Simulados-ANCORD-80-questoes

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<p>Simulado</p><p>ANCORD</p><p>MATERIAL ATUALIZADO</p><p>80 questões</p><p>Acesse o aulão</p><p>no QR CODE</p><p>Pra ficar por dentro de todas as</p><p>novidades, siga a gente no Instagram:</p><p>@academiarafaeltoro</p><p>SIMULADOS</p><p>ANCORD</p><p>6 simulados com 80 questões cada</p><p>https://www.instagram.com/academiarafaeltoro/</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>Simulado Ancord 1</p><p>01 [601053] Em caso de conduta do Assessor de Investimentos (AI) que configure indício</p><p>de infração, a CVM deve ser avisada. Desta forma, podemos afirmar que a(o):</p><p>a) Ancord deve avisar a CVM, em até 30 dias após sua fiscalização mensal no qual</p><p>teve conhecimento de condutas inadequadas do AI.</p><p>b) credenciado possui 30 dias úteis para recorrer a CVM quando descredenciado</p><p>por penalidade.</p><p>c) Responsabilidade da comunicação à CVM é da Ancord.</p><p>d) Responsabilidade da comunicação é da Instituição integrante do sistema de</p><p>distribuição contratante do AI que cometeu a possível infração.</p><p>02 [601054] Segundo a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), que trata das</p><p>atividades do Assessor de Investimentos (AI), a responsabilidade da fiscalização dos AI</p><p>que atuem como preposto de instituição integrante do sistema de distribuição de valores</p><p>mobiliários é da(o):</p><p>a) Ancord</p><p>b) AI constituído como pessoa jurídica.</p><p>c) Comissão de Valores Mobiliários.</p><p>d) Próprio intermediário.</p><p>03 [601061] Rafael e Guilherme são irmãos e ambos são Assessores de Investimentos (AI)</p><p>pessoas naturais, mas não trabalham na mesma corretora (CTVM): Rafael é vinculado a</p><p>corretora ABCD e Guilherme trabalha para a corretora XYZ. Certo dia, um cliente de Rafael</p><p>deseja realizar diversas operações na bolsa de valores e para ganhar tempo, resolveu</p><p>passar a sua senha do homebroker para que Rafael pudesse executar de forma mais ágil,</p><p>já que eles são amigos de longa data. No entanto, Rafael necessitou levar seu filho</p><p>urgentemente no médico, não podendo executar as operações. Com isso, Rafael decide</p><p>repassar a senha do cliente a seu irmão Guilherme, pedindo que o mesmo lhe ajude a</p><p>transmitir as ordens diretamente pelo homebroker ou por seu sistema próprio. Diante</p><p>dessa situação, podemos afirmar que:</p><p>a) Rafael não pode usar a senha do cliente e tão pouco Guilherme, mas pode</p><p>solicitar a seu irmão que transmita as ordens para sua corretora, afinal,</p><p>Guilherme também é um Al.</p><p>b) Rafael pode usar a senha do cliente, pois foi o cliente que repassou, mas não</p><p>pode pedir a Guilherme que transmita as ordens porque o cliente não o</p><p>conhece.</p><p>c) Rafael pode usar a senha do cliente, pois foi o cliente que repassou e por isso</p><p>pode pedir a Guilherme para acessar tanto o homebroker, quanto encaminhar a</p><p>ordem por seu sistema.</p><p>d) Rafael não pode usar a senha do cliente, tão pouco repassar a senha a</p><p>Guilherme ou solicitar que o mesmo transmita as ordens para sua corretora.</p><p>04 [601062] Constitui direito do Assessor de Investimento perante vínculo a intermediário</p><p>integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários com a qual tenha contrato:</p><p>a) Não explicar seu vínculo com a Instituição.</p><p>b) Delegar a terceiros a execução dos serviços objeto do contrato.</p><p>c) Ser procurador de seus clientes.</p><p>d) Agir como seu preposto.</p><p>SOBRE NÓS</p><p>Com mais de 50 mil alunos, a Academia Rafael Toro</p><p>(também chamada de ART), foi fundada em 2017, tendo o</p><p>professor Rafael Toro como idealizador e fundador. Movido</p><p>pela vontade de transformar a maneira com que as pessoas</p><p>aprendiam, o Toro desenvolveu uma metodologia de</p><p>aprendizado que revolucionou o mercado de Certificações</p><p>no Brasil e já aprovou milhares de pessoas nas principais</p><p>provas da Anbima, Planejar, Ancord e Apimec.</p><p>Quer ter acesso a</p><p>mais questões?</p><p>Escaneie o QR Code</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>Simulado Ancord 1</p><p>01 [601053] Em caso de conduta do Assessor de Investimentos (AI) que configure indício</p><p>de infração, a CVM deve ser avisada. Desta forma, podemos afirmar que a(o):</p><p>a) Ancord deve avisar a CVM, em até 30 dias após sua fiscalização mensal no qual</p><p>teve conhecimento de condutas inadequadas do AI.</p><p>b) credenciado possui 30 dias úteis para recorrer a CVM quando descredenciado</p><p>por penalidade.</p><p>c) Responsabilidade da comunicação à CVM é da Ancord.</p><p>d) Responsabilidade da comunicação é da Instituição integrante do sistema de</p><p>distribuição contratante do AI que cometeu a possível infração.</p><p>02 [601054] Segundo a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), que trata das</p><p>atividades do Assessor de Investimentos (AI), a responsabilidade da fiscalização dos AI</p><p>que atuem como preposto de instituição integrante do sistema de distribuição de valores</p><p>mobiliários é da(o):</p><p>a) Ancord</p><p>b) AI constituído como pessoa jurídica.</p><p>c) Comissão de Valores Mobiliários.</p><p>d) Próprio intermediário.</p><p>03 [601061] Rafael e Guilherme são irmãos e ambos são Assessores de Investimentos (AI)</p><p>pessoas naturais, mas não trabalham na mesma corretora (CTVM): Rafael é vinculado a</p><p>corretora ABCD e Guilherme trabalha para a corretora XYZ. Certo dia, um cliente de Rafael</p><p>deseja realizar diversas operações na bolsa de valores e para ganhar tempo, resolveu</p><p>passar a sua senha do homebroker para que Rafael pudesse executar de forma mais ágil,</p><p>já que eles são amigos de longa data. No entanto, Rafael necessitou levar seu filho</p><p>urgentemente no médico, não podendo executar as operações. Com isso, Rafael decide</p><p>repassar a senha do cliente a seu irmão Guilherme, pedindo que o mesmo lhe ajude a</p><p>transmitir as ordens diretamente pelo homebroker ou por seu sistema próprio. Diante</p><p>dessa situação, podemos afirmar que:</p><p>a) Rafael não pode usar a senha do cliente e tão pouco Guilherme, mas pode</p><p>solicitar a seu irmão que transmita as ordens para sua corretora, afinal,</p><p>Guilherme também é um Al.</p><p>b) Rafael pode usar a senha do cliente, pois foi o cliente que repassou, mas não</p><p>pode pedir a Guilherme que transmita as ordens porque o cliente não o</p><p>conhece.</p><p>c) Rafael pode usar a senha do cliente, pois foi o cliente que repassou e por isso</p><p>pode pedir a Guilherme para acessar tanto o homebroker, quanto encaminhar a</p><p>ordem por seu sistema.</p><p>d) Rafael não pode usar a senha do cliente, tão pouco repassar a senha a</p><p>Guilherme ou solicitar que o mesmo transmita as ordens para sua corretora.</p><p>04 [601062] Constitui direito do Assessor de Investimento perante vínculo a intermediário</p><p>integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários com a qual tenha contrato:</p><p>a) Não explicar seu vínculo com a Instituição.</p><p>b) Delegar a terceiros a execução dos serviços objeto do contrato.</p><p>c) Ser procurador de seus clientes.</p><p>d) Agir como seu preposto.</p><p>SOBRE NÓS</p><p>Com mais de 50 mil alunos, a Academia Rafael Toro</p><p>(também chamada de ART), foi fundada em 2017, tendo o</p><p>professor Rafael Toro como idealizador e fundador. Movido</p><p>pela vontade de transformar a maneira com que as pessoas</p><p>aprendiam, o Toro desenvolveu uma metodologia de</p><p>aprendizado que revolucionou o mercado de Certificações</p><p>no Brasil e já aprovou milhares de pessoas nas principais</p><p>provas da Anbima, Planejar, Ancord e Apimec.</p><p>Quer ter acesso a</p><p>mais questões?</p><p>Escaneie o QR Code</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>05 [601063] Considere as afirmativas abaixo:</p><p>I – Um assessor de Investimento pode exercer a função de consultor de valores</p><p>mobiliários.</p><p>II – Um assessor de Investimento pode exercer a função de administrador de carteira.</p><p>III – Um assessor de Investimento não pode exercer a função de consultor de valores</p><p>mobiliários.</p><p>IV – Um assessor de Investimento não pode exercer a função de administrador de carteira.</p><p>Estão corretas APENAS as alternativas</p><p>a) I e II</p><p>b) I e III</p><p>c) II e III</p><p>d) III e IV</p><p>06 [601064] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: “O credenciamento para exercer a atividade de assessor de</p><p>Investimento é feita pela________, e o seu Registro é concedido pela _______.”</p><p>a) B3 / BACEN</p><p>b) ANCORD / CVM</p><p>c) CVM / ANCORD</p><p>d) BACEN / CVM</p><p>07 [601065] Independente da responsabilidade individual do assessor de Investimento,</p><p>perante a CVM</p><p>b) solicitar credenciamento a entidade credenciadora com nome sujo no</p><p>SPC/Serasa.</p><p>c) solicitar suspensão do credenciamento por parte do Assessor de Investimentos,</p><p>antes de 3 anos de seu credenciamento.</p><p>d) prestar informações sobre os produtos que a instituição financeira com a qual</p><p>possui vínculo distribui.</p><p>09 [601025] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, a lacuna da</p><p>seguinte frase: “Caso seja imposta uma penalidade solicitando suspensão ou</p><p>cancelamento do credenciamento do Assessor de Investimentos, o mesmo poderá</p><p>apresentar solicitação de reconsideração à entidade credenciadora no prazo de até</p><p>_________”:</p><p>a) 10 dias corridos.</p><p>b) 10 dias úteis.</p><p>c) 30 dias corridos.</p><p>d) 30 dias úteis.</p><p>10 [601026] Victorio é Assessor de Investimentos (AI) há 3 anos e atualmente atende</p><p>clientes com ticket acima de R$ 700 mil de patrimônio investido com ele. João, cliente de</p><p>Victorio desde seu início como AI, ficou um pouco confuso com a atualização da</p><p>plataforma da corretora e pediu ajuda sobre sua movimentação na conta. Victorio, de</p><p>forma profissional e de acordo com as regras da Resolução CVM 178/23 (e suas</p><p>atualizações), que rege sua profissão, por conhecer o cliente de longa data:</p><p>a) foi compreensivo e solícito com o cliente, fazendo questão de construir um</p><p>relatório próprio pelo Excell e enviar ao cliente para que ele pudesse analisar</p><p>sua movimentação.</p><p>b) explicou para o cliente que não poderia fazer um relatório próprio, mas poderia</p><p>ensiná-lo sobre suas dúvidas na plataforma em uma videochamada.</p><p>c) deixou o cliente tranquilo, já que poderia administrar seu patrimônio até que ele</p><p>se sinta mais à vontade com a atualização da plataforma.</p><p>d) fez o login na plataforma com os dados pessoais do cliente, para checar se</p><p>estava tudo funcionando corretamente.</p><p>11 [601028] Considere as seguinte afirmativas sobre Registro e Credenciamento do</p><p>Assessor de Investimentos, com relação a Resolução 178/2023 (e suas atualizações):</p><p>I – O credenciamento dos assessores de investimentos é obrigatório.</p><p>II – O registro para o exercício da atividade de um Assessor de Investimento (AI) será</p><p>concedido pela CVM em até cinco dias úteis.</p><p>III – O credenciamento será concedido pela CVM ao assessor de investimentos, desde que</p><p>o mesmo tenho cumprido os requisitos mínimos.</p><p>Está INCORRETO o que se afirma apenas em:</p><p>a) I.</p><p>b) II.</p><p>c) III.</p><p>d) II e III.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>08 [601024] São infrações consideradas graves, segundo a Resolução CVM 178/23 (e suas</p><p>atualizações):</p><p>a) a inobservância das vedações estabelecidas na própria instrução.</p><p>b) solicitar credenciamento a entidade credenciadora com nome sujo no</p><p>SPC/Serasa.</p><p>c) solicitar suspensão do credenciamento por parte do Assessor de Investimentos,</p><p>antes de 3 anos de seu credenciamento.</p><p>d) prestar informações sobre os produtos que a instituição financeira com a qual</p><p>possui vínculo distribui.</p><p>09 [601025] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, a lacuna da</p><p>seguinte frase: “Caso seja imposta uma penalidade solicitando suspensão ou</p><p>cancelamento do credenciamento do Assessor de Investimentos, o mesmo poderá</p><p>apresentar solicitação de reconsideração à entidade credenciadora no prazo de até</p><p>_________”:</p><p>a) 10 dias corridos.</p><p>b) 10 dias úteis.</p><p>c) 30 dias corridos.</p><p>d) 30 dias úteis.</p><p>10 [601026] Victorio é Assessor de Investimentos (AI) há 3 anos e atualmente atende</p><p>clientes com ticket acima de R$ 700 mil de patrimônio investido com ele. João, cliente de</p><p>Victorio desde seu início como AI, ficou um pouco confuso com a atualização da</p><p>plataforma da corretora e pediu ajuda sobre sua movimentação na conta. Victorio, de</p><p>forma profissional e de acordo com as regras da Resolução CVM 178/23 (e suas</p><p>atualizações), que rege sua profissão, por conhecer o cliente de longa data:</p><p>a) foi compreensivo e solícito com o cliente, fazendo questão de construir um</p><p>relatório próprio pelo Excell e enviar ao cliente para que ele pudesse analisar</p><p>sua movimentação.</p><p>b) explicou para o cliente que não poderia fazer um relatório próprio, mas poderia</p><p>ensiná-lo sobre suas dúvidas na plataforma em uma videochamada.</p><p>c) deixou o cliente tranquilo, já que poderia administrar seu patrimônio até que ele</p><p>se sinta mais à vontade com a atualização da plataforma.</p><p>d) fez o login na plataforma com os dados pessoais do cliente, para checar se</p><p>estava tudo funcionando corretamente.</p><p>11 [601028] Considere as seguinte afirmativas sobre Registro e Credenciamento do</p><p>Assessor de Investimentos, com relação a Resolução 178/2023 (e suas atualizações):</p><p>I – O credenciamento dos assessores de investimentos é obrigatório.</p><p>II – O registro para o exercício da atividade de um Assessor de Investimento (AI) será</p><p>concedido pela CVM em até cinco dias úteis.</p><p>III – O credenciamento será concedido pela CVM ao assessor de investimentos, desde que</p><p>o mesmo tenho cumprido os requisitos mínimos.</p><p>Está INCORRETO o que se afirma apenas em:</p><p>a) I.</p><p>b) II.</p><p>c) III.</p><p>d) II e III.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>12 [601029] A empresa RMV é uma Assessoria de Investimentos formada por três amigos</p><p>(Rafael, Marina e Victorio) e com contrato firmado com o intermediário ABCD CTVM. Uma</p><p>outra instituição financeira, a ART DTVM, está com duas vagas em aberto para</p><p>contratação, uma para Assessor de Investimentos (AI) e outra para Analista de Valores</p><p>Mobiliários (Analista CNPI). Estes três amigos decidiram se candidatar às vagas na ART e</p><p>tomaram as seguintes providências:</p><p>● Marina: Saiu do contrato da RMV AI PJ, mas se manteve credenciada na Ancord como AI.</p><p>Após isso, pleiteou a vaga de AI para prestar serviços diretamente a este intermediário</p><p>sem constituir uma nova pessoa jurídica.</p><p>● Rafael: Saiu do contrato da RMV, solicitando cancelamento da sua ANCORD e sendo</p><p>aprovado no exame CNPI e assim, pleiteou a vaga de analista.</p><p>● Victorio: Saiu do contrato da RMV AI PJ, mas se manteve credenciado na Ancord como AI</p><p>e pleiteou a vaga de analista pela RMV.</p><p>Estará(ão) apto(s) a preencher as vagas apenas:</p><p>a) Marina e Rafael.</p><p>b) Marina e Victorio.</p><p>c) Victorio e Rafael.</p><p>d) Marina.</p><p>13 [102125] Com referencia aos crimes de lavagem ou ocultação de bens, direitos e</p><p>valores, a cassação ou suspensão de pessoas jurídicas para o exercício de atividade,</p><p>operação ou funcionamento poderá ser aplicada nos casos de:</p><p>a) Irregularidades não sanadas no prazo.</p><p>b) Reincidência específica de infrações punidas.</p><p>c) Multas não recolhidas.</p><p>d) Requisições formuladas pelo COAF não atendidas.</p><p>14 [102148] Nos crimes de Lavagem de Dinheiro, podemos afirmar que:</p><p>a) O Ministério Público participará em conjunto com a COAF nos processos de</p><p>identificação dos participantes repassando para o BACEN os dados dos</p><p>envolvidos para devidas penalidades de multa e prisão quando cabível.</p><p>b) A autoridade policial e o Ministério Público terão acesso, exclusivamente, aos</p><p>dados cadastrais do investigado que informam qualificação pessoal, filiação e</p><p>endereço, independentemente de autorização judicial, mantidos pela Justiça</p><p>Eleitoral, pelas empresas telefônicas, pelas instituições financeiras, pelos</p><p>provedores de internet e pelas administradoras de cartão de crédito.</p><p>c) O Ministério Público utiliza, na atividade econômica ou financeira, bens, direitos</p><p>ou valores provenientes de infração penal para a execução das ações de</p><p>prevenção à Lavagem de Dinheiro.</p><p>d) O Ministério Público é o órgão máximo no combate à lavagem de dinheiro e sua</p><p>composição é feita por servidores públicos de reputação ilibada e reconhecida</p><p>competência. Ele está vinculado ao Banco Central (mas com autonomia técnica</p><p>e operacional) e tem como finalidade disciplinar, aplicar penas administrativas,</p><p>receber, examinar e identificar as ocorrências suspeitas de atividades ilícitas</p><p>previstas na Lei.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>15 [102163] No caso de clientes estrangeiros permanentes,</p><p>sendo estas, pessoas</p><p>expostas politicamente (PEP), as instituições financeiras e as demais instituições</p><p>autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem adotar, por força da Circular</p><p>BACEN 3461/09 (e suas atualizações) pelo menos uma das seguintes providências:</p><p>a) Solicitar declaração expressa do cliente a respeito de sua classificação.</p><p>b) Não solicitar informações em entidade governamental no exterior.</p><p>c) Dar a mesma atenção as operações realizadas com clientes que não sejam PEP.</p><p>d) Montar uma base de dados comerciais de todos os PEP.</p><p>16 [102176] O responsável por julgar e conduzir processos de crime contra o sistema</p><p>financeiro e a ordem econômico financeira no Brasil é:</p><p>a) A Comissão de Valores Mobiliários.</p><p>b) A Justiça Federal.</p><p>c) O Ministério Público.</p><p>d) O Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF).</p><p>17 [103151] Conceitualmente, o preço é formado basicamente por duas retas, chamadas</p><p>de oferta e demanda. Quando essas duas retas se encontram, ocorre o conceito</p><p>econômico chamado de:</p><p>a) Demanda máxima</p><p>b) Oferta máxima</p><p>c) Ponto de equilíbrio</p><p>d) Oferta mínima</p><p>18 [103154] Os chamados índices de preços são</p><p>a) números que medem a variação média do PIB em um ano.</p><p>b) números que medem a variação dos preços médios das ações na B3.</p><p>c) números que medem a variação média dos preços e produtos de uma</p><p>determinada cesta (conjunto).</p><p>d) números que medem a média dos preços das ações de determinada carteira de</p><p>investimento.</p><p>19 [101184] Segundo a Lei No 6.385, de 7 de Dezembro de 1976, que dispõe sobre o</p><p>mercado de valores mobiliários e cria a Comissão de Valores Mobiliários, serão</p><p>disciplinadas e fiscalizadas as seguintes atividades:</p><p>( ) A emissão e distribuição de valores mobiliários no mercado.</p><p>( ) A negociação e intermediação no mercado de valores mobiliários.</p><p>( ) A organização, o funcionamento e as operações das Bolsas de Valores.</p><p>( ) A administração de carteiras e a custódia de valores mobiliários.</p><p>( ) A auditoria das companhias abertas e fechadas.</p><p>( ) Os serviços de consultor e analista de valores mobiliários.</p><p>Na respectiva ordem, assinale verdadeiro (V) ou falso (F):</p><p>a) V, F, V, F, F, V</p><p>b) F, V, F, V, V, F</p><p>c) V, V, V, V, F, V</p><p>d) V, V, V, V, V, V</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>15 [102163] No caso de clientes estrangeiros permanentes, sendo estas, pessoas</p><p>expostas politicamente (PEP), as instituições financeiras e as demais instituições</p><p>autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem adotar, por força da Circular</p><p>BACEN 3461/09 (e suas atualizações) pelo menos uma das seguintes providências:</p><p>a) Solicitar declaração expressa do cliente a respeito de sua classificação.</p><p>b) Não solicitar informações em entidade governamental no exterior.</p><p>c) Dar a mesma atenção as operações realizadas com clientes que não sejam PEP.</p><p>d) Montar uma base de dados comerciais de todos os PEP.</p><p>16 [102176] O responsável por julgar e conduzir processos de crime contra o sistema</p><p>financeiro e a ordem econômico financeira no Brasil é:</p><p>a) A Comissão de Valores Mobiliários.</p><p>b) A Justiça Federal.</p><p>c) O Ministério Público.</p><p>d) O Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF).</p><p>17 [103151] Conceitualmente, o preço é formado basicamente por duas retas, chamadas</p><p>de oferta e demanda. Quando essas duas retas se encontram, ocorre o conceito</p><p>econômico chamado de:</p><p>a) Demanda máxima</p><p>b) Oferta máxima</p><p>c) Ponto de equilíbrio</p><p>d) Oferta mínima</p><p>18 [103154] Os chamados índices de preços são</p><p>a) números que medem a variação média do PIB em um ano.</p><p>b) números que medem a variação dos preços médios das ações na B3.</p><p>c) números que medem a variação média dos preços e produtos de uma</p><p>determinada cesta (conjunto).</p><p>d) números que medem a média dos preços das ações de determinada carteira de</p><p>investimento.</p><p>19 [101184] Segundo a Lei No 6.385, de 7 de Dezembro de 1976, que dispõe sobre o</p><p>mercado de valores mobiliários e cria a Comissão de Valores Mobiliários, serão</p><p>disciplinadas e fiscalizadas as seguintes atividades:</p><p>( ) A emissão e distribuição de valores mobiliários no mercado.</p><p>( ) A negociação e intermediação no mercado de valores mobiliários.</p><p>( ) A organização, o funcionamento e as operações das Bolsas de Valores.</p><p>( ) A administração de carteiras e a custódia de valores mobiliários.</p><p>( ) A auditoria das companhias abertas e fechadas.</p><p>( ) Os serviços de consultor e analista de valores mobiliários.</p><p>Na respectiva ordem, assinale verdadeiro (V) ou falso (F):</p><p>a) V, F, V, F, F, V</p><p>b) F, V, F, V, V, F</p><p>c) V, V, V, V, F, V</p><p>d) V, V, V, V, V, V</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>20 [201122] Em relação ao sistema financeiro nacional, podemos afirmar que:</p><p>I – É responsabilidade do CNSP fixar as diretrizes da política de seguros privados, regular</p><p>o funcionamento das seguradoras e regular a organização das sociedades de</p><p>capitalização.</p><p>II – O CNSP regula o funcionamento dos fundos de pensão, regula a constituição das</p><p>entidades resseguradoras e também é quem faz a fiscalização dos corretores de seguro.</p><p>III – A Susep regula o funcionamento dos corretores de seguro, regula a constituição das</p><p>entidades abertas de previdência privada e regula a constituição das entidades</p><p>seguradoras.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>21 [611012] A descrição do objeto social da BSM (BSM Supervisão de Mercados), entidade</p><p>autorreguladora, é composta por diversas atividades. Dentre elas, podemos destacar a</p><p>seguinte atividade:</p><p>a) Normatizar o funcionamento e a extinção dos mercados organizados de valores</p><p>mobiliários.</p><p>b) Administrar o MRP (Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízo).</p><p>c) Responder solidariamente pelas obrigações contraídas por seus associados.</p><p>d) Aprovar as regras de organização e funcionamento dos mercados por ela</p><p>administrados.</p><p>22 [201203] São considerados investidores profissionais, segundo critério da CVM, as</p><p>pessoas físicas e jurídicas que atestem possuir investimentos financeiros em valor</p><p>superior a:</p><p>a) R$ 300.000,00</p><p>b) R$ 600.000,00</p><p>c) R$ 1.000.000,00</p><p>d) R$ 10.000.000,00</p><p>23 [101273] O Banco Central do Brasil autoriza o funcionamento de instituição financeira</p><p>como banco múltiplo , desde que</p><p>I – a carteira de desenvolvimento seja operada por banco público.</p><p>II – capte depósito à vista por intermédio da carteira de banco de investimento.</p><p>III – uma das carteiras obrigatórias seja a de crédito, financiamento e investimento.</p><p>Está correto o que se afirma em</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) I e II, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>24 [611014] Apoiar empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento do país e</p><p>contribuir para o fortalecimento da estrutura de capital das empresas privadas são</p><p>objetivos:</p><p>a) do BNDESPAR.</p><p>b) da Caixa Econômica Federal.</p><p>c) do BNDES.</p><p>d) do Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior.</p><p>25 [101282] Se um sistema de compensação e liquidação (clearings) for considerado</p><p>sistemicamente importante pelo Banco Central do Brasil:</p><p>a) deverá assumir posição de contraparte central das operações e contar com</p><p>mecanismos e salvaguardas que lhes permitam assegurar a liquidação das</p><p>operações nele compensadas e liquidadas.</p><p>b) deve deixar que os participantes estabeleçam entre si as garantias que</p><p>julgarem necessário sem estabelecimento de níveis mínimos ou máximos.</p><p>c) não precisa assumir posição de contraparte central das operações, porque isso</p><p>demandaria excesso de garantias e tornaria as clearings inviáveis</p><p>economicamente.</p><p>d) exigir dos participantes que depositem margens de garantia suficientemente</p><p>elevadas para dar segurança aos participantes, sem, contudo, serem</p><p>contrapartes centrais.</p><p>26 [207345] Dentre as alternativas abaixo, aquela que NÃO gera uma possível redução no</p><p>Value at Risk (VaR) de uma carteira é a:</p><p>a) Diversificar o portfólio de ações.</p><p>b) Agregar fundos de investimento com correlação positiva.</p><p>c) Comprar Put de Ibovespa proporcional</p><p>à exposição do beta médio da carteira.</p><p>d) Agregar fundos de investimento com correlação negativa.</p><p>27 [207350] Sobre o conceito de Value at Risk (VaR) é correto afirmar que:</p><p>a) essa metodologia tem importantes vantagens em relação aos índices econômico</p><p>financeiros, como considerar as volatilidades e as correlações entre as variáveis.</p><p>b) as metodologias de cálculo de VaR, analítica, da simulação Monte Carlo e da</p><p>simulação histórica tem em comum a estimativa da distribuição de</p><p>probabilidade verdadeira da carteira.</p><p>c) o cálculo de risco por meio de índices econômico-financeiros tem a vantagem de</p><p>serem baseados em balanços ou balancetes, o que garante menores custos e</p><p>maiores confiabilidades.</p><p>d) a existência de VaR elevados e que não são reduzidos pelos administradores</p><p>das posições podem gerar questionamentos por parte de órgãos reguladores,</p><p>mas não por parte de corretoras em relação aos seus clientes.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>24 [611014] Apoiar empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento do país e</p><p>contribuir para o fortalecimento da estrutura de capital das empresas privadas são</p><p>objetivos:</p><p>a) do BNDESPAR.</p><p>b) da Caixa Econômica Federal.</p><p>c) do BNDES.</p><p>d) do Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior.</p><p>25 [101282] Se um sistema de compensação e liquidação (clearings) for considerado</p><p>sistemicamente importante pelo Banco Central do Brasil:</p><p>a) deverá assumir posição de contraparte central das operações e contar com</p><p>mecanismos e salvaguardas que lhes permitam assegurar a liquidação das</p><p>operações nele compensadas e liquidadas.</p><p>b) deve deixar que os participantes estabeleçam entre si as garantias que</p><p>julgarem necessário sem estabelecimento de níveis mínimos ou máximos.</p><p>c) não precisa assumir posição de contraparte central das operações, porque isso</p><p>demandaria excesso de garantias e tornaria as clearings inviáveis</p><p>economicamente.</p><p>d) exigir dos participantes que depositem margens de garantia suficientemente</p><p>elevadas para dar segurança aos participantes, sem, contudo, serem</p><p>contrapartes centrais.</p><p>26 [207345] Dentre as alternativas abaixo, aquela que NÃO gera uma possível redução no</p><p>Value at Risk (VaR) de uma carteira é a:</p><p>a) Diversificar o portfólio de ações.</p><p>b) Agregar fundos de investimento com correlação positiva.</p><p>c) Comprar Put de Ibovespa proporcional à exposição do beta médio da carteira.</p><p>d) Agregar fundos de investimento com correlação negativa.</p><p>27 [207350] Sobre o conceito de Value at Risk (VaR) é correto afirmar que:</p><p>a) essa metodologia tem importantes vantagens em relação aos índices econômico</p><p>financeiros, como considerar as volatilidades e as correlações entre as variáveis.</p><p>b) as metodologias de cálculo de VaR, analítica, da simulação Monte Carlo e da</p><p>simulação histórica tem em comum a estimativa da distribuição de</p><p>probabilidade verdadeira da carteira.</p><p>c) o cálculo de risco por meio de índices econômico-financeiros tem a vantagem de</p><p>serem baseados em balanços ou balancetes, o que garante menores custos e</p><p>maiores confiabilidades.</p><p>d) a existência de VaR elevados e que não são reduzidos pelos administradores</p><p>das posições podem gerar questionamentos por parte de órgãos reguladores,</p><p>mas não por parte de corretoras em relação aos seus clientes.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>28 [306374] Sejam dois ativos A e B com as seguintes volatilidades respectivas 12% a.a e</p><p>28% a.a. Um administrador de carteiras avalia alocar recursos nos respectivos ativos.</p><p>Nesse casos:</p><p>a) se a correlação entre os ativos é igual a +0,50, ao alocar 50% da carteira em</p><p>cada ativo, a volatilidade da carteira será menos do que 20%.</p><p>b) se a correlação entre os ativos é igual a +1, a volatilidade da carteira será maior</p><p>do que 20%a.a quando houver alocação de 50% da carteira em cada ação.</p><p>c) ele deve alocar todo o capital no ativo A, se for avesso ao risco e a correlação</p><p>entre os ativos for igual a -0,50.</p><p>d) se a correlação entre os ativos é igual a -1, não será possível zerar o risco da</p><p>carteira, ao alocar recursos em ambos os ativos</p><p>29 [204129] As companhias e as sociedades limitadas podem emitir, para distribuição</p><p>pública, Commercial Papers (Notas Promissórias) e, em regra geral:</p><p>a) São negociáveis e consideradas títulos de curto prazo.</p><p>b) São negociáveis e consideradas títulos de longo prazo.</p><p>c) Não são negociáveis e consideradas títulos de curto prazo.</p><p>d) Não são negociáveis e consideradas títulos de longo prazo.</p><p>30 [104143] Em relação as exigências legais para a emissão de debêntures incentivadas</p><p>com rendimentos isentos de imposto de renda para pessoas físicas residentes no Brasil</p><p>são:</p><p>I – Prazo médio ponderado superior a quatro anos.</p><p>II – Remuneração por taxa de juros prefixada, atrelada à Taxa Referencial ou a índice de</p><p>preços.</p><p>III – Pagamento periódico de juros com intervalo mínimo de 180 dias.</p><p>IV – Vedação à recompra dos títulos pelo emissor durante os 2 primeiros anos.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II, III e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV</p><p>31 [104203] A bonificação, em uma sociedade por ações, ocorre mediante a incorporação</p><p>de reservas e lucros, sendo:</p><p>a) Distribuídas gratuitamente novas ações aos seus acionistas.</p><p>b) Distribuídas gratuitamente debêntures aos seus acionistas.</p><p>c) Oferecidas a um preço de mercado novas ações aos seus acionistas.</p><p>d) Oferecidas a um preço abaixo do valor mercado novas ações aos seus</p><p>acionistas.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>32 [204251] Os agentes underwriters são:</p><p>a) Instituições financeiras ou não financeiras especializadas em coordenar</p><p>processos de emissões de valores mobiliários.</p><p>b) Instituições não financeiras especializadas em coordenar processos de emissões</p><p>de valores mobiliários.</p><p>c) Instituições financeiras que emitem ações e valores mobiliários no mercado</p><p>primário.</p><p>d) Instituições financeiras especializadas em coordenar processos de emissões de</p><p>títulos e valores mobiliários.</p><p>33 [204292] Considere as seguintes afirmativas sobre as ADR nível 1:</p><p>I – São negociados numa bolsa de âmbito nacional dos Estados Unidos ou na NASDAQ.</p><p>II – Emitidas com base em ações já existentes que foram depositadas no banco</p><p>custodiante.</p><p>III – São recibos de ações de companhia não sediada nos Estados Unidos, emitidos por um</p><p>banco americano e negociadas.</p><p>Está correto o que se afirma:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III</p><p>34 [104419] Um investidor comprou uma Debênture com vencimento em Janeiro de 2020 e</p><p>a revendeu, 361 dias após a data da compra. Ele teve um rendimento total de R$ 780,00.</p><p>Com relação a tributação, analise as afirmações abaixo:</p><p>I – O investidor é responsável pelo recolhimento do imposto de renda através da DARF.</p><p>II – A base de cálculo para a cobrança do I.R será o rendimento da operação.</p><p>III – A alíquota de I.R incidente será de 15%</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>35 [204320] Sobre o sistema de ajuste diário, este:</p><p>a) Só é utilizado no mercado a termo.</p><p>b) Só é utilizado no mercado de swaps.</p><p>c) Só é utilizado em casos especiais.</p><p>d) É fator de segurança na liquidação dos contratos.</p><p>36 [204313-A] No mercado de opções, a operação através da qual o titular da opção</p><p>exerce o seu direito de comprar ou vender o Ativo-objeto da opção, ao preço de exercício,</p><p>chama-se:</p><p>a) Exercício.</p><p>b) Bloqueio de posições.</p><p>c) Encerramento de posição.</p><p>d) Abertura de posição.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>32 [204251] Os agentes underwriters são:</p><p>a) Instituições financeiras ou não financeiras especializadas em coordenar</p><p>processos de emissões de valores mobiliários.</p><p>b) Instituições não financeiras especializadas em coordenar processos de emissões</p><p>de valores mobiliários.</p><p>c) Instituições financeiras que emitem ações e valores mobiliários no mercado</p><p>primário.</p><p>d) Instituições financeiras especializadas em coordenar processos de emissões de</p><p>títulos e valores mobiliários.</p><p>33 [204292] Considere as seguintes afirmativas sobre as ADR nível 1:</p><p>I – São negociados</p><p>numa bolsa de âmbito nacional dos Estados Unidos ou na NASDAQ.</p><p>II – Emitidas com base em ações já existentes que foram depositadas no banco</p><p>custodiante.</p><p>III – São recibos de ações de companhia não sediada nos Estados Unidos, emitidos por um</p><p>banco americano e negociadas.</p><p>Está correto o que se afirma:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III</p><p>34 [104419] Um investidor comprou uma Debênture com vencimento em Janeiro de 2020 e</p><p>a revendeu, 361 dias após a data da compra. Ele teve um rendimento total de R$ 780,00.</p><p>Com relação a tributação, analise as afirmações abaixo:</p><p>I – O investidor é responsável pelo recolhimento do imposto de renda através da DARF.</p><p>II – A base de cálculo para a cobrança do I.R será o rendimento da operação.</p><p>III – A alíquota de I.R incidente será de 15%</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>35 [204320] Sobre o sistema de ajuste diário, este:</p><p>a) Só é utilizado no mercado a termo.</p><p>b) Só é utilizado no mercado de swaps.</p><p>c) Só é utilizado em casos especiais.</p><p>d) É fator de segurança na liquidação dos contratos.</p><p>36 [204313-A] No mercado de opções, a operação através da qual o titular da opção</p><p>exerce o seu direito de comprar ou vender o Ativo-objeto da opção, ao preço de exercício,</p><p>chama-se:</p><p>a) Exercício.