes distribuidores, es decir, si no abordara la comercializar su producción para acercarla a niveles más desagregados de actividad de CUADRO 9.4 costos de producción serían los que muestra el Cuadro 9.2. Y supongamos los Evitables eliminando Producción 1.100 que por mes vender cada bolsa de 50 kilos a $ 125, o sea, a $ 2,50 el podria Evitables eliminando Comercialización 400 por mes Inevitables 3.200 por mes CUADRO 9.2 Total mensual 4.700 por mes COSTOS DEL SECTOR PRODUCCION Materia prima 450 COSTO por tonelada Y, para completar los datos del ejemplo, digamos que durante el período mensual bajo Otros costos variables VARIABLE 300 por tonelada análisis, se han producido y vendido 50 toneladas UNITARIO Total unitario (tonelada) 750 El resultado de la empresa habría asumido la siguiente forma: Total unitario (kg.) 0,75 CUADRO 9.5 Amortiación de instalaciones COSTOS 22.000 por mes Cantidad vendida 50.000 FIJOS Sueldos con cargas sociales 14.000 por mes Precio 3 DIRECTOS Otros costos fijos 15.000 por mes Imgresos por ventas 150.000 Total mensual 51.000 Costo variable unitario de producción -0,75 Costo variable unitario de comercialización -0,33 Total costos variables de producción -37.500 costos variables de comercialización -16.500 Pero situémonos los en costos la hipótesis de de que se señalados esté vendiendo en el Cuadro al detalle, 9.3. soportándose, 96.000 en Contribución marginal -51.000 Costos fijos directos de producción -8.800 Costos fijos directos de comercialización -4.700 Costos fijos indirectos 31.500 Resultado 220 221</p><p>resultado está, por otra parte, avalado por el que puede ser obtenido el de Este seguidamente. las contribuciones excedentes al nivel del punto de equilibrio, tal como a se traves del en CUADRO 9.7 SECTORES CONCEPTOS PRODUC COMERCIA CION TOTAL LIZACION CUADRO 9.6 125.000 Ingresos 150.000 PUNTO DE EQUILIBRIO DE LA EMPRESA 275.000 variables -37.500 -16.500 51.000 + 8.800 + 4.700 -54.000 Qe= 3,00 0,75 - 0,33 33.594 = de venta en bloque -125.000 marginal nivel 1 87.500 8.500 96.000 Costos fijos directos -51.000 -8.800 -59.800 Costos fijos indirectos inevitables -1.100 -400 -1.500 Si el punto de equilibrio mensual es 33.594 kilos y la actividad fue de 50.000 kilos: 35.400 Contribución marginal nivel 2 -700 34.700 34.700 La producción y venta real del mes fue: Costos fijos indirectos inevitables -3.200 -3.200 50.000 kilos La producción y venta de equilibrio hallada es: Resultado 31.500 31.500 33.594 kilos Los kilos producidos y vendidos en exceso son: 16.406 kilos De la observación del Cuadro 9.7, se detecta que el Sector Producción resultó al resultado que el obtenido en los cuadros Multiplicando mismo esos 16.406 kilos excedentes por la contribución marginal unitaria arribamos superavitario, mientras que el Sector Comercialización arrojó un déficit de $ 700. Este escenario, que marca un evidente desequilibrio estructural, puede ser generalizado mediante la determinación de los puntos de equilibrio sectoriales. 16.406 X 1,92 = 31.500 Emplearemos los siguientes símbolos: empresa Resulta importante remarcar que este si bien absolutamente correcto la Qp = Punto de equilibrio del Sector Producción Por esta en su conjunto, oculta los resultados específicos de los sectores que la componen. para (como en este es muy importante este tipo de análisis sectorial, acontecer que Qc = Punto de equilibrio del Sector Comercialización este análisis) uno de los sectores con finalidad de destacar la necesidad tal de ejemplo expresamente diseñado la pues puede CFp = Costo fijos directos de producción. realidad