</p><p>b) Bloqueio de posições.</p><p>c) Encerramento de posição.</p><p>d) Abertura de posição.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>37 [204294] No processo de decisão entre comprar ou vender ações de uma empresa, a</p><p>análise fundamentalista utiliza</p><p>a) o peso relativo das ações da empresa na carteira teórica do índice Bovespa.</p><p>b) os preços de abertura e fechamento das ações da empresa na bolsa de valores.</p><p>c) os gráficos de volume e preços das ações da empresa negociados</p><p>historicamente.</p><p>d) as demonstrações financeiras e as projeções de resultado da empresa.</p><p>38 [104260] O conselho fiscal de uma empresa é:</p><p>a) o órgão através do qual o acionista exerce seu direito de fiscalização, inclusive</p><p>os minoritários e também dos preferenciais, uma vez que os membros são</p><p>escolhidos através de eleição.</p><p>b) o conselho que define prioritariamente qual o percentual do lucro a ser dividido</p><p>para os diretores das empresas listadas no novo mercado.</p><p>c) o conselho que define a tributação de imposto de renda a ser adotado pela</p><p>empresa com objetivo de maximizar o lucro a ser distribuído. O conselho deve</p><p>ter necessariamente 2 acionistas preferenciais.</p><p>d) o conselho que fiscaliza os executivos da empresa listada com relação ao</p><p>orçamento apresentado publicamente e penaliza em caso de descumprimento</p><p>distribuído como dividendo o somatório da multa líquido de impostos.</p><p>39 [632519] Considere as afirmativas sobre o segmentos de listagem:</p><p>I – O segmento Bovespa Mais tem carência de 7 anos para atingir o Free Floating (25%) e</p><p>não pode aceitar ações preferenciais (PN).</p><p>II – O segmento Nível 2 não pode aceitar ações preferenciais (PN) e não tem carência para</p><p>atingir o Free Floating (25%).</p><p>III – O segmento Novo mercado não tem carência para atingir o Free Floating e não pode</p><p>aceitar ações preferenciais (PN).</p><p>Podemos afirmar que:</p><p>a) As afirmativas I e III estão certas.</p><p>b) As afirmativas I e II estão certas.</p><p>c) Somente a afirmativa II está certa.</p><p>d) As afirmativas II e III estão certas.</p><p>40 [204214-A] O ISE é uma ferramenta para análise comparativa da performance das</p><p>empresas listadas na BM&BOVESPA comprometidas com:</p><p>a) empresas de produtos ecológicos.</p><p>b) sustentabilidade corporativa.</p><p>c) empresas de produtos naturais.</p><p>d) setores de empresas preocupadas com o meio ambiente.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>41 [104257] O direito de subscrição assegura aos atuais sócios o direito de preferência do</p><p>acionista para adquirir novas ações ou ativos conversíveis em ações de uma companhia</p><p>em decorrência da proporção das ações que possui quando há aumento de capital desta.</p><p>Dentre as alternativas abaixo, está correto que o direito de subscrição:</p><p>a) Será exercido dentro de um prazo limitado, definido pelo estatuto social ou em</p><p>Assembleia, a não ser que o acionista manifeste sua intenção de não adquirir</p><p>esses novos ativos.</p><p>b) Pode ser negociado no mercado secundário e tem um período de validade que,</p><p>quando atingido, implica na extinção dos direitos.</p><p>c) Não pode ser negociado no mercado secundário e tem um período de validade</p><p>que, quando atingido, implica na extinção dos direitos.</p><p>d) Caso o acionista detentor do direito de subscrição não tenha o interesse de</p><p>exercer o seu direito, ele poderá repassar apenas para outros acionistas da</p><p>companhia, negociando através do mercado secundário.</p><p>42 [104209-A] A remuneração distribuída aos acionistas de uma empresa S/A de capital</p><p>aberto, na forma de Juros sobre Capital Próprio</p><p>a) equivale à distribuição de novas ações para os atuais acionistas dessa empresa.</p><p>b) deve corresponder, no mínimo, ao custo médio ponderado de capital da</p><p>empresa.</p><p>c) permite ao acionista negociar esses direitos na bolsa de valores, antes do seu</p><p>recebimento.</p><p>d) pode ser considerada no cálculo para fins de pagamento do dividendo mínimo</p><p>obrigatório.</p><p>43 [104447] Pessoas físicas estão isentas de recolhimento de Imposto de Renda sobre</p><p>operações de venda de ações não day trade até o limite de R$ 20.000,00 por mês</p><p>referente:</p><p>a) aos ganhos de capital.</p><p>b) à soma dos valores de compra e venda.</p><p>c) ao total de vendas.</p><p>d) ao total de compras.</p><p>44 [632511] Podemos definir como Custódia Infungível, um sistema de guarda de ativos</p><p>em que:</p><p>a) não há vínculo entre o proprietário do ativo e o seu depositante.</p><p>b) os títulos retirados da custódia são exatamente os mesmos que foram</p><p>depositados.</p><p>c) um ativo com características idênticas ao depositado, sem a necessidade de ser</p><p>o original, pode ser posteriormente devolvido ou transferido.</p><p>d) a devolução somente pode ser feita ao proprietário original, não se admitindo</p><p>transferências.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>41 [104257] O direito de subscrição assegura aos atuais sócios o direito de preferência do</p><p>acionista para adquirir novas ações ou ativos conversíveis em ações de uma companhia</p><p>em decorrência da proporção das ações que possui quando há aumento de capital desta.</p><p>Dentre as alternativas abaixo, está correto que o direito de subscrição:</p><p>a) Será exercido dentro de um prazo limitado, definido pelo estatuto social ou em</p><p>Assembleia, a não ser que o acionista manifeste sua intenção de não adquirir</p><p>esses novos ativos.</p><p>b) Pode ser negociado no mercado secundário e tem um período de validade que,</p><p>quando atingido, implica na extinção dos direitos.</p><p>c) Não pode ser negociado no mercado secundário e tem um período de validade</p><p>que, quando atingido, implica na extinção dos direitos.</p><p>d) Caso o acionista detentor do direito de subscrição não tenha o interesse de</p><p>exercer o seu direito, ele poderá repassar apenas para outros acionistas da</p><p>companhia, negociando através do mercado secundário.</p><p>42 [104209-A] A remuneração distribuída aos acionistas de uma empresa S/A de capital</p><p>aberto, na forma de Juros sobre Capital Próprio</p><p>a) equivale à distribuição de novas ações para os atuais acionistas dessa empresa.</p><p>b) deve corresponder, no mínimo, ao custo médio ponderado de capital da</p><p>empresa.</p><p>c) permite ao acionista negociar esses direitos na bolsa de valores, antes do seu</p><p>recebimento.</p><p>d) pode ser considerada no cálculo para fins de pagamento do dividendo mínimo</p><p>obrigatório.</p><p>43 [104447] Pessoas físicas estão isentas de recolhimento de Imposto de Renda sobre</p><p>operações de venda de ações não day trade até o limite de R$ 20.000,00 por mês</p><p>referente:</p><p>a) aos ganhos de capital.</p><p>b) à soma dos valores de compra e venda.</p><p>c) ao total de vendas.</p><p>d) ao total de compras.</p><p>44 [632511] Podemos definir como Custódia Infungível, um sistema de guarda de ativos</p><p>em que:</p><p>a) não há vínculo entre o proprietário do ativo e o seu depositante.</p><p>b) os títulos retirados da custódia são exatamente os mesmos que foram</p><p>depositados.</p><p>c) um ativo com características idênticas ao depositado, sem a necessidade</p><p>de ser</p><p>o original, pode ser posteriormente devolvido ou transferido.</p><p>d) a devolução somente pode ser feita ao proprietário original, não se admitindo</p><p>transferências.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>45 [204217-A] Uma oferta de compra ou venda que deve ser executada ao melhor preço</p><p>disponível no lado oposto do livro central de ofertas, quando seu registro. Caso não seja</p><p>atendida em sua totalidade, o saldo da oferta é registrado ao preço da operação realizada,</p><p>o nome dessa oferta é:</p><p>a) Stop</p><p>b) À mercado</p><p>c) Limitada</p><p>d) Direta</p><p>46 [204221-A] Uma ordem cuja execução está vinculada à execução de outra ordem do</p><p>comitente, podendo ser com ou sem limite de preço, é chamada de</p><p>a) Administrada.</p><p>b) Ilimitada</p><p>c) Casada.</p><p>d) Limitada.</p><p>47 [632517] No after market, o período para negociação no segmento Bovespa de</p><p>operações no mercado a vista (sem considerar as alterações do horário de verão), é de:</p><p>a) 10h às 16h55</p><p>b) 17h25 às 17h30</p><p>c) 17h30 às 18h</p><p>d) 16h55 às 17h</p><p>48 [632513] Denomina-se apregoação por leilão comum aquela em que:</p><p>a) é facultada a interferência de operadores para compra ou venda a melhor</p><p>preço.</p><p>b) ficam suspensas as negociações para os ativos de operadores para venda a</p><p>melhor preço.</p><p>c) ficam suspensas as negociações para os ativos de operadores para compra a</p><p>melhor preço.</p><p>d) é somente permitida a interferência de operadores para compra a melhor preço.</p><p>49 [105139] Segundo a ICVM 555, em regra geral, o prazo máximo para o pagamento do</p><p>resgate de um fundo de investimentos:</p><p>a) não poderá ser superior a 5 (cinco) dias úteis, contado da data da conversão de</p><p>cotas.</p><p>b) não poderá ser superior a 30 (trinta) dias corridos, contado da data da</p><p>conversão de cotas.</p><p>c) será decidido pela assembleia de cotistas, por maioria de votos.</p><p>d) será decidido pelo administrador do fundo de investimentos.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>50 [105153] São consideradas características de fundos de investimento:</p><p>I – A possibilidade de que pequenos investidores tenham acesso a operações mais</p><p>complexas e sofisticadas do mercado financeiro e de capitais.</p><p>II – A garantia de maior rentabilidade em relação às aplicações que um investidor realize</p><p>isoladamente.</p><p>III – A rentabilidade dos títulos que compõem a carteira é dividida entre os investidores na</p><p>mesma proporção dos valores nominais que cada um deles aplicou.</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I.</p><p>b) I e II.</p><p>c) II e III.</p><p>d) I e III.</p><p>51 [105177] De acordo com a Resolução CVM 175/23 (e suas atualizações), ações,</p><p>debêntures, notas comerciais, notas promissórias, títulos de securitização, bônus e</p><p>recibos de subscrição, cupons, certificados de depósito de valores mobiliários, Brazilian</p><p>Depositary Receipts – BDR, cotas de fundos de investimento e contratos de investimento</p><p>coletivo, desde que o ativo tenha sido objeto de oferta pública registrada na CVM ou o</p><p>registro da oferta tenha sido dispensado, são considerados:</p><p>a) títulos de dívida.</p><p>b) contratos de derivativos.</p><p>c) ativos financeiros.</p><p>d) direitos creditícios.</p><p>52 [105308] Fundos cujo regulamento estipulem que 95%, no mínimo, da carteira seja</p><p>composta por ativos financeiros de forma a acompanhar, direta ou indiretamente, a</p><p>variação do benchmark escolhido são classificados como:</p><p>a) Renda Fixa Referenciados.</p><p>b) Ações.</p><p>c) Cambial.</p><p>d) Crédito Interno.</p><p>53 [205329] Para um investidor, uma das diferenças entre aplicar nos fundos de</p><p>investimentos em ações (FIA) abertos, indexados ao Ibovespa, com gestão passiva, ou nos</p><p>fundos de investimentos em Índice de Mercado (ETF), que replicam a performance do</p><p>Ibovespa, é a possibilidade do investidor:</p><p>a) Aplicar e resgatar suas cotas de ETF diretamente com a instituição financeira</p><p>distribuidora do fundo.</p><p>b) Aplicar e resgatar suas cotas do FIA diretamente na B3.</p><p>c) Comprar e vender suas cotas do ETF na B3, via home broker.</p><p>d) Comprar e vender suas cotas do FIA na B3, via home broker.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>50 [105153] São consideradas características de fundos de investimento:</p><p>I – A possibilidade de que pequenos investidores tenham acesso a operações mais</p><p>complexas e sofisticadas do mercado financeiro e de capitais.</p><p>II – A garantia de maior rentabilidade em relação às aplicações que um investidor realize</p><p>isoladamente.</p><p>III – A rentabilidade dos títulos que compõem a carteira é dividida entre os investidores na</p><p>mesma proporção dos valores nominais que cada um deles aplicou.</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I.</p><p>b) I e II.</p><p>c) II e III.</p><p>d) I e III.</p><p>51 [105177] De acordo com a Resolução CVM 175/23 (e suas atualizações), ações,</p><p>debêntures, notas comerciais, notas promissórias, títulos de securitização, bônus e</p><p>recibos de subscrição, cupons, certificados de depósito de valores mobiliários, Brazilian</p><p>Depositary Receipts – BDR, cotas de fundos de investimento e contratos de investimento</p><p>coletivo, desde que o ativo tenha sido objeto de oferta pública registrada na CVM ou o</p><p>registro da oferta tenha sido dispensado, são considerados:</p><p>a) títulos de dívida.</p><p>b) contratos de derivativos.</p><p>c) ativos financeiros.</p><p>d) direitos creditícios.</p><p>52 [105308] Fundos cujo regulamento estipulem que 95%, no mínimo, da carteira seja</p><p>composta por ativos financeiros de forma a acompanhar, direta ou indiretamente, a</p><p>variação do benchmark escolhido são classificados como:</p><p>a) Renda Fixa Referenciados.</p><p>b) Ações.</p><p>c) Cambial.</p><p>d) Crédito Interno.</p><p>53 [205329] Para um investidor, uma das diferenças entre aplicar nos fundos de</p><p>investimentos em ações (FIA) abertos, indexados ao Ibovespa, com gestão passiva, ou nos</p><p>fundos de investimentos em Índice de Mercado (ETF), que replicam a performance do</p><p>Ibovespa, é a possibilidade do investidor:</p><p>a) Aplicar e resgatar suas cotas de ETF diretamente com a instituição financeira</p><p>distribuidora do fundo.</p><p>b) Aplicar e resgatar suas cotas do FIA diretamente na B3.</p><p>c) Comprar e vender suas cotas do ETF na B3, via home broker.</p><p>d) Comprar e vender suas cotas do FIA na B3, via home broker.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>54 [205318] Os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs), após 90 dias da</p><p>sua constituição, sob pena de liquidação pela CVM, devem possuir patrimônio líquido de</p><p>pelo menos:</p><p>a) Zero reais, pois não há mais valor mínimo para a sua aplicação.</p><p>b) R$ 25 mil.</p><p>c) R$ 500 mil.</p><p>d) R$ 1.000.000,00</p><p>55 [204136] Com relação a securitização de recebíveis, é correto afirmar:</p><p>I – O risco de crédito dos recebíveis e o risco de crédito da empresa originária são</p><p>separados.</p><p>II – O risco de crédito dos recebíveis e o risco de crédito da empresa originária são</p><p>idênticos.</p><p>III – O risco de crédito dos recebíveis e o risco de crédito da empresa originária são</p><p>proporcionais a emissão.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>56 [105406] Um clube de investimento deve ter:</p><p>a) 150 participantes, no máximo.</p><p>b) 3 participantes, no máximo.</p><p>c) 50 participantes, no mínimo.</p><p>d) 3 participantes, no mínimo.</p><p>57 [105407] Os clubes de investimentos são compostos por um percentual mínimo nos</p><p>itens relacionados abaixo:</p><p>(I) Ações;</p><p>(II) Bônus de subscrição;</p><p>(III) Debêntures conversíveis em ações, de emissão de companhias abertas;</p><p>(IV) Recibos de subscrição;</p><p>(V) Cotas de fundos de índices de ações negociados em mercado organizado;</p><p>(VI) Certificados de depósitos de ações.</p><p>Este percentual mínimo é de:</p><p>a) 50%</p><p>b) 67%</p><p>c) 80%</p><p>d) 100%</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>58 [203224] A taxa interna de retorno é a taxa de juros composta que iguala, em</p><p>determinado momento do tempo, o valor presente das entradas (recebimentos) com o</p><p>valor das saídas (pagamentos) previstas em um fluxo de caixa. Geralmente, adota-se a</p><p>data inicial da operação (instante zero) como a data de comparação dos fluxos de caixa.</p><p>Em um projeto de investimento, uma saída de caixa no momento zero é representado pelo</p><p>valor</p><p>do capital inicial e as demais entradas e/ou saídas de caixa indicam os valores das</p><p>receitas e/ou despesas ao longo do tempo. Se um determinado fluxo de caixa representa</p><p>um projeto de investimento, a taxa interna de retorno indica que:</p><p>a) devemos investir no projeto, quando a taxa de atratividade esperada é maior</p><p>que a taxa interna de retorno, pois o projeto é lucrativo.</p><p>b) devemos investir no projeto quando a taxa de atratividade esperada é igual a</p><p>taxa interna de retorno, pois o projeto é lucrativo.</p><p>c) não devemos investir no projeto, quando a taxa de atratividade esperada é</p><p>maior que a taxa interna de retorno, pois projeto não é lucrativo.</p><p>d) não devemos investir no projeto, quando a taxa de atratividade esperada é</p><p>menor que a taxa interna de retorno, pois o projeto não é lucrativo.</p><p>59 [302224] Tatiana Mendonça acumulou R$ 1.245.000,00 na poupança e decide se</p><p>aposentar ir morar em um resort, pois necessita resgatar apenas R$ 8.500,00 por mês</p><p>para viver. Sabendo que a aplicação financeira rende 0,6% ao mês, durante quantos anos</p><p>aproximadamente ela poderá viver com este valor? Desconsidere inflação no período.</p><p>a) 25 anos</p><p>b) 30 anos</p><p>c) 35 anos</p><p>d) 40 anos</p><p>60 [302308] O dono de uma loja pode financiar uma mercadoria, cujo preço à vista é de R$</p><p>1.200,00, em 10 prestações mensais, iguais e postecipadas de R$ 143,00, ou vender à</p><p>vista, e aplicar em um fundo que rende uma taxa mensal constante, onde, após 10 meses,</p><p>ele possua o montante de R$ 1.652,00. Neste caso, ele deve:</p><p>a) Vender a prazo, pois sua taxa de juros será de 3,25%.</p><p>b) Vender a prazo, pois sua taxa de juros será de 3,32%.</p><p>c) Vender à vista, pois sua taxa de juros será de 3,25%.</p><p>d) Vender à vista, pois sua taxa de juros será de 3,32%.</p><p>61 [302376] Uma companhia investiu R$ 100 milhões em projeto de infraestrutura cujos</p><p>saldos líquidos de caixa anuais foram: R$ 25, R$ 45 e R$ 60 milhões para os três anos de</p><p>vida útil do projeto, respectivamente. Desta forma, podemos afirmar que o valor presente</p><p>líquido do projeto (VPL) para uma taxa de 11% a.a é:</p><p>a) R$ 2,968 milhões</p><p>b) R$ 3,915 milhões</p><p>c) R$ 1,913 milhões</p><p>d) R$ 2,917 milhões</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>58 [203224] A taxa interna de retorno é a taxa de juros composta que iguala, em</p><p>determinado momento do tempo, o valor presente das entradas (recebimentos) com o</p><p>valor das saídas (pagamentos) previstas em um fluxo de caixa. Geralmente, adota-se a</p><p>data inicial da operação (instante zero) como a data de comparação dos fluxos de caixa.</p><p>Em um projeto de investimento, uma saída de caixa no momento zero é representado pelo</p><p>valor do capital inicial e as demais entradas e/ou saídas de caixa indicam os valores das</p><p>receitas e/ou despesas ao longo do tempo. Se um determinado fluxo de caixa representa</p><p>um projeto de investimento, a taxa interna de retorno indica que:</p><p>a) devemos investir no projeto, quando a taxa de atratividade esperada é maior</p><p>que a taxa interna de retorno, pois o projeto é lucrativo.</p><p>b) devemos investir no projeto quando a taxa de atratividade esperada é igual a</p><p>taxa interna de retorno, pois o projeto é lucrativo.</p><p>c) não devemos investir no projeto, quando a taxa de atratividade esperada é</p><p>maior que a taxa interna de retorno, pois projeto não é lucrativo.</p><p>d) não devemos investir no projeto, quando a taxa de atratividade esperada é</p><p>menor que a taxa interna de retorno, pois o projeto não é lucrativo.</p><p>59 [302224] Tatiana Mendonça acumulou R$ 1.245.000,00 na poupança e decide se</p><p>aposentar ir morar em um resort, pois necessita resgatar apenas R$ 8.500,00 por mês</p><p>para viver. Sabendo que a aplicação financeira rende 0,6% ao mês, durante quantos anos</p><p>aproximadamente ela poderá viver com este valor? Desconsidere inflação no período.</p><p>a) 25 anos</p><p>b) 30 anos</p><p>c) 35 anos</p><p>d) 40 anos</p><p>60 [302308] O dono de uma loja pode financiar uma mercadoria, cujo preço à vista é de R$</p><p>1.200,00, em 10 prestações mensais, iguais e postecipadas de R$ 143,00, ou vender à</p><p>vista, e aplicar em um fundo que rende uma taxa mensal constante, onde, após 10 meses,</p><p>ele possua o montante de R$ 1.652,00. Neste caso, ele deve:</p><p>a) Vender a prazo, pois sua taxa de juros será de 3,25%.</p><p>b) Vender a prazo, pois sua taxa de juros será de 3,32%.</p><p>c) Vender à vista, pois sua taxa de juros será de 3,25%.</p><p>d) Vender à vista, pois sua taxa de juros será de 3,32%.</p><p>61 [302376] Uma companhia investiu R$ 100 milhões em projeto de infraestrutura cujos</p><p>saldos líquidos de caixa anuais foram: R$ 25, R$ 45 e R$ 60 milhões para os três anos de</p><p>vida útil do projeto, respectivamente. Desta forma, podemos afirmar que o valor presente</p><p>líquido do projeto (VPL) para uma taxa de 11% a.a é:</p><p>a) R$ 2,968 milhões</p><p>b) R$ 3,915 milhões</p><p>c) R$ 1,913 milhões</p><p>d) R$ 2,917 milhões</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>62 [103129] Victorio se interessou por fazer um contrato de câmbio para liquidação</p><p>pronta o qual deve ser liquidado em até dois dias úteis. O que Victorio não considerou foi</p><p>que os dias úteis a serem considerados devem excluir:</p><p>a) Dias não úteis nas praças da moeda vendedora.</p><p>b) Dias não úteis na praça da moeda compradora.</p><p>c) Dias não úteis nas praças das duas moedas envolvidas.</p><p>d) Fins de semana nas praças das moedas envolvidas.</p><p>63 [303131] Um título de renda fixa que foi emitido com taxa de cupom de 5% ao ano, esta</p><p>sendo negociado no mercado secundário, com taxa de 4% ao ano. Desta forma, esse título</p><p>está sendo negociado:</p><p>a) Abaixo do par.</p><p>b) Acima do par.</p><p>c) No par.</p><p>d) Com falha de mercado.</p><p>64 [104125] Considere as características de uma LCI:</p><p>I – Pode ser emitida por instituição financeira ou por empresa relacionada à atividade</p><p>imobiliária.</p><p>II – O risco de crédito da LCI é da empresa do segmento imobiliário que gerou o lastro do</p><p>título.</p><p>III – O rendimento é sempre pós-fixado.</p><p>IV – O prazo mínimo é de 90 dias.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>65 [104182] Um Certificado de Depósito Bancário:</p><p>a) Possui lastro no saldo da conta corrente.</p><p>b) Não conta com a cobertura do FGC.</p><p>c) É isento de IR para as pessoas físicas.</p><p>d) Pode ser distribuído por uma DTVM.</p><p>66 [303154] Uma LTN está sendo negociada a uma taxa de 7,60% ao ano. Sabendo que</p><p>faltam 430 dias úteis (615 dias corridos) para o seu vencimento, a proporção do PU para o</p><p>valor de face desse título para compra é de:</p><p>a) 85,66</p><p>b) 87,48</p><p>c) 88,25</p><p>d) 88,60</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>67 [303136] Maria Cecília aplicou R$ 3.000.000,00 em um CDB com liquidez diária no dia</p><p>16/07/2022. Durante o período de aplicação, esse CDB apresentou as seguintes</p><p>rentabilidades:</p><p>• 16/07/22 a 16/10/22, rentabilidade bruta de 2,31% a.p.</p><p>• 16/10/22 a 05/05/23 rentabilidade bruta de 2,36% a.p.</p><p>• 05/5/23 a 30/08/23, rentabilidade bruta de 1,97% a.p.</p><p>No dia 30/08/2023, ela resgatou todo o valor. Desta forma, o valor líquido que Maria</p><p>Cecília resgatou foi de:</p><p>a) R$ 3.162.253,37</p><p>b) R$ 3.164.340,00</p><p>c) R$ 3.167.992,83</p><p>d) R$ 3.203.627,67</p><p>68 [104162] Segundo o decreto nº 9.292, de 23 de fevereiro de 2018, no qual estabelece</p><p>as características dos títulos da Dívida Pública Mobiliária Federal e dá outras</p><p>providências, as Letras do Tesouro Nacional - LTN terão:</p><p>a) Valor nominal, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com rendimento definido</p><p>pelo deságio sobre o valor nominal e resgate pelo valor nominal na data de</p><p>vencimento.</p><p>b) Valor nominal, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com rendimento definido</p><p>pelo deságio sobre o valor nominal e resgate pelo valor nominal na data de</p><p>vencimento, além de pagamento de juros semestrais.</p><p>c) Valor nominal na sua data-base, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com</p><p>rendimento pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo -</p><p>IPCA do mês anterior, divulgado pelo IBGE, calculada sobre o valor nominal.</p><p>d) Valor nominal na sua data-base, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com</p><p>rendimento taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados no</p><p>Sistema Especial de Liquidação e de</p><p>Custódia – SELIC, calculada sobre o valor</p><p>nominal.</p><p>69 [204369] A senhora Marina, uma gestora de um fundo de ações, deseja utilizar o</p><p>Mercado Futuro para fazer Hedge. Como forma de proteção, o que ela deveria fazer?</p><p>a) Ela deveria comprar contratos futuros do Ibovespa, desconsiderando o beta</p><p>médio da carteira.</p><p>b) Ela deveria vender contratos futuros do Ibovespa, utilizando o beta médio da</p><p>carteira de ações.</p><p>c) O número de contratos vendidos não irá se alterar, a não ser que ocorra</p><p>alteração na carteira de ações.</p><p>d) Ela deveria comprar contratos futuros, considerando o beta médio da carteira</p><p>de ações.</p><p>70 [204317] O principal objetivo do mercado de derivativos é:</p><p>a) Especular.</p><p>b) Arbitrar.</p><p>c) Reduzir riscos inerentes à atividade econômica.</p><p>d) Especular e Arbitrar.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>67 [303136] Maria Cecília aplicou R$ 3.000.000,00 em um CDB com liquidez diária no dia</p><p>16/07/2022. Durante o período de aplicação, esse CDB apresentou as seguintes</p><p>rentabilidades:</p><p>• 16/07/22 a 16/10/22, rentabilidade bruta de 2,31% a.p.</p><p>• 16/10/22 a 05/05/23 rentabilidade bruta de 2,36% a.p.</p><p>• 05/5/23 a 30/08/23, rentabilidade bruta de 1,97% a.p.</p><p>No dia 30/08/2023, ela resgatou todo o valor. Desta forma, o valor líquido que Maria</p><p>Cecília resgatou foi de:</p><p>a) R$ 3.162.253,37</p><p>b) R$ 3.164.340,00</p><p>c) R$ 3.167.992,83</p><p>d) R$ 3.203.627,67</p><p>68 [104162] Segundo o decreto nº 9.292, de 23 de fevereiro de 2018, no qual estabelece</p><p>as características dos títulos da Dívida Pública Mobiliária Federal e dá outras</p><p>providências, as Letras do Tesouro Nacional - LTN terão:</p><p>a) Valor nominal, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com rendimento definido</p><p>pelo deságio sobre o valor nominal e resgate pelo valor nominal na data de</p><p>vencimento.</p><p>b) Valor nominal, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com rendimento definido</p><p>pelo deságio sobre o valor nominal e resgate pelo valor nominal na data de</p><p>vencimento, além de pagamento de juros semestrais.</p><p>c) Valor nominal na sua data-base, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com</p><p>rendimento pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo -</p><p>IPCA do mês anterior, divulgado pelo IBGE, calculada sobre o valor nominal.</p><p>d) Valor nominal na sua data-base, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com</p><p>rendimento taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados no</p><p>Sistema Especial de Liquidação e de Custódia – SELIC, calculada sobre o valor</p><p>nominal.</p><p>69 [204369] A senhora Marina, uma gestora de um fundo de ações, deseja utilizar o</p><p>Mercado Futuro para fazer Hedge. Como forma de proteção, o que ela deveria fazer?</p><p>a) Ela deveria comprar contratos futuros do Ibovespa, desconsiderando o beta</p><p>médio da carteira.</p><p>b) Ela deveria vender contratos futuros do Ibovespa, utilizando o beta médio da</p><p>carteira de ações.</p><p>c) O número de contratos vendidos não irá se alterar, a não ser que ocorra</p><p>alteração na carteira de ações.</p><p>d) Ela deveria comprar contratos futuros, considerando o beta médio da carteira</p><p>de ações.</p><p>70 [204317] O principal objetivo do mercado de derivativos é:</p><p>a) Especular.</p><p>b) Arbitrar.</p><p>c) Reduzir riscos inerentes à atividade econômica.</p><p>d) Especular e Arbitrar.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>71 [204314] O exercício da opção de venda depende:</p><p>a) Da vontade do titular.</p><p>b) Da vontade do lançador.</p><p>c) De comum acordo entre lançados e titular</p><p>d) Da decisão de uma câmara de arbitragem</p><p>72 [204360] A principal diferença entre o mercado futuro e o NDF (Non Deliverable</p><p>Forward) é que:</p><p>a) O NDF efetua ajustes diários, enquanto o mercado futuro não possui.</p><p>b) O NDF é tributado como renda fixa, enquanto o mercado futuro é tributado</p><p>como renda variável.</p><p>c) O NDF é um contrato não padronizado, enquanto o mercado futuro é um</p><p>contrato padronizado.</p><p>d) O NDF é uma compra de dólares no mercado a vista, enquanto o mercado</p><p>futuro é um derivativo.</p><p>73 [204303] Em relação aos contratos de Swap:</p><p>I – São negociados e registrados no SELIC.</p><p>II – O Swap de moeda tem como objetivo a proteção contra variações da moeda na qual</p><p>possui exposição (recebíveis ou obrigações).</p><p>III – Tem como característica saída de caixa inicial na operação.</p><p>IV – No vencimento, calcula-se a variação dos indexadores (ativo e passivo) e a liquidação</p><p>se dá pela diferença dos fluxos.</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I e IV.</p><p>b) II e III.</p><p>c) II e IV.</p><p>d) I, II e III.</p><p>74 [204309-A] Selecione a alternativa que apresenta estratégias de hedge utilizando</p><p>mercados derivativos:</p><p>a) Detentor de ação vende a ação a termo, compra opção de venda sobre a ação</p><p>ou vende opção de compra sobre a ação.</p><p>b) Devedor com dívida indexada ao dólar implementa Swap de dólar, vende</p><p>Opções de compra de dólar, ou aplica em títulos indexados ao dólar.</p><p>c) Devedor com dívida indexada ao dólar, compra dólar futuro, compra Opções de</p><p>venda de dólar, ou compra dólar a termo.</p><p>d) Detentor de ação vende IBOVESPA futuro, vende opção de venda sobre a ação</p><p>ou vende a ação a termo.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>75 [204386] Um gestor de um fundo institucional ao se posicionar em uma operação de</p><p>swap, para modificar a remuneração dos ativos da carteira de investimentos com taxas</p><p>pré para pós-fixadas, objetiva:</p><p>a) alterar aquela remuneração para um valor próximo à taxa básica de juros.</p><p>b) tornar aquela carteira livre de risco da taxa de juros.</p><p>c) atrelar a remuneração para que seja similar às Notas do Tesouro Nacional –</p><p>Série F (NTN-F).</p><p>d) estabelecer o retorno do fundo com rentabilidade próxima à Letra do Tesouro</p><p>Nacional (LTN).</p><p>76 [204322-A] Considerando que há países com mercados derivativos mais desenvolvidos</p><p>ou menos desenvolvidos, como também operações e contabilizações de derivativos, é</p><p>correto afirmar:</p><p>a) um país não deveria eliminar a existência de mercados derivativos porque isto</p><p>reduziria drasticamente as chances das empresas eliminarem seus riscos.</p><p>b) os reguladores não devem estabelecer normas de contabilização de derivativos,</p><p>porque a padronização não é importante para a evidenciação dos riscos nos</p><p>balanços.</p><p>c) os importadores que tem dívidas em dólares e compram calls de dólar são</p><p>especuladores.</p><p>d) um país que não dispõe de mercados derivativos evita problemas de</p><p>especulação excessiva e tende a ter desempenho econômico melhor comparado</p><p>com países que adotam postura divergente.</p><p>77 [204374] Sobre as operações a termo, podemos afirmar que:</p><p>I – São realizadas apenas com commodities.</p><p>II – Não preveem entrega física.</p><p>III – Têm margens de garantia reduzidas, dada a existência de mecanismos de ajuste</p><p>diários.</p><p>IV – Preveem a liquidação física e financeira em data futura.</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I</p><p>b) II</p><p>c) IV</p><p>d) III e IV</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>75 [204386] Um gestor de um fundo institucional ao se posicionar em uma operação de</p><p>swap, para modificar a remuneração dos ativos da carteira de investimentos com taxas</p><p>pré para pós-fixadas, objetiva:</p><p>a) alterar aquela remuneração para um valor próximo à taxa básica de juros.</p><p>b) tornar aquela carteira livre de risco da taxa de juros.</p><p>c) atrelar a remuneração para que seja similar às Notas do Tesouro Nacional –</p><p>Série F (NTN-F).</p><p>d) estabelecer o retorno do fundo com rentabilidade próxima à Letra do Tesouro</p><p>Nacional (LTN).</p><p>76 [204322-A] Considerando que há países com mercados derivativos mais desenvolvidos</p><p>ou menos desenvolvidos, como também operações e contabilizações de derivativos, é</p><p>correto afirmar:</p><p>a) um país não deveria eliminar a existência de mercados derivativos porque isto</p><p>reduziria drasticamente as chances das empresas eliminarem seus riscos.</p><p>b) os reguladores não devem estabelecer normas de contabilização de derivativos,</p><p>porque a padronização não é importante para a evidenciação dos riscos nos</p><p>balanços.</p><p>c) os importadores que tem dívidas em dólares e compram calls de dólar são</p><p>especuladores.</p><p>d) um país que não dispõe de mercados derivativos evita problemas de</p><p>especulação excessiva e tende a ter desempenho econômico melhor comparado</p><p>com países que adotam postura</p><p>divergente.</p><p>77 [204374] Sobre as operações a termo, podemos afirmar que:</p><p>I – São realizadas apenas com commodities.</p><p>II – Não preveem entrega física.</p><p>III – Têm margens de garantia reduzidas, dada a existência de mecanismos de ajuste</p><p>diários.</p><p>IV – Preveem a liquidação física e financeira em data futura.</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I</p><p>b) II</p><p>c) IV</p><p>d) III e IV</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>78 [303342] Um exportador vendeu ao exterior, produtos por US$ 100 milhões a serem</p><p>recebidos no prazo de 120 dias. O exportador teve diversos custos de produção que</p><p>somam R$ 260 milhões e que precisam ser financiados até o recebimento das</p><p>exportações. Admitindo que a taxa de juros no mercado interno esteja em 7% no período,</p><p>que o dólar à vista esteja em R$ 3,15. Considere também que o mercado de Swaps Dólar X</p><p>taxa Pré-fixada esteja com a taxa de variação do dólar 21% a.a e que existam 84 dias úteis</p><p>no período. Como o exportador deveria efetuar o Hedge utilizando Swap Dólar X Pré-</p><p>fixada?</p><p>a) o dólar deveria constar na variável passiva do swap e o lucro e obtido seria de</p><p>R$ 58,16 milhões.</p><p>b) o dólar deveria constar na variável ativa do swap e o lucro e obtido seria de R$</p><p>57,16 milhões.</p><p>c) o dólar deveria constar na variável ativa do swap e o lucro e obtido seria de R$</p><p>58,46 milhões.</p><p>d) o dólar deveria constar na variável passiva do swap e o lucro e obtido seria de</p><p>R$ 57,46 milhões.</p><p>79 [204407] Para efeitos de apuração e pagamento de imposto mensal sobre os ganhos</p><p>líquidos , para o investidor pessoa física, as perdas incorridas em operações de swap em</p><p>relação aos ganhos líquidos auferidos em outras operações de renda variável:</p><p>a) poderão ser integralmente compensadas.</p><p>b) poderão ser compensadas até o limite dos ganhos.</p><p>c) não poderão ser compensadas.</p><p>d) não poderão ser compensadas se excederem aos demais ganhos.</p><p>80 [633002] Sobre as operações ex-pit, é correto afirmar que:</p><p>a) Possibilitam a precificação de Swaps agrícolas por meio de preços a termo.</p><p>b) Não estão sujeitas a interferência de mercado e constituem uma alternativa a</p><p>mais para a realização de hedges.</p><p>c) São utilizadas principalmente para Operações envolvendo ações que não</p><p>compõem o IBOVESPA.</p><p>d) Favorecem a precificação das opções de venda de produtos agrícolas.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>Simulado Ancord 3</p><p>01 [601005] Em relação ao credenciamento e registro para a atividade de Assessor de</p><p>Investimentos (AI) podemos afirmar que:</p><p>a) o credenciamento é realizado pela ANCORD, por solicitação do contratante</p><p>(pessoa jurídica), desde que não ultrapasse 2 anos (24 meses) da aprovação no</p><p>Exame Técnico, sendo o seu registro concedido aos profissionais.</p><p>b) o credenciamento é realizado pela Entidade Credenciadora e o registro sendo</p><p>concedido pela CVM aos profissionais que tiveram aprovação no exame técnico</p><p>e atenderam aos pré-requisitos.</p><p>c) o credenciamento é realizado pela empresa contratante a pedido do contratado</p><p>junto à CVM através de empresa simples, sendo que a CVM concede o registro a</p><p>todas as Sociedades Simples.</p><p>d) o credenciamento e registro devem ser formalizados em contrato do AI, sendo a</p><p>concessão feita através da Ancord. Caso haja alterações, a instituição têm prazo</p><p>de 5 dias para atualização na rede internet da CVM.</p><p>02 [601018] Considere as seguinte afirmativas sobre a Resolução CVM 178/23 (e suas</p><p>atualizações), de que trata sobre o Assessor de Investimentos (AI):</p><p>I – O cancelamento do credenciamento não pode ser realizado sem prévia anuência da</p><p>instituição financeira contratante.</p><p>II – O cancelamento pode ser realizado pela credenciadora a qualquer momento.</p><p>III – O descumprimento da educação continuada proposta pela entidade credenciadora</p><p>pode ter como consequência o cancelamento do credenciamento.</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I.</p><p>b) II.</p><p>c) III.</p><p>d) II e III.</p><p>03 [601027] É possível realizar o cancelamento do credenciamento do Assessor de</p><p>Investimentos (AI) na Ancord. Esse cancelamento, quando solicitado diretamente pela</p><p>Entidade Credenciadora, ocorre:</p><p>a) imediatamente, pela execução da CVM que cancela o registro.</p><p>b) dentro de 24h, considerando o prazo máximo que a contratante tem para</p><p>desligamento do AI no contrato social e atualização na rede da CVM.</p><p>c) com possibilidade de apresentação de defesa por parte do AI dentro de um</p><p>prazo de 10 dias úteis à entidade credenciadora.</p><p>d) em sigilo para todos os participantes da DTVM e do sistema financeiro.</p><p>04 [601033] Segundo a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), é vedado ao Assessor</p><p>de Investimentos:</p><p>a) se identificar como preposto da instituição financeira com a qual possui</p><p>contrato.</p><p>b) ser procurador ou representante de clientes perante instituições integrantes do</p><p>sistema de distribuição de valores mobiliários.</p><p>c) explicar de forma transparente como funciona a remuneração do Assessor de</p><p>Investimentos.</p><p>d) prestar informações sobre os ativos que a instituição com a qual o Assessor de</p><p>Investimentos mantém contrato distribui.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>Simulado Ancord 3</p><p>01 [601005] Em relação ao credenciamento e registro para a atividade de Assessor de</p><p>Investimentos (AI) podemos afirmar que:</p><p>a) o credenciamento é realizado pela ANCORD, por solicitação do contratante</p><p>(pessoa jurídica), desde que não ultrapasse 2 anos (24 meses) da aprovação no</p><p>Exame Técnico, sendo o seu registro concedido aos profissionais.</p><p>b) o credenciamento é realizado pela Entidade Credenciadora e o registro sendo</p><p>concedido pela CVM aos profissionais que tiveram aprovação no exame técnico</p><p>e atenderam aos pré-requisitos.</p><p>c) o credenciamento é realizado pela empresa contratante a pedido do contratado</p><p>junto à CVM através de empresa simples, sendo que a CVM concede o registro a</p><p>todas as Sociedades Simples.</p><p>d) o credenciamento e registro devem ser formalizados em contrato do AI, sendo a</p><p>concessão feita através da Ancord. Caso haja alterações, a instituição têm prazo</p><p>de 5 dias para atualização na rede internet da CVM.</p><p>02 [601018] Considere as seguinte afirmativas sobre a Resolução CVM 178/23 (e suas</p><p>atualizações), de que trata sobre o Assessor de Investimentos (AI):</p><p>I – O cancelamento do credenciamento não pode ser realizado sem prévia anuência da</p><p>instituição financeira contratante.</p><p>II – O cancelamento pode ser realizado pela credenciadora a qualquer momento.</p><p>III – O descumprimento da educação continuada proposta pela entidade credenciadora</p><p>pode ter como consequência o cancelamento do credenciamento.</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I.</p><p>b) II.</p><p>c) III.</p><p>d) II e III.</p><p>03 [601027] É possível realizar o cancelamento do credenciamento do Assessor de</p><p>Investimentos (AI) na Ancord. Esse cancelamento, quando solicitado diretamente pela</p><p>Entidade Credenciadora, ocorre:</p><p>a) imediatamente, pela execução da CVM que cancela o registro.</p><p>b) dentro de 24h, considerando o prazo máximo que a contratante tem para</p><p>desligamento do AI no contrato social e atualização na rede da CVM.</p><p>c) com possibilidade de apresentação de defesa por parte do AI dentro de um</p><p>prazo de 10 dias úteis à entidade credenciadora.</p><p>d) em sigilo para todos os participantes da DTVM e do sistema financeiro.</p><p>04 [601033] Segundo a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), é vedado ao Assessor</p><p>de Investimentos:</p><p>a) se identificar como preposto da instituição financeira com a qual possui</p><p>contrato.</p><p>b) ser procurador ou representante de clientes perante instituições integrantes do</p><p>sistema de distribuição de valores mobiliários.</p><p>c) explicar de forma transparente como funciona a remuneração do Assessor de</p><p>Investimentos.</p><p>d) prestar informações sobre os ativos que a instituição com a qual o Assessor de</p><p>Investimentos mantém contrato distribui.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>05 [601036] Segundo a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), é vedado ao Assessor</p><p>de Investimentos:</p><p>I – A recepção e registro de ordens e transmissão dessas ordens para os sistemas de</p><p>negociação ou de registro cabíveis,</p><p>na forma da regulamentação em vigor.</p><p>II – Ser procurador ou representante de clientes perante instituições integrantes do</p><p>sistema de distribuição de valores mobiliários, para quaisquer fins.</p><p>III – Confeccionar e enviar para os clientes extratos contendo informações sobre as</p><p>operações realizadas ou posições em aberto.</p><p>IV – Usar senhas ou assinaturas eletrônicas de uso exclusivo do cliente para transmissão</p><p>de ordens por meio de sistema eletrônico.</p><p>Está INCORRETO o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e III, apenas</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>06 [601037] Segundo a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), que trata sobre a</p><p>legislação do Assessor de Investimentos, é uma obrigação e responsabilidade das</p><p>instituições financeiras intermediárias:</p><p>a) acompanhar as ordens de todos os clientes e manter todos os documentos</p><p>impressos arquivados por no mínimo 5 anos.</p><p>b) verificar a regularidade do registro dos Assessores de Investimentos (AI)</p><p>contratados por ela e formalizar à CVM por contrato escrito.</p><p>c) prestar consultoria, análise ou administração de carteira mesmo que de forma</p><p>gratuita.</p><p>d) informar imediatamente à CVM a extinção de contrato com cada Assessor de</p><p>Investimentos (AI).</p><p>07 [601038] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, a lacuna da</p><p>seguinte frase: “Atuar como representante de uma instituição integrante do SDTVM e</p><p>como consultor de investimentos para o cliente é um (a) _______ do Assessor de</p><p>Investimentos”.</p><p>a) Obrigação.</p><p>b) Intenção.</p><p>c) Vedação.</p><p>d) Cuidado.</p><p>08 [601039] Um Assessor de Investimentos Pessoa Jurídica (AI PJ) é obrigado a incluir em</p><p>sua Denominação e em seu Nome Fantasia a expressão:</p><p>a) Distribuidora de valores mobiliários.</p><p>b) Filiado a Ancord.</p><p>c) Broker de ativos.</p><p>d) Assessor de Investimentos ou AI.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>09 [601040] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, a lacuna da</p><p>seguinte frase: “Um Assessor de Investimentos pessoa natural, pode atuar</p><p>simultaneamente como assessor de investimento na condição de sócio de _________</p><p>assessor(es) de investimentos pessoa jurídica".</p><p>a) apenas um (1).</p><p>b) até três (3).</p><p>c) até dez (10).</p><p>d) qualquer número de.</p><p>10 [601041] Quando do cadastramento de clientes apresentados por assessores de</p><p>investimentos:</p><p>a) o intermediário deve solicitar aos clientes a assinatura de termo de ciência</p><p>sobre o regime de atuação dos assessores de investimento, seus limites,</p><p>vedações e potenciais conflitos de interesses.</p><p>b) o intermediário deve solicitar aos clientes que assinem documento registrado</p><p>em cartório para que o assessor de investimentos seja procurador ou</p><p>representante dos mesmos.</p><p>c) a Entidade Credenciadora deve solicitar aos assessores de investimentos</p><p>documento registrado em cartório de procurador ou representante destes</p><p>clientes.</p><p>d) a Entidade Credenciadora deve solicitar aos clientes a assinatura de termo de</p><p>ciência sobre o regime de atuação dos assessores de investimento, seus limites,</p><p>vedações e potenciais conflitos de interesses.</p><p>11 [601043] A instituição credenciadora é escolhida pela CVM e, necessariamente, precisa</p><p>ser capaz de atender às responsabilidades estabelecidas por ela. Dentre as</p><p>responsabilidades e atribuições da entidade credenciadora está:</p><p>a) manter as gravações dos Assessores de Investimentos (AI) como registro da</p><p>ordem de seus clientes.</p><p>b) acompanhar as operações dos clientes com contatos periódicos.</p><p>c) comunicar o cliente formalmente quando do cancelamento do credenciamento</p><p>do Assessor de Investimentos (AI) por penalidade.</p><p>d) realizar o exame técnico probatório de capacidade.</p><p>12 [601044] Segundo a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), dentre as</p><p>responsabilidades das instituições intermediárias nos contratos com os Assessores de</p><p>Investimentos (AI), incluem-se nos mecanismos de fiscalização aos AI, no mínimo:</p><p>a) o acompanhamento das operações dos clientes, inclusive com a realização de</p><p>contatos periódicos.</p><p>b) as vedações dos AI, sendo publicado em seu site na internet os devidos limites.</p><p>c) o acompanhamento das operações de titularidade dos próprios Assessores de</p><p>Investimentos, aos quais devem se aplicar regras mais brandas.</p><p>d) solicitar uma vez ao ano, a assinatura em papel ou assinatura digital, de todas</p><p>as ordens executadas pelo AI.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>09 [601040] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, a lacuna da</p><p>seguinte frase: “Um Assessor de Investimentos pessoa natural, pode atuar</p><p>simultaneamente como assessor de investimento na condição de sócio de _________</p><p>assessor(es) de investimentos pessoa jurídica".</p><p>a) apenas um (1).</p><p>b) até três (3).</p><p>c) até dez (10).</p><p>d) qualquer número de.</p><p>10 [601041] Quando do cadastramento de clientes apresentados por assessores de</p><p>investimentos:</p><p>a) o intermediário deve solicitar aos clientes a assinatura de termo de ciência</p><p>sobre o regime de atuação dos assessores de investimento, seus limites,</p><p>vedações e potenciais conflitos de interesses.</p><p>b) o intermediário deve solicitar aos clientes que assinem documento registrado</p><p>em cartório para que o assessor de investimentos seja procurador ou</p><p>representante dos mesmos.</p><p>c) a Entidade Credenciadora deve solicitar aos assessores de investimentos</p><p>documento registrado em cartório de procurador ou representante destes</p><p>clientes.</p><p>d) a Entidade Credenciadora deve solicitar aos clientes a assinatura de termo de</p><p>ciência sobre o regime de atuação dos assessores de investimento, seus limites,</p><p>vedações e potenciais conflitos de interesses.</p><p>11 [601043] A instituição credenciadora é escolhida pela CVM e, necessariamente, precisa</p><p>ser capaz de atender às responsabilidades estabelecidas por ela. Dentre as</p><p>responsabilidades e atribuições da entidade credenciadora está:</p><p>a) manter as gravações dos Assessores de Investimentos (AI) como registro da</p><p>ordem de seus clientes.</p><p>b) acompanhar as operações dos clientes com contatos periódicos.</p><p>c) comunicar o cliente formalmente quando do cancelamento do credenciamento</p><p>do Assessor de Investimentos (AI) por penalidade.</p><p>d) realizar o exame técnico probatório de capacidade.</p><p>12 [601044] Segundo a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), dentre as</p><p>responsabilidades das instituições intermediárias nos contratos com os Assessores de</p><p>Investimentos (AI), incluem-se nos mecanismos de fiscalização aos AI, no mínimo:</p><p>a) o acompanhamento das operações dos clientes, inclusive com a realização de</p><p>contatos periódicos.</p><p>b) as vedações dos AI, sendo publicado em seu site na internet os devidos limites.</p><p>c) o acompanhamento das operações de titularidade dos próprios Assessores de</p><p>Investimentos, aos quais devem se aplicar regras mais brandas.</p><p>d) solicitar uma vez ao ano, a assinatura em papel ou assinatura digital, de todas</p><p>as ordens executadas pelo AI.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>13 [102124] As pessoas físicas e jurídicas, mencionadas no art.9º da Lei 9.613/98, que</p><p>dispõe sobre os crimes de "lavagem" ou ocultação de bens, direitos e valores, bem como</p><p>aos administradores das pessoas jurídicas, que deixarem de cumprir as obrigações</p><p>previstas (artigo 10 e 11 dessa mesma lei), será aplicada multa pecuniária de valor não</p><p>superior a:</p><p>a) R$ 200.000,00</p><p>b) R$ 1.200.000,00</p><p>c) R$ 2.000.000,00</p><p>d) R$ 20.000.000,00</p><p>14 [102139] Nos processos de competência da Justiça Federal e da Justiça do Distrito</p><p>Federal, previstos na Lei 9.613/98, que dispõe sobre os crimes de "lavagem" ou ocultação</p><p>de bens, direitos e valores, os valores recuperados serão depositados em conta judicial</p><p>remunerada:</p><p>a) a favor do estado em que o crime ocorreu podendo ser sacado após 24h caso o</p><p>processo não apresente provas cabíveis pelo delator.</p><p>b) na Caixa Econômica Federal ou em instituição financeira pública, mediante</p><p>documento adequado para essa finalidade.</p><p>c) definida pela COAF em reunião com presidente do BACEN e 2 conselheiros</p><p>representantes do Conselho de Prevenção a Lavagem de Dinheiro e</p><p>Financiamento ao Terrorismo (PLD-FT).</p><p>d) sob responsabilidade do Ministério Público, devendo apurar o rastro do recurso</p><p>para devolução com abatimento das custas processuais.</p><p>15 [102178] A Circular Bacen 3.978/20 (e suas atualizações), no seu art. 18º, determina</p><p>que as instituições autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem adotar</p><p>procedimentos que permitam qualificar seus clientes por meio da coleta, verificação e</p><p>validação de informações, compatíveis com o perfil de risco do cliente e com a natureza da</p><p>relação de negócio. Em conformidade com as informações acima, está correto afirmar que:</p><p>I – a qualificação do cliente deve ser reavaliada de forma permanente, de acordo com a</p><p>evolução da relação de negócio e do perfil de risco.</p><p>II – os procedimentos de qualificação do cliente pessoa jurídica, devem incluir a análise da</p><p>cadeia de participação societária até a identificação da pessoa natural caracterizada como</p><p>seu beneficiário final.</p><p>Pode-se afirmar que a I e II, respectivamente, estão</p><p>a) incorreta e correta.</p><p>b) incorreta e incorreta.</p><p>c) correta e correta.</p><p>d) correta e incorreta.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>16 [102342] Com relação a Resolução CVM 30/21, que trata da adequação ao perfil do</p><p>cliente, considere as afirmativas abaixo sobre os Assessores de Investimentos (AI):</p><p>I – Os AI devem verificar se os produto, serviço ou operação é adequado aos objetivos de</p><p>investimento do cliente e para essa verificação, analisar as finalidades do investimento.</p><p>II – Os AI devem verificar se a situação financeira do cliente é compatível com o produto,</p><p>serviço ou operação e para essa verificação, analisar a formação acadêmica e a</p><p>experiência profissional do cliente.</p><p>III – Os AI devem verificar se o cliente possui conhecimento necessário para compreender</p><p>os riscos relacionados ao produto, serviço ou operação e para essa verificação, analisar o</p><p>valor e os ativos que compõem o patrimônio do cliente.</p><p>Escolha a opção certa:</p><p>a) apenas a opção I é verdadeira.</p><p>b) apenas a opção III é verdadeira.</p><p>c) apenas a opção II é verdadeira.</p><p>d) todas as opções são verdadeiras.</p><p>17 [103150] Um Superávit Consolidado, contempla as contas do(s):</p><p>a) Governo Federal, somente</p><p>b) Governo Federal e Estados</p><p>c) Governo Federal, Estados e Municípios</p><p>d) Governo Federal, Estados, Municípios e Empresas Estatais</p><p>18 [203157] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: "Uma política monetária é dita ____________ quando injeta</p><p>maior volume de recursos nos mercados, e com isso aumenta o volume dos meios de</p><p>pagamentos. E quando age em sentido contrário, ou seja, diminui o volume dos meios de</p><p>pagamentos retraindo a atividade econômica, ela é chamada de ____________."</p><p>a) Ativa / passiva.</p><p>b) Agressiva / expansionista.</p><p>c) Positiva / de exceção.</p><p>d) Expansionista / restritiva.</p><p>19 [101158] Com o fim de prevenir ou corrigir situações anormais do mercado, a Comissão</p><p>de Valores Mobiliários poderá:</p><p>I – Suspender a negociação de determinado valor mobiliário ou decretar o recesso de</p><p>bolsa de valores.</p><p>II – Suspender ou cancelar os registros de que trata a Lei 6.385/76.</p><p>III – Divulgar informações ou recomendações com o fim de esclarecer ou orientar os</p><p>participantes do mercado.</p><p>IV – Proibir aos participantes do mercado, sob cominação de multa, a prática de atos que</p><p>especificar, prejudiciais ao seu funcionamento regular.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas.</p><p>b) III e IV, apenas.</p><p>c) II, III e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>16 [102342] Com relação a Resolução CVM 30/21, que trata da adequação ao perfil do</p><p>cliente, considere as afirmativas abaixo sobre os Assessores de Investimentos (AI):</p><p>I – Os AI devem verificar se os produto, serviço ou operação é adequado aos objetivos de</p><p>investimento do cliente e para essa verificação, analisar as finalidades do investimento.</p><p>II – Os AI devem verificar se a situação financeira do cliente é compatível com o produto,</p><p>serviço ou operação e para essa verificação, analisar a formação acadêmica e a</p><p>experiência profissional do cliente.</p><p>III – Os AI devem verificar se o cliente possui conhecimento necessário para compreender</p><p>os riscos relacionados ao produto, serviço ou operação e para essa verificação, analisar o</p><p>valor e os ativos que compõem o patrimônio do cliente.</p><p>Escolha a opção certa:</p><p>a) apenas a opção I é verdadeira.</p><p>b) apenas a opção III é verdadeira.</p><p>c) apenas a opção II é verdadeira.</p><p>d) todas as opções são verdadeiras.</p><p>17 [103150] Um Superávit Consolidado, contempla as contas do(s):</p><p>a) Governo Federal, somente</p><p>b) Governo Federal e Estados</p><p>c) Governo Federal, Estados e Municípios</p><p>d) Governo Federal, Estados, Municípios e Empresas Estatais</p><p>18 [203157] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: "Uma política monetária é dita ____________ quando injeta</p><p>maior volume de recursos nos mercados, e com isso aumenta o volume dos meios de</p><p>pagamentos. E quando age em sentido contrário, ou seja, diminui o volume dos meios de</p><p>pagamentos retraindo a atividade econômica, ela é chamada de ____________."</p><p>a) Ativa / passiva.</p><p>b) Agressiva / expansionista.</p><p>c) Positiva / de exceção.</p><p>d) Expansionista / restritiva.</p><p>19 [101158] Com o fim de prevenir ou corrigir situações anormais do mercado, a Comissão</p><p>de Valores Mobiliários poderá:</p><p>I – Suspender a negociação de determinado valor mobiliário ou decretar o recesso de</p><p>bolsa de valores.</p><p>II – Suspender ou cancelar os registros de que trata a Lei 6.385/76.</p><p>III – Divulgar informações ou recomendações com o fim de esclarecer ou orientar os</p><p>participantes do mercado.</p><p>IV – Proibir aos participantes do mercado, sob cominação de multa, a prática de atos que</p><p>especificar, prejudiciais ao seu funcionamento regular.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas.</p><p>b) III e IV, apenas.</p><p>c) II, III e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>20 [101192] Órgão responsável pela captação e recursos para financiar a dívida interna do</p><p>governo:</p><p>a) Banco Central</p><p>b) Conselho Monetário Nacional</p><p>c) Secretaria da Dívida Publica</p><p>d) Tesouro Nacional</p><p>21 [101139] O Banco Central do Brasil (BACEN) é uma entidade supervisora, onde suas</p><p>atribuições geralmente estão associadas ao objetivo de assegurar a estabilidade do poder</p><p>de compra da moeda nacional. Além disso, o Bacen também atua:</p><p>a) Fiscalizando os mercados de derivativos na B3.</p><p>b) Fiscalizando e supervisionando as entidades abertas de previdência</p><p>complementar.</p><p>c) Protegendo os investidores do mercado de capitais.</p><p>d) Provendo serviços de liquidação, operando o Sistema de Transferência de</p><p>Reservas (STR) e o Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic).</p><p>22 [101223] Um banco múltiplo é formado pelas seguintes carteiras:</p><p>I – Investimento</p><p>II – Crédito, financiamento e investimento</p><p>Desta forma, este banco tem autorização para:</p><p>a) participar do processo de emissão, subscrição para revenda e distribuição de</p><p>títulos e valores mobiliários, mas não pode administrar recursos de terceiros.</p><p>b) operar na concessão de crédito para financiamento de capital de giro, mas não</p><p>pode receber depósito à vista.</p><p>c) operar em câmbio, mas não pode participar do processo de emissão, subscrição</p><p>para revenda e distribuição de títulos e valores mobiliários.</p><p>d) praticar operações de compra e venda de títulos e valores mobiliários por conta</p><p>própria ou de terceiros, mas não pode participar do processo de emissão de</p><p>títulos e valores mobiliários.</p><p>23 [101237] É uma atividade que pode ser efetuada por uma corretora de títulos e valores</p><p>mobiliários:</p><p>a) Crédito direto ao consumidor.</p><p>b) Securitização de recebíveis.</p><p>c) Intermediação de operações de câmbio.</p><p>d) Financiamento de capital de giro das empresas.</p><p>24 [611016] Com relação às Cooperativas de Crédito, a quantidade mínima de associados</p><p>e as demais entidades competentes, a responsabilidade pelas atividades</p><p>da sociedade a que pertence é:</p><p>a) do sócio que responde a receita federal.</p><p>b) de todos os sócios.</p><p>c) do sócio majoritário.</p><p>d) dos sócios que possuam mais de 25% do capital social.</p><p>08 [601067] Caso um investidor pessoa física resolva contratar um Assessor de</p><p>Investimentos (AI) para ajuda-lo conhecer melhor o mercado de capitais e melhorar seus</p><p>investimentos, esse AI deve:</p><p>a) Não aceitar ser contratado por esse investidor, pois não lhe é permitido.</p><p>b) Prospectar e captar os melhores investimentos para seu contratante</p><p>(investidor), pois essa é uma das atividades do AI.</p><p>c) Prestar todas as informações sobre todos os produtos de investimentos e</p><p>serviços que está apto a oferecer ao investidor.</p><p>d) Receber e registrar as ordens do seu contratante (investidor) e transmiti-las</p><p>para o sistema de negociação.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>05 [601063] Considere as afirmativas abaixo:</p><p>I – Um assessor de Investimento pode exercer a função de consultor de valores</p><p>mobiliários.</p><p>II – Um assessor de Investimento pode exercer a função de administrador de carteira.</p><p>III – Um assessor de Investimento não pode exercer a função de consultor de valores</p><p>mobiliários.</p><p>IV – Um assessor de Investimento não pode exercer a função de administrador de carteira.</p><p>Estão corretas APENAS as alternativas</p><p>a) I e II</p><p>b) I e III</p><p>c) II e III</p><p>d) III e IV</p><p>06 [601064] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: “O credenciamento para exercer a atividade de assessor de</p><p>Investimento é feita pela________, e o seu Registro é concedido pela _______.”</p><p>a) B3 / BACEN</p><p>b) ANCORD / CVM</p><p>c) CVM / ANCORD</p><p>d) BACEN / CVM</p><p>07 [601065] Independente da responsabilidade individual do assessor de Investimento,</p><p>perante a CVM e as demais entidades competentes, a responsabilidade pelas atividades</p><p>da sociedade a que pertence é:</p><p>a) do sócio que responde a receita federal.</p><p>b) de todos os sócios.</p><p>c) do sócio majoritário.</p><p>d) dos sócios que possuam mais de 25% do capital social.</p><p>08 [601067] Caso um investidor pessoa física resolva contratar um Assessor de</p><p>Investimentos (AI) para ajuda-lo conhecer melhor o mercado de capitais e melhorar seus</p><p>investimentos, esse AI deve:</p><p>a) Não aceitar ser contratado por esse investidor, pois não lhe é permitido.</p><p>b) Prospectar e captar os melhores investimentos para seu contratante</p><p>(investidor), pois essa é uma das atividades do AI.</p><p>c) Prestar todas as informações sobre todos os produtos de investimentos e</p><p>serviços que está apto a oferecer ao investidor.</p><p>d) Receber e registrar as ordens do seu contratante (investidor) e transmiti-las</p><p>para o sistema de negociação.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>09 [601068] O Art. 5 da Resolução CVM 178/23 define Assessor de Investimento como uma</p><p>pessoa natural. O Art. 6, da mesma resolução, define o assessor de Investimento pessoa</p><p>jurídica. Analise as assertivas abaixo:</p><p>I – Para o credenciamento da Sociedade de AI, é obrigatório que essa tenha como objeto</p><p>social exclusivo, o exercício da atividade de assessor de Investimento, sendo vedada a</p><p>participação em outras sociedades.</p><p>II – Para o credenciamento da Sociedade de AI é obrigatório que essa seja constituída</p><p>como Sociedade Anônima, adotando qualquer uma das formas permitidas para tal, na</p><p>forma da legislação em vigor.</p><p>III – Para o credenciamento da Sociedade de AI, é obrigatório que essa sociedade tenha</p><p>apenas sócios AI pessoas naturais, as quais será atribuído, o exercício das atividades</p><p>inerentes ao AI, dentre outras.</p><p>Estão corretas as alternativas:</p><p>a) I, apenas</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) I, II e III.</p><p>d) Nenhuma das anteriores.</p><p>10 [601069] Para exercer atividade de administração de carteira, consultoria ou análise</p><p>de valores mobiliários, o Assessor de Investimentos registrado pela CVM, deve requerer a</p><p>Entidade Credenciadora:</p><p>a) A suspensão do seu Registro.</p><p>b) Cancelamento do seu Registro.</p><p>c) Cancelamento do seu credenciamento.</p><p>d) Requerimento para exame de qualificação.</p><p>11 [601070] O Credenciamento de Assessor de Investimentos e das pessoas jurídicas por</p><p>elas constituídas é feito:</p><p>a) pela CVM.</p><p>b) pela B3.</p><p>c) por entidades autorizadas pelo CVM.</p><p>d) pela Instituição Contratante.</p><p>12 [601071] O cancelamento do credenciamento do Assessor de Investimento é condição</p><p>para exercer as atividades de administração de carteira, de:</p><p>a) Consultoria ou de análise de valores mobiliários.</p><p>b) Prospecção e captação de clientes ou de análise de valores mobiliários.</p><p>c) Consultoria ou análise de ordens para os sistemas de negociação.</p><p>d) Prospecção e captação de clientes ou de registro de ordens para o sistema de</p><p>negociação.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>13 [102140] O recurso recuperado nos casos de Lavagem de Dinheiro é destinado:</p><p>a) em um primeiro momento à uma conta remunerada na CEF ou outra instituição</p><p>financeira pública, através de depósito judicial quando trata-se de processos de</p><p>competência da Justiça Federal e da Justiça do Distrito Federal.</p><p>b) O recurso fica disponível em conta do Estado para que seja utilizado como</p><p>investimentos para combate à prevenção de Lavagem de dinheiro de acordo</p><p>com determinação do Bacen.</p><p>c) As operações relativas a pagamentos, recebimentos e transferências de</p><p>recursos, por meio de qualquer instrumento, contra pagamento em espécie, de</p><p>valor igual ou superior a R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais) serão devolvidas</p><p>diretamente ao tesouro nacional.</p><p>d) As instituições financeiras deverão identificar seus clientes, representantes e</p><p>manter cadastro atualizado, nos termos de instruções emanadas das</p><p>autoridades competentes para que em caso de recuperação dos recursos</p><p>judicialmente esses possam ser favorecidos.</p><p>14 [102173] Segundo a Circular BACEN 3.978/20 (e suas atualizações) caracterizam-se</p><p>Pessoas Expostas Politicamente (PEP) os agentes públicos que desempenham ou tenham</p><p>desempenhado, no país ou no exterior cargos, empregos ou funções públicas relevantes,</p><p>assim como seus representantes, familiares ou outras Pessoas do seu relacionamento</p><p>próximo, no seguinte prazo:</p><p>a) 10 anos se pertenceu a administração direta federal.</p><p>b) 5 anos após o seu desenquadramento.</p><p>c) 7 anos ininterruptos.</p><p>d) 24 meses contados a partir do seu enquadramento.</p><p>15 [102174] Com respeito ao crime de "lavagem" ou ocultação de bens, diretos e valores,</p><p>a Circular Bacen 3.978/20 (e suas atualizações) determina que as instituições financeiras</p><p>devem indicar um diretor responsável pela implementação e cumprimento das medidas</p><p>estabelecidas para evitar tais crimes. Admita-se entretanto que esse diretor desempenhe</p><p>outras funções desde que:</p><p>a) Não aja conflito de interesses.</p><p>b) Não seja na mesma Instituição.</p><p>c) Tenha uma certificação reconhecida pela CVM.</p><p>d) Essa função não seja de diretoria.</p><p>16 [102175] Segundo a Res. CVM 50/21 PLD-FT (Lavagem de dinheiro) as entidades</p><p>administradoras de mercados organizados que não tenham relacionamento direto com o</p><p>investidor devem obter e manter atualizados os dados cadastrais (dos investidores) com</p><p>o(s):</p><p>a) seus participantes.</p><p>b) seus Representantes (dos investidores).</p><p>c) cadastro de Investidores do Banco central.</p><p>d) cadastro de Investidores da B3.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>13 [102140] O recurso recuperado nos casos de Lavagem de Dinheiro é destinado:</p><p>a) em um primeiro momento à uma conta remunerada na CEF ou outra instituição</p><p>financeira pública, através de depósito judicial quando trata-se de processos de</p><p>competência da Justiça Federal e da Justiça do Distrito Federal.</p><p>b) O recurso fica disponível em conta do Estado para que seja utilizado como</p><p>investimentos para combate à prevenção de Lavagem de dinheiro de acordo</p><p>com determinação do Bacen.</p><p>c) As operações relativas a pagamentos, recebimentos e transferências de</p><p>recursos, por meio de qualquer instrumento, contra pagamento em espécie, de</p><p>valor igual ou superior a R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais) serão devolvidas</p><p>diretamente ao tesouro nacional.</p><p>necessários para que ela seja constituída é de:</p><p>a) 1 associado</p><p>b) 20 associados</p><p>c) 50 associados</p><p>d) 100 associados</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>25 [101283] A função da central de liquidação e compensação (Clearing House) é garantir</p><p>o cumprimento e a integridade de todos os contratos assumidos:</p><p>a) pelos órgãos controladores do mercado.</p><p>b) por compradores e vendedores.</p><p>c) somente por compradores.</p><p>d) somente dos vendedores.</p><p>26 [107132] Podemos afirmar que um ativo com maior risco de crédito possui:</p><p>a) Maior prazo de vencimento.</p><p>b) Maior probabilidade de inadimplência.</p><p>c) Maior volatilidade.</p><p>d) Menor liquidez.</p><p>27 [207346] Sobre a necessidade de conhecer e controlar riscos ou de permitir total</p><p>liberdade de ações e de estratégias, é correto afirmar que</p><p>a) a imposição de limites máximos de velocidade em rodovias limitam os lucros</p><p>das empresas de transportes, devendo estas serem livres desses controles, da</p><p>mesma forma que deveriam estar livres de qualquer controle sobre suas</p><p>estratégias operacionais.</p><p>b) a imposição de limites máximo de risco (VaR máximo) por parte dos</p><p>administradores de banco não significa engessar as estratégias operacionais,</p><p>mas, evitar estratégias que arriscariam a própria sobrevivência dos bancos.</p><p>c) a imposição de limites máximos de riscos (VaR máximo) nos regulamentos dos</p><p>fundos de investimento é ruim, pois os gestores de carteiras CVM precisam de</p><p>liberdade e sabem melhor do que ninguém até onde podem tomar risco.</p><p>d) a imposição de limites máximos de riscos é maléfica, vide que reduz a liberdade</p><p>de ação dos gestores de carteiras CVM, pois quando assumem riscos excessivos</p><p>e geram grandes lucros, os cotistas ganham sozinhos, ao passo que se enormes</p><p>prejuízos forem verificados, os administradores e gestores acabam arcando os</p><p>prejuízos também..</p><p>28 [651003] Em relação aos tuneis de negociação, é correto afirmar que:</p><p>a) os túneis de rejeição tem por objetivo rejeitar ofertas de comitentes com pouca</p><p>experiência.</p><p>b) no caso de leilão acionado por túnel, o algoritmo adotado é o de maximização</p><p>da quantidade negociada e geração de negócios a preço único.</p><p>c) o objetivo do túnel de negociação é impor limites de oscilação ao IBOVESPA.</p><p>d) o túnel de rejeição é mais estreito que o túnel de leilão e é acionado apenas</p><p>para ações que não pertençam ao IBOVESPA.</p><p>29 [204140] Como regra geral, as Commercial Papers, também chamadas de Notas</p><p>Promissórias, são títulos emitidos por ________________, são ________________ e representam</p><p>uma dívida de ______________. Dentre as alternativas abaixo e conforme a legislação</p><p>brasileira, assinale aquela que preencha as lacunas de forma correta:</p><p>a) instituições não financeiras / não negociáveis / longo prazo.</p><p>b) instituições financeiras ou não financeiras / negociáveis / curto prazo.</p><p>c) empresas S/A de capital aberto / negociáveis / curto prazo.</p><p>d) instituições não financeiras / negociáveis / curto prazo.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>25 [101283] A função da central de liquidação e compensação (Clearing House) é garantir</p><p>o cumprimento e a integridade de todos os contratos assumidos:</p><p>a) pelos órgãos controladores do mercado.</p><p>b) por compradores e vendedores.</p><p>c) somente por compradores.</p><p>d) somente dos vendedores.</p><p>26 [107132] Podemos afirmar que um ativo com maior risco de crédito possui:</p><p>a) Maior prazo de vencimento.</p><p>b) Maior probabilidade de inadimplência.</p><p>c) Maior volatilidade.</p><p>d) Menor liquidez.