lo subsidia quede y alcanza oculta a por generar la sencilla un razón pueda de ser que manifiestamente el otro sector, fuertemente deficitario, superavitario, pero que CFc = Costo fijos directos de comercialización. por lo tanto, el propuesto análisis resultado favorable para el total de la empresa. CFlep = Costos fijos indirectos evitables de producción. CFlec = Costos fijos indirectos evitables de comercialización. Veamos estudiado el en comportamiento el Capítulo 7, punto de 7.3. ambos sectores sectorial. para lo cual adoptaremos el diseño 2 pvm = precio de venta en bloque pvd = precio de venta al detalle cvp = costo variable unitario de producción CVC = costo variable unitario de comercialización 2 Concepto expuesto en el Capítulo 1. 222 223</p><p>9.4. El grado de terminación de los productos: Venta en bruto o procesado. el caso que vamos a ver no difiere de "venta masiva o al detalle". Ambos se Las formulas de los puntos de equilibrio sectoriales son: En 10 esencial, en el concepto de costo de oportunidad. PUNTOS DE EQUILIBRIO apoyan Recurriremos otra vez a una simple ejemplificación. textil lleva adelante su actividad comprando lana algodón como materia SECTOR PRODUCCION SECTOR COMERCIALIZACION Una industria encara el proceso de hilado, tejido y teñido, con la finalidad de proveer al mercado CFp + CFlep Qc CFc + CFlec prima, natural de distintos tipos. Sus procesos son consecutivos, de modo que está en telas de hilo de optar por abordar exclusivamente la actividad de hilado, vendiendo hilos pvm cvp pvd pvm CVC condiciones o bien proseguir el proceso ocupándose también del proceso de tejido para naturales, telas en color natural (sin teñir) o, finalmente, abordar también el proceso de ofrecer Y, para el caso particular de este ejemplo: Suponemos los precios a que pueden ser vendidos los productos en las distintas etapas de que el mercado en el que opera es suficientemente transparente, por lo que se PUNTOS DE EQUILIBRIO SECTOR PRODUCCION procesamiento conocen que hemos señalado. 51.000 1.100 Proponemos los siguientes datos para el desarrollo del ejemplo = 2,50 0,75 29.771 CUADRO 9.8 DETALLE DE LOS COSTOS PUNTO DE EQUILIBRIO SECTOR COMERCIALIZACION En el Sector Hilado En el sector Teñido 8.800 + 400 Costos variables Costos variables = 3,00 2,50 54.118 0,33 Materia prima 1,50 por kilo Tintura 0,24 por kilo Otros ctos. variables 0,40 por kilo Incent.a la prod. 0,08 por kilo Total 1,90 por kilo Otros ctos. variables 0,03 por kilo Notemos ampliamente que el punto de equilibrio sectorial de Producción (29.771) es superado Costos fijos 82.000 por mes Total 0,35 por kilo Comercialización por la actividad real (50.000), mientras que el punto de equilibrio sectorial de Costos fijos 34.000 por mes (54.118) no es alcanzado por el nivel real de actividad (50.000). En el Sector Tejido El manejo conocimiento de la de los puntos de equilibrio sectoriales es de la mayor importancia para el Costos variables COSTOS FIJOS pasado que el quebranto del Sector Comercialización habría 7.900 por mes Energía eléctrica INDIRECTOS oculto dentro de un resultado global positivo. 