</p><p>27 [207346] Sobre a necessidade de conhecer e controlar riscos ou de permitir total</p><p>liberdade de ações e de estratégias, é correto afirmar que</p><p>a) a imposição de limites máximos de velocidade em rodovias limitam os lucros</p><p>das empresas de transportes, devendo estas serem livres desses controles, da</p><p>mesma forma que deveriam estar livres de qualquer controle sobre suas</p><p>estratégias operacionais.</p><p>b) a imposição de limites máximo de risco (VaR máximo) por parte dos</p><p>administradores de banco não significa engessar as estratégias operacionais,</p><p>mas, evitar estratégias que arriscariam a própria sobrevivência dos bancos.</p><p>c) a imposição de limites máximos de riscos (VaR máximo) nos regulamentos dos</p><p>fundos de investimento é ruim, pois os gestores de carteiras CVM precisam de</p><p>liberdade e sabem melhor do que ninguém até onde podem tomar risco.</p><p>d) a imposição de limites máximos de riscos é maléfica, vide que reduz a liberdade</p><p>de ação dos gestores de carteiras CVM, pois quando assumem riscos excessivos</p><p>e geram grandes lucros, os cotistas ganham sozinhos, ao passo que se enormes</p><p>prejuízos forem verificados, os administradores e gestores acabam arcando os</p><p>prejuízos também..</p><p>28 [651003] Em relação aos tuneis de negociação, é correto afirmar que:</p><p>a) os túneis de rejeição tem por objetivo rejeitar ofertas de comitentes com pouca</p><p>experiência.</p><p>b) no caso de leilão acionado por túnel, o algoritmo adotado é o de maximização</p><p>da quantidade negociada e geração de negócios a preço único.</p><p>c) o objetivo do túnel de negociação é impor limites de oscilação ao IBOVESPA.</p><p>d) o túnel de rejeição é mais estreito que o túnel de leilão e é acionado apenas</p><p>para ações que não pertençam ao IBOVESPA.</p><p>29 [204140] Como regra geral, as Commercial Papers, também chamadas de Notas</p><p>Promissórias, são títulos emitidos por ________________, são ________________ e representam</p><p>uma dívida de ______________. Dentre as alternativas abaixo e conforme a legislação</p><p>brasileira, assinale aquela que preencha as lacunas de forma correta:</p><p>a) instituições não financeiras / não negociáveis / longo prazo.</p><p>b) instituições financeiras ou não financeiras / negociáveis / curto prazo.</p><p>c) empresas S/A de capital aberto / negociáveis / curto prazo.</p><p>d) instituições não financeiras / negociáveis / curto prazo.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>30 [104197] Ao subscrever um lote de debêntures, o debenturista passa a ter o direito de:</p><p>a) fazer parte do conselho diretor da companhia.</p><p>b) crédito contra a companhia.</p><p>c) voto na assembleia geral da companhia.</p><p>d) ser sócio da companhia.</p><p>31 [104247] Em relação aos dividendos:</p><p>a) Podem ser pagos em dinheiro ou em ações.</p><p>b) Dependem da valorização da ação na bolsa ou no balcão organizado.</p><p>c) São aprovados pelos acionistas.</p><p>d) São aprovados pelo conselho de administração.</p><p>32 [104222-A] Segundo a lei nº 6.385/76, que dispõe sobre o mercado de valores</p><p>mobiliários e cria a Comissão de Valores Mobiliários, são considerados ativos excluídos da</p><p>lista de valores mobiliários,</p><p>a) as cotas de fundo de investimento.</p><p>b) as cédulas de debentures.</p><p>c) os títulos públicos.</p><p>d) as notas comerciais.</p><p>33 [204220-A] Com relação aos programas de BDR, considera as afirmativas abaixo:</p><p>I – BDR Nível 1: negociação em mercado de balcão não organizado ou em segmentos para</p><p>BDR Nível 1 de entidade de mercado de balcão organizado ou bolsa de valores.</p><p>II – BDR Nível 2: admissão à negociação em bolsa de valores ou em mercado de balcão</p><p>organizado.</p><p>III – BDR Nível 3: admissão à negociação em bolsa de valores ou em mercado de balão</p><p>organizado.</p><p>IV – BDR não patrocinado: somente é admitido negociação nos moldes do BDR Patrocinado</p><p>Nível 3.</p><p>São as afirmativas:</p><p>a) I, II e IV são falsas.</p><p>b) I, III e IV são verdadeiras.</p><p>c) I, II e III são verdadeiras.</p><p>d) II,III e IV são falsas.</p><p>34 [104441] Na tributação de um investimento em debêntures simples remuneradas a</p><p>112% da taxa do DI e com juros semestral:</p><p>a) Os juros semestrais estão sujeitas à incidência do imposto de renda a uma</p><p>alíquota única, definido em função do prazo de vencimento do título.</p><p>b) Os juros semestrais estão sujeitas à incidência do imposto de renda e recolhidos</p><p>na fonte de forma antecipada, em função do prazo decorrido entre sua</p><p>aquisição e o pagamento.</p><p>c) O debenturista é responsável pela retenção e recolhimento do imposto de renda</p><p>sobre os juros semestrais.</p><p>d) A instituição financeira que efetua o pagamento dos juros semestrais é a</p><p>responsável pela retenção e recolhimento do imposto de renda na fonte.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>35 [204366]</p><p>Uma diferença entre o mercado a termo e o mercado futuro é que:</p><p>a) No mercado a termo há ajuste diário.</p><p>b) No mercado futuro existe ajuste diário.</p><p>c) No mercado a termo os contratos são padronizados.</p><p>d) No mercado futuro existe a opção de exercer o direito.</p><p>36 [204314-A] No mercado de opções, as operações de natureza inversa (titular e</p><p>lançador), intermediadas pela mesma Sociedade Corretora, em nome de um mesmo</p><p>comitente, na mesma quantidade, relativas ao mesmo tipo de opção e mesmo Ativo-</p><p>objeto, mas de séries diferentes, chama-se:</p><p>a) Posições opostas.</p><p>b) Encerramento de exercício.</p><p>c) Bloqueio de posições.</p><p>d) Encerramento de posição.</p><p>37 [204203-A] A precificação de ações baseada na análise técnica utiliza</p><p>a) dados conjunturais e projeções de resultados da empresa.</p><p>b) a proporção das ações na carteira teórica do Índice Bovespa.</p><p>c) a interpretação de gráficos de volumes e preços negociados historicamente.</p><p>d) condições de oferta e demanda de bens e serviços da empresa.</p><p>38 [632508] São segmentos de listagem específicos para o mercado de balcão organizado:</p><p>a) Novo mercado e Bovespa Mais Nível 2.</p><p>b) Bovespa Mais e Novo Mercado.</p><p>c) Bovespa Mais e Bovespa mais nível 2.</p><p>d) Bovespa Mais e Novo Mercado nível 1.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>35 [204366] Uma diferença entre o mercado a termo e o mercado futuro é que:</p><p>a) No mercado a termo há ajuste diário.</p><p>b) No mercado futuro existe ajuste diário.</p><p>c) No mercado a termo os contratos são padronizados.</p><p>d) No mercado futuro existe a opção de exercer o direito.</p><p>36 [204314-A] No mercado de opções, as operações de natureza inversa (titular e</p><p>lançador), intermediadas pela mesma Sociedade Corretora, em nome de um mesmo</p><p>comitente, na mesma quantidade, relativas ao mesmo tipo de opção e mesmo Ativo-</p><p>objeto, mas de séries diferentes, chama-se:</p><p>a) Posições opostas.</p><p>b) Encerramento de exercício.</p><p>c) Bloqueio de posições.</p><p>d) Encerramento de posição.</p><p>37 [204203-A] A precificação de ações baseada na análise técnica utiliza</p><p>a) dados conjunturais e projeções de resultados da empresa.</p><p>b) a proporção das ações na carteira teórica do Índice Bovespa.</p><p>c) a interpretação de gráficos de volumes e preços negociados historicamente.</p><p>d) condições de oferta e demanda de bens e serviços da empresa.</p><p>38 [632508] São segmentos de listagem específicos para o mercado de balcão organizado:</p><p>a) Novo mercado e Bovespa Mais Nível 2.</p><p>b) Bovespa Mais e Novo Mercado.</p><p>c) Bovespa Mais e Bovespa mais nível 2.</p><p>d) Bovespa Mais e Novo Mercado nível 1.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>39 [104217-A] Ne mês de agosto de 2021, uma empresa fez uma oferta pública para</p><p>aquisição de ações ordinárias de uma empresa brasileira que possuía ações ordinárias e</p><p>preferenciais negociadas na Bolsa de Valores. As ações ordinárias se valorizaram e as</p><p>ações preferenciais se desvalorizaram, após o anúncio da oferta pública, conforme o</p><p>gráfico abaixo</p><p>a) free float</p><p>b) green shoe</p><p>c) tag along</p><p>d) drag along</p><p>40 [204293] O índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE B3) da B3 avalia as empresas</p><p>nas dimensões: capital humano, governança corporativa e alta gestão, modelo de negócio</p><p>e inovação, capital social, meio ambiente e mudança do clima. A avaliação destas</p><p>empresas para a formação da carteira do índice se dá por meio de:</p><p>a) metodologia específica do índice, que conta com questionário qualitativo e</p><p>quantitativo respondido pelas empresas e avaliado por uma instituição</p><p>independente.</p><p>b) informações publicadas pelas empresas em relatórios corporativos e/ou de</p><p>sustentabilidade, a partir da iniciativa Relate ou Explique, promovida pela B3.</p><p>c) informações ASG reportadas no Formulário de Referência das companhias,</p><p>previstas na Resolução CVM 59, da Comissão de Valores Mobiliários.</p><p>d) banco de dados de informações ASG, organizado por um prestador de serviços</p><p>em finanças sustentáveis e validado pela B3.</p><p>41 [104221-A] Bônus de Subscrição são títulos negociáveis emitidos por sociedades por</p><p>ações que conferem aos seus titulares o direito de subscrever ações do capital social da</p><p>companhia com prazo de vencimento para seu exercício</p><p>a) descrita no regulamento.</p><p>b) descrita no seu certificado.</p><p>c) em até 720 dias após a data de sua emissão.</p><p>d) em até 365 dias após a data de sua emissão.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>42 [104208-A] Entre as modalidades que caracterizam o abuso de poder por parte do</p><p>acionista controlador se inclui:</p><p>I – a subscrição de ações com bens estranhos ao objeto social da companhia.</p><p>II – contratar, direta ou indiretamente, com a companhia, segundo interesses pessoais.</p><p>III – o exercício de cargo de administrador ou fiscal com os deveres e responsabilidades</p><p>próprios do cargo.</p><p>Estão corretas as alternativas:</p><p>a) I e II</p><p>b) III</p><p>c) I</p><p>d) II</p><p>43 [303405] Cecília comprou 10.000 ações a R$ 20,00 cada e vendeu, no mesmo dia, 9.000</p><p>delas por R$ 200.000,00. Desta forma, qual o IRRF da operação?</p><p>a) Zero, pois não houve lucro.</p><p>b) R$ 10,00</p><p>c) R$ 200,00</p><p>d) R$ 3.000,00</p><p>44 [633004] A chamada margem da B3 nos mercados futuros ocorre diariamente com</p><p>base:</p><p>a) nas posições de fechamento do dia anterior.</p><p>b) nos preços de melhor venda do contrato no call de abertura.</p><p>c) nos preços de melhor compra do contrato no call de fechamento.</p><p>d) nas posições de abertura do dia de negociação.</p><p>45 [204209-A] A ordem a mercado no segmento Bovespa permite:</p><p>a) Ser executada quando obtiver um preço igual ou menor para venda.</p><p>b) Ser executada quando obtiver um preço igual ou menor para compra</p><p>c) Ser executada a partir do momento em que for recebida.</p><p>d) Ser executada somente por um administrador da carteira.</p><p>46 [632503] Denomina-se apregoação por oferta aquela em que o operador interessado</p><p>em comprar ou vender ativos demonstra sua intenção, especificando obrigatoriamente:</p><p>a) O ativo, o lote e o preço pretendido.</p><p>b) O ativo, o prazo e o preço pretendido</p><p>c) O prazo, o lote e o preço à mercado</p><p>d) O lote, a quantidade e o preço à mercado</p><p>47 [632518] No “After-Market" podem ser realizadas, exclusivamente, transações de lote</p><p>padrão e fracionado no mercado:</p><p>a) futuro.</p><p>b) a termo.</p><p>c) à vista.</p><p>d) de opções.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>42 [104208-A] Entre as modalidades que caracterizam o abuso de poder por parte do</p><p>acionista controlador se inclui:</p><p>I – a subscrição de ações com bens estranhos ao objeto social da companhia.</p><p>II – contratar, direta ou indiretamente, com a companhia, segundo interesses pessoais.</p><p>III – o exercício de cargo de administrador ou fiscal com os deveres e responsabilidades</p><p>próprios do cargo.</p><p>Estão corretas as alternativas:</p><p>a) I e II</p><p>b) III</p><p>c) I</p><p>d) II</p><p>43 [303405] Cecília comprou 10.000 ações a R$ 20,00 cada e vendeu, no mesmo dia, 9.000</p><p>delas por R$ 200.000,00. Desta forma, qual o IRRF da operação?</p><p>a) Zero, pois não houve lucro.</p><p>b) R$ 10,00</p><p>c) R$ 200,00</p><p>d) R$ 3.000,00</p><p>44 [633004] A chamada margem da B3 nos mercados futuros ocorre diariamente com</p><p>base:</p><p>a) nas posições de fechamento do dia anterior.</p><p>b) nos preços de melhor venda do contrato no call de abertura.</p><p>c) nos preços de melhor compra do contrato no call de fechamento.</p><p>d) nas posições de abertura do dia de negociação.</p><p>45 [204209-A] A ordem a mercado no segmento Bovespa permite:</p><p>a) Ser executada quando obtiver um preço igual ou menor para venda.</p><p>b) Ser executada quando obtiver um preço igual ou menor para compra</p><p>c) Ser executada a partir do momento em que for recebida.</p><p>d) Ser executada somente por um administrador da carteira.</p><p>46 [632503] Denomina-se apregoação por oferta aquela em que o operador interessado</p><p>em comprar ou vender ativos demonstra sua intenção, especificando obrigatoriamente:</p><p>a) O ativo, o lote e o preço pretendido.</p><p>b) O ativo, o prazo e o preço pretendido</p><p>c) O prazo, o lote e o preço à mercado</p><p>d) O lote, a quantidade e o preço à mercado</p><p>47 [632518] No “After-Market" podem ser realizadas, exclusivamente, transações de lote</p><p>padrão e fracionado no mercado:</p><p>a) futuro.</p><p>b) a termo.</p><p>c) à vista.</p><p>d) de opções.</p><p>Apostila</p><p>Simulados</p><p>para a Ancord 2023</p><p>48 [632507] O Call de fechamento é o período compreendido nos minutos finais de</p><p>negociação e utilizado para determinados ativos. São eles:</p><p>a) Ação estreando na Bolsa e Fundo de Índice (ETF).</p><p>b) BDR Patrocinado e BDR Não Patrocinado.</p><p>c) Unit e Fundo de Índice internacional.</p><p>d) Ações de carteiras teóricas dos índices calculados pela Bolsas e as séries de</p><p>opções de maior liquidez.</p><p>49 [105164] Em relação ao Administrador Fiduciário, analise as afirmativas abaixo:</p><p>I – Tem a função de constituição e administração do fundo de investimento.</p><p>II – Deve supervisionar diligentemente a gestão de riscos implementada pelo gestor de</p><p>recursos contratado.</p><p>III – É responsável pela elaboração dos documentos aos cotistas.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>50 [105178] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: “Para a constituição de um fundo de investimentos é</p><p>necessário um administrador, que é uma __________________ autorizada pela __________________</p><p>para o exercício profissional de administração de carteiras de valores mobiliários, na</p><p>categoria de ‘administrador fiduciário’. ”</p><p>a) Pessoa Natural; CVM</p><p>b) Pessoa Jurídica; CVM</p><p>c) Pessoa Natural; B3</p><p>d) Pessoa Jurídica; B3</p><p>51 [105327] Em regra geral, a cobrança de taxa de performance é vedada nos fundos</p><p>classificados como:</p><p>a) Renda fixa; Cambial; Ações; e Multimercado.</p><p>b) Renda fixa crédito privado; Cambial; e Multimercado.</p><p>c) Renda fixa curto prazo; Renda fixa simples; e Renda fixa longo prazo.</p><p>d) Renda fixa curto prazo; Renda fixa simples e Renda fixa referenciado.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>52 [105341] Um Fundo de Investimento de Renda Fixa adquiriu para a sua carteira um lote</p><p>de Nota do Tesouro Nacional série B (NTN-B), com vencimento em 15/05/2020. Sobre o</p><p>conceito denominado marcação a mercado, um especialista em investimento explicará ao</p><p>seu diente que se:</p><p>I – o fundo permanecer com esse título em sua carteira até o vencimento, a sua</p><p>rentabilidade refletirá a taxa de juros acordada na aquisição, caso os recebimentos de</p><p>cupom sejam reinvestidos pela mesma taxa de aquisição.</p><p>II – ocorrer queda na Taxa Selic, esse título poderá ter seu cupom desvalorizado.</p><p>III – a taxa de juros de mercado estiver sendo negociada acima da taxa de juros na data de</p><p>aquisição, a cota do fundo poderá apresentar rentabilidade negativa.</p><p>Está correto o que se afirma em</p><p>a) I e III, apenas.</p><p>b) I, II e III.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I e II apenas.</p><p>53 [205308-A] De acordo com a regulamentação vigente, os Fundos de Indice</p><p>I – podem operar alavancados.</p><p>II – devem ser constituídos sob a forma de condomínio fechado.</p><p>Pode-se afirmar que I e II, respectivamente, estão</p><p>a) correta e incorreta.</p><p>b) incorreta e correta.</p><p>c) incorreta e incorreta.</p><p>d) correta e correta.</p><p>54 [205308] Em relação aos FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios),</p><p>podemos afirmar que:</p><p>a) permite a emissão de três tipos de cotas: sênior, subordinada e ordinária</p><p>b) deve aplicar exclusivamente em direitos creditórios</p><p>c) aplicação mínima de R$ 25.000,00.</p><p>d) não possuem exigência de aplicação de valor mínimo.</p><p>55 [204137] A securitização de recebíveis é:</p><p>a) uma operação com estrutura similar a um clube de investimento.</p><p>b) uma estrutura onde o securitizadora pode realizar swap de câmbio para garantir</p><p>os recebíveis.</p><p>c) uma operação em que uma variedade de ativos é empacotada na forma de</p><p>títulos para serem comercializados para investidores.</p><p>d) a análise da necessidade de agravar um seguro dado o risco de recebimento.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>52 [105341] Um Fundo de Investimento de Renda Fixa adquiriu para a sua carteira um lote</p><p>de Nota do Tesouro Nacional série B (NTN-B), com vencimento em 15/05/2020. Sobre o</p><p>conceito denominado marcação a mercado, um especialista em investimento explicará ao</p><p>seu diente que se:</p><p>I – o fundo permanecer com esse título em sua carteira até o vencimento, a sua</p><p>rentabilidade refletirá a taxa de juros acordada na aquisição, caso os recebimentos de</p><p>cupom sejam reinvestidos pela mesma taxa de aquisição.</p><p>II – ocorrer queda na Taxa Selic, esse título poderá ter seu cupom desvalorizado.</p><p>III – a taxa de juros de mercado estiver sendo negociada acima da taxa de juros na data de</p><p>aquisição, a cota do fundo poderá apresentar rentabilidade negativa.</p><p>Está correto o que se afirma em</p><p>a) I e III, apenas.</p><p>b) I, II e III.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I e II apenas.</p><p>53 [205308-A] De acordo com a regulamentação vigente, os Fundos de Indice</p><p>I – podem operar alavancados.</p><p>II – devem ser constituídos sob a forma de condomínio fechado.</p><p>Pode-se afirmar que I e II, respectivamente, estão</p><p>a) correta e incorreta.</p><p>b) incorreta e correta.</p><p>c) incorreta e incorreta.</p><p>d) correta e correta.</p><p>54 [205308] Em relação aos FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios),</p><p>podemos afirmar que:</p><p>a) permite a emissão de três tipos de cotas: sênior, subordinada e ordinária</p><p>b) deve aplicar exclusivamente em direitos creditórios</p><p>c) aplicação mínima de R$ 25.000,00.</p><p>d) não possuem exigência de aplicação de valor mínimo.</p><p>55 [204137] A securitização de recebíveis é:</p><p>a) uma operação com estrutura similar a um clube de investimento.</p><p>b) uma estrutura onde o securitizadora pode realizar swap de câmbio para garantir</p><p>os recebíveis.</p><p>c) uma operação em que uma variedade de ativos é empacotada na forma de</p><p>títulos para serem comercializados para investidores.</p><p>d) a análise da necessidade de agravar um seguro dado o risco de recebimento.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>56 [105419] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: "Exceto em casos excepcionais de iliquidez dos ativos</p><p>componentes da carteira do fundo, inclusive em decorrência de pedidos de resgates</p><p>incompatíveis com a liquidez existente, é devida ao cotista uma multa de _________, a ser</p><p>paga ___________, por dia de atraso no pagamento do resgate de cotas."</p><p>a) 0,10% do valor da carteira; pelo administrador do Clube.</p><p>b) 0,10% do valor da carteira; pela CVM.</p><p>c) 0,50% do valor de resgate; pelo administrador do Clube.</p><p>d) 0,50% do valor de resgate; pela CVM.</p><p>57 [105421] A Resolução CVM 12/20, no seu anexo A, 1.3, determina que na ausência de</p><p>mercado de negociação para um determinado ativo de um Clube de investimento, sua</p><p>contabilização deve ser feita utilizando-se um de três (3) critérios válidos. Esses critérios</p><p>seriam:</p><p>I – Pelo valor que pode se obter com a negociação de outro ativo de, no mínimo, natureza,</p><p>prazo, risco e indexadores similares.</p><p>II – Pelo valor presente dos fluxos de caixa futuros a serem obtidos, ajustados com base</p><p>na taxa de juros vigente no mercado trinta (30) dias antes da data da demonstração</p><p>financeira.</p><p>III – Pelo valor líquido de realização obtido por técnica ou modelo matemático estatístico</p><p>de precificação.</p><p>Escolha as que são critérios válidos para essa determinação:</p><p>a) I e III não são inválidos</p><p>b) II e III são inválidos</p><p>c) II e III são válidos</p><p>d) I e II são inválidos</p><p>58 [302113] Se em um período a inflação subiu 50%, é correto afirmar que o valor da</p><p>moeda daquele país:</p><p>a) caiu 47,33%</p><p>b) subiu 33,33%</p><p>c) caiu 50,00%</p><p>d) caiu 33,33%</p><p>59 [302288] Um cliente tomou um empréstimo com as seguintes condições:</p><p>• Valor Inicial: R$ 20.000,00</p><p>• Vencimento: 1 ano</p><p>• Taxa de Juros: 1% a.m.</p><p>• Parcela única</p><p>No entanto, caso ele deseje quitar o devido empréstimo 3 meses antes do seu</p><p>vencimento, o valor que irá desembolsar será de:</p><p>a) R$ 22.536</p><p>b) R$ 21.873</p><p>c) R$ 21.800</p><p>d) R$ 20.200</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>60 [302289] Um cliente realizou um investimento nas seguintes condições:</p><p>• Investimento: R$ 30.000,00</p><p>• Resgate: R$ 40.000,00</p><p>• Taxa de Juros: 2,50% ao mês</p><p>Sabendo que a aplicação foi capitalizada mensalmente, o prazo que o recurso ficou</p><p>aplicado foi de</p><p>a) 9 meses</p><p>b) 10 meses</p><p>c) 12 meses</p><p>d) 14 meses</p><p>61 [203225] Sabendo que valor presente de um fluxo financeiro representa o preço de um</p><p>ativo de renda fixa, podemos afirmar que o preço de negociação do ativo, para um mesmo</p><p>prazo</p><p>a) não se altera quando ocorre uma queda na taxa de juros, observando um</p><p>equilíbrio no preço de mercado do título.</p><p>b) não se altera quando ocorre uma alta na taxa de juros, observando um um</p><p>equilíbrio no preço de mercado do título.</p><p>c) é reduzido quando ocorre uma queda na taxa de juros, observando um uma</p><p>desvalorização no preço de mercado do título.</p><p>d) é elevado quando ocorre uma queda na taxa de juros, observando uma</p><p>valorização no preço de mercado do título.</p><p>62 [104180] Com o aumento da taxa de juros do mercado, o valor presente e o de resgate</p><p>dos títulos de renda fixa zero cupom, respectivamente:</p><p>a) caem e permanecem igual.</p><p>b) caem e caem.</p><p>c) sobem e sobem.</p><p>d) sobem e permanece igual.</p><p>63 [104179] Uma operação em que um investidor realiza uma aplicação em CDB, com taxa</p><p>prefixada de um banco privado,</p><p>a) tem o valor de resgate variável, podendo ser inclusive inferior ao valor de</p><p>aplicação.</p><p>b) possui seu valor de resgate conhecido antecipadamente.</p><p>c) não pode ter prazo inferior a 360 dias corridos.</p><p>d) não possui risco de crédito.</p><p>64 [303415] Um cliente investiu R$ 4.000,00 em letra de câmbio em 31 de janeiro e</p><p>realizou o resgate dessa aplicação no dia 30 de junho do mesmo ano. Sabendo que a</p><p>aplicação rendeu 0,70% ao mês, o valor líquido aproximado que ele recebeu foi:</p><p>a) R$ 4.000,00</p><p>b) R$ 4.060,00</p><p>c) R$ 4.110,00</p><p>d) R$ 4.140,00</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>60 [302289] Um cliente realizou um investimento nas seguintes condições:</p><p>• Investimento: R$ 30.000,00</p><p>• Resgate: R$ 40.000,00</p><p>• Taxa de Juros: 2,50% ao mês</p><p>Sabendo que a aplicação foi capitalizada mensalmente, o prazo que o recurso ficou</p><p>aplicado foi de</p><p>a) 9 meses</p><p>b) 10 meses</p><p>c) 12 meses</p><p>d) 14 meses</p><p>61 [203225] Sabendo que valor presente de um fluxo financeiro representa o preço de um</p><p>ativo de renda fixa, podemos afirmar que o preço de negociação do ativo, para um mesmo</p><p>prazo</p><p>a) não se altera quando ocorre uma queda na taxa de juros, observando um</p><p>equilíbrio no preço de mercado do título.</p><p>b) não se altera quando ocorre uma alta na taxa de juros, observando um um</p><p>equilíbrio no preço de mercado do título.</p><p>c) é reduzido quando ocorre uma queda na taxa de juros, observando um uma</p><p>desvalorização no preço de mercado do título.</p><p>d) é elevado quando ocorre uma queda na taxa de juros, observando uma</p><p>valorização no preço de mercado do título.</p><p>62 [104180] Com o aumento da taxa de juros do mercado, o valor presente e o de resgate</p><p>dos títulos de renda fixa zero cupom, respectivamente:</p><p>a) caem e permanecem igual.</p><p>b) caem e caem.</p><p>c) sobem e sobem.</p><p>d) sobem e permanece igual.</p><p>63 [104179] Uma operação em que um investidor realiza uma aplicação em CDB, com taxa</p><p>prefixada de um banco privado,</p><p>a) tem o valor de resgate variável, podendo ser inclusive inferior ao valor de</p><p>aplicação.</p><p>b) possui seu valor de resgate conhecido antecipadamente.</p><p>c) não pode ter prazo inferior a 360 dias corridos.</p><p>d) não possui risco de crédito.</p><p>64 [303415] Um cliente investiu R$ 4.000,00 em letra de câmbio em 31 de janeiro e</p><p>realizou o resgate dessa aplicação no dia 30 de junho do mesmo ano. Sabendo que a</p><p>aplicação rendeu 0,70% ao mês, o valor líquido aproximado que ele recebeu foi:</p><p>a) R$ 4.000,00</p><p>b) R$ 4.060,00</p><p>c) R$ 4.110,00</p><p>d) R$ 4.140,00</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>65 [303156] Calcule o preço unitário de uma LTN, considerando os seguintes prazos e</p><p>vencimentos do DI-Futuro (DU; Taxa) no momento da operação: (110; 14,08).</p><p>Considerando um prêmio de 12 pontos base para a LTN, o resultado desse cálculo é:</p><p>a) 943,687686</p><p>b) 944,120861</p><p>c) 945,450560</p><p>d) 946,041910</p><p>66 [631103] Com relação as Letras Hipotecárias (LH), podemos afirmar que</p><p>a) o seu prazo máximo não pode ultrapassar o prazo total dos empréstimos da</p><p>carteira hipotecária da instituição financeira.</p><p>b) são aplicações financeira que contam com a garantia do FGC (Fundo Garantidor</p><p>de Crédito).</p><p>c) o seu prazo mínimo deverá ser o prazo total dos empréstimos da carteira</p><p>hipotecária da instituição financeira.</p><p>d) a tributação para a pessoa física segue a regra geral da renda fixa (22,50% a</p><p>15,00%).</p><p>67 [104163] Segundo o decreto nº 9.292, de 23 de fevereiro de 2018, no qual estabelece</p><p>as características dos títulos da Dívida Pública Mobiliária Federal e dá outras</p><p>providências, as Notas do Tesouro Nacional – Série F (NTN-F) terão:</p><p>a) Valor nominal, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com rendimento definido</p><p>pelo deságio sobre o valor nominal e resgate pelo valor nominal na data de</p><p>vencimento.</p><p>b) Valor nominal, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com rendimento definido</p><p>pelo deságio sobre o valor nominal e resgate pelo valor nominal na data de</p><p>vencimento, além de pagamento de juros semestrais.</p><p>c) Valor nominal na sua data-base, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com</p><p>rendimento pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo -</p><p>IPCA do mês anterior, divulgado pelo IBGE, calculada sobre o valor nominal.</p><p>d) Valor nominal na sua data-base, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com</p><p>rendimento taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados no</p><p>Sistema Especial de Liquidação e de Custódia – SELIC, calculada sobre o valor</p><p>nominal.</p><p>68 [631102] As Letras Hipotecárias são títulos lastreados em créditos imobiliários, sendo</p><p>emitidos por instituições financeiras autorizadas a conceder créditos hipotecários como as</p><p>Sociedades de Crédito Imobiliário (SCI) e os Bancos Múltiplos com carteira imobiliária.</p><p>Podemos citar como uma das vantagens das Letras Hipotecárias que:</p><p>a) as aplicações são isentas de Imposto de Renda apenas para pessoas físicas.</p><p>b) são 100% garantidas pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito).</p><p>c) as aplicações podem ser descontadas do Imposto de Renda no limite de 12%.</p><p>d) são aplicações que sempre rendem mais que a inflação.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>69 [303343] Um agricultor irá realizar a colheita em 4 meses e possui custo de R$</p><p>1.000,00 por tonelada. Por querer realizar um hedge, o agricultor resolve avaliar algumas</p><p>alternativas disponíveis no mercado, que está com as seguintes cotações:</p><p>• Preço à vista: R$ 1.050,00</p><p>• Ptermo (4 meses): R$ 1.100,00</p><p>• Opções com Vencimento em 3 meses:</p><p>• Modalidade Call: PE de R$ 1.100,00 e Prêmio de R$ 50,00</p><p>• Modalidade Put: PE de R$ 1.100,00 e Prêmio de R$ 40,00</p><p>Diante dessas informações, podemos afirmar que:</p><p>a) Se o agricultor acredita em baixa volatilidade, ele deveria comprar Call.</p><p>b) Se o agricultor acredita em baixa volatilidade, ele deveria vender Call.</p><p>c) Vender PUT não é operação de hedge nessa situação para o agricultor.</p><p>d) O agricultor deveria realizar uma comprar a termo.</p><p>70 [204363] A compra de uma opção americana de compra de uma ação é uma estratégia</p><p>de alavancagem pois:</p><p>a) Possibilita o investimento na ação por uma fração de seu preço no mercado à</p><p>vista.</p><p>b) Obriga o titular a permanecer com essa posição no mercado até a data de</p><p>vencimento.</p><p>c) Possibilita o investimento na ação sem desembolso inicial de recursos.</p><p>d) Exige do titular o depósito de margem de garantia em títulos ou em dinheiro.</p><p>71 [204335] Acordo entre vendedor e comprador para entregar e receber certa</p><p>quantidade de um ativo por determinado preço para liquidação em uma data futura, a</p><p>partir de contratos padronizados e negociados em bolsa são operações típicas do</p><p>mercado:</p><p>a) Futuro.</p><p>b) Swap.</p><p>c) Derivativo.</p><p>d) Termo.</p><p>72 [204318-A] Um investidor pessoa natural, tem uma carteira de investimentos que</p><p>replica o Índice Bovespa. Certo dia, este investidor compra opções de venda de Ibovespa.</p><p>Desta forma, esse investidor está:</p><p>a) se alavancando no mercado, pois, nesse caso, ele ganhará mais dinheiro com a</p><p>alta do Ibovespa.</p><p>b) limitando suas perdas, pois acredita que o valor das ações poderá se</p><p>desvalorizar.</p><p>c) hedgeado, se protegendo</p><p>tanto para a alta, como para a queda do mercado</p><p>brasileiro.</p><p>d) limitando suas perdas, pois acredita que o valor das ações poderá se valorizar.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>69 [303343] Um agricultor irá realizar a colheita em 4 meses e possui custo de R$</p><p>1.000,00 por tonelada. Por querer realizar um hedge, o agricultor resolve avaliar algumas</p><p>alternativas disponíveis no mercado, que está com as seguintes cotações:</p><p>• Preço à vista: R$ 1.050,00</p><p>• Ptermo (4 meses): R$ 1.100,00</p><p>• Opções com Vencimento em 3 meses:</p><p>• Modalidade Call: PE de R$ 1.100,00 e Prêmio de R$ 50,00</p><p>• Modalidade Put: PE de R$ 1.100,00 e Prêmio de R$ 40,00</p><p>Diante dessas informações, podemos afirmar que:</p><p>a) Se o agricultor acredita em baixa volatilidade, ele deveria comprar Call.</p><p>b) Se o agricultor acredita em baixa volatilidade, ele deveria vender Call.</p><p>c) Vender PUT não é operação de hedge nessa situação para o agricultor.</p><p>d) O agricultor deveria realizar uma comprar a termo.</p><p>70 [204363] A compra de uma opção americana de compra de uma ação é uma estratégia</p><p>de alavancagem pois:</p><p>a) Possibilita o investimento na ação por uma fração de seu preço no mercado à</p><p>vista.</p><p>b) Obriga o titular a permanecer com essa posição no mercado até a data de</p><p>vencimento.</p><p>c) Possibilita o investimento na ação sem desembolso inicial de recursos.</p><p>d) Exige do titular o depósito de margem de garantia em títulos ou em dinheiro.</p><p>71 [204335] Acordo entre vendedor e comprador para entregar e receber certa</p><p>quantidade de um ativo por determinado preço para liquidação em uma data futura, a</p><p>partir de contratos padronizados e negociados em bolsa são operações típicas do</p><p>mercado:</p><p>a) Futuro.</p><p>b) Swap.</p><p>c) Derivativo.</p><p>d) Termo.</p><p>72 [204318-A] Um investidor pessoa natural, tem uma carteira de investimentos que</p><p>replica o Índice Bovespa. Certo dia, este investidor compra opções de venda de Ibovespa.</p><p>Desta forma, esse investidor está:</p><p>a) se alavancando no mercado, pois, nesse caso, ele ganhará mais dinheiro com a</p><p>alta do Ibovespa.</p><p>b) limitando suas perdas, pois acredita que o valor das ações poderá se</p><p>desvalorizar.</p><p>c) hedgeado, se protegendo tanto para a alta, como para a queda do mercado</p><p>brasileiro.</p><p>d) limitando suas perdas, pois acredita que o valor das ações poderá se valorizar.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>73 [204391] No mercado de derivativos, um Swap é</p><p>a) uma operação financeira tradicional onde a diferença entre o preço contratado</p><p>de um ativo é o preço futuro descontado a uma Taxa de juros.</p><p>b) um instrumento financeiro que confere ao seu titular o direito de comprar ou</p><p>vender um ativo objeto.</p><p>c) uma operação que permite a duas contrapartes trocarem seus fluxos</p><p>financeiros, em uma data futura, conforme critérios pré estabelecidos.</p><p>d) uma operação de compra e venda de um ativo realizada no mesmo pregão,</p><p>para o mesmo cliente, pela mesma sociedade corretora.</p><p>74 [204372] Um investidor comprou ações na bolsa brasileira. No entanto, com a mudança</p><p>no cenário internacional, ele conversa com seu assessor de investimentos e diz que está</p><p>receoso com a economia local, acreditando que o preços dessas ações irão cair. Para que</p><p>este investidor possa se proteger desse cenário, o melhor par de operações abaixo que</p><p>ele poderia fazer seria:</p><p>a) Comprar uma opção de compra (CALL) ou vender contratos futuros de Ibovespa.</p><p>b) Comprar uma opção de compra (CALL) ou comprar contratos futuros de</p><p>Ibovespa.</p><p>c) Comprar uma opção de venda (PUT) ou comprar contratos futuros de Ibovespa.</p><p>d) Comprar uma opção de venda (PUT) ou vender contratos futuros de Ibovespa.</p><p>75 [204384] O Considere as seguintes operações abaixo:</p><p>I – Uma empresa possui uma dívida a 100% do CDI e deseja realizar um swap com ponta</p><p>ativa a 100% do CDI e na ponta passiva 14% ao ano.</p><p>II – Um exportador, com intuito de se proteger da variação cambial, comprou contratos de</p><p>NDF.</p><p>São consideradas operações de Hedge aqueles descritas em:</p><p>a) I, apenas</p><p>b) II, apenas</p><p>c) I e II.</p><p>d) Nenhuma delas.</p><p>76 [204319-A] Os modelos básicos de precificação de contratos futuros pressupõem que,</p><p>em seu vencimento,</p><p>a) os preços do mercado à vista e futuro irão convergir.</p><p>b) caso haja desigualdade entre os preços futuro e à vista, haverá hedge de venda.</p><p>c) os preços do mercado futuro será superior aos preços do mercado à vista.</p><p>d) caso haja desigualdade entre os preços futuro e à vista, haverá alavancagem.</p><p>77 [204390] Pode-se afirmar que uma opção de compra está out of the money quando o</p><p>preço do ativo-objeto no mercado é:</p><p>a) menor que o preço de exercício.</p><p>b) maior que o preço de exercício.</p><p>c) menor que o preço a termo.</p><p>d) maior que o preço a termo.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>78 [303416] Guilherme comprou 50 contratos de Índice Futuro a 60.200 pontos e vendeu</p><p>no mesmo dia, na mesma corretora esses mesmos contratos a 60.600 pontos. Desta</p><p>forma, o valor do I.R. retido na fonte será de:</p><p>a) R$ 0,00</p><p>b) R$ 1,00</p><p>c) R$ 200,00</p><p>d) R$ 3.000,00</p><p>79 [204422] Sobre à tributação em operações a termo , é correto afirmar que:</p><p>a) sofrem incidência do imposto de renda na fonte à alíquota de 1%.</p><p>b) o imposto de renda deve ser recolhido integralmente pelo próprio investidor.</p><p>c) a soma algébrica dos ajustes diários é apurado sobre o resultado positivo</p><p>observados entre a data de abertura do contrato e a data de encerramento ou</p><p>cessão da operação.</p><p>d) o imposto sobre a renda relativo a ganhos nos mercados a termo é apurado</p><p>sobre o resultado positivo à alíquota de 15%.</p><p>80 [633005] As operações ex-pit:</p><p>a) Sujeitam as partes a riscos desnecessários, devendo ser evitadas.</p><p>b) Atendem a necessidades de hedge ou operacionais, sem interferência do</p><p>mercado.</p><p>c) Não envolvem a negociação de ativos no mercado futuro da bolsa.</p><p>d) Tem liquidação exclusivamente financeira.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>78 [303416] Guilherme comprou 50 contratos de Índice Futuro a 60.200 pontos e vendeu</p><p>no mesmo dia, na mesma corretora esses mesmos contratos a 60.600 pontos. Desta</p><p>forma, o valor do I.R. retido na fonte será de:</p><p>a) R$ 0,00</p><p>b) R$ 1,00</p><p>c) R$ 200,00</p><p>d) R$ 3.000,00</p><p>79 [204422] Sobre à tributação em operações a termo , é correto afirmar que:</p><p>a) sofrem incidência do imposto de renda na fonte à alíquota de 1%.</p><p>b) o imposto de renda deve ser recolhido integralmente pelo próprio investidor.</p><p>c) a soma algébrica dos ajustes diários é apurado sobre o resultado positivo</p><p>observados entre a data de abertura do contrato e a data de encerramento ou</p><p>cessão da operação.</p><p>d) o imposto sobre a renda relativo a ganhos nos mercados a termo é apurado</p><p>sobre o resultado positivo à alíquota de 15%.</p><p>80 [633005] As operações ex-pit:</p><p>a) Sujeitam as partes a riscos desnecessários, devendo ser evitadas.</p><p>b) Atendem a necessidades de hedge ou operacionais, sem interferência do</p><p>mercado.</p><p>c) Não envolvem a negociação de ativos no mercado futuro da bolsa.</p><p>d) Tem liquidação exclusivamente financeira.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>Simulado Ancord 4</p><p>01 [601030] Com relação ao pedido de suspensão do credenciamento a pedido do</p><p>Assessor de Investimentos, podemos afirmar que:</p><p>a) a suspensão do credenciamento deve ser comunicada à CVM pelo Assessor de</p><p>Investimentos e implica a suspensão automática do seu registro.</p><p>b) a suspensão será válida por um período máximo de até 12 (doze) meses a partir</p><p>de seu deferimento, podendo ser revertida a qualquer momento a pedido do</p><p>assessor de investimento.</p><p>c) a suspensão somente pode ser concedida se decorrido o prazo de pelo menos</p><p>36 (trinta e seis) meses da data de concessão do credenciamento do assessor</p><p>de investimento ou do término de seu último pedido de suspensão.</p><p>d) a suspensão poderá ser solicitada pelo Assessor de Investimentos a qualquer</p><p>momento.</p><p>02 [601042] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, a lacuna da</p><p>seguinte frase: “É ________ ao/do Assessor de Investimentos (AI) negociar valores</p><p>mobiliários, por conta própria, direta ou indiretamente, através da instituição integrante</p><p>do sistema de valores mobiliários</p><p>a qual mantém contrato”.</p><p>a) negado.</p><p>b) vedado.</p><p>c) um direito.</p><p>d) uma obrigação.</p><p>03 [601045] O Assessor de Investimentos (AI), depois de credenciado, terá uma taxa de</p><p>fiscalização a ser paga à CVM. Essa taxa:</p><p>a) serve para abater o seu IR como AI desde que tenha contrato ativo.</p><p>b) é opcional para a entidade de classe CVM.</p><p>c) é uma taxa compulsória e independe da renda e tributação a qual o AI está</p><p>sujeito.</p><p>d) somente será devida se a renda do AI for superior ao valor da soma das taxas</p><p>anuais devidas.</p><p>04 [601046] É permitido ao Assessor de Investimentos Pessoa Jurídica (AI PJ) manter</p><p>contrato com mais de uma instituição integrante do sistema de distribuição de valores.</p><p>Podemos considerar essa informação como:</p><p>a) Incorreta, pois é vedado um Assessor de Investimentos Pessoa Jurídica manter</p><p>mais de um vínculo.</p><p>b) Correta, desde que seja restrito à atividade de Distribuição de cotas de fundos</p><p>de investimento.</p><p>c) Correta, pois ele deve manter o contrato para a prestação dos serviços</p><p>diretamente com um ou mais intermediários.</p><p>d) Incorreta, pois somente é permitido a Assessores de Investimentos Pessoa</p><p>Natural.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>05 [601047] Considerando o Assessor de Investimentos Pessoa Jurídica (AI PJ) constituída</p><p>e com contrato ativo com uma DTVM, considere as afirmações abaixo:</p><p>I – A sociedade precisa ser composta 100% de AI's pessoas naturais credenciados.</p><p>II – A empresa precisa ter contrato ativo com uma instituição integrante do sistema de</p><p>distribuição de valores.</p><p>III – Devem ser constituídas através de sociedade simples ou firma individual constituída</p><p>exclusivamente para a finalidade de Assessoria de Investimentos.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>06 [601048] Para que o Assessor de Investimentos (AI) possa exercer a sua atividade ele</p><p>precisa estar registrado. Esse registro é concedido pela:</p><p>a) Ancord.</p><p>b) CVM.</p><p>c) instituição financeira.</p><p>d) instituição credenciadora.</p><p>07 [601050] Ao Assessor de Investimentos (AI) não é permitido receber de clientes ou em</p><p>nome de clientes, ou a eles entregar, por qualquer razão e inclusive a título de</p><p>remuneração pela prestação de quaisquer serviços, numerário, títulos ou valores</p><p>mobiliários ou outros ativos:</p><p>a) sem envolver a alta gerência da instituição para decidir sobre.</p><p>b) sem manter os registros dos clientes em CRM.</p><p>c) se estiver no SPC/ Serasa.</p><p>d) pois é vedado pela CVM.</p><p>08 [601051] Um Assessor de Investimentos pode:</p><p>I – Ser preposto de instituição financeira com a qual tenha contrato ativo.</p><p>II – Exercer a função de consultor de investimentos.</p><p>III – Realizar a administração da carteira de investimentos dos seus clientes.</p><p>IV – Prestar informações a respeito de produtos e serviços oferecidos pela Instituição</p><p>financeira com a qual possui contrato.</p><p>V – Representar seus clientes através de procuração.</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I e V.</p><p>b) I e II.</p><p>c) II e III.</p><p>d) I e IV.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>05 [601047] Considerando o Assessor de Investimentos Pessoa Jurídica (AI PJ) constituída</p><p>e com contrato ativo com uma DTVM, considere as afirmações abaixo:</p><p>I – A sociedade precisa ser composta 100% de AI's pessoas naturais credenciados.</p><p>II – A empresa precisa ter contrato ativo com uma instituição integrante do sistema de</p><p>distribuição de valores.</p><p>III – Devem ser constituídas através de sociedade simples ou firma individual constituída</p><p>exclusivamente para a finalidade de Assessoria de Investimentos.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>06 [601048] Para que o Assessor de Investimentos (AI) possa exercer a sua atividade ele</p><p>precisa estar registrado. Esse registro é concedido pela:</p><p>a) Ancord.</p><p>b) CVM.</p><p>c) instituição financeira.</p><p>d) instituição credenciadora.</p><p>07 [601050] Ao Assessor de Investimentos (AI) não é permitido receber de clientes ou em</p><p>nome de clientes, ou a eles entregar, por qualquer razão e inclusive a título de</p><p>remuneração pela prestação de quaisquer serviços, numerário, títulos ou valores</p><p>mobiliários ou outros ativos:</p><p>a) sem envolver a alta gerência da instituição para decidir sobre.</p><p>b) sem manter os registros dos clientes em CRM.</p><p>c) se estiver no SPC/ Serasa.</p><p>d) pois é vedado pela CVM.</p><p>08 [601051] Um Assessor de Investimentos pode:</p><p>I – Ser preposto de instituição financeira com a qual tenha contrato ativo.</p><p>II – Exercer a função de consultor de investimentos.</p><p>III – Realizar a administração da carteira de investimentos dos seus clientes.</p><p>IV – Prestar informações a respeito de produtos e serviços oferecidos pela Instituição</p><p>financeira com a qual possui contrato.</p><p>V – Representar seus clientes através de procuração.</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I e V.</p><p>b) I e II.</p><p>c) II e III.</p><p>d) I e IV.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>09 [601052] Rafael quer ser Assessor de Investimentos (AI) para distribuir cotas de fundos</p><p>de investimentos. Para esta atividade, está estudando para ter a certificação da ANCORD.</p><p>Desta forma, considere as alternativas que Rafael está avaliando:</p><p>I – Ser aprovado na certificação de AI e fazer um contrato com uma ou mais instituições</p><p>financeiras intermediárias para distribuição das cotas dos fundos.</p><p>II – Ser aprovado na certificação de AI e também de administrador de carteiras de valores</p><p>mobiliários, já que só assim poderá distribuir as cotas dos fundos.</p><p>III – Atuar como um profissional autônomo independente para distribuir cotas de fundos,</p><p>sem a necessidade de ser aprovado em certificações financeiras.</p><p>IV – Mudar seu foco para a certificação CNPI (analista), já que ter a certificação ANCORD o</p><p>impede de distribuir cotas de mais de um fundo de investimentos.</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I.</p><p>b) II.</p><p>c) II e III.</p><p>d) III e IV.</p><p>10 [601072] Uma Assessor de Investimentos Pessoa Jurídica (AI PJ) responde pelos seus</p><p>atos e a sua responsabilidade é:</p><p>a) de todos os Assessores de Investimentos Pessoa Física.</p><p>b) solidária a todos os sócios do contrato social.</p><p>c) do administrador da empresa, apontado em contrato social.</p><p>d) do gestor do escritório e do sócio majoritário.</p><p>11 [601076] Com relação aos requisitos mínimos para credenciamento de Assessor de</p><p>Investimentos (AI), assinale a alternativa INCORRETA:</p><p>a) O Assessor de Investimentos (AI) deve possuir contrato com Instituição</p><p>financeira distribuidora de valores mobiliários.</p><p>b) O Assessor de Investimentos (AI) deve ser aprovado em exame de qualificação</p><p>técnica.</p><p>c) O Assessor de Investimentos (AI) necessita ter concluído o ensino superior em</p><p>qualquer área de formação.</p><p>d) O Assessor de Investimentos (AI) não pode ter sido condenado por crime</p><p>falimentar.</p><p>12 [601077] O cancelamento ou a suspensão do credenciamento a pedido pelo assessor de</p><p>investimento:</p><p>a) será comunicada à CVM e implica, respectivamente, o cancelamento ou</p><p>suspensão automática do registro do assessor de investimentos.</p><p>b) será comunicada à CVM, mas não implica a o cancelamento ou suspensão</p><p>automática do registro.</p><p>c) será comunicada à CVM, apenas em caso de pedido de cancelamento do</p><p>registro.</p><p>d) será comunicada à CVM, apenas em caso de pedido de suspensão do registro.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>13 [102127] Segundo a Lei Nº 9.613, de 3 de março 1998, que dispõe sobre os crimes de</p><p>"lavagem" ou ocultação de bens, direitos e valores, a pena prevista é de:</p><p>a) Reclusão, de 3 anos a prisão perpétua.</p><p>b) Reclusão, de 3 a 10 anos, e sem multa.</p><p>c) Reclusão, de 3 a 10 anos, e multa.</p><p>d) Multa de até R$ 20.000.000,00, apenas.</p><p>14 [102155] De acordo com a Resolução CVM 50/21, podemos caracterizar um cliente ativo</p><p>como um cliente que:</p><p>a) Teve movimentações ou saldo em sua conta no período de 12 meses, a contar</p><p>da sua última movimentação.</p><p>b) Nos últimos 12 meses não manteve sua conta zerada.</p><p>c) Nos últimos 12 meses fez pelo menos uma movimentação dentro de cada mês.</p><p>d) Tem 12 movimentações nos últimos 12 meses.</p><p>15 [102180] Segundo a Resolução CVM</p><p>50/21 e suas atualizações, são considerados</p><p>pessoas politicamente expostas (PPE) no Brasil :</p><p>a) Viúva de governador falecido há 7 anos</p><p>b) Enteada de senador</p><p>c) Presidente da B3</p><p>d) Sobrinho da Presidência da República</p><p>16 [102339] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, as lacunas da</p><p>seguinte frase: “Um Assessor de Investimentos (AI) __________________ considerar as</p><p>características dos produtos que ___________________, a fim de atender a Resolução CVM</p><p>30/21, que substituiu a ICVM 539/13, identificando as características e riscos que possam</p><p>afetar sua adequação ao perfil do cliente”.</p><p>a) Ajuda a, aconselha.</p><p>b) Deve, distribui.</p><p>c) Deve, recomenda.</p><p>d) Pode, representa.</p><p>17 [103117] A composição do IGP-M é:</p><p>a) 60% do IPA, 30% do IPC e 10% do INCC.</p><p>b) 60% do INCC, 30% do IPC e 10% do IPA.</p><p>c) 60% do IPC, 30% do IPA e 10% do INCC.</p><p>d) 60% do IPA, 30% do INCC e 10% do IPC.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>13 [102127] Segundo a Lei Nº 9.613, de 3 de março 1998, que dispõe sobre os crimes de</p><p>"lavagem" ou ocultação de bens, direitos e valores, a pena prevista é de:</p><p>a) Reclusão, de 3 anos a prisão perpétua.</p><p>b) Reclusão, de 3 a 10 anos, e sem multa.</p><p>c) Reclusão, de 3 a 10 anos, e multa.</p><p>d) Multa de até R$ 20.000.000,00, apenas.</p><p>14 [102155] De acordo com a Resolução CVM 50/21, podemos caracterizar um cliente ativo</p><p>como um cliente que:</p><p>a) Teve movimentações ou saldo em sua conta no período de 12 meses, a contar</p><p>da sua última movimentação.</p><p>b) Nos últimos 12 meses não manteve sua conta zerada.</p><p>c) Nos últimos 12 meses fez pelo menos uma movimentação dentro de cada mês.</p><p>d) Tem 12 movimentações nos últimos 12 meses.</p><p>15 [102180] Segundo a Resolução CVM 50/21 e suas atualizações, são considerados</p><p>pessoas politicamente expostas (PPE) no Brasil :</p><p>a) Viúva de governador falecido há 7 anos</p><p>b) Enteada de senador</p><p>c) Presidente da B3</p><p>d) Sobrinho da Presidência da República</p><p>16 [102339] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, as lacunas da</p><p>seguinte frase: “Um Assessor de Investimentos (AI) __________________ considerar as</p><p>características dos produtos que ___________________, a fim de atender a Resolução CVM</p><p>30/21, que substituiu a ICVM 539/13, identificando as características e riscos que possam</p><p>afetar sua adequação ao perfil do cliente”.</p><p>a) Ajuda a, aconselha.</p><p>b) Deve, distribui.</p><p>c) Deve, recomenda.</p><p>d) Pode, representa.</p><p>17 [103117] A composição do IGP-M é:</p><p>a) 60% do IPA, 30% do IPC e 10% do INCC.</p><p>b) 60% do INCC, 30% do IPC e 10% do IPA.</p><p>c) 60% do IPC, 30% do IPA e 10% do INCC.</p><p>d) 60% do IPA, 30% do INCC e 10% do IPC.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>18 [203159] A conta de transações correntes é composta pelos seguintes subgrupos:</p><p>a) Balança comercial; Balança de serviços e rendas recebidas e enviadas ao</p><p>exterior; e transferências unilaterais correntes.</p><p>b) Balança comercial; Balança de serviços e rendas recebidas e enviadas ao</p><p>exterior; e transferências bilaterais correntes.</p><p>c) Balança comercial; Balança de pagamentos; e Transferências unilaterais</p><p>correntes.</p><p>d) Balança comercial; Balança de transações com o exterior; e transferências</p><p>bilaterais correntes.</p><p>19 [201123] Com relação ao Sistema Financeiro Nacional, podemos afirmar que:</p><p>I – O Conselho Monetário Nacional (CMN) é responsável por determinar a meta de inflação</p><p>e estabelecer as normas e diretrizes do sistema financeiro.</p><p>II – O BACEN é um órgão normativo e seu objetivo fundamental é assegurar a estabilidade</p><p>de preços.</p><p>III – A PREVIC é responsável por autorizar o funcionamento dos planos de previdência</p><p>complementar fechado, enquanto a SUSEP autarquia vinculada ao Ministério da</p><p>Previdência, é responsável por autorizar o funcionamento dos planos de previdência</p><p>aberta, seguros, resseguros e companhias de capitalização.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>20 [201125] Podemos afirmar que são atribuições do CNSP – Conselho Nacional de</p><p>Seguros Privados:</p><p>I – Disciplinar a corretagem do mercado e a profissão de corretor.</p><p>II – Estabelecer as diretrizes gerais das operações de resseguro.</p><p>III – Fixar as diretrizes e normas da política de seguros privados.</p><p>IV – Controlar e fiscalizar os mercados de seguro.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e III, apenas.</p><p>b) I, II e III, apenas.</p><p>c) II, III e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>21 [611001] Sobre o Sistema PUMA, podemos afirmar que:</p><p>I – É o sistema eletrônico de negociação de ativos financeiros utilizada pela BM&FBovespa</p><p>(B3).</p><p>II – Títulos de renda fixa privada podem ser negociados no sistema eletrônico PUMA</p><p>Trading System.</p><p>III – O Tesouro Direto utiliza esta plataforma, promovendo mais agilidade e segurança aos</p><p>investidores de títulos públicos federais.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>22 [101211] As Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) estão aptas a:</p><p>I – Administrar fundos e clubes de investimentos.</p><p>II – Captar recursos através de depósito à vista</p><p>III – Intermediar operações de câmbio.</p><p>IV – Operar em Bolsa de Valores em nome de terceiros.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas.</p><p>b) II e IV, apenas.</p><p>c) III e IV, apenas.</p><p>d) I, III e IV, apenas.</p><p>23 [101281] Os bancos de investimentos são especializados em operações de:</p><p>( ) Participação societária de caráter temporário.</p><p>( ) Os bancos de investimento possuem contas correntes e captam recursos via depósitos</p><p>a prazo.</p><p>( ) Uma das principais operações ativas dos bancos de investimentos são financiamento de</p><p>capital de giro e capital fixo.</p><p>Na respectiva ordem, assinale verdadeiro (V) ou falso (F):</p><p>a) V, V, F</p><p>b) F, F, V</p><p>c) F, V, F</p><p>d) V, F, V</p><p>24 [101284] Com relação às funções que podem ser desenvolvidas por um Banco</p><p>Comercial, analise as afirmações abaixo:</p><p>I – Poderá conceder crédito para curto e médio prazo.</p><p>II – Poderá captar apenas por depósito à vista.</p><p>III – Atuará na subscrição e na aquisição de títulos e valores mobiliários.</p><p>Está correto o que se afirma APENAS em:</p><p>a) I e II</p><p>b) I e III</p><p>c) I</p><p>d) I, II e III</p><p>25 [611017] Em relação a atividades e modelo de liquidação e compensação da clearing, é</p><p>correto afirmar que:</p><p>a) as garantias depositadas por um comitente podem ser utilizadas para cumprir</p><p>exigências de margem de outro comitente ligado a uma mesma corretora.</p><p>b) em caso de inadimplência de um comitente, existe uma cadeia de</p><p>responsabilidades a ser adicionada, no qual as margens de garantia são as</p><p>últimas a serem executadas.</p><p>c) um participante de negociação pleno é responsável pelas obrigações</p><p>decorrentes das operações dos participantes de negociação e dos comitentes a</p><p>ele ligados.</p><p>d) um membro de compensação de uma câmara de compensação e liquidação é</p><p>responsável pela compensação, mas não pela liquidação das operações.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>22 [101211] As Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) estão aptas a:</p><p>I – Administrar fundos e clubes de investimentos.</p><p>II – Captar recursos através de depósito à vista</p><p>III – Intermediar operações de câmbio.</p><p>IV – Operar em Bolsa de Valores em nome de terceiros.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas.</p><p>b) II e IV, apenas.</p><p>c) III e IV, apenas.</p><p>d) I, III e IV, apenas.</p><p>23 [101281] Os bancos de investimentos são especializados em operações de:</p><p>( ) Participação societária de caráter temporário.</p><p>( ) Os bancos de investimento possuem contas correntes e captam recursos via depósitos</p><p>a prazo.</p><p>( ) Uma das principais operações ativas dos bancos de investimentos são financiamento de</p><p>capital de giro e capital fixo.</p><p>Na respectiva ordem, assinale verdadeiro (V) ou falso (F):</p><p>a) V, V, F</p><p>b) F, F, V</p><p>c) F, V, F</p><p>d) V, F, V</p><p>24 [101284] Com relação às funções que podem ser desenvolvidas por um Banco</p><p>Comercial, analise as afirmações abaixo:</p><p>I – Poderá conceder crédito para curto e médio prazo.</p><p>II – Poderá captar apenas por depósito</p><p>à vista.</p><p>III – Atuará na subscrição e na aquisição de títulos e valores mobiliários.</p><p>Está correto o que se afirma APENAS em:</p><p>a) I e II</p><p>b) I e III</p><p>c) I</p><p>d) I, II e III</p><p>25 [611017] Em relação a atividades e modelo de liquidação e compensação da clearing, é</p><p>correto afirmar que:</p><p>a) as garantias depositadas por um comitente podem ser utilizadas para cumprir</p><p>exigências de margem de outro comitente ligado a uma mesma corretora.</p><p>b) em caso de inadimplência de um comitente, existe uma cadeia de</p><p>responsabilidades a ser adicionada, no qual as margens de garantia são as</p><p>últimas a serem executadas.</p><p>c) um participante de negociação pleno é responsável pelas obrigações</p><p>decorrentes das operações dos participantes de negociação e dos comitentes a</p><p>ele ligados.</p><p>d) um membro de compensação de uma câmara de compensação e liquidação é</p><p>responsável pela compensação, mas não pela liquidação das operações.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>26 [107163] Com relação ao risco operacional, podermos afirmar que:</p><p>a) é o risco de perdas (diretas ou indiretas) causadas por erros humanos, falhas</p><p>nos sistemas de informações e/ou computadores.</p><p>b) é o risco de perdas (diretas ou indiretas) causadas por oscilações nos valores</p><p>dos ativos presentes na carteira de uma instituição financeira.</p><p>c) com o intuito de minimizar o risco operacional, é indicado que as instituições</p><p>financeiras mantenham sempre a tecnologia atual sem melhorias de processos.</p><p>d) é o risco de perdas (diretas ou indiretas) causadas por oscilações nas operações</p><p>na bolsa de valores com ações.</p><p>27 [207236] Analise as seguintes afirmativas sobre os conceitos de Duration e Duration</p><p>Modificada (Modified Duration):</p><p>I – A Duration pode ser considerada como o prazo médio de um título.</p><p>II – A Duration Modificada representa o quanto oscila um título.</p><p>III – A Duration Modificada sempre será o dobro da Duration.</p><p>Está correto o que se afirma APENAS em:</p><p>a) I</p><p>b) I e II</p><p>c) II e III</p><p>d) I, II e III</p><p>28 [207347] Com relação ao risco, podemos afirmar que:</p><p>a) o risco de liquidez é aquele decorrente da variação dos ativos causados pela</p><p>moeda estrangeira (dólar).</p><p>b) risco de crédito está associado a perdas causadas pela falta de pagamento</p><p>pelos emissores do títulos de renda fixa e o risco operacional está associado as</p><p>perdas em operações com ações causadas pela queda acentuada nos preços</p><p>das ações.</p><p>c) o risco sistêmico pode ser reduzido por operações de hedge e pela</p><p>diversificação</p><p>d) o Value at Risk (VaR) define a perda máxima de uma carteira de investimentos</p><p>em um determinado período de tempo e nível de confiança.</p><p>29 [204149] Os títulos de crédito emitidos visando a captação pública de recursos para o</p><p>capital de giro das empresa são denominados</p><p>a) letras financeiras</p><p>b) export notes</p><p>c) ações</p><p>d) commercial papers</p><p>30 [104183] Sobre as debêntures, é correto dizer:</p><p>a) é um título renda fixa sem pagamentos periódicos, os chamados cupons.</p><p>b) é um título de renda fixa com pagamentos periódicos, os chamados cupons.</p><p>c) é um título de desconto, o que quer dizer que, são títulos com pagamentos</p><p>únicos ao final do período do título.</p><p>d) é um título renda fixa que pode ou não oferecer pagamentos periódicos, os</p><p>chamados cupons.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>31 [104216-A] Nas empresas de capital aberto, as ações</p><p>a) podem ser negociadas sob a forma de units.</p><p>b) negociadas em bolsa não têm risco de liquidez.</p><p>c) possuem uma única forma de remuneração, os dividendos.</p><p>d) ordinárias têm prioridade na distribuição dos dividendos.</p><p>32 [204201-A] Em uma Oferta Pública de distribuição de uma debênture simples o</p><p>responsável por representar os interesses dos investidores que adquirirem o ativo</p><p>perante a companhia emissora é o</p><p>a) Banco Coordenador</p><p>b) Custodiante</p><p>c) Agente Fiduciário</p><p>d) Banco Mandatário</p><p>33 [303240] Os Globals Depositary Receipts (GDRs) são:</p><p>a) Recibos de Depósitos de Ações de empresas de um país que são negociadas em</p><p>outros (fora dele).</p><p>b) Recibos de Depósitos de Ações de empresas estrangeiras que são negociadas</p><p>dentro do país de origem.</p><p>c) Instrumentos de valores mobiliários negociáveis que representam a propriedade</p><p>direta de "securities" americanas.</p><p>d) Ações, Debêntures ou Notas promissórias de empresas que são negociadas</p><p>diretamente nas bolsas americanas.</p><p>34 [104451] A alíquota do IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) incidente sobre</p><p>ganhos em operações envolvendo notas promissórias:</p><p>a) depende do prazo, pois segue tabela regressiva de IR.</p><p>b) é de 0%.</p><p>c) é de 0,5% ao dia.</p><p>d) é 0,78% ao mês.</p><p>35 [204343] Sobre as margens de garantia, é correto afirmar que:</p><p>a) O SELIC, Clearing House da B3, as administra.</p><p>b) A B3 se apropria das margens de garantia após a liquidação do contrato.</p><p>c) A B3 devolve ao participante a margem de garantia inicial depositada por este</p><p>quando do encerramento da posição.</p><p>d) O SELIC, Clearing House dos títulos privados, as devolve ao cliente quando a</p><p>posição do cliente é encerrada</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>31 [104216-A] Nas empresas de capital aberto, as ações</p><p>a) podem ser negociadas sob a forma de units.</p><p>b) negociadas em bolsa não têm risco de liquidez.</p><p>c) possuem uma única forma de remuneração, os dividendos.</p><p>d) ordinárias têm prioridade na distribuição dos dividendos.</p><p>32 [204201-A] Em uma Oferta Pública de distribuição de uma debênture simples o</p><p>responsável por representar os interesses dos investidores que adquirirem o ativo</p><p>perante a companhia emissora é o</p><p>a) Banco Coordenador</p><p>b) Custodiante</p><p>c) Agente Fiduciário</p><p>d) Banco Mandatário</p><p>33 [303240] Os Globals Depositary Receipts (GDRs) são:</p><p>a) Recibos de Depósitos de Ações de empresas de um país que são negociadas em</p><p>outros (fora dele).</p><p>b) Recibos de Depósitos de Ações de empresas estrangeiras que são negociadas</p><p>dentro do país de origem.</p><p>c) Instrumentos de valores mobiliários negociáveis que representam a propriedade</p><p>direta de "securities" americanas.</p><p>d) Ações, Debêntures ou Notas promissórias de empresas que são negociadas</p><p>diretamente nas bolsas americanas.</p><p>34 [104451] A alíquota do IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) incidente sobre</p><p>ganhos em operações envolvendo notas promissórias:</p><p>a) depende do prazo, pois segue tabela regressiva de IR.</p><p>b) é de 0%.</p><p>c) é de 0,5% ao dia.</p><p>d) é 0,78% ao mês.</p><p>35 [204343] Sobre as margens de garantia, é correto afirmar que:</p><p>a) O SELIC, Clearing House da B3, as administra.</p><p>b) A B3 se apropria das margens de garantia após a liquidação do contrato.</p><p>c) A B3 devolve ao participante a margem de garantia inicial depositada por este</p><p>quando do encerramento da posição.</p><p>d) O SELIC, Clearing House dos títulos privados, as devolve ao cliente quando a</p><p>posição do cliente é encerrada</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>36 [204315-A] No mercado de opções, o direito outorgado ao titular (comprador) da opção</p><p>de, se o desejar, vender ao lançador (vendedor), exigindo que este lhe compre, até uma</p><p>data prefixada, um lote-padrão de determinado Ativo a um preço previamente estipulado</p><p>(preço de exercício), chama-se:</p><p>a) Opção de compra.</p><p>b) Opção desprotegida.</p><p>c) Opção de Venda.</p><p>d) Opção Protegida.</p><p>37 [204329-A] Conforme o regulamento operacional da B3, podemos afirmar que a</p><p>liquidação financeira</p><p>a) dos prêmios das opções ocorrem em D+3.</p><p>b) dos ajustes diários do mercado a termo ocorrem em D+1.</p><p>c) das compras de ações ocorrem em D+3.</p><p>d) ajustes diários do mercado futuro ocorrem em D+1.</p><p>38 [104215-A] Nas exigências para a listagem na B3 - Brasil, Bolsa, Balcão, o Nivel 2 de</p><p>Governança Corporativa diferencia-se do Novo Mercado pela</p><p>a) possibilidade da existência de ações preferenciais (com direitos adicionais) na</p><p>composição do capital da companhia.</p><p>b) extensão, para os signatários do acordo de acionistas, das idênticas condições</p><p>obtidas pelos controladores quando ocorrer a venda do controle da companhia.</p><p>c) manutenção em circulação de uma parcela mínima de 20% do total do capital</p><p>social da companhia (free float).</p><p>d) dispensa de apresentação de</p><p>demonstrações financeiras, seguindo as normas</p><p>do IFRS ou US GAAP.</p><p>39 [204264] Considere os ativos e operações:</p><p>I – Opções</p><p>II – BDR’s</p><p>III – Units</p><p>Não podem fazer parte de índices de ações amplos:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e II, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>40 [204246] A metodologia da composição do índice IBrX-50 estipula que os ativos</p><p>pertencentes à carteira teórica sejam ponderados pelo:</p><p>a) pelo critério de capitalização.</p><p>b) pelo valor de mercado do free float.</p><p>c) pelo índice de negociabilidade.</p><p>d) valor de fechamento no pregão anterior ao rebalanceamento.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>41 [104218-A] O valor de uma ação que representa a parcela do capital próprio da</p><p>sociedade que compete a cada ação emitida é denominado valor:</p><p>a) De subscrição.</p><p>b) De liquidação.</p><p>c) Patrimonial.</p><p>d) Intrínseco.</p><p>42 [204202-A] Uma oferta pública de um valor mobiliário, em que o banco coordenador</p><p>assume o compromisso contratual com a companhia emissora, de subscrever até a</p><p>totalidade da emissão a um preço e condições previamente pactuados, encarregando-se</p><p>por sua conta e risco, de distribui-la no mercado é conhecida como</p><p>a) bookbuikling.</p><p>b) oferta com garantia firme.</p><p>c) colocação em regime de melhores esforços.</p><p>d) oferta de lote residual.</p><p>43 [104455] Um investidor pessoa física vendeu ações em Bolsa de Valores, conforme</p><p>demonstrado no quadro abaixo:</p><p>a) Dezembro de 2014 e janeiro de 2015.</p><p>b) Novembro e dezembro de 2014 e fevereiro de 2015.</p><p>c) Novembro e dezembro de 2014.</p><p>d) Janeiro e fevereiro de 2015.</p><p>44 [204338-A] No mercado a termo de ações da B3, a Cobertura é</p><p>a) a garantia em ativos ou dinheiro exigida do vendedor a termo.</p><p>b) o depósito dos ativos objeto da operação por parte do vendedor a termo.</p><p>c) o depósito dos ativos objeto da operação pelo comprador a termo.</p><p>d) a garantia em dinheiro que é depositada pelo comprador a termo.</p><p>45 [303217] No segmento Bovespa, a ordem stop é aquela:</p><p>a) que deve ser executada a partir do momento em que for recebida.</p><p>b) cuja execução está vinculada à execução de outra ordem do cliente.</p><p>c) que deve ser executada somente a preço igual ou melhor do que o especificado</p><p>pelo cliente.</p><p>d) que especifica o preço do ativo ou direito a partir do qual a ordem deverá ser</p><p>executada.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>41 [104218-A] O valor de uma ação que representa a parcela do capital próprio da</p><p>sociedade que compete a cada ação emitida é denominado valor:</p><p>a) De subscrição.</p><p>b) De liquidação.</p><p>c) Patrimonial.</p><p>d) Intrínseco.</p><p>42 [204202-A] Uma oferta pública de um valor mobiliário, em que o banco coordenador</p><p>assume o compromisso contratual com a companhia emissora, de subscrever até a</p><p>totalidade da emissão a um preço e condições previamente pactuados, encarregando-se</p><p>por sua conta e risco, de distribui-la no mercado é conhecida como</p><p>a) bookbuikling.</p><p>b) oferta com garantia firme.</p><p>c) colocação em regime de melhores esforços.</p><p>d) oferta de lote residual.</p><p>43 [104455] Um investidor pessoa física vendeu ações em Bolsa de Valores, conforme</p><p>demonstrado no quadro abaixo:</p><p>a) Dezembro de 2014 e janeiro de 2015.</p><p>b) Novembro e dezembro de 2014 e fevereiro de 2015.</p><p>c) Novembro e dezembro de 2014.</p><p>d) Janeiro e fevereiro de 2015.</p><p>44 [204338-A] No mercado a termo de ações da B3, a Cobertura é</p><p>a) a garantia em ativos ou dinheiro exigida do vendedor a termo.</p><p>b) o depósito dos ativos objeto da operação por parte do vendedor a termo.</p><p>c) o depósito dos ativos objeto da operação pelo comprador a termo.</p><p>d) a garantia em dinheiro que é depositada pelo comprador a termo.</p><p>45 [303217] No segmento Bovespa, a ordem stop é aquela:</p><p>a) que deve ser executada a partir do momento em que for recebida.</p><p>b) cuja execução está vinculada à execução de outra ordem do cliente.</p><p>c) que deve ser executada somente a preço igual ou melhor do que o especificado</p><p>pelo cliente.</p><p>d) que especifica o preço do ativo ou direito a partir do qual a ordem deverá ser</p><p>executada.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>46 [204219-A] Uma oferta de compra ou venda que especifica somente a quantidade e as</p><p>características dos Ativos ou direitos a serem comprados ou vendidos, ficando a execução</p><p>a critério da Sociedade Corretora, o nome dessa ordem é:</p><p>a) Controlada</p><p>b) À mercado</p><p>c) Limitada</p><p>d) Administrada</p><p>47 [104462] Um pessoa física efetuou as seguintes operações com ações em Bolsa de</p><p>Valores:</p><p>a) sujeitos à incidência do Imposto de Renda à alíquota de 20,00%.</p><p>b) isentos do Imposto de Renda, devido ao reduzido valor das alienações.</p><p>c) isentos do Imposto de Renda, devido ao reduzido valor de aquisição das ações.</p><p>d) sujeitos à incidência do Imposto de Renda à alíquota de 15,00%.</p><p>48 [632505] Ocorrendo qualquer falha no processo de registro de operações do Pregão,</p><p>comprovadamente atribuído à(ao)______, o Diretor do Pregão poderá cancelar ou corrigir o</p><p>negócio, mesmo após o encerramento do Pregão, independentemente da concordância</p><p>das contrapartes envolvidas na operação.</p><p>a) Corretora</p><p>b) Bolsa</p><p>c) Câmera de Compensação</p><p>d) Comitente</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>49 [105165] Quatro investidores pessoas físicas (A, B, C e D), realizaram aplicações e</p><p>resgates no mesmo Fundo de Investimentos em Ações, conforme tabela abaixo:</p><p>a) A foi maior do que B e C.</p><p>b) C foi menor do que B e D.</p><p>c) B foi igual a D.