0,01 por kilo funciona Sin la correctamente la técnica del punto de equilibrio sectorial ha permitido detectar que algo no la prod. 0,05 por kilo empresa no es en el Sector En efecto, el nivel de operaciones de Otros ctos. variables 0,02 por kilo precio de venta al detalle compatible con alguno, varios o todos los del sector: 0 el Total 0,08 por kilo correctiva altos para ese El es demasiado bajo, o los costos variables o fijos son demasiado Costos fijos con el tomar la dura decisión bajar el punto de equilibrio del Sector 0 bien objeto de empresario deberá insoslayablemente adoptar alguna acción por mes distribuidores en cantidades de cancelar esta dedicándose a vender a grandes Sila cual empresa se habria hubiera operado elevado en sólo un importe a nivel exactamente habría igual obtenido al quebranto un mejor resultado, del Sector el 224 225</p><p>CUADRO 9.9 PUNTOS DE EQUILIBRIO SECTORIALES PRECIOS DE VENTA CFDh Hilo natural 4,50 cada pieza Sector Hilado Qh = pvh cvh Tejido natural 6,00 cada pieza Tejido en color 7,00 cada pieza CFDt Sector Tejido Qt = pvt pvh cvt Ventas del período 45.000 piezas Sector = Teñido pvt Para efectuar el análisis sectorial, deben determinarse los puntos de tanto de la con empresa en su conjunto como los específicos de cada sector. El punto de equilibrio de la empresa no difiere de los casos ya estudiados referidos a los Donde los nuevos términos significan: escenarios de producción múltiple (Ver Capítulo 7). pvh = Precio de venta del producto semiterminado (sólo hilado). PUNTO DE EQUILIBRIO DE LA EMPRESA pvt = Precio de venta del producto semiterminado (hilado y tejido). CFDh + CFDt + + CFI Qg - (cvh + cvt + Con las cifras del ejemplo: PUNTOS DE EQUILIBRIO SECTORIALES Donde: 82,000 Qg = Punto de equilibrio de la empresa. Sector Hilado Qh = = 31.538 4,50 1,90 CFDh = Costos fijos directos del Sector Hilado. CFDt = Costos fijos directos del Sector Tejido. 44.000 = Qt 30.986 Sector Tejido = Costos fijos directos del Sector 6,00 4,50 0,08 = Precio de venta del producto terminado (hilado, tejido y teñido) Sector 34.000 = 52.308 cvh = Costo variable unitario del Sector Hilado. 7,00 6,00 0,35 = Costo variable unitario del Sector Tejido. = Costo variable unitario del Sector Teñido. Sobre la base de la precedente información podemos armar el cuadro de resultados de la Con los datos numéricos del empresa (Cuadro 9.10). PUNTO DE EQUILIBRIO DE LA EMPRESA Qg = 82.000 + 44.000 7,00 - 1,90 - + 34.000 0,08 + 7.900 0,35 = 35.953 227 226</p><p>CUADRO 9.10 CUADRO 9.12 RESULTADO DE LA EMPRESA RESULTADO DEL SECTOR TEJIDO 45.000 7,00 315.000 45.000 Ventas 6,00 2,33 Ventas 270.000 45.000 Costos variables -104.850 Costo de adquisición 45.000 4,50 -202.500 Contribución marginal 210.150 Costos variables 45.000 0,08 -3.600 Costos fijos -167.900 Contribución marginal 63.900 Resultado 42.250 Costos fijos -44.000 Resultado 19.900 se ha obtenido un resultado favorable de Si bien CUADRO 9.13 información Notamos que no es suficiente para conocer adecuadamente el funcionamiento es correcto de la dicha RESULTADO DEL SECTOR TEÑIDO Para ello es necesario encarar el análisis sectorial, es decir, conocer el rendimiento empresa uno de los sectores, para estar en condiciones de evaluar su de 45.000 7,00 315.000 cada Ventas Costo de adquisición 45.000 6,00 -270.000 Recordemos que en este tipo de análisis adquiere significativa importancia el costo de oportunidad (ver Capítulo 2, punto 2.7) En este caso, cada sector tiene concepto de Costos variables 45.000 0,35 -15.750 oportunidad, que es, al mismo tiempo, ingreso de oportunidad para los sectores su previos costo en de Contribución marginal 29.250 el proceso. -34.000 Costos fijos La técnica consiste en suponer que cada sector vende su producto terminado al -4.750 siguiente en el proceso. Ese producto terminado es la materia prima del sector sector Resultado que la "compra" al sector anterior al precio al que éste podría venderlo en el mercado. otras palabras, cada sector puede optar por venderlo en el mercado, o transferirlo al sector En Advertimos que dos sectores: Hilado y Tejido, aportan contribuciones netas cubrimiento (una vez siguiente. Por esta razón, el costo del sector siguiente es el precio al que el sector anterior podría haberlo vendido en el mercado. sus costos fijos directos) positivas, las cuales tienen como destino el cubiertos de los costos fijos indirectos. Pero el Sector Teñido, por arrojar un indirectos, resultado negativo, resta a las en Sobre la base de estos razonamientos, construimos los Cuadros 9.11 a 9.13 que muestran vez de aportar su contribución para cubrir los costos fijos los resultados de los tres sectores. contribuciones de los otros dos sectores (es subsidiado por ellos). El resumen del Cuadro 9.14, a la vez que nos sirve de verificación de los cálculos, nos muestra claramente el comportamiento de cada uno de los sectores: CUADRO 9.11 CUADRO 9.14 RESULTADO DEL SECTOR HILADO SUMA DE LOS RESULTADOS SECTORIALES Ventas 35.000 45.000 4,50 202.500 Costos variables Contribución del Sector Hilado 19.900 45.000 1,90 -85.500 Contribución marginal Contribución del Sector Tejido 54.900 117.000 Costos fijos Suma de Sectores Hilado y Tejido -4.750 -82.000 Resultado Déficit del Sector 50.150 35.000 Aporte neto de los sectores -7.900 Costos fijos indirectos 42.250 Resultado 229 228</p><p>que demostrar que los cosa sectores que cvp = Costos variables del sus puntos resultados el que no hacen específicos otra (Hilado y Teñido), ofrecen un resultado operan por Estos de equilibrio debajo entrega un resultado sobre mientras que podemos opera extraer por iguales Ante la conclusiones presencia de que un sector las resultantes deficitario actuando de los casos cada kilo de pasta requiere un kilo de recorte (o sea, no hay rendimientos Nuevamente, de analisis correctivas para mejorar su comportamiento el a que la unidad), los valores que debemos adjudicar al ejemplo son: distintas deberá anteriores adoptar variables acciones (precio es posible de venta, y costos se espera variables, que costos la situación fijos o deficitaria del Si ninguna sobre las de distintos 5.100 estas intervenciones en el largo plazo, deberá tomarse la decisión de cesar su sector = 30.000 se 0,45 0,15 0,13 sostendrá de realizar son útiles no sólo en el caso de productos en Los procesos análisis subproducto que sucesivos, acabamos o un residuo sino también con valor en ciertos comercial, casos que particulares se está vendiendo como el en el mercado fabricados hallado que es necesario procesar más de 30.000 kilos de recortes para que el Hemos considere viable. Por encima de esa cantidad, cada kilo de pasta que se En este caso, variable, para determinar la conveniencia de su procesamiento. de un el precio que se obtiene por su venta deberá ser incluido como componente fabrique del costo proyecto menos costo y se venda variable le reportará unitario a = la $ 0,15 empresa + $ 0,13 un beneficio = $ 0,28). de (precio de venta = 0,45 que una empresa editorial vende el papel originado en los recortes similar, pero de sentido inverso, aparece cuando la empresa genera un residuo, Supongamos originales, al precio de $ 0,15 el kilo, y desea estudiar la posibilidad de de las Un caso o simplemente molesto, cuyo retiro debe soportar un cierto costo que se paga resmas materia prima para la fabricación de pasta de papel para contaminante tercero, y está estudiando la posibilidad de someterlo a un tratamiento de eliminación. como a un Adoptemos los siguientes valores hipotéticos: del punto de indiferencia adopta el mismo diseño, sólo que el costo de La del residuo opera como un "ingreso