</p><p>d) C foi igual a B e D.</p><p>50 [105329] Com relação as modalidades, os fundos:</p><p>a) Fechados são aqueles em que os cotistas podem resgatar suas cotas, somente</p><p>ao término do prazo de duração.</p><p>b) De renda variável, por determinação legal, não podem comprar cotas de outros</p><p>fundos.</p><p>c) Exclusivo são voltados para um segmento de mercado, como empresas do</p><p>segmento de energia elétrica.</p><p>d) Multimercados são fechados.</p><p>51 [105339] O gestor de um fundo de investimentos está adquirindo ativos de renda fixa</p><p>para a carteira de um fundo. Ele está comprando LFT (Tesouro Selic), CDB da maior</p><p>instituição financeira do país (rating AAA) e Debêntures de uma empresa aberta com</p><p>rating CCC, que está com valor de mercado muito abaixo do seu par. O percentual (%)</p><p>máximo que ele poderá alocar em cada um desses ativos na carteira do fundo,</p><p>respectivamente, é de:</p><p>a) 80%, 40% e 20%</p><p>b) 100%, 20% e 5%</p><p>c) 100%, 20% e 10%</p><p>d) 100%, 100% e 10%</p><p>52 [105354] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: “Um fundo de investimento, registrado na CVM, que aplica</p><p>seus recursos, exclusivamente, em títulos indexados a índices de preços, e com prazo</p><p>médio da carteira inferior a 60 dias, é um fundo classificado como ________________ e deve</p><p>ter o sufixo___________.”</p><p>a) Curto Prazo; Renda Fixa.</p><p>b) Renda Variável; Cambial.</p><p>c) Multimercado; Curto Prazo.</p><p>d) Renda Fixa; Curto Prazo.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>49 [105165] Quatro investidores pessoas físicas (A, B, C e D), realizaram aplicações e</p><p>resgates no mesmo Fundo de Investimentos em Ações, conforme tabela abaixo:</p><p>a) A foi maior do que B e C.</p><p>b) C foi menor do que B e D.</p><p>c) B foi igual a D.</p><p>d) C foi igual a B e D.</p><p>50 [105329] Com relação as modalidades, os fundos:</p><p>a) Fechados são aqueles em que os cotistas podem resgatar suas cotas, somente</p><p>ao término do prazo de duração.</p><p>b) De renda variável, por determinação legal, não podem comprar cotas de outros</p><p>fundos.</p><p>c) Exclusivo são voltados para um segmento de mercado, como empresas do</p><p>segmento de energia elétrica.</p><p>d) Multimercados são fechados.</p><p>51 [105339] O gestor de um fundo de investimentos está adquirindo ativos de renda fixa</p><p>para a carteira de um fundo. Ele está comprando LFT (Tesouro Selic), CDB da maior</p><p>instituição financeira do país (rating AAA) e Debêntures de uma empresa aberta com</p><p>rating CCC, que está com valor de mercado muito abaixo do seu par. O percentual (%)</p><p>máximo que ele poderá alocar em cada um desses ativos na carteira do fundo,</p><p>respectivamente, é de:</p><p>a) 80%, 40% e 20%</p><p>b) 100%, 20% e 5%</p><p>c) 100%, 20% e 10%</p><p>d) 100%, 100% e 10%</p><p>52 [105354] Preencha corretamente</p><p>com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: “Um fundo de investimento, registrado na CVM, que aplica</p><p>seus recursos, exclusivamente, em títulos indexados a índices de preços, e com prazo</p><p>médio da carteira inferior a 60 dias, é um fundo classificado como ________________ e deve</p><p>ter o sufixo___________.”</p><p>a) Curto Prazo; Renda Fixa.</p><p>b) Renda Variável; Cambial.</p><p>c) Multimercado; Curto Prazo.</p><p>d) Renda Fixa; Curto Prazo.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>53 [205325] Sobre o FIDC, analise as alternativas a seguir:</p><p>I - Obrigatoriamente somente pode investir em direitos creditórios.</p><p>II - Pode ser constituído como fundo aberto ou fundo fechado.</p><p>III – Somente pode ser objeto de oferta para investidores qualificados.</p><p>IV – Podem possuir cotas Subordinadas, Sênior e Ordinária</p><p>Assinale a alternativa correta:</p><p>a) I e IV</p><p>b) II e III</p><p>c) II, III e IV</p><p>d) I, II e IV</p><p>54 [205310] Sobre o Fundo de Investimento Imobiliário (FII):</p><p>I – É constituído na forma de condomínio fechado e pode ter prazo de duração</p><p>indeterminado.</p><p>II – Pode ser objeto de oferta para investidores de varejo ou qualificados.</p><p>III – Pode adquirir a participação em empreendimentos imobiliários, por meio de Letra</p><p>Hipotecária (LH), Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Certificados de Recebíveis</p><p>Imobiliários (CRI).</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e III, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>55 [204138] O fluxo financeiro referente ao direito de crédito em uma securitização de</p><p>recebíveis é pago:</p><p>a) para o investidor e com liquidação ocorrendo através da B3.</p><p>b) para o investidor, sendo que o mesmo possui garantia do FGC (Fundo</p><p>Garantidor de Crédito) com limite a R$ 250.000,00 por CPF.</p><p>c) com ajuste diário para garantir pagamento dos ganhos.</p><p>d) para a companhia securitizadora do título.</p><p>56 [105417] Para os atos praticados em nome do clube de investimento, é vedado ao</p><p>administrador e gestor deste clube de investimentos:</p><p>a) manter, às suas expensas, a documentação necessária à comprovação do</p><p>cumprimento das obrigações tributárias.</p><p>b) adquirir cotas de outro Clube de Investimentos.</p><p>c) liquidar as operações realizadas pelo Clube, inclusive recebendo, em nome</p><p>deste, os rendimentos ou quaisquer outros valores a ele devidos.</p><p>d) vender cotas do clube à prestação.</p><p>57 [105420] Segundo a Resolução CVM 11/2023 (e suas atualizações), que dispõe sobre os</p><p>Clubes de Investimento, as contas, informações periódicas de natureza contábil e</p><p>demonstrações financeiras do Clube devem obedecer à norma específica da(o)</p><p>a) Conselho Regional de Contabilidade</p><p>b) BACEN</p><p>c) CVM</p><p>d) CMN</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>58 [103225] Considere dois títulos com os mesmos prazos de vencimentos e taxa de</p><p>remuneração, diferindo apenas quanto ao regime de capitalização de taxa de</p><p>remuneração. Em relação ao resgate desses títulos, é correto afirmar que:</p><p>a) os títulos terão a mesma rentabilidade, independente do momento em que</p><p>forem resgatados.</p><p>b) se os títulos foram resgatados antes de completado o primeiro período de</p><p>capitalização, então o título com capitalização composta terá maior</p><p>rentabilidade.</p><p>c) se os títulos foram resgatados depois de completado o primeiro período de</p><p>capitalização, então o título com capitalização simples terá maior rentabilidade.</p><p>d) se os títulos foram resgatados antes de completado o primeiro período de</p><p>capitalização, então o título com capitalização simples terá maior rentabilidade.</p><p>59 [302337] Rafael fez um investimento de R$ 150.000,00 e recebeu o seguinte fluxo:</p><p>● Caixa gerado no final do primeiro ano: R$ 11.250,00</p><p>● Caixa gerado no final do segundo ano: R$ 11.250,00</p><p>● Caixa gerado no final do terceiro ano: R$ 161.250,00</p><p>Considerando um custo de oportunidade de 7% ao ano, o Valor Presente Líquido (VPL)</p><p>aproximado deste investimento é de:</p><p>a) ꟷ R$ 1.968,00</p><p>b) + R$1.968,00</p><p>c) ꟷ R$ 4.923,00</p><p>d) + R$ 4.923,00</p><p>60 [302286] Um título de renda fixa com prazo de 8 anos foi emitido rendendo juros</p><p>compostos de 3% ao ano, tendo sido resgatado, na data do vencimento, por R$ 15.872,63.</p><p>Desta forma, o valor aplicado neste título na data de sua emissão foi de:</p><p>a) R$ 12.630,00</p><p>b) R$ 12.500,00</p><p>c) R$ 12.800,00</p><p>d) R$ 12.530,00</p><p>61 [203223] O Valor Presente Líquido (VPL) de um fluxo de caixa é o resultado da</p><p>diferença entre o capital inicial do fluxo e o somatório dos valores presentes diferidos no</p><p>tempo a uma determinada taxa de juros. Desta forma, se o fluxo de caixa representa um</p><p>projeto financeiro, o valor presente líquido positivo indica que:</p><p>a) não devemos investir, pois o resultado do projeto é indiferente para esta taxa</p><p>de juros.</p><p>b) podemos investir, pois o resultado do projeto é indiferente para esta taxa de</p><p>juros.</p><p>c) não devemos investir, pois o resultado do projeto não é lucrativo para esta taxa</p><p>de juros.</p><p>d) podemos investir, pois o resultado do projeto é lucrativo para esta taxa de juros.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>58 [103225] Considere dois títulos com os mesmos prazos de vencimentos e taxa de</p><p>remuneração, diferindo apenas quanto ao regime de capitalização de taxa de</p><p>remuneração. Em relação ao resgate desses títulos, é correto afirmar que:</p><p>a) os títulos terão a mesma rentabilidade, independente do momento em que</p><p>forem resgatados.</p><p>b) se os títulos foram resgatados antes de completado o primeiro período de</p><p>capitalização, então o título com capitalização composta terá maior</p><p>rentabilidade.</p><p>c) se os títulos foram resgatados depois de completado o primeiro período de</p><p>capitalização, então o título com capitalização simples terá maior rentabilidade.</p><p>d) se os títulos foram resgatados antes de completado o primeiro período de</p><p>capitalização, então o título com capitalização simples terá maior rentabilidade.</p><p>59 [302337] Rafael fez um investimento de R$ 150.000,00 e recebeu o seguinte fluxo:</p><p>● Caixa gerado no final do primeiro ano: R$ 11.250,00</p><p>● Caixa gerado no final do segundo ano: R$ 11.250,00</p><p>● Caixa gerado no final do terceiro ano: R$ 161.250,00</p><p>Considerando um custo de oportunidade de 7% ao ano, o Valor Presente Líquido (VPL)</p><p>aproximado deste investimento é de:</p><p>a) ꟷ R$ 1.968,00</p><p>b) + R$1.968,00</p><p>c) ꟷ R$ 4.923,00</p><p>d) + R$ 4.923,00</p><p>60 [302286] Um título de renda fixa com prazo de 8 anos foi emitido rendendo juros</p><p>compostos de 3% ao ano, tendo sido resgatado, na data do vencimento, por R$ 15.872,63.</p><p>Desta forma, o valor aplicado neste título na data de sua emissão foi de:</p><p>a) R$ 12.630,00</p><p>b) R$ 12.500,00</p><p>c) R$ 12.800,00</p><p>d) R$ 12.530,00</p><p>61 [203223] O Valor Presente Líquido (VPL) de um fluxo de caixa é o resultado da</p><p>diferença entre o capital inicial do fluxo e o somatório dos valores presentes diferidos no</p><p>tempo a uma determinada taxa de juros. Desta forma, se o fluxo de caixa representa um</p><p>projeto financeiro, o valor presente líquido positivo indica que:</p><p>a) não devemos investir, pois o resultado do projeto é indiferente para esta taxa</p><p>de juros.</p><p>b) podemos investir, pois o resultado do projeto é indiferente para esta taxa de</p><p>juros.</p><p>c) não devemos investir, pois o resultado do projeto não é lucrativo para esta taxa</p><p>de juros.</p><p>d) podemos investir, pois o resultado do projeto é lucrativo para esta taxa de juros.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>62 [303161] Uma título de renda fixa que tem pagamento de cupom semestral de R$ 30,00</p><p>e com prazo de vencimento em dois anos, é negociada por R$ 980,00. Sabendo que o seu</p><p>valor de face é de R$ 1.000,00 e o investidor irá resgatar esse valor, a taxa de juros dessa</p><p>aplicação ao semestre é de:</p><p>a) 3,06%</p><p>b) 3,55%</p><p>c) 7,10%</p><p>d) 7,22%</p><p>63 [104187] Uma NTN-B que irá vencer em 252 dias úteis e que possui cupom de 6% ao</p><p>ano, foi vendida à uma taxa de 5,60% ao ano. Isso significa que este título foi negociado:</p><p>a) com ágio.</p><p>b) com deságio.</p><p>c) em alta.</p><p>d) ao par.</p><p>64 [104198] O CDB é um título nominativo privado emitido por instituições financeiras</p><p>bancárias e vendidos</p><p>d) As instituições financeiras deverão identificar seus clientes, representantes e</p><p>manter cadastro atualizado, nos termos de instruções emanadas das</p><p>autoridades competentes para que em caso de recuperação dos recursos</p><p>judicialmente esses possam ser favorecidos.</p><p>14 [102173] Segundo a Circular BACEN 3.978/20 (e suas atualizações) caracterizam-se</p><p>Pessoas Expostas Politicamente (PEP) os agentes públicos que desempenham ou tenham</p><p>desempenhado, no país ou no exterior cargos, empregos ou funções públicas relevantes,</p><p>assim como seus representantes, familiares ou outras Pessoas do seu relacionamento</p><p>próximo, no seguinte prazo:</p><p>a) 10 anos se pertenceu a administração direta federal.</p><p>b) 5 anos após o seu desenquadramento.</p><p>c) 7 anos ininterruptos.</p><p>d) 24 meses contados a partir do seu enquadramento.</p><p>15 [102174] Com respeito ao crime de "lavagem" ou ocultação de bens, diretos e valores,</p><p>a Circular Bacen 3.978/20 (e suas atualizações) determina que as instituições financeiras</p><p>devem indicar um diretor responsável pela implementação e cumprimento das medidas</p><p>estabelecidas para evitar tais crimes. Admita-se entretanto que esse diretor desempenhe</p><p>outras funções desde que:</p><p>a) Não aja conflito de interesses.</p><p>b) Não seja na mesma Instituição.</p><p>c) Tenha uma certificação reconhecida pela CVM.</p><p>d) Essa função não seja de diretoria.</p><p>16 [102175] Segundo a Res. CVM 50/21 PLD-FT (Lavagem de dinheiro) as entidades</p><p>administradoras de mercados organizados que não tenham relacionamento direto com o</p><p>investidor devem obter e manter atualizados os dados cadastrais (dos investidores) com</p><p>o(s):</p><p>a) seus participantes.</p><p>b) seus Representantes (dos investidores).</p><p>c) cadastro de Investidores do Banco central.</p><p>d) cadastro de Investidores da B3.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>17 [103145] A Inflação pode ser causada em função:</p><p>a) Dos custos, da demanda ou uma conjunção desses dois fatores.</p><p>b) Nem dos custos, nem das demandas.</p><p>c) Da demanda somente.</p><p>d) Dos custos somente.</p><p>18 [203155] Déficit na Balança Comercial significa:</p><p>a) As importações de bens e serviços foram maiores do que as exportações de</p><p>bens e serviços em determinado período de tempo.</p><p>b) As importações de bens foram maiores do que as exportações de bens em</p><p>determinado período de tempo.</p><p>c) As importações de serviços foram maiores do que as exportações de serviços</p><p>em determinado período de tempo.</p><p>d) O país vendeu mais mercadorias ao exterior do que comprou mercadoria do</p><p>exterior em determinado período de tempo.</p><p>19 [201124] O Conselho Nacional de Previdência Complementar tem como principal</p><p>função:</p><p>a) Fixar as diretrizes da política de seguros privados no Brasil.</p><p>b) Regular as atividades dos Fundos de Pensão.</p><p>c) Controlar o mercado de seguros e sociedades de capitalização</p><p>d) Fiscalizar os Fundos de Pensão.</p><p>20 [611009] A Câmara de Ações (B3) liquida operações realizadas por meio do sistema</p><p>Bovespa Fix onde são negociados os _______________:</p><p>a) títulos privados de renda fixa.</p><p>b) títulos lastreados em moedas.</p><p>c) títulos de renda variável.</p><p>d) títulos lastreados em ouro.</p><p>21 [611010] A BSM Supervisão de Mercados para viabilizar a sua atuação teve assegurada</p><p>regulamentação vigente, personalidade jurídica e:</p><p>a) estabilidade da diretoria.</p><p>b) subordinação direta a CVM.</p><p>c) poder de política.</p><p>d) orçamento Próprio.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>22 [101274] No Sistema de Pagamento Brasileiro é considerado Instituição de pagamento</p><p>a pessoa jurídica :</p><p>a) Financeira responsável pelo relacionamento com os usuários finais com dos</p><p>serviços de pagamentos.</p><p>b) Financeira que preste determinado serviço de pagamento ao público.</p><p>c) Não financeira que tem autorização para compensação e de liquidação de</p><p>pagamentos.</p><p>d) Não financeira responsáveis pelo relacionamento com os usuários finais com os</p><p>serviços de pagamentos.</p><p>23 [101275] Considere as afirmativas abaixo:</p><p>I – Os bancos múltiplos devem ser constituídos com no mínimo, duas carteiras, sendo uma</p><p>delas obrigatoriamente ser comercial ou de desenvolvimento.</p><p>II – Os bancos de Investimentos podem captar recursos via venda de cotas de fundos de</p><p>investimentos e financiar a aquisição de títulos e valores mobiliários.</p><p>III – Os bancos comerciais podem captar recursos via depósito a prazo e financiar as</p><p>empresas prestadoras de serviços.</p><p>Podemos afirmar que:</p><p>a) I e II são falsas.</p><p>b) I e II são verdadeiras.</p><p>c) I e III são falsas</p><p>d) II e III são verdadeiras</p><p>24 [611011] A caixa econômica federal centraliza o recolhimento e aplicação dos recursos</p><p>oriundos do FGTS e integra os sistemas:</p><p>a) Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC) e financeiro de Habitação</p><p>(SFH).</p><p>b) Financeiro da Habitação (SFH) e de Proteção ao Crédito (SPC).</p><p>c) Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e de Proteção ao Crédito (SPC).</p><p>d) Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e Financeiro de Habilitação (SFH).</p><p>25 [101277] A respeito do Sistema de compensação e liquidação (clearings) é correto</p><p>afirmar que:</p><p>a) Como contraparte central, a Clearing deve exigir que as corretoras imponham</p><p>limites operacionais aos seus clientes , assegurando a eliminação do risco de</p><p>mercado.</p><p>b) Como contraparte central, a Clearing se interpõe entre operações e contratos ,</p><p>tornando-se compradora para todos os vendedores e vendedora para todos os</p><p>compradores, visando a redução do risco de mercado.</p><p>c) Como contraparte central, a Clearing se interpõe entre operações e contratos</p><p>tornando-se compradora para todos os vendedores e vendedora para todos os</p><p>compradores, visando aumentar a segurança das liquidações.</p><p>d) Como contraparte central, a Clearing deve exigir que as corretoras limitem os</p><p>volumes de riscos dos seus clientes, assegurando a garantia das liquidações.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>22 [101274] No Sistema de Pagamento Brasileiro é considerado Instituição de pagamento</p><p>a pessoa jurídica :</p><p>a) Financeira responsável pelo relacionamento com os usuários finais com dos</p><p>serviços de pagamentos.</p><p>b) Financeira que preste determinado serviço de pagamento ao público.</p><p>c) Não financeira que tem autorização para compensação e de liquidação de</p><p>pagamentos.</p><p>d) Não financeira responsáveis pelo relacionamento com os usuários finais com os</p><p>serviços de pagamentos.</p><p>23 [101275] Considere as afirmativas abaixo:</p><p>I – Os bancos múltiplos devem ser constituídos com no mínimo, duas carteiras, sendo uma</p><p>delas obrigatoriamente ser comercial ou de desenvolvimento.</p><p>II – Os bancos de Investimentos podem captar recursos via venda de cotas de fundos de</p><p>investimentos e financiar a aquisição de títulos e valores mobiliários.</p><p>III – Os bancos comerciais podem captar recursos via depósito a prazo e financiar as</p><p>empresas prestadoras de serviços.</p><p>Podemos afirmar que:</p><p>a) I e II são falsas.</p><p>b) I e II são verdadeiras.</p><p>c) I e III são falsas</p><p>d) II e III são verdadeiras</p><p>24 [611011] A caixa econômica federal centraliza o recolhimento e aplicação dos recursos</p><p>oriundos do FGTS e integra os sistemas:</p><p>a) Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC) e financeiro de Habitação</p><p>(SFH).</p><p>b) Financeiro da Habitação (SFH) e de Proteção ao Crédito (SPC).</p><p>c) Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e de Proteção ao Crédito (SPC).</p><p>d) Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e Financeiro de Habilitação (SFH).</p><p>25 [101277] A respeito do Sistema de compensação e liquidação (clearings) é correto</p><p>afirmar que:</p><p>a) Como contraparte central, a Clearing deve exigir que as corretoras imponham</p><p>limites operacionais aos seus clientes , assegurando a eliminação do risco de</p><p>mercado.</p><p>b) Como contraparte central, a Clearing se interpõe entre operações e contratos ,</p><p>tornando-se compradora para todos os vendedores e vendedora para todos os</p><p>compradores, visando a redução do risco de mercado.</p><p>c) Como contraparte central, a Clearing se interpõe entre operações e contratos</p><p>tornando-se compradora para todos os vendedores e vendedora para todos os</p><p>compradores, visando aumentar a segurança das liquidações.</p><p>d) Como contraparte central, a Clearing deve</p><p>ao público como forma de captação de recursos. Eles são negociados</p><p>tanto a partir de uma taxa fixa de juros (prefixados) quanto de uma taxa vinculada a</p><p>índice econômicos (pós-fixados). Dentre as alternativas abaixo, as instituições que NÃO</p><p>podem emitir CDB são:</p><p>a) a Caixa Econômica Federal</p><p>b) os bancos comerciais</p><p>c) os banco múltiplos</p><p>d) as corretoras de valores</p><p>65 [104443] Um investidor comprou um título Tesouro IPCA+ com pagamentos de Juros</p><p>semestrais e vencimento em 2030. O IR cobrado:</p><p>a) Nos meses de maio e novembro, enquanto mantiver o título em sua carteira.</p><p>b) Sobre os rendimentos nas vendas antecipadas, no vencimento do título ou no</p><p>pagamento de cupom.</p><p>c) Somente na declaração anual do imposto de renda pessoa física.</p><p>d) Somente no vencimento do título.</p><p>66 [303114] Um gestor de investimentos avaliou a possibilidade de adquirir os seguintes</p><p>ativos: LTN com taxa de 11,75% ao ano com vencimento em 252 dias úteis ou um título</p><p>com o mesmo prazo de vencimento, porém com remuneração de IPCA + 6,50% ao ano.</p><p>Neste caso, para que a decisão do gestor seja indiferente, a inflação projetada do IPCA</p><p>para o período deverá ser de:</p><p>a) 4,93%</p><p>b) 5,25%</p><p>c) 5,75%</p><p>d) 6,00%</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>67 [303422] Lucas aplicou R$ 500.000,00 em 31/março/2020, conforme tabela abaixo. Após</p><p>5 meses, ele resgatou alguns investimentos e outros foram liquidados no mesmo dia.</p><p>Desta forma, desconsiderando custos de transação, o IR total será de:</p><p>a) R$ 3.391,57</p><p>b) R$ 4.311,92</p><p>c) R$ 7.127,38</p><p>d) R$ 9.288,27</p><p>68 [104166] Considere os seguinte itens sobre a LFT:</p><p>I – Possui pagamento de juros semestrais.</p><p>II – Rendimento definido pelo deságio sobre o valor nominal de R$ 1.000,00.</p><p>III – O seu valor nominal na data-base da emissão é múltiplo de R$ 1.000,00.</p><p>IV – Atualização do valor nominal pela taxa média ajustada dos financiamentos diários</p><p>apurados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia – SELIC.</p><p>Esta incorreto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I.</p><p>b) I e II.</p><p>c) III e IV.</p><p>d) I, II e IV.</p><p>69 [204323-A] Sobre as operações com contrato futuro de IBOVESPA, é correto afirmar</p><p>que:</p><p>a) os gestores de fundos de ações podem utiliza-lo com objetivos de hedge,</p><p>vendendo contratos futuros, devendo considerar o beta médio da carteira.</p><p>b) os contratos futuros de IBOVESPA não sujeitam aos participantes a ajustes</p><p>diários negativos, quando utilizados com objetivos de hedge.</p><p>c) os gestores de fundos de ações podem utiliza-lo com objetivos de hedge,</p><p>vendendo contratos futuros, sem a necessidade de ser considerado o beta</p><p>médio da carteira.</p><p>d) os contratos futuros de IBOVESPA não sujeitam aos participantes a ajustes</p><p>diários negativos, quando utilizados com objetivos de alavancagem.</p><p>70 [204376] Em relação aos derivativos, podemos afirmar que:</p><p>a) São instrumentos que possibilitam a redução de riscos pelas contrapartes que</p><p>assumem posição.</p><p>b) Comprar put de dólar, pode ser um hedge para um importador.</p><p>c) Comprar futuro de DI pode reduzir o risco de crédito dos aplicadores em</p><p>debêntures pós-fixados.</p><p>d) O arbitrador é o responsável pelo strike de uma opção.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>67 [303422] Lucas aplicou R$ 500.000,00 em 31/março/2020, conforme tabela abaixo. Após</p><p>5 meses, ele resgatou alguns investimentos e outros foram liquidados no mesmo dia.</p><p>Desta forma, desconsiderando custos de transação, o IR total será de:</p><p>a) R$ 3.391,57</p><p>b) R$ 4.311,92</p><p>c) R$ 7.127,38</p><p>d) R$ 9.288,27</p><p>68 [104166] Considere os seguinte itens sobre a LFT:</p><p>I – Possui pagamento de juros semestrais.</p><p>II – Rendimento definido pelo deságio sobre o valor nominal de R$ 1.000,00.</p><p>III – O seu valor nominal na data-base da emissão é múltiplo de R$ 1.000,00.</p><p>IV – Atualização do valor nominal pela taxa média ajustada dos financiamentos diários</p><p>apurados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia – SELIC.</p><p>Esta incorreto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I.</p><p>b) I e II.</p><p>c) III e IV.</p><p>d) I, II e IV.</p><p>69 [204323-A] Sobre as operações com contrato futuro de IBOVESPA, é correto afirmar</p><p>que:</p><p>a) os gestores de fundos de ações podem utiliza-lo com objetivos de hedge,</p><p>vendendo contratos futuros, devendo considerar o beta médio da carteira.</p><p>b) os contratos futuros de IBOVESPA não sujeitam aos participantes a ajustes</p><p>diários negativos, quando utilizados com objetivos de hedge.</p><p>c) os gestores de fundos de ações podem utiliza-lo com objetivos de hedge,</p><p>vendendo contratos futuros, sem a necessidade de ser considerado o beta</p><p>médio da carteira.</p><p>d) os contratos futuros de IBOVESPA não sujeitam aos participantes a ajustes</p><p>diários negativos, quando utilizados com objetivos de alavancagem.</p><p>70 [204376] Em relação aos derivativos, podemos afirmar que:</p><p>a) São instrumentos que possibilitam a redução de riscos pelas contrapartes que</p><p>assumem posição.</p><p>b) Comprar put de dólar, pode ser um hedge para um importador.</p><p>c) Comprar futuro de DI pode reduzir o risco de crédito dos aplicadores em</p><p>debêntures pós-fixados.</p><p>d) O arbitrador é o responsável pelo strike de uma opção.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>71 [204368] Em relação ao Contrato a Termo, podemos afirmar que:</p><p>a) É um acordo de compra e venda de um certo ativo que conta com garantias por</p><p>parte da bolsa e possui contratos padronizados.</p><p>b) É um tipo de contrato muito usado pelos agricultores do Brasil para proteção de</p><p>preços.</p><p>c) Conta com mecanismo de proteção (hedge) para redução do risco de crédito</p><p>chamado de Ajuste Diário.</p><p>d) É um acordo de compra e venda de um certo ativo para ser entregue em uma</p><p>data futura a um preço previamente estabelecido.</p><p>72 [204320-A] Em relação as operações com contrato futuro, é correto afirmar que:</p><p>a) o preço do contrato não é fixo até o vencimento da operação, sendo alterado</p><p>diariamente em função das negociações verificadas nesse segmento.</p><p>b) o preço é negociado entre as partes, não sendo alterado até a data de</p><p>liquidação do contrato.</p><p>c) ao contrário do mercado a termo, o preço do contrato é fixo até data de</p><p>vencimento.</p><p>d) o preço do contrato não é fixo até o vencimento da operação, sendo alterado</p><p>apenas em função das variações das taxas de juros praticadas no mercado</p><p>financeiro.</p><p>73 [303328] Considere as afirmações abaixo sobre os derivativos:</p><p>( ) O ajuste do contrato futuro de DI com vencimento em 214 dias úteis resultou no valor</p><p>de 91.519 pontos, assim a taxa de juros composta correspondente a este valor de ajuste é</p><p>de 12% a.a.</p><p>( ) Os contratos a termo podem ser encerradas a qualquer tempo desde que múltiplos de</p><p>16 dias.</p><p>( ) No mercado a termo de ações as operações podem ser encerradas no máximo em 999</p><p>dias.</p><p>( ) A operação de swap prevê a troca futura de fluxo de caixa e pode ser usado como</p><p>hedge.</p><p>( ) Swaps são negociados em mesa de balcão organizado.</p><p>Marque a alternativa que considere corretamente se as sentenças são verdadeiras (V) ou</p><p>falsas (F):</p><p>a) F, F, V, V, V</p><p>b) F, F, V, F, V</p><p>c) V, F, F, V, V</p><p>d) V, V, F, V, F</p><p>74 [204380] Um produtor de soja deseja se proteger de flutuações negativas no preço do</p><p>seu produto, mas garantindo algum ganho com a venda caso os preços praticados no</p><p>futuro estejam melhores do que os atuais. A operação que melhor atende os objetivos</p><p>desse produtor é:</p><p>a) Vender soja no mercado futuro.</p><p>b) Vender uma opção de compra com o valor da soja como ativo-objeto.</p><p>c) Comprar uma opção de venda com o valor da soja como ativo-objeto.</p><p>d) Comprar soja no mercado futuro.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>75 [204383] O contrato futuro de DI negociado na Bolsa de Valores permite</p><p>a) estimar a volatilidade das opções de ouro.</p><p>b) auxiliar na determinação da inclinação da curva de juros.</p><p>c) auxiliar na previsão das taxas de câmbio spot.</p><p>d) estimar a volatilidade do índice BOVESPA.</p><p>76 [303344] Um exportador vendeu ao exterior, produtos por US$ 100 milhões, a serem</p><p>recebidos no prazo de 120 dias. O exportador teve diversos custos de produção que</p><p>somam R$ 260 milhões e que precisam ser financiados</p><p>até o recebimento das</p><p>exportações. Admitindo que a taxa de juro no mercado interno esteja em 8% no período,</p><p>que o dólar à vista esteja em R$ 3,15 e no mercado atermo para 120 dias, a R$ 3,30.</p><p>Se o mercado estivesse negociando uma série de put com vencimento em 120 dias, PE</p><p>=R$ 3,28 e prêmio de R$ 0,09, com o objetivo de hedge o exportador deveria:</p><p>Observação: PV(v): tx do dólar no vencimento</p><p>a) vender puts; o lucro seria maior em relação ao hedge no mercado a termo se</p><p>PVv < R$ 3,397.</p><p>b) comprar puts; o lucro seria maior em relação ao hedge no mercado a termo se</p><p>PVv > R$ 3,397.</p><p>c) comprar puts; o lucro seria maior em relação ao hedge no mercado a termo se</p><p>PVv > R$ 3,377.</p><p>d) vender puts; o lucro seria maior em relação ao hedge no mercado a termo se</p><p>PVv < R$ 3,390.</p><p>77 [303337] Um gestor adquiriu opções de compra europeias sobre 5.000 ações de uma</p><p>determinada empresa, com vencimento em dois meses, pagando o prêmio de R$ 1,10 por</p><p>opção. O preço da ação na data da aquisição das opções era de R$ 21,00 e as opções</p><p>adquiridas estavam at the Money. Na data de vencimento das opções, a ação era</p><p>negociada no mercado a R$ 25,00. Se o gestor exerceu as opções e, ao mesmo tempo,</p><p>vendeu as ações ao preço de mercado, seu ganho total na operação, desconsiderando o</p><p>valor do dinheiro no tempo, foi de</p><p>a) R$ 14.500,00</p><p>b) R$ 20.000,00</p><p>c) R$ 12.500,00</p><p>d) R$ 22.000,00</p><p>78 [204423] Um investidor pessoa natural, realizou uma operação com derivativos na B3,</p><p>lucrando R$ 5.000.000,00. Portanto, está correto afirmar que</p><p>a) se a operação ocorreu no mercado de opções, a alíquota do ganho será de 20%</p><p>nas operações day-trade e de 15% nas demais operações, com o regime sendo</p><p>da tributação definitiva.</p><p>b) se a operação ocorreu no mercado a termo, a base de cálculo do imposto de</p><p>renda será o ganho líquido obtido quando do encerramento da posição, com</p><p>alíquota de 20%.</p><p>c) se a operação ocorreu no mercado futuro Ibovespa, a alíquota do ganho é</p><p>regressiva em relação ao prazo, com o regime sendo da tributação definitiva.</p><p>d) se a operação ocorreu no mercado de swaps, a alíquota do ganho irá variar em</p><p>função das variáveis que compuseram o contrato, com o regime sendo da</p><p>tributação definitiva.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>75 [204383] O contrato futuro de DI negociado na Bolsa de Valores permite</p><p>a) estimar a volatilidade das opções de ouro.</p><p>b) auxiliar na determinação da inclinação da curva de juros.</p><p>c) auxiliar na previsão das taxas de câmbio spot.</p><p>d) estimar a volatilidade do índice BOVESPA.</p><p>76 [303344] Um exportador vendeu ao exterior, produtos por US$ 100 milhões, a serem</p><p>recebidos no prazo de 120 dias. O exportador teve diversos custos de produção que</p><p>somam R$ 260 milhões e que precisam ser financiados até o recebimento das</p><p>exportações. Admitindo que a taxa de juro no mercado interno esteja em 8% no período,</p><p>que o dólar à vista esteja em R$ 3,15 e no mercado atermo para 120 dias, a R$ 3,30.</p><p>Se o mercado estivesse negociando uma série de put com vencimento em 120 dias, PE</p><p>=R$ 3,28 e prêmio de R$ 0,09, com o objetivo de hedge o exportador deveria:</p><p>Observação: PV(v): tx do dólar no vencimento</p><p>a) vender puts; o lucro seria maior em relação ao hedge no mercado a termo se</p><p>PVv < R$ 3,397.</p><p>b) comprar puts; o lucro seria maior em relação ao hedge no mercado a termo se</p><p>PVv > R$ 3,397.</p><p>c) comprar puts; o lucro seria maior em relação ao hedge no mercado a termo se</p><p>PVv > R$ 3,377.</p><p>d) vender puts; o lucro seria maior em relação ao hedge no mercado a termo se</p><p>PVv < R$ 3,390.</p><p>77 [303337] Um gestor adquiriu opções de compra europeias sobre 5.000 ações de uma</p><p>determinada empresa, com vencimento em dois meses, pagando o prêmio de R$ 1,10 por</p><p>opção. O preço da ação na data da aquisição das opções era de R$ 21,00 e as opções</p><p>adquiridas estavam at the Money. Na data de vencimento das opções, a ação era</p><p>negociada no mercado a R$ 25,00. Se o gestor exerceu as opções e, ao mesmo tempo,</p><p>vendeu as ações ao preço de mercado, seu ganho total na operação, desconsiderando o</p><p>valor do dinheiro no tempo, foi de</p><p>a) R$ 14.500,00</p><p>b) R$ 20.000,00</p><p>c) R$ 12.500,00</p><p>d) R$ 22.000,00</p><p>78 [204423] Um investidor pessoa natural, realizou uma operação com derivativos na B3,</p><p>lucrando R$ 5.000.000,00. Portanto, está correto afirmar que</p><p>a) se a operação ocorreu no mercado de opções, a alíquota do ganho será de 20%</p><p>nas operações day-trade e de 15% nas demais operações, com o regime sendo</p><p>da tributação definitiva.</p><p>b) se a operação ocorreu no mercado a termo, a base de cálculo do imposto de</p><p>renda será o ganho líquido obtido quando do encerramento da posição, com</p><p>alíquota de 20%.</p><p>c) se a operação ocorreu no mercado futuro Ibovespa, a alíquota do ganho é</p><p>regressiva em relação ao prazo, com o regime sendo da tributação definitiva.</p><p>d) se a operação ocorreu no mercado de swaps, a alíquota do ganho irá variar em</p><p>função das variáveis que compuseram o contrato, com o regime sendo da</p><p>tributação definitiva.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>79 [303445] Rafael, um grande especulador da bolsa de valores brasileira, em janeiro de</p><p>2020, realizou a uma venda de R$ 18.000,00 em opções de dólar, no qual pagou um</p><p>prêmio de R$ 8.000,00. No mês seguinte, em fevereiro de 2020, Rafael pagou um prêmio</p><p>de R$ 10.000,00 e não exerceu estas opções. Desta forma, a tributação total devida por</p><p>Rafael é de:</p><p>a) R$ 0,00</p><p>b) R$ 1.500,00</p><p>c) R$ 2.000,00</p><p>d) R$ 2.700,00</p><p>80 [633006] A respeito das operações ex-pit é correto afirmar que</p><p>a) As operações ex-pit são convencionais e não estão sujeitas a exigências</p><p>regulamentares especificas para que possam ocorrer.</p><p>b) Os comitentes previamente vendidos ou comprados em mercados futuros</p><p>podem alavancar suas posições por meio de operações ex-pit, desde que</p><p>atendidas as exigências regulamentares.</p><p>c) As operações ex-pit em mercados futuros estão sujeiras a interferência do</p><p>mercado por ocorrerem em ambiente de pregão eletrônico.</p><p>d) Os comitentes previamente vendidos ou comprados em mercados futuros</p><p>podem realizar operações ex-pit inversa, desde que atendidas as exigências</p><p>regulamentares.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>Simulado Ancord 5</p><p>01 [601021] Para o credenciamento de Assessor de Investimentos, é exigido do candidato,</p><p>pela entidade credenciadora:</p><p>I – Não ter histórico judicial.</p><p>II – Estar desimpedido para administrar seus bens.