de por lo que su magnitud Precio de venta de los recortes 0,15 por kilo eliminación debe ser introducida en la fórmula en reemplazo del precio de venta. Precio de venta de la pasta de papel 0,45 por kilo Sea una industria química que genera residuos contaminantes cuyos datos de ingresos y Costos variables costos son: Costo de energía eléctrica 0,06 por kilo Incentivo a la producción 0,07 por kilo Costo de retiro de los residuos pagado a un tercero 1,20 por litro Costos fijos Costos variables de eliminación por tratamiento de efluentes 0,85 por litro Amortización mensual del equipo 600 8.200 por mes Costo fijo de la estructura necesaria Salarios del personal mensualizado 4.500 El punto de indiferencia para este caso viene dado por: Aplicando la fórmula del punto de indiferencia: cvr cve pvp pvr cvp Donde: Donde: Q = Cantidad residuos a eliminar. Q = Cantidad de pasta a fabricar y vender. CF = Costos fijos del proceso de eliminación. CF = Costos fijos del proceso. cvr = Costo retiro de residuos. del proceso de eliminación. cve = Costos variables pvp = Precio de venta de la pasta. pvr = Precio de venta de los recortes. 231 230</p><p>Reemplazando los simbolos por los valores del ejemplo: en este caso el concepto tendremos: y el procedimiento para calcular el punto de indiferencia (ver punto 9.2) = CFa CFb 9.5. La selección de equipos alternativos. reemplazando los por los valores del ejemplo: El caso típico radica en la alternativa entre adquirir costo. un equipo de alta productividad = 217 costo 0 un equipo de baja productividad y bajo y alto El equipo de alta productividad ofrecerá siempre la posibilidad de fabricar un servicio de bajo costo variable, a la vez que tendrá un alto costo un producto que para el nivel de producción de 217 unidades resulta mantenimiento. prestar por su cuota periódica de depreciación y seguramente por sus elevados fijo costos de 0 adquisición De manera de uno u otro equipo. Si el nivel es superior conviene adquirir el equipo indiferente de alta la y, en caso contrario, el de baja Inversamente, el equipo con menor será más barato en su Veamos la verificación del punto de indiferencia obtenido: consecuentemente, menor el costo de su amortización y posiblemente adquisición y, mayor. mantenimiento, pero el costo variable del producto fabricado o el servicio prestado será de Equipo A Costo variable 217 X 20 = 4.333 Supongamos que la decisión consiste en comprar uno de los dos equipos siguientes: Costo fijo Equipo A (alta tecnología) Costo total 11.833 Costo de adquisición $ 500.000 Equipo B Valor residual $ 50.000 Costo variable 217 50 = 10.833 Vida útil 60 meses Costo fijo 1.000 Costo unitario variable del producto que puede elaborar $ 20 Costo total 11.833 Equipo B (baja Costo de adquisición $ 100.000 Ejemplificando una serie de valores: Valor residual $ 4.000 CUADRO 9.15 96 meses COSTO DE FUNCIONAMIENTO DE LOS EQUIPOS A DISTINTOS Costo unitario variable del producto que puede elaborar NIVELES DE ACTIVIDAD Para simplificar, digamos que el único costo fijo es el de la depreciación de los equipos. CANTI COSTO TOTAL CANTI COSTO TOTAL DAD DAD A B A B Cuota mensual de depreciación 7.500 250 12.500 13.500 0 1.000 50 13.500 16.000 A B 3.500 300 100 350 14.500 18.500 7.500 9.500 1.000 150 10.500 8.500 400 15.500 21.000 16.500 23.500 200 11.000 450 11.500 232 233</p><p>Gráficamente: GRAFICO 9.2 SELECCION DE EQUIPOS 25.000 20.000 EQUIPO B (baja te cnología) 15.000 EQUIPO A 10.000 (alta te cnología) 5.000 0 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 CANTIDADES 234 Escaneado con CamScanner</p>