</p><p>III – Ter seu nome limpo no SPC e Serasa.</p><p>IV – Passar no exame aplicado pela CVM.</p><p>Está INCORRETO o que se afirma apenas em:</p><p>a) I e II.</p><p>b) III.</p><p>c) IV.</p><p>d) I, III e IV.</p><p>02 [601034] De acordo com a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), o Assessor de</p><p>Investimentos é vedado a:</p><p>a) negociar valores mobiliários, por conta própria, através da instituição com a</p><p>qual mantenha contrato.</p><p>b) avisar ao seu cliente assim que possível em reunião ou por qualquer</p><p>comunicação, sua responsabilidade e atividades que está autorizado a realizar.</p><p>c) realizar serviços de consultoria de valores mobiliários.</p><p>d) manter contrato com mais de uma instituição financeira para distribuição de</p><p>valores mobiliários.</p><p>03 [601035] De acordo com a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), que dispõe</p><p>sobre a atividade de Assessor de Investimentos (AI), é vedado ao AI:</p><p>a) apresentar informações sobre os valores mobiliários.</p><p>b) prestar informações sobre os valores mobiliários que a contratante distribui.</p><p>c) esclarecer ao público investidor, que atua como preposto da instituição que é</p><p>contratado.</p><p>d) ser representante de clientes perante instituições integrantes do sistema de</p><p>distribuição.</p><p>04 [601049] A CVM pode autorizar o credenciamento de Assessores de Investimentos</p><p>através de entidades credenciadoras que:</p><p>I – Comprovem estrutura adequada.</p><p>II – Tenham sido aprovados em exame técnico.</p><p>III – Tenham capacidade técnica para atender o cumprimento das obrigações.</p><p>Está INCORRETO o que se dispõe apenas em:</p><p>a) I.</p><p>b) II.</p><p>c) III.</p><p>d) I e III.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>Simulado Ancord 5</p><p>01 [601021] Para o credenciamento de Assessor de Investimentos, é exigido do candidato,</p><p>pela entidade credenciadora:</p><p>I – Não ter histórico judicial.</p><p>II – Estar desimpedido para administrar seus bens.</p><p>III – Ter seu nome limpo no SPC e Serasa.</p><p>IV – Passar no exame aplicado pela CVM.</p><p>Está INCORRETO o que se afirma apenas em:</p><p>a) I e II.</p><p>b) III.</p><p>c) IV.</p><p>d) I, III e IV.</p><p>02 [601034] De acordo com a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), o Assessor de</p><p>Investimentos é vedado a:</p><p>a) negociar valores mobiliários, por conta própria, através da instituição com a</p><p>qual mantenha contrato.</p><p>b) avisar ao seu cliente assim que possível em reunião ou por qualquer</p><p>comunicação, sua responsabilidade e atividades que está autorizado a realizar.</p><p>c) realizar serviços de consultoria de valores mobiliários.</p><p>d) manter contrato com mais de uma instituição financeira para distribuição de</p><p>valores mobiliários.</p><p>03 [601035] De acordo com a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), que dispõe</p><p>sobre a atividade de Assessor de Investimentos (AI), é vedado ao AI:</p><p>a) apresentar informações sobre os valores mobiliários.</p><p>b) prestar informações sobre os valores mobiliários que a contratante distribui.</p><p>c) esclarecer ao público investidor, que atua como preposto da instituição que é</p><p>contratado.</p><p>d) ser representante de clientes perante instituições integrantes do sistema de</p><p>distribuição.</p><p>04 [601049] A CVM pode autorizar o credenciamento de Assessores de Investimentos</p><p>através de entidades credenciadoras que:</p><p>I – Comprovem estrutura adequada.</p><p>II – Tenham sido aprovados em exame técnico.</p><p>III – Tenham capacidade técnica para atender o cumprimento das obrigações.</p><p>Está INCORRETO o que se dispõe apenas em:</p><p>a) I.</p><p>b) II.</p><p>c) III.</p><p>d) I e III.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>05 [601055] Segundo a Lei nº 6.385, de 1976, caso um Assessor de Investimentos (AI)</p><p>cometa uma infração grave, ele poderá sofrer as seguintes penalizações:</p><p>I – inabilitação temporária, de até o máximo de 20 anos, para o exercício de cargo de</p><p>administrador ou de conselheiro fiscal de S/A aberta, de entidade do sistema de</p><p>distribuição ou outras entidades que dependam de autorização ou registro na CVM.</p><p>II – suspensão da autorização ou registro para o exercício das atividades.</p><p>III – proibição temporária, até o máximo de dez anos, de atuar, direta ou indiretamente,</p><p>em uma ou mais modalidades de operação no mercado de valores mobiliários.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>06 [601056] Com relação ao cancelamento do credenciamento do Assessor de</p><p>Investimentos (AI), está INCORRETO o que se afirma em:</p><p>a) é realizado pela entidade credenciadora.</p><p>b) pode ser realizado por uma solicitação do AI, apenas após completar o período</p><p>mínimo de 36 meses.</p><p>c) pode ocorrer devido a alguma falha na liberação do credenciamento.</p><p>d) pode ser imposta como penalidade da Ancord ou CVM para o AI.</p><p>07 [601057] Para uma pessoa física poder se credenciar como Assessor de Investimentos</p><p>pessoa natural (AI PF), é exigido do mesmo, pela entidade credenciadora alguns</p><p>requisitos mínimos. Desta forma, qual alternativas abaixo não faz parte desses requisitos</p><p>mínimos?</p><p>a) Cumpra o Programa de Educação Continuada, antes do seu credenciamento.</p><p>b) Não esteja impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de</p><p>decisão judicial.</p><p>c) Seja habilitado no exame de qualificação técnica e ética aprovados e definidos</p><p>pela CVM e aplicado pela entidade credenciadora.</p><p>d) Não tenha sido condenado por crime falimentar, de prevaricação, suborno,</p><p>concussão, peculato, lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e</p><p>valores, contra a economia popular, a ordem econômica, as relações de</p><p>consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema financeiro nacional,</p><p>ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos</p><p>públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de</p><p>reabilitação.</p><p>08 [601060] Com relação ao credenciamento e registro para o exercício da atividade de</p><p>Assessor de Investimentos de pessoas jurídicas (AI PJ), podemos afirmar que:</p><p>a) a empresa AI necessita ser obrigatoriamente uma sociedade anônima (S/A).</p><p>b) na sua denominação, assim como seu nome fantasia, deve constar a expressão</p><p>“assessor de investimento” ou "consultoria de investimentos".</p><p>c) seja indicado um diretor responsável, conforme a Resolução 178/2023.</p><p>d) todos os sócios precisam ser AI’s.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>09 [601073] A responsabilidade de aprovar os programas de educação continuada dos</p><p>Assessores de Investimentos é:</p><p>a) Comissão de Valores Mobiliários.</p><p>b) ANCORD.</p><p>c) Corretoras (CTVM).</p><p>d) Banco Central.</p><p>10 [601074] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: “O pagamento da Taxa de Fiscalização do Mercado de</p><p>Títulos e Valores Mobiliários é exigido ____________ e cabe ao _______________ efetuar esse</p><p>pagamento.”</p><p>a) uma vez por ano; assessor de investimentos</p><p>b) a cada três meses; intermediário financeiro</p><p>c) a cada seis meses; intermediário financeiro</p><p>d) a cada trimestre; assessor de investimentos</p><p>11 [601075] Para atuar como Assessor de investimentos (AI) o profissional deverá:</p><p>a) Obrigatoriamente criar uma firma individual que mantenha contrato de</p><p>representação com instituição integrante do sistema de distribuição de valores</p><p>mobiliários.</p><p>b) Ser pessoa natural ou jurídica registrada na forma da resolução 178/23 para</p><p>realizar, sob a responsabilidade e como preposto de intermediário integrante do</p><p>sistema de distribuição de valores mobiliários, as atividades previstas nessa</p><p>resolução.</p><p>c) Obrigatoriamente ser sócio de uma pessoa jurídica que mantenha contrato de</p><p>representação com instituição integrante do sistema de distribuição de valores</p><p>mobiliários.</p><p>d) Obrigatoriamente criar uma firma individual.</p><p>12 [601080] Faça a associação das colunas abaixo, considerando o profissional e suas</p><p>atividades:</p><p>a) 2; 4; 3; 1</p><p>b) 4; 1; 3; 2</p><p>c) 3; 2; 1; 4</p><p>d) 1; 2; 3; 4</p><p>13 [102130] As pessoas ligadas ao mecanismo de Controle ao PLD-FT, como a B3, devem</p><p>dedicar especial atenção com pessoas politicamente expostas oriundas de:</p><p>a) Países que fazem parte do Mercosul.</p><p>b) Países que não fazem parte do Mercosul.</p><p>c) Países com fronteiras comuns com o Brasil.</p><p>d) Países classificados como terceiro mundo.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>09 [601073] A responsabilidade de aprovar os programas de educação continuada dos</p><p>Assessores de Investimentos é:</p><p>a) Comissão de Valores Mobiliários.</p><p>b) ANCORD.</p><p>c) Corretoras (CTVM).</p><p>d) Banco Central.</p><p>10 [601074] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: “O pagamento da Taxa de Fiscalização do Mercado de</p><p>Títulos e Valores Mobiliários é exigido ____________ e cabe ao _______________ efetuar esse</p><p>pagamento.”</p><p>a) uma vez por ano; assessor de investimentos</p><p>b) a cada três meses; intermediário financeiro</p><p>c) a cada seis meses; intermediário financeiro</p><p>d) a cada trimestre; assessor de investimentos</p><p>11 [601075] Para atuar como Assessor de investimentos (AI) o profissional deverá:</p><p>a) Obrigatoriamente criar uma firma individual que mantenha contrato de</p><p>representação com instituição integrante do sistema de distribuição de valores</p><p>mobiliários.</p><p>b) Ser pessoa natural ou jurídica registrada na forma da resolução 178/23 para</p><p>realizar, sob a responsabilidade e como preposto de intermediário integrante do</p><p>sistema de distribuição de valores mobiliários, as atividades previstas nessa</p><p>resolução.</p><p>c) Obrigatoriamente ser sócio de uma pessoa jurídica que mantenha contrato de</p><p>representação com instituição integrante do sistema de distribuição de valores</p><p>mobiliários.</p><p>d) Obrigatoriamente criar uma firma individual.</p><p>12 [601080] Faça a associação das colunas abaixo, considerando o profissional e suas</p><p>atividades:</p><p>a) 2; 4; 3; 1</p><p>b) 4; 1; 3; 2</p><p>c) 3; 2; 1; 4</p><p>d) 1; 2; 3; 4</p><p>13 [102130] As pessoas ligadas ao mecanismo de Controle ao PLD-FT, como a B3, devem</p><p>dedicar especial atenção com pessoas</p><p>politicamente expostas oriundas de:</p><p>a) Países que fazem parte do Mercosul.</p><p>b) Países que não fazem parte do Mercosul.</p><p>c) Países com fronteiras comuns com o Brasil.</p><p>d) Países classificados como terceiro mundo.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>14 [102141] Referente aos crimes de lavagem de dinheiro, nos processos de competência</p><p>da Justiça Federal, podemos afirmar que:</p><p>I – O CMN deverá ser comunicado referente aos indícios encontrados nas etapas de</p><p>colocação, ocultação e integração de recursos financeiros no mercado de valores</p><p>mobiliários.</p><p>II – Os depósitos serão repassados pela Caixa Econômica Federal ou por outra instituição</p><p>financeira pública para a Conta Única do Tesouro Nacional, independentemente de</p><p>qualquer formalidade, no prazo de vinte e quatro horas.</p><p>III – Os valores devolvidos pela Caixa Econômica Federal ou por instituição financeira</p><p>pública serão debitados à Conta Única do Tesouro Nacional, em subconta de restituição.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>15 [102151] Segundo a Lei 9.613/98 de prevenção à lavagem de dinheiro, não estão</p><p>obrigadas a manter controles de combate à lavagem de dinheiro:</p><p>a) os gerente de contas de banco público, gestores de fundo de investimentos e o</p><p>tesoureiro do BNDES.</p><p>b) assessores de investimentos, planejadores financeiros vinculados à CVM e</p><p>gestores de fundos com exposição em moedas.</p><p>c) as pessoas físicas ou jurídicas que comercializem joias, pedras e metais</p><p>preciosos, objetos de arte e antiguidades.</p><p>d) as pessoas físicas que obtiveram indenização de seguros privados com valor</p><p>superior a R$ 50.000,00.</p><p>16 [102156] Sobre os Crimes de Lavagem de Dinheiro, considere:</p><p>I – O ministério Público atua como principal órgão combatendo a lavagem de dinheiro,</p><p>definindo níveis de fiscalização e entregas documentais referente aos indícios de</p><p>ocultação de bens.</p><p>II – A autoridade policial e o Ministério Público terão acesso, exclusivamente, aos dados</p><p>cadastrais do investigado que informam qualificação pessoal, filiação e endereço,</p><p>independentemente de autorização judicial, mantidos pela Justiça Eleitoral, pelas</p><p>empresas telefônicas, pelas instituições financeiras, pelos provedores de internet e pelas</p><p>administradoras de cartão de crédito.</p><p>III – O Ministério Público tem a função de receber, examinar e identificar operações</p><p>financeiras suspeitas no combate a lavagem de dinheiro e determinará a avaliação dos</p><p>bens para alienação antecipada.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>17 [103149] O índice IPC-FIPE estima as variações do custo de vida das famílias de:</p><p>a) do Município de São Paulo.</p><p>b) com renda de 1 a 40 salários mínimos me noves regiões metropolitanas.</p><p>c) do Estado de São Paulo.</p><p>d) da região sul e sudeste do Brasil.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>18 [621001] A lei dos rendimentos decrescentes é fruto da relação entre:</p><p>a) mão de obra ociosa e mão de obra necessária.</p><p>b) fator de produção e o bem produzido.</p><p>c) recursos tecnológicos e recursos financeiros.</p><p>d) matéria prima disponível e matéria prima usada.</p><p>19 [101188] Considere as seguintes afirmativas sobre o mercado de títulos e valores</p><p>mobiliários:</p><p>I – O Banco Central é responsável por autorizar o funcionamento de corretoras (CTVM) e</p><p>distribuidoras (DTVM), enquanto que a CVM dá a autorização para o exercício das</p><p>atividades de mediação de operações com valores mobiliários.</p><p>II – O funcionamento da B3 e do mercado de Balcão organizado é regulado pelo BACEN.</p><p>III – Compete a CVM definir a política a ser observada na organização e no funcionamento</p><p>do mercado de valores mobiliários.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>20 [101279] Os sistemas que integram o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) NÃO</p><p>incluem o Sistema:</p><p>a) Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC).</p><p>b) de Cadastramento Unificado de Fornecedores (SICAF).</p><p>c) de Transferência de Reservas (STR).</p><p>d) de Registro, de compensação, de liquidação e custódia da Cetip S.A.</p><p>21 [611018] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente, a</p><p>lacuna da seguinte frase: "O mecanismo de ressarcimento de prejuízo (MRP) é uma</p><p>obrigatoriedade do mercado de ___________."</p><p>a) balcão organizado da B3</p><p>b) bolsa da B3</p><p>c) balcão não organizado</p><p>d) bolsa de valores e de balcão organizado da B3</p><p>22 [101236] Um banco múltiplo com carteiras comercial e de arrendamento mercantil é</p><p>autorizado pelo Banco Central:</p><p>a) Abertura de capital e na subscrição de novas ações ou debêntures de uma</p><p>empresa.</p><p>b) Receber depósito à prazo.</p><p>c) Administrar fundos de investimentos.</p><p>d) Executar ordens de seus clientes no sistema de negociação das bolsas.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>18 [621001] A lei dos rendimentos decrescentes é fruto da relação entre:</p><p>a) mão de obra ociosa e mão de obra necessária.</p><p>b) fator de produção e o bem produzido.</p><p>c) recursos tecnológicos e recursos financeiros.</p><p>d) matéria prima disponível e matéria prima usada.</p><p>19 [101188] Considere as seguintes afirmativas sobre o mercado de títulos e valores</p><p>mobiliários:</p><p>I – O Banco Central é responsável por autorizar o funcionamento de corretoras (CTVM) e</p><p>distribuidoras (DTVM), enquanto que a CVM dá a autorização para o exercício das</p><p>atividades de mediação de operações com valores mobiliários.</p><p>II – O funcionamento da B3 e do mercado de Balcão organizado é regulado pelo BACEN.</p><p>III – Compete a CVM definir a política a ser observada na organização e no funcionamento</p><p>do mercado de valores mobiliários.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>20 [101279] Os sistemas que integram o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) NÃO</p><p>incluem o Sistema:</p><p>a) Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC).</p><p>b) de Cadastramento Unificado de Fornecedores (SICAF).</p><p>c) de Transferência de Reservas (STR).</p><p>d) de Registro, de compensação, de liquidação e custódia da Cetip S.A.</p><p>21 [611018] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente, a</p><p>lacuna da seguinte frase: "O mecanismo de ressarcimento de prejuízo (MRP) é uma</p><p>obrigatoriedade do mercado de ___________."</p><p>a) balcão organizado da B3</p><p>b) bolsa da B3</p><p>c) balcão não organizado</p><p>d) bolsa de valores e de balcão organizado da B3</p><p>22 [101236] Um banco múltiplo com carteiras comercial e de arrendamento mercantil é</p><p>autorizado pelo Banco Central:</p><p>a) Abertura de capital e na subscrição de novas ações ou debêntures de uma</p><p>empresa.</p><p>b) Receber depósito à prazo.</p><p>c) Administrar fundos de investimentos.</p><p>d) Executar ordens de seus clientes no sistema de negociação das bolsas.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>23 [101280] Bancos de investimento se diferenciam dos bancos comerciais por sua</p><p>autorização para realizarem:</p><p>a) Captação por meio de debêntures.</p><p>b) Manutenção de contas correntes para pessoas físicas e jurídicas.</p><p>c) Administração de recursos de terceiros.</p><p>d) Emissão Certificado de Depósito Bancário.</p><p>24 [101261] A Resolução CMN Nº 5.008 de 24/3/2022 dispõe sobre a constituição, a</p><p>organização e o funcionamento das sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários</p><p>(CTVM) e das sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários (DTVM). Segundo</p><p>essa resolução, a CTVM e a DTVM:</p><p>I – Seus funcionamentos dependem de autorização do Banco Central do Brasil.</p><p>II – Têm por objeto social intermediar oferta pública e distribuição de títulos e valores</p><p>mobiliários no mercado, podendo também emitir de moeda eletrônica.</p><p>III – Não podem cobrar de seus comitentes corretagem ou qualquer outra comissão</p><p>referente a negociações com determinado valor mobiliário durante seu período de</p><p>distribuição primária.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>25 [107162]</p><p>Considere as afirmativas abaixo:</p><p>I – Risco de crédito está associado ao não pagamento do compromisso pelo seu emissor,</p><p>sendo CDB, debêntures e ações são exemplos de ativos com esse risco.</p><p>II – Risco de liquidez está associado à dificuldade de converter ativo em dinheiro, seja por</p><p>baixa demanda do mercado, seja por cenário econômico desfavorável.</p><p>III – Risco de mercado pode ser sistemático ou não sistemático, sendo que ambos podem</p><p>ser neutralizados pela diversificação.</p><p>Podemos afirmar que:</p><p>a) I e II são verdadeiras.</p><p>b) I e II são falsas.</p><p>c) II e III são verdadeiras.</p><p>d) Todas são falsas.</p><p>26 [207237] Na administração de uma carteira de títulos de renda fixa, é correto:</p><p>a) Reduzir a Duration da carteira, se o objetivo é apostar na queda da taxa de</p><p>juros.</p><p>b) Reduzir o risco de carteira de títulos prefixados ao comprar contratos futuros de</p><p>taxas de juros.</p><p>c) Reduzir o risco de carteira de títulos prefixados ao reduzir a convexidade da</p><p>carteira.</p><p>d) Reduzir o risco de carteira de títulos prefixados ao reduzir a Duration da</p><p>carteira.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>27 [207342] Um fundo de investimento indexado a um benchmark apresentou alta</p><p>volatilidade nos meses de verão e baixa volatilidade nas demais estações do ano. Dessa</p><p>forma, espera-se que o VaR (Value at Risk) do fundo em uma análise dos retornos dos</p><p>últimos dois anos:</p><p>a) superestima o VaR em todas as estações.</p><p>b) superestima o VaR dos verões e subestima o VaR das demais estações.</p><p>c) subestima o VaR dos verões e superestima o VaR das demais estações.</p><p>d) subestima o VaR em todas as estações.</p><p>28 [207348] A respeito do risco de mercado, é correto afirmar que:</p><p>a) quando uma empresa mantém o Value at Risk (VaR) dentro de níveis aceitáveis</p><p>ao longo do tempo, ela estará garantida quando ocorrerem saltos em preços ou</p><p>em taxas de juros do mercado.</p><p>b) a metodologia da simulação de Monte Carlo para o cálculo do Value at Risk</p><p>(VaR) tem a vantagem de ser mais simples de ser utilizada e de permitir a</p><p>estimativa da distribuição de probabilidades das carteiras, quando comparada a</p><p>outras metodologias.</p><p>c) quando um banco de investimentos mantém o Value at Risk (VaR) elevado</p><p>frequentemente, não há razões para preocupações, desde que ele não tenha</p><p>ações negociadas em bolsas.</p><p>d) a métrica de risco conhecida como Value at Risk (VaR) é probabilística e</p><p>possibilita o conhecimento e controle dos riscos.</p><p>29 [204213-A] São considerados principais ativos de emissão das companhias abertas</p><p>a) Ações, notas promissórias e letras de câmbio.</p><p>b) Ações, títulos de curto prazo e debêntures.</p><p>c) Ações, títulos de longo prazo e debêntures.</p><p>d) Ações, notas promissórias e debêntures.</p><p>30 [104130] É uma característica das debêntures simples:</p><p>a) Serem vendidas aos investidores por meio de ofertas públicas ou privadas.</p><p>b) Serem emitidas por bancos de investimentos para captação de recursos.</p><p>c) Ter um agente fiduciário para representar o interesse da empresa emissora.</p><p>d) Não ter risco de crédito, quando emitidas com garantia real.</p><p>31 [104250] Quando uma empresa realiza uma bonificação, ela:</p><p>a) distribui gratuitamente ações que estavam em tesouraria para seus acionistas.</p><p>b) emite novas ações e as vende aos seus acionistas.</p><p>c) vende ações que estavam em tesouraria exclusivamente para seus acionistas.</p><p>d) emite novas ações e as distribui gratuitamente aos seus acionistas.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>27 [207342] Um fundo de investimento indexado a um benchmark apresentou alta</p><p>volatilidade nos meses de verão e baixa volatilidade nas demais estações do ano. Dessa</p><p>forma, espera-se que o VaR (Value at Risk) do fundo em uma análise dos retornos dos</p><p>últimos dois anos:</p><p>a) superestima o VaR em todas as estações.</p><p>b) superestima o VaR dos verões e subestima o VaR das demais estações.</p><p>c) subestima o VaR dos verões e superestima o VaR das demais estações.</p><p>d) subestima o VaR em todas as estações.</p><p>28 [207348] A respeito do risco de mercado, é correto afirmar que:</p><p>a) quando uma empresa mantém o Value at Risk (VaR) dentro de níveis aceitáveis</p><p>ao longo do tempo, ela estará garantida quando ocorrerem saltos em preços ou</p><p>em taxas de juros do mercado.</p><p>b) a metodologia da simulação de Monte Carlo para o cálculo do Value at Risk</p><p>(VaR) tem a vantagem de ser mais simples de ser utilizada e de permitir a</p><p>estimativa da distribuição de probabilidades das carteiras, quando comparada a</p><p>outras metodologias.</p><p>c) quando um banco de investimentos mantém o Value at Risk (VaR) elevado</p><p>frequentemente, não há razões para preocupações, desde que ele não tenha</p><p>ações negociadas em bolsas.</p><p>d) a métrica de risco conhecida como Value at Risk (VaR) é probabilística e</p><p>possibilita o conhecimento e controle dos riscos.</p><p>29 [204213-A] São considerados principais ativos de emissão das companhias abertas</p><p>a) Ações, notas promissórias e letras de câmbio.</p><p>b) Ações, títulos de curto prazo e debêntures.</p><p>c) Ações, títulos de longo prazo e debêntures.</p><p>d) Ações, notas promissórias e debêntures.</p><p>30 [104130] É uma característica das debêntures simples:</p><p>a) Serem vendidas aos investidores por meio de ofertas públicas ou privadas.</p><p>b) Serem emitidas por bancos de investimentos para captação de recursos.</p><p>c) Ter um agente fiduciário para representar o interesse da empresa emissora.</p><p>d) Não ter risco de crédito, quando emitidas com garantia real.</p><p>31 [104250] Quando uma empresa realiza uma bonificação, ela:</p><p>a) distribui gratuitamente ações que estavam em tesouraria para seus acionistas.</p><p>b) emite novas ações e as vende aos seus acionistas.</p><p>c) vende ações que estavam em tesouraria exclusivamente para seus acionistas.</p><p>d) emite novas ações e as distribui gratuitamente aos seus acionistas.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>32 [204211-A] Os Programas de Brazilian Depositary Receipts (BDRs) patrocinados são</p><p>classificados em três níveis: Nível I, II e III. A características comum aos Níveis I e II é:</p><p>a) a aquisição exclusiva por fundos de investimento.</p><p>b) só poderem ser negociados no mercado de balcão não-organizado.</p><p>c) só poderem ser negociados por investidor qualificados.</p><p>d) só poderem ser negociados por investidor qualificados.</p><p>33 [204215-A] Os ADRs (American Depositary Receipts) são:</p><p>a) ações, debêntures ou notas promissórias de empresas não americanas que são</p><p>negociadas diretamente nas bolsas americanas.</p><p>b) instrumentos e valores mobiliários negociáveis que representam a propriedade</p><p>direta de "securities" estrangeiras.</p><p>c) recibos de depósitos de ações de empresas não americanas que são negociadas</p><p>diretamente nas bolsas americanas.</p><p>d) ações ou outros valores mobiliários de empresas estrangeiras que são</p><p>negociadas em dólar fora dos estados unidos.</p><p>34 [104456] Nas debêntures simples remuneradas pela variação do IPCA + 5,00% a.a.,</p><p>com vencimento em 5 anos e pagamento semestrais de rendimentos</p><p>a) o responsável pela retenção e recolhimento do imposto de renda será a</p><p>instituição que efetuar o pagamento dos rendimentos.</p><p>b) o responsável pela retenção e recolhimento do imposto de renda será o</p><p>debenturista.</p><p>c) os rendimentos semestrais estarão sujeitos à incidência do imposto de renda a</p><p>uma alíquota única, independentemente do momento em que ocorrer seu</p><p>pagamento.</p><p>d) não haverá incidência de imposto de renda no pagamento dos rendimentos aos</p><p>investidores pessoas físicas.</p><p>35 [204367] Em relação ao Contrato Futuro, podemos afirmar que:</p><p>a) Quando um investidor estiver comprado em futuros, porém de forma coberta</p><p>com o ativo, não terá débitos de ajuste diário no caso de variação negativa.</p><p>b) Trata-se de um mercado onde envolve basicamente um compromisso de</p><p>compra ou venda de determinado ativo em data futura, em contratos não</p><p>padronizados.</p><p>c) É um tipo de mercado onde ocorre o pagamento de prêmio na abertura do</p><p>contrato e que se tem expectativa de alta ou baixa de um determinado ativo,</p><p>sendo estes contratos padronizados.</p><p>d) É obrigatório o depósito de margem de garantia e também de recursos</p><p>suficientes para honrar os ajustes diários.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord</p><p>2023</p><p>36 [204316-A] No mercado de opções, o direito outorgado ao titular (comprador) da opção</p><p>de, se o desejar, comprar do lançador (vendedor), exigindo que este lhe venda, até uma</p><p>data prefixada, um lote-padrão de determinado Ativo a um preço previamente estipulado</p><p>(preço de exercício), chama-se:</p><p>a) Opção de compra.</p><p>b) Opção desprotegida.</p><p>c) Opção de Venda.</p><p>d) Opção Protegida.</p><p>37 [204331-A] A respeito do Regulamento Operacional da BM&F (B3) referente aos</p><p>derivativos, é correto afirmar que:</p><p>a) as margens de garantia dos mercados a termo tendem a ser menores do que as</p><p>dos mercados futuros devido à existência dos ajustes diários.</p><p>b) os vendedores descobertos de opções de compra ou de venda estão sujeitos a</p><p>exigências de depósitos de margens de garantia, que são inversamente</p><p>proporcionais às volatilidades dos ativos-objeto.</p><p>c) os ajustes diários são instrumentos que geram ganhos ou perdas diariamente</p><p>em dinheiro, conforme os preços de ajuste dos mercados futuros evoluam</p><p>favorável ou desfavoravelmente.</p><p>d) os vendedores cobertos em mercados futuros não estão sujeitos a ajustes</p><p>diários negativos, uma vez que já depositaram o ativo-objeto em garantia.</p><p>38 [204324-A] Com relação aos ajustes diários e as margens de garantia, podemos afirmar</p><p>que:</p><p>a) em contratos derivativos onde há o mecanismo dos ajustes diários, às margens</p><p>de garantia tendem a ser maiores, isso porque grandes perdas podem se</p><p>acumular até o vencimento dos contratos.</p><p>b) no mercado de swaps, quando os contratos derivativos envolverem variáveis de</p><p>dólar e de taxa- DI, os ajustes diários tendem a ser menores do que em</p><p>contratos que envolvem IGP-M e taxa-DI.</p><p>c) os ajustes diários dos mercados a termo tendem a ser maiores do que dos</p><p>mercados futuros, devido a menor liquidez dos mercados a termo.</p><p>d) em contratos derivativos onde há o mecanismo dos ajustes diários, às margens</p><p>de garantia tendem a ser menores, porque grandes perdas não se acumulam</p><p>até o vencimento do contrato.</p><p>39 [632520] De todos os segmentos de listagem que têm regras diferenciadas de</p><p>governança corporativa, 3 (três) deles permitem que as companhias listadas emitam</p><p>ações preferenciais, são eles:</p><p>a) Bovespa Mais Nível 2, Novo Mercado e Nível 2.</p><p>b) Bovespa Mais, Nível 1 e Nível 2.</p><p>c) Bovespa Mais Nível 2, Nível 1 e Nível 2.</p><p>d) Bovespa Mais, Novo Mercado e Nível 1.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>36 [204316-A] No mercado de opções, o direito outorgado ao titular (comprador) da opção</p><p>de, se o desejar, comprar do lançador (vendedor), exigindo que este lhe venda, até uma</p><p>data prefixada, um lote-padrão de determinado Ativo a um preço previamente estipulado</p><p>(preço de exercício), chama-se:</p><p>a) Opção de compra.</p><p>b) Opção desprotegida.</p><p>c) Opção de Venda.</p><p>d) Opção Protegida.</p><p>37 [204331-A] A respeito do Regulamento Operacional da BM&F (B3) referente aos</p><p>derivativos, é correto afirmar que:</p><p>a) as margens de garantia dos mercados a termo tendem a ser menores do que as</p><p>dos mercados futuros devido à existência dos ajustes diários.</p><p>b) os vendedores descobertos de opções de compra ou de venda estão sujeitos a</p><p>exigências de depósitos de margens de garantia, que são inversamente</p><p>proporcionais às volatilidades dos ativos-objeto.</p><p>c) os ajustes diários são instrumentos que geram ganhos ou perdas diariamente</p><p>em dinheiro, conforme os preços de ajuste dos mercados futuros evoluam</p><p>favorável ou desfavoravelmente.</p><p>d) os vendedores cobertos em mercados futuros não estão sujeitos a ajustes</p><p>diários negativos, uma vez que já depositaram o ativo-objeto em garantia.</p><p>38 [204324-A] Com relação aos ajustes diários e as margens de garantia, podemos afirmar</p><p>que:</p><p>a) em contratos derivativos onde há o mecanismo dos ajustes diários, às margens</p><p>de garantia tendem a ser maiores, isso porque grandes perdas podem se</p><p>acumular até o vencimento dos contratos.</p><p>b) no mercado de swaps, quando os contratos derivativos envolverem variáveis de</p><p>dólar e de taxa- DI, os ajustes diários tendem a ser menores do que em</p><p>contratos que envolvem IGP-M e taxa-DI.</p><p>c) os ajustes diários dos mercados a termo tendem a ser maiores do que dos</p><p>mercados futuros, devido a menor liquidez dos mercados a termo.</p><p>d) em contratos derivativos onde há o mecanismo dos ajustes diários, às margens</p><p>de garantia tendem a ser menores, porque grandes perdas não se acumulam</p><p>até o vencimento do contrato.</p><p>39 [632520] De todos os segmentos de listagem que têm regras diferenciadas de</p><p>governança corporativa, 3 (três) deles permitem que as companhias listadas emitam</p><p>ações preferenciais, são eles:</p><p>a) Bovespa Mais Nível 2, Novo Mercado e Nível 2.</p><p>b) Bovespa Mais, Nível 1 e Nível 2.</p><p>c) Bovespa Mais Nível 2, Nível 1 e Nível 2.</p><p>d) Bovespa Mais, Novo Mercado e Nível 1.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>40 [104219-A] Associe as características descritas com os mercados de bolsa e de balcão</p><p>organizado,</p><p>(1) divulgação das informações sobre os negócios de forma continua</p><p>(2) responsabilidade pela autorregulação dos seus ambientes</p><p>(3) sistemas centralizados e multilaterais de negociação</p><p>(4) realização de negócios diretamente entre as partes</p><p>Escolha a opção que corresponde a ordem certa dos mercados:</p><p>a) (1) Bolsa; (2) ambos; (3) ambos; (4) balcão organizado</p><p>b) (1) Ambos; (2) balcão organizado; (3) bolsa; (4) ambos</p><p>c) (1) Ambos; (2) bolsa; (3) balcão organizado; (4) ambos</p><p>d) (1) Balcão organizado; (2) ambos; (3) ambos; (4) bolsa</p><p>41 [104220-A] A Resolução CVM nº 160/2022, permite, no caso de requerimento de</p><p>registro no rito de registro ordinário, a coleta de intenções de investimento em oferta</p><p>pública de distribuição</p><p>a) após o envio à CVM de todos os documentos exigidos para registro de oferta.</p><p>b) por meio da diretoria de relações com investidores da emissora.</p><p>c) antes da divulgação do prospecto preliminar.</p><p>d) a qualquer tempo pela instituição líder da oferta.</p><p>42 [104210-A] Ao ocorrer um desdobramento de ações (split) de uma companhia aberta</p><p>listada na B3</p><p>a) reduz a quantidade de ações dos acionistas.</p><p>b) não altera a quantidade de ações dos acionistas.</p><p>c) aumenta o preço da ação no mercado</p><p>d) não altera o patrimônio dos acionistas.</p><p>43 [204413] Em relação a tributação de BDR’s (Brazilian Depositary Receipts) para as</p><p>pessoas físicas, podemos afirmar que:</p><p>I – A alíquota aplicada sobre o ganho de capital, segue a regra da renda variável: 15% em</p><p>operações a vista e 20% para day-trade.</p><p>II – Os dividendos são isentos de imposto de renda.</p><p>IIII – O ganho de capital obtido pela venda é tributado e deve ser recolhido através da</p><p>DARF, exceto quando as vendas do mês não superarem R$ 20.000,00.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>44 [632509] Podemos definir como Custódia Fungível, um sistema de guarda de ativos em</p><p>que:</p><p>a) não há vínculo entre o proprietário do ativo e o seu depositante.</p><p>b) os títulos retirados da custódia são exatamente os mesmos que foram</p><p>depositados.</p><p>c) um ativo com características idênticas ao depositado, sem a necessidade de ser</p><p>o original, pode ser posteriormente devolvido ou transferido.</p><p>d) a devolução somente pode ser feita ao proprietário original, não se admitindo</p><p>transferências.</p><p>45 [204218-A] Uma ordem de compra ou venda que tem como característica a</p><p>especificação do preço do ativo ou direito a partir do qual a ordem deverá ser executada é</p><p>a ordem:</p><p>a) discricionária.</p><p>b) a mercado.</p><p>c) stop.</p><p>d) ilimitada.</p><p>46 [204216-A] Uma ordem de compra ou venda dada por quem representa mais de um</p><p>cliente, cabendo ao ordenante estabelecer as condições em que a ordem deve ser</p><p>executada e após sua execução, o ordenante indicará os nomes dos comitentes a serem</p><p>especificados, a quantidade de ativos ou direitos a ser atribuída a cada um deles e o</p><p>respectivo preço. O nome dessa ordem é:</p><p>a) limitada</p><p>b) casada</p><p>c) discricionária</p><p>d) subscrita</p><p>47 [632515] Uma Compra em Margem de ações numa corretora consiste em:</p><p>a) aquisição</p><p>com recursos financiados.</p><p>b) aquisição com recursos próprios.</p><p>c) empréstimo financiado.</p><p>d) empréstimo para venda subsequente.</p><p>48 [632504] Denomina-se apregoação por leilão especial aquela em que:</p><p>a) É facultada a interferência de operadores para compra ou venda a melhor</p><p>preço.</p><p>b) Ficam suspensas as negociações para os ativos de operadores para venda a</p><p>melhor preço.</p><p>c) Ficam suspensas as negociações para os ativos de operadores para compra a</p><p>melhor preço.</p><p>d) É somente permitida a interferência de operadores para compra a melhor preço.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>44 [632509] Podemos definir como Custódia Fungível, um sistema de guarda de ativos em</p><p>que:</p><p>a) não há vínculo entre o proprietário do ativo e o seu depositante.</p><p>b) os títulos retirados da custódia são exatamente os mesmos que foram</p><p>depositados.</p><p>c) um ativo com características idênticas ao depositado, sem a necessidade de ser</p><p>o original, pode ser posteriormente devolvido ou transferido.</p><p>d) a devolução somente pode ser feita ao proprietário original, não se admitindo</p><p>transferências.</p><p>45 [204218-A] Uma ordem de compra ou venda que tem como característica a</p><p>especificação do preço do ativo ou direito a partir do qual a ordem deverá ser executada é</p><p>a ordem:</p><p>a) discricionária.</p><p>b) a mercado.</p><p>c) stop.</p><p>d) ilimitada.</p><p>46 [204216-A] Uma ordem de compra ou venda dada por quem representa mais de um</p><p>cliente, cabendo ao ordenante estabelecer as condições em que a ordem deve ser</p><p>executada e após sua execução, o ordenante indicará os nomes dos comitentes a serem</p><p>especificados, a quantidade de ativos ou direitos a ser atribuída a cada um deles e o</p><p>respectivo preço. O nome dessa ordem é:</p><p>a) limitada</p><p>b) casada</p><p>c) discricionária</p><p>d) subscrita</p><p>47 [632515] Uma Compra em Margem de ações numa corretora consiste em:</p><p>a) aquisição com recursos financiados.</p><p>b) aquisição com recursos próprios.</p><p>c) empréstimo financiado.</p><p>d) empréstimo para venda subsequente.</p><p>48 [632504] Denomina-se apregoação por leilão especial aquela em que:</p><p>a) É facultada a interferência de operadores para compra ou venda a melhor</p><p>preço.</p><p>b) Ficam suspensas as negociações para os ativos de operadores para venda a</p><p>melhor preço.</p><p>c) Ficam suspensas as negociações para os ativos de operadores para compra a</p><p>melhor preço.</p><p>d) É somente permitida a interferência de operadores para compra a melhor preço.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>49 [105208] Um fundo de investimentos passivo indexado ao IBR-X, tem como benchmark</p><p>acompanhar a evolução dos retornos:</p><p>a) Dos títulos públicos federais prefixados.</p><p>b) Dos títulos públicos federais atrelados a inflação.</p><p>c) Das ações de empresas não incluídas entre as 25 maiores participações da B3 .</p><p>d) Das ações com maior negociabilidade da B3.</p><p>50 [105182] Com relação a taxa de administração de um fundo de investimento, podemos</p><p>afirmar que ela é cobrada:</p><p>a) com base no desempenho global da carteira, em relação a um índice de</p><p>mercado.</p><p>b) com base no desempenho mensal da carteira, em relação a um índice de</p><p>mercado.</p><p>c) sobre o valor total de cada cotista, independentemente do resultado auferido.</p><p>d) sobre o valor total da aplicação de cada cotista, dependendo do resultado</p><p>auferido.</p><p>51 [105345] Um fundo de investimento em Ações deve aplicar em ações á vista; bônus ou</p><p>recibos de subscrição, certificados de depósito de ações, cotas de fundos de ações; cotas</p><p>de fundos de índice de ações; e Brazilian Depositary Receipts, classificados como nível II e</p><p>III, o percentual mínimo de Patrimônio Líquido (PL) de:</p><p>a) 67%</p><p>b) 80%</p><p>c) 95%</p><p>d) 51%</p><p>52 [205330] Para um investidor que não pretende correr riscos foi indicado um</p><p>investimento em Fundo de Renda Fixa Referenciado DI. Ele questionou ao seu gerente a</p><p>informação que consta no Regulamento que esse tipo de fundo pode atuar no mercado de</p><p>derivativos. O gerente esclareceu lhe que essa mensagem é uma exigência da Comissão</p><p>de Valores Mobiliários (CVM) e que esse tipo de Fundo não utiliza instrumentos de</p><p>derivativos. Nesse caso, o esclarecimento do gerente está:</p><p>a) Incorreto, pois este tipo de fundo pode usar derivativos para a alavancagem da</p><p>carteira.</p><p>b) Correto, pois é vedada a atuação desse tipo de Fundo no mercado de</p><p>derivativos.</p><p>c) Incorreto, pois a CVM não exige essa informação para esse tipo de Fundo.</p><p>d) Incorreto, pois esse tipo de fundo pode utilizar derivativos para a proteção da</p><p>carteira.</p><p>53 [205321-A] O lote mínimo para negociação de Fundos de Índices (ETF) é de</p><p>a) uma (1) unidade.</p><p>b) dez (10) unidades.</p><p>c) cinquenta (50) unidades.</p><p>d) cem (100) unidades.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>54 [205312-A] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: “Para oferecer a aquisição de cotas de um Fundo de</p><p>Investimento em Participações a seus clientes, um Assessor de Investimentos precisa</p><p>saber se o cliente é um(a) __________, o que torna um investidor _________, pois são os únicos</p><p>autorizados a investir neste tipo de Fundo.”</p><p>a) pessoa natural ou pessoa jurídica que possua investimentos financeiros em</p><p>valor superior a R$ 10.000.000,00 e ateste por escrito sua condição de</p><p>investidor profissional / profissional.</p><p>b) Assessor de Investimentos, Administrador de carteira ou Consultor de valores</p><p>mobiliários autorizados pela CVM / qualificado.</p><p>c) Assessor de Investimentos, Administrador de carteira ou Consultor de valores</p><p>mobiliários autorizados pela CVM / profissional.</p><p>d) pessoa natural ou pessoa jurídica que possua investimentos financeiros em</p><p>valor superior a R$ 1.000.000,00 e ateste por escrito sua condição de investidor</p><p>qualificado / qualificado.</p><p>55 [204151] Com relação a securitização de recebíveis, podemos afirmar que o risco de</p><p>crédito dos recebíveis e o risco de crédito da empresa originária são:</p><p>a) equivalentes</p><p>b) iguais</p><p>c) agrupados</p><p>d) separados</p><p>56 [105413] Clubes de investimento podem ter no máximo 33% alocados em valores</p><p>mobiliários diversos, exceto em:</p><p>a) Cotas de fundos de investimento em renda fixa.</p><p>b) Debêntures com rating acima de BB (grau de investimento).</p><p>c) Debêntures com rating abaixo de BB (grau especulativo).</p><p>d) Opções a descoberto.</p><p>57 [105414] A gestão de um clube de investimentos pode ser feita pelos participantes a</p><p>seguir, exceto por:</p><p>a) um ou mais cotistas eleitos pela assembleia.</p><p>b) pessoa natural ou pessoa jurídica contratadas pelo administrador, desde que</p><p>autorizada a exercer atividade de administração de carteira de valores pela</p><p>CVM.</p><p>c) administrador, desde que previamente autorizado a exercer a atividade de</p><p>administrador pela CVM e eleito por Assembleia Geral Extraordinária.</p><p>d) Assessor de Investimentos, ainda que cotista.</p><p>58 [MF0021] A alternativa abaixo que representa a relação entre as taxas de desconto</p><p>racional (i) e comercial(d), considerando o regime de capitalização simples e o tempo</p><p>unitário é</p><p>a) i = d x (1-d)</p><p>b) i = d x (1+d)</p><p>c) i = d / (1+d)</p><p>d) i = d / (1-d)</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>54 [205312-A] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: “Para oferecer a aquisição de cotas de um Fundo de</p><p>Investimento em Participações a seus clientes, um Assessor de Investimentos precisa</p><p>saber se o cliente é um(a) __________, o que torna um investidor _________, pois são os únicos</p><p>autorizados a investir neste tipo de Fundo.”</p><p>a) pessoa natural ou pessoa jurídica que possua investimentos financeiros em</p><p>valor superior a R$ 10.000.000,00 e ateste por escrito sua condição de</p><p>investidor profissional / profissional.</p><p>b) Assessor de Investimentos, Administrador de carteira ou Consultor de valores</p><p>mobiliários autorizados pela CVM / qualificado.</p><p>c) Assessor de Investimentos, Administrador de carteira ou Consultor de valores</p><p>mobiliários autorizados pela CVM / profissional.</p><p>d) pessoa natural ou pessoa jurídica que possua investimentos financeiros em</p><p>valor superior a R$ 1.000.000,00 e ateste por escrito sua condição de investidor</p><p>qualificado</p><p>/ qualificado.</p><p>55 [204151] Com relação a securitização de recebíveis, podemos afirmar que o risco de</p><p>crédito dos recebíveis e o risco de crédito da empresa originária são:</p><p>a) equivalentes</p><p>b) iguais</p><p>c) agrupados</p><p>d) separados</p><p>56 [105413] Clubes de investimento podem ter no máximo 33% alocados em valores</p><p>mobiliários diversos, exceto em:</p><p>a) Cotas de fundos de investimento em renda fixa.</p><p>b) Debêntures com rating acima de BB (grau de investimento).</p><p>c) Debêntures com rating abaixo de BB (grau especulativo).</p><p>d) Opções a descoberto.</p><p>57 [105414] A gestão de um clube de investimentos pode ser feita pelos participantes a</p><p>seguir, exceto por:</p><p>a) um ou mais cotistas eleitos pela assembleia.</p><p>b) pessoa natural ou pessoa jurídica contratadas pelo administrador, desde que</p><p>autorizada a exercer atividade de administração de carteira de valores pela</p><p>CVM.</p><p>c) administrador, desde que previamente autorizado a exercer a atividade de</p><p>administrador pela CVM e eleito por Assembleia Geral Extraordinária.</p><p>d) Assessor de Investimentos, ainda que cotista.</p><p>58 [MF0021] A alternativa abaixo que representa a relação entre as taxas de desconto</p><p>racional (i) e comercial(d), considerando o regime de capitalização simples e o tempo</p><p>unitário é</p><p>a) i = d x (1-d)</p><p>b) i = d x (1+d)</p><p>c) i = d / (1+d)</p><p>d) i = d / (1-d)</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>59 [MF0022] Uma aplicação financeira em um CDB por 300 dias uteis, foi contratada por</p><p>uma taxa de 14,50% ao ano. Desta forma, a taxa efetiva mensal da aplicação é de</p><p>a) 0,95%</p><p>b) 1,02%</p><p>c) 1,13%</p><p>d) 1,21%</p><p>60 [302285] Um cliente fez uma aplicação no valor de R$ 100 mil. Considerando que esta</p><p>aplicação terá uma correção de 5% ao ano através de juros simples, quantos meses serão</p><p>necessários para que esse dobre o seu valor (R$ 200.000,00)?</p><p>a) 180 meses</p><p>b) 240 meses</p><p>c) 276 meses</p><p>d) 480 meses</p><p>61 [302284] No Brasil, o cálculo da taxa over segue a regra que estabelece a remuneração</p><p>das aplicações pelo regime de juros compostos, utilizando o conceito de dias úteis. Se</p><p>tabela financeira de uma Instituição Financeira, mostra o valor de 14,50% a.a, usando o</p><p>conceito de taxa over, a rentabilidade efetiva de uma aplicação com prazo de 120 dias</p><p>úteis é:</p><p>a) 6,66% no período de 120 dias úteis.</p><p>b) 5,85% no período de 120 dias úteis.</p><p>c) 5,24% no período de 120 dias úteis.</p><p>d) 7,42% no período de 120 dias úteis.</p><p>62 [104194] Suponha que um investidor precifique uma NTN-B, título público pós-fixado,</p><p>indexado a inflação. No mesmo dia, a expectativa de inflação caiu e a taxa de renda fixa se</p><p>manteve constante. Caso o investidor não mude o preço do título, a taxa de juros real</p><p>estimada no cálculo ficará:</p><p>a) igual à nova expectativa de inflação.</p><p>b) menor que a projetada pelas novas expectativas de inflação e taxa de renda</p><p>fixa.</p><p>c) constante, pois a taxa do título não se alterou.</p><p>d) maior que a projetada pelas novas expectativas de inflação e taxa de renda</p><p>fixa.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>63 [303163] A estimação de expectativas de inflação embutidas em preços de títulos é</p><p>uma informação extremamente importante para investidores, instituições financeiras e</p><p>órgãos reguladores. Primeiro, porque os agentes econômicos formam suas expectativas</p><p>com base nestas estimativas que, consequentemente, influenciam a própria inflação</p><p>futura. Segundo, porque no mercado de títulos indexados é possível visualizar previsões</p><p>para diversos prazos de vencimento, atualizadas tempestivamente e em todos os dias</p><p>úteis. Por último, apesar da cada vez mais ampla a disponibilidade dessa informação em</p><p>pesquisas de mercado, na maioria das vezes as informações sofrem o problema de refletir</p><p>a opinião, mas não representar, as apostas das instituições. Sabendo que a taxa de uma</p><p>NTN-B Principal (Tesouro IPCA) com prazo de um ano é de 5,79% a.a. e que a taxa da LTN</p><p>(Tesouro Prefixado) é de 13,62% a.a. também para um ano, podemos afirmar que a</p><p>inflação implícita projetada no mercado de títulos públicos é de:</p><p>a) 7,16% a.a.</p><p>b) 7,27% a.a.</p><p>c) 7,40% a.a.</p><p>d) 7,50% a.a.</p><p>64 [204150] Letras Financeiras (LF) são títulos de renda fixa, emitidos por instituições</p><p>financeiras, que consistem em promessa de pagamento, podendo ser emitidas por bancos</p><p>múltiplos, bancos comerciais, bancos de investimentos, sociedades de crédito,</p><p>financiamento e investimento, caixas econômicas, companhias hipotecárias ou sociedades</p><p>de crédito imobiliário. Elas podem ser emitidas com prazo superior a dois anos e visam:</p><p>a) beneficiar o investidor com menor imposto de renda.</p><p>b) atrair o capital externo com preferência pelo longo prazo.</p><p>c) aproveitar o spread bancário entre o curto e o longo prazo.</p><p>d) alongar a forma de captação das Instituições Financeiras, melhorando o</p><p>gerenciamento entre o ativo e o passivo.</p><p>65 [104459] Um investidor aplicou seus recursos em um CDB que pode ser resgatado a</p><p>qualquer momento. Caso esse investidor venha a resgatar, ele pagará Imposto de Renda</p><p>na fonte de:</p><p>a) 22,50% dos rendimentos, se os recursos ficarem investidos por 300 dias.</p><p>b) 17,50% dos rendimentos, se os recursos ficarem investidos por 380 dias.</p><p>c) 10,00% dos rendimentos, se os recursos ficarem investidos por 721 dias.</p><p>d) 15,00% dos rendimentos, se os recursos ficarem investidos por 180 dias.</p><p>66 [303155] Um cliente pediu para a mesa de renda fixa de uma corretora (CTVM) para</p><p>cotarem a compra de 50.000 LTNs, com vencimento em 245 DU e com liquidação em “D0”.</p><p>Essa mesa conseguiu cotou e aquisição das 50.000 LTNs com um prêmio de 9 pontos em</p><p>relação ao mercado futuro de DI-1Dia, que estava projetando taxas de juros de 12,60%</p><p>a.a, para o cliente. Sabendo que este cliente manteve os títulos até o seu vencimento e</p><p>que a sua outra alternativa era ter aplicado em DI-Over, que teve uma taxa média de</p><p>retorno de 12,65% a.a. no mesmo período, podemos afirmar que aplicação em LTN</p><p>comparada com o DI-Over rendeu a mais:</p><p>a) R$ 17.254,88</p><p>b) R$ 22.357,22</p><p>c) R$ 27.265,77</p><p>d) R$ 31.104,61</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>63 [303163] A estimação de expectativas de inflação embutidas em preços de títulos é</p><p>uma informação extremamente importante para investidores, instituições financeiras e</p><p>órgãos reguladores. Primeiro, porque os agentes econômicos formam suas expectativas</p><p>com base nestas estimativas que, consequentemente, influenciam a própria inflação</p><p>futura. Segundo, porque no mercado de títulos indexados é possível visualizar previsões</p><p>para diversos prazos de vencimento, atualizadas tempestivamente e em todos os dias</p><p>úteis. Por último, apesar da cada vez mais ampla a disponibilidade dessa informação em</p><p>pesquisas de mercado, na maioria das vezes as informações sofrem o problema de refletir</p><p>a opinião, mas não representar, as apostas das instituições. Sabendo que a taxa de uma</p><p>NTN-B Principal (Tesouro IPCA) com prazo de um ano é de 5,79% a.a. e que a taxa da LTN</p><p>(Tesouro Prefixado) é de 13,62% a.a. também para um ano, podemos afirmar que a</p><p>inflação implícita projetada no mercado de títulos públicos é de:</p><p>a) 7,16% a.a.</p><p>b) 7,27% a.a.</p><p>c) 7,40% a.a.</p><p>d) 7,50% a.a.</p><p>64 [204150] Letras Financeiras (LF) são títulos de renda fixa, emitidos por instituições</p><p>financeiras, que consistem em promessa de pagamento, podendo ser emitidas por bancos</p><p>múltiplos, bancos comerciais, bancos de investimentos, sociedades de crédito,</p><p>financiamento e investimento, caixas econômicas, companhias hipotecárias ou sociedades</p><p>de crédito imobiliário. Elas podem ser emitidas com prazo superior a dois anos e visam:</p><p>a) beneficiar o investidor com menor imposto de renda.</p><p>b) atrair o capital externo com preferência pelo longo prazo.</p><p>c) aproveitar o spread bancário entre o curto e o longo prazo.</p><p>d) alongar a forma de captação das Instituições Financeiras, melhorando o</p><p>gerenciamento entre o ativo e o passivo.</p><p>65 [104459] Um investidor aplicou seus recursos em um CDB que pode ser resgatado a</p><p>qualquer momento. Caso esse investidor</p><p>venha a resgatar, ele pagará Imposto de Renda</p><p>na fonte de:</p><p>a) 22,50% dos rendimentos, se os recursos ficarem investidos por 300 dias.</p><p>b) 17,50% dos rendimentos, se os recursos ficarem investidos por 380 dias.</p><p>c) 10,00% dos rendimentos, se os recursos ficarem investidos por 721 dias.</p><p>d) 15,00% dos rendimentos, se os recursos ficarem investidos por 180 dias.</p><p>66 [303155] Um cliente pediu para a mesa de renda fixa de uma corretora (CTVM) para</p><p>cotarem a compra de 50.000 LTNs, com vencimento em 245 DU e com liquidação em “D0”.</p><p>Essa mesa conseguiu cotou e aquisição das 50.000 LTNs com um prêmio de 9 pontos em</p><p>relação ao mercado futuro de DI-1Dia, que estava projetando taxas de juros de 12,60%</p><p>a.a, para o cliente. Sabendo que este cliente manteve os títulos até o seu vencimento e</p><p>que a sua outra alternativa era ter aplicado em DI-Over, que teve uma taxa média de</p><p>retorno de 12,65% a.a. no mesmo período, podemos afirmar que aplicação em LTN</p><p>comparada com o DI-Over rendeu a mais:</p><p>a) R$ 17.254,88</p><p>b) R$ 22.357,22</p><p>c) R$ 27.265,77</p><p>d) R$ 31.104,61</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>67 [303447] Considere uma LTN (Letra do Tesouro Nacional) com valor de face de R$</p><p>1.000,00, rentabilidade definida na emissão de 12,34% ao ano e prazo de vencimento de</p><p>447 dias úteis, equivalente a 676 dias corridos. Se um investidor adquirir 100 títulos e</p><p>permanecer com o ativo até o vencimento, terá pago Imposto de Renda aproximado de:</p><p>a) R$ 3.263,00</p><p>b) R$ 3.729,00</p><p>c) R$ 14.919,00</p><p>d) R$ 18.649,00</p><p>68 [104170] Considere as seguintes afirmativas sobre a NTN-B:</p><p>I – Indicado para investidores que necessitam de um fluxo de caixa semestral.</p><p>II – Na data de vencimento, o investidor resgatará o valor aplicado, atualizado pela</p><p>inflação, acrescido do último pagamento de juros.</p><p>III – Caso o investidor necessite do recurso antecipadamente, ele poderá solicitar via</p><p>tesouro direto, o encerramento do título pelo valor acruado pelos juros contratado.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>69 [204330-A] Quanto aos preços dos derivativos, é correto afirmar que:</p><p>a) o modelo de precificação de opções da Black&Scholes é bastante utilizado e</p><p>permite a precificação de calls e puts do tipo americano.</p><p>b) os mercados futuros de Depósito Interfinanceiro são predominantemente</p><p>especulativos devido à liquidação exclusivamente financeira, sem que ocorra</p><p>entrega de títulos.</p><p>c) preços futuros e preços à vista estão estreitamente relacionados, devido a</p><p>possibilidade da montagem de arbitragem envolvendo operações a vista e a</p><p>futuro.</p><p>70 [204377] As operações com derivativos permitem um maior grau de alavancagem, pois:</p><p>a) exigem menos recursos no instante da operação, fazendo com que o percentual</p><p>de ganhos ou perdas possa ser acentuado em relação às operações em outros</p><p>mercados.</p><p>b) quem opera derivativos sempre corre o risco de perder todo o valor do principal</p><p>investido.</p><p>c) o risco de volatilidade é maior quando se opera derivativos.</p><p>d) os riscos para se operar derivativos são sempre maiores.</p><p>71 [204310-A] As operações com ações realizadas no mercado a termo na B3</p><p>(BMF&Bovespa) podem ter vencimentos com os seguintes prazos:</p><p>a) a qualquer data, antes ou após o vencimento do contrato.</p><p>b) em, no mínimo, 16 dias e, no máximo, 999 dias corridos.</p><p>c) em períodos múltiplos de 30, 60, 90, 120, 150 e 180 dias.</p><p>d) em, no mínimo, 16 dias e, no máximo, 999 dias úteis.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>72 [204317-A] Selecione a alternativa que apresenta estratégias de hedge no mercado</p><p>financeiro para os produtos e compradores de soja:</p><p>a) Os produtores de soja podem vender puts de soja ou implementar swap de soja,</p><p>desde que o preço esteja na variável passiva do swap.</p><p>b) Os compradores de soja podem comprar puts de soja ou implementar swap de</p><p>soja, desde que o preço esteja na variável ativa do swap.</p><p>c) Os produtores de soja podem comprar puts de soja ou vender soja a termo.</p><p>d) Os compradores de soja podem comprar contratos futuro de soja ou comprar</p><p>puts de soja.</p><p>73 [204325-A] Uma operação de compra de ações a termo possibilita a vantagem de</p><p>compra de uma quantidade de ações acima da capacidade financeira à vista do investidor</p><p>num determinado momento, sendo frequentemente denominada de:</p><p>a) manipulação</p><p>b) arbitragem</p><p>c) especulação</p><p>d) alavancagem</p><p>74 [204321-A] Em referência aos órgãos reguladores, é correto afirmar que os contratos</p><p>derivativos devem ser:</p><p>a) estimulados entre os diversos agentes econômicos, por contribuírem para o</p><p>estimulo da produção, mas dependem da participação dos especuladores.</p><p>b) estimulados quando são utilizados como objetivos de hedge, mas devem ser</p><p>desestimulados quando alavancam os riscos excessivamente.</p><p>c) estimulados para as instituições financeiras e desestimulados para as empresas</p><p>ou agricultores, por não terem conhecimento necessário sobre esse tipo de</p><p>estrutura.</p><p>d) combatidos, tendo em vista inúmeros problemas oriundos desses contratos,</p><p>como a contabilização indevida, em diversos países.</p><p>75 [204311-A] Sobre os benefícios dos derivativos para os agentes econômicos em geral e</p><p>para empresas em particular, é correto afirmar que:</p><p>a) A não implementação de hedge pela maior parte das empresas faz com que</p><p>elas oscilem entre situações de grandes lucros ou grandes prejuízos, o que é</p><p>bom para administradores prudentes.</p><p>b) A implementação de hedges por parte da maioria das empresas tende a gerar a</p><p>confirmação de suas margens de lucro esperadas, reduzindo as chances de</p><p>quebras e contribuindo para o aumento da produção e do emprego.</p><p>c) A implementação de hedges por parte da maioria das empresas tende a</p><p>engessar o mercado e retirar as possibilidades de grandes lucros, o que</p><p>prejudica a renda e o emprego.</p><p>d) A não implementação de hedge pela maior parte das empresas faz com que</p><p>elas mantenham o risco de mercado, o que é fundamental para o dinamismo e o</p><p>aumento da produção e do emprego.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>72 [204317-A] Selecione a alternativa que apresenta estratégias de hedge no mercado</p><p>financeiro para os produtos e compradores de soja:</p><p>a) Os produtores de soja podem vender puts de soja ou implementar swap de soja,</p><p>desde que o preço esteja na variável passiva do swap.</p><p>b) Os compradores de soja podem comprar puts de soja ou implementar swap de</p><p>soja, desde que o preço esteja na variável ativa do swap.</p><p>c) Os produtores de soja podem comprar puts de soja ou vender soja a termo.</p><p>d) Os compradores de soja podem comprar contratos futuro de soja ou comprar</p><p>puts de soja.</p><p>73 [204325-A] Uma operação de compra de ações a termo possibilita a vantagem de</p><p>compra de uma quantidade de ações acima da capacidade financeira à vista do investidor</p><p>num determinado momento, sendo frequentemente denominada de:</p><p>a) manipulação</p><p>b) arbitragem</p><p>c) especulação</p><p>d) alavancagem</p><p>74 [204321-A] Em referência aos órgãos reguladores, é correto afirmar que os contratos</p><p>derivativos devem ser:</p><p>a) estimulados entre os diversos agentes econômicos, por contribuírem para o</p><p>estimulo da produção, mas dependem da participação dos especuladores.</p><p>b) estimulados quando são utilizados como objetivos de hedge, mas devem ser</p><p>desestimulados quando alavancam os riscos excessivamente.</p><p>c) estimulados para as instituições financeiras e desestimulados para as empresas</p><p>ou agricultores, por não terem conhecimento necessário sobre esse tipo de</p><p>estrutura.</p><p>d) combatidos, tendo em vista inúmeros problemas oriundos desses contratos,</p><p>como a contabilização indevida, em diversos países.</p><p>75 [204311-A] Sobre os benefícios dos derivativos para os agentes econômicos em geral e</p><p>para empresas em particular, é correto afirmar que:</p><p>a) A não implementação de hedge pela maior parte das empresas faz com que</p><p>elas oscilem entre situações de grandes lucros ou grandes prejuízos, o que é</p><p>bom para administradores prudentes.</p><p>b) A implementação de hedges por parte da maioria das empresas tende a gerar a</p><p>confirmação de suas margens de lucro esperadas,</p><p>reduzindo as chances de</p><p>quebras e contribuindo para o aumento da produção e do emprego.</p><p>c) A implementação de hedges por parte da maioria das empresas tende a</p><p>engessar o mercado e retirar as possibilidades de grandes lucros, o que</p><p>prejudica a renda e o emprego.</p><p>d) A não implementação de hedge pela maior parte das empresas faz com que</p><p>elas mantenham o risco de mercado, o que é fundamental para o dinamismo e o</p><p>aumento da produção e do emprego.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>76 [204333-A] Selecione a alternativa que apresenta estratégias com as apostas corretas</p><p>utilizando mercados derivativos:</p><p>a) Para apostar na baixa do preço do ativo-objeto, pode-se vender contratos futuro</p><p>ou vender opções de venda.</p><p>b) Para apostar na alta do preço do ativo-objeto, pode-se comprar contratos futuro,</p><p>realizar swap ou vender opção de compra.</p><p>c) Para apostar na alta do preço do ativo-objeto, pode-se comprar a termo, vender</p><p>opção de venda ou comprar opção de compra.</p><p>d) Para apostar na baixa do preço do ativo-objeto, pode-se comprar a termo,</p><p>realizar swap ou implementar trava de baixa.</p><p>77 [204332-A] Em relação ao mercado de opções, é correto afirmar que:</p><p>a) são contratos que dão somente o direito do exercício a uma das partes (titular)</p><p>e apenas a obrigação à outra parte (lançador).</p><p>b) os vendedores cobertos no mercado de opções de venda não estão sujeitos a</p><p>chamadas de margem.</p><p>c) o mercado de opções de compra atende aos objetivos de especulação, mas não</p><p>de hedge.</p><p>d) os vendedores descobertos estão sujeitos a ajustes diários negativos, mas não</p><p>aos positivos.</p><p>78 [204388] Os gráficos representados pelas Figuras 1 e 2 indicam lucros obtidos com</p><p>estratégias, utilizando opções de compra ou de venda de ações:</p><p>a) subir, pelo ganho ser o valor do prêmio; e cair, pelo ganho ser o valor do</p><p>prêmio.</p><p>b) subir, pelo ganho ser o valor do prêmio; e subir, pelo ganho ser maior quanto</p><p>maior for o preço da ação na data do exercício.</p><p>c) cair, pelo ganho ser maior quanto menor for o preço da ação na data do</p><p>exercício; e subir, pelo ganho ser maior quanto maior for o preço da ação na</p><p>data do exercício.</p><p>d) cair, pelo ganho ser maior quanto menor for preço da ação na data do exercício;</p><p>e cair, pelo ganho ser o valor do prêmio.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>79 [204419] A base de cálculo do imposto de renda em operações no mercado futuro da</p><p>B3 (BM&F) será a soma algébrica dos ajustes diários</p><p>a) se negativa, apurada no encerramento, cessão ou liquidação do contrato.</p><p>b) se positiva ou negativa, apurada no encerramento, cessão ou liquidação do</p><p>contrato.</p><p>c) se positiva, apurada no encerramento, cessão ou liquidação do contrato.</p><p>d) se positiva, apurada mensalmente, ou no período da operação quando inferior a</p><p>um mês.</p><p>80 [633007] Sobre as operações ex-pit na bolsa brasileira (B3), assinale a alternativa</p><p>INCORRETA.</p><p>a) São consideradas operações ex-pit as operações que, para o atendimento de</p><p>necessidades de hedge ou operacionais, não sejam submetidas à interferência</p><p>do mercado.</p><p>b) As operações ex-pit devem destinar-se ao encerramento de posições, estando</p><p>respaldadas por contrato a termo firmado entre as partes, que vinculará o preço</p><p>praticado à cotação obtida nos mercados da BM&FBOVESPA.</p><p>c) Os comitentes que forem contrapartes, entre si, de determinada operação ex-pit</p><p>deverão, necessariamente, figurar também como contrapartes no contrato a</p><p>termo (físico) com cláusula de preço a fixar no contrato futuro correspondente</p><p>da Bolsa.</p><p>d) As pessoas jurídicas financeiras e os investidores institucionais não podem</p><p>figurar entre os comitentes definidos na operação.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>79 [204419] A base de cálculo do imposto de renda em operações no mercado futuro da</p><p>B3 (BM&F) será a soma algébrica dos ajustes diários</p><p>a) se negativa, apurada no encerramento, cessão ou liquidação do contrato.</p><p>b) se positiva ou negativa, apurada no encerramento, cessão ou liquidação do</p><p>contrato.</p><p>c) se positiva, apurada no encerramento, cessão ou liquidação do contrato.</p><p>d) se positiva, apurada mensalmente, ou no período da operação quando inferior a</p><p>um mês.</p><p>80 [633007] Sobre as operações ex-pit na bolsa brasileira (B3), assinale a alternativa</p><p>INCORRETA.</p><p>a) São consideradas operações ex-pit as operações que, para o atendimento de</p><p>necessidades de hedge ou operacionais, não sejam submetidas à interferência</p><p>do mercado.</p><p>b) As operações ex-pit devem destinar-se ao encerramento de posições, estando</p><p>respaldadas por contrato a termo firmado entre as partes, que vinculará o preço</p><p>praticado à cotação obtida nos mercados da BM&FBOVESPA.</p><p>c) Os comitentes que forem contrapartes, entre si, de determinada operação ex-pit</p><p>deverão, necessariamente, figurar também como contrapartes no contrato a</p><p>termo (físico) com cláusula de preço a fixar no contrato futuro correspondente</p><p>da Bolsa.</p><p>d) As pessoas jurídicas financeiras e os investidores institucionais não podem</p><p>figurar entre os comitentes definidos na operação.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>Simulado Ancord 6</p><p>01 [601001] Segundo a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), o credenciamento de</p><p>um Assessor de Investimentos pessoa natural (AI PF) é feito pela __________, depois de ele</p><p>__________ e o credenciamento de uma sociedade de AI (AI PJ) deve ser feito pela ___________</p><p>e tendo como sócios _________. Considerando os itens abaixo, a ordem de preenchimento</p><p>correto é:</p><p>I – Entidade Credenciadora</p><p>II – Ancord</p><p>III – CVM</p><p>IV – Obter aprovação no exame técnico</p><p>V – Comprovar graduação completa</p><p>VI – Somente AI PF</p><p>VII – Quaisquer tipos de investidores</p><p>a) I, IV, II, VI.</p><p>b) III, V, II, VI.</p><p>c) I, IV, II, VII.</p><p>d) II, IV, III, VII.</p><p>02 [601002] Segundo a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), o objetivo do</p><p>programa de educação continuada, instituído pela entidade credenciadora aos</p><p>credenciados, é:</p><p>a) manter alto o padrão de atendimento dos clientes.</p><p>b) manter o conhecimento dos aprovados alto o suficiente para vender os produtos</p><p>propostos pelas contratantes e assim garantir sua performance como Assessor</p><p>de Investimentos (AI).</p><p>c) certificar que os credenciados estejam em conformidade com as normas da</p><p>CVM.</p><p>d) atualizar e aperfeiçoar periodicamente a capacidade técnica dos seus</p><p>credenciados.</p><p>03 [601006] O registro para a atividade de Assessor de Investimentos (AI) é concedido à</p><p>pessoa natural ou jurídica pela CVM:</p><p>a) através da solicitação da instituição contratante.</p><p>b) por sistema interligado a rede de computadores da Ancord automaticamente.</p><p>c) através de entidade autorizada pela CVM por solicitação do AI.</p><p>d) automaticamente.</p><p>04 [601007] Considere as seguintes situações na qual a entidade credenciadora deve</p><p>solicitar manifestação prévia do Assessor de Investimentos (AI), no prazo de 10 dias úteis,</p><p>antes de decidir pelo cancelamento:</p><p>I – Identificação de vícios ou falhas no processo de credenciamento.</p><p>II – Perda de qualquer das condições necessárias para o credenciamento.</p><p>III – Descumprimento das condições do programa de educação continuada.</p><p>IV – Suspensão do credenciamento por período superior a 36 meses.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e IV, apenas.</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) I, II e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>05 [601009] É vedado ao Assessor de Investimentos (pessoa natural):</p><p>a) atender presencialmente clientes sem acompanhamento de um representante</p><p>da DTVM (Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários).</p><p>b) a prestação de informações sobre os produtos oferecidos.</p><p>c) realizar análise de valores mobiliários para a compra ou venda de ativos.</p><p>d) ser sócio de pessoa jurídica que mantenha contrato escrito com instituição</p><p>integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários.</p><p>06 [601011] Quando ocorre a rescisão de contrato com um Assessor de Investimentos da</p><p>sociedade da qual ele fazia parte, é de obrigação do intermediário:</p><p>a) acompanhar através do sistema de computadores o novo contratante da pessoa</p><p>natural para realizar a migração ou retenção dos clientes.</p><p>exigir que as corretoras limitem os</p><p>volumes de riscos dos seus clientes, assegurando a garantia das liquidações.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>26 [107161] Considerando os diferentes tipos de risco existentes, por vezes há mais de</p><p>um tipo de risco envolvido em uma mesma operação que tenha acarretado grandes</p><p>perdas. Por exemplo, os prejuízos poderiam ser decorrentes:</p><p>a) do risco de mercado, quando houvesse queda acentuada no preço de uma ação</p><p>e, também do risco operacional, quando houvesse desconhecimento dos riscos</p><p>reais por parte dos gestores.</p><p>b) do risco de crédito, quando houvesse queda acentuada nas taxas de juros de</p><p>empréstimos concedidos a taxas de juros pós-fixados e, também, do risco de</p><p>mercado se o tomador do crédito estivesse muito alavancado.</p><p>c) do risco de crédito, quando houvesse alta acentuada nas taxas de juros, e</p><p>também do risco de liquidez se um título fosse pouco negociado.</p><p>d) do risco operacional se não houvesse conhecimento técnico adequado sobre</p><p>uma operação estruturada complexa ou, também, do risco de liquidez se a</p><p>contraparte não honrasse suas obrigações.</p><p>27 [207344] No ano de 1995 o banco de investimentos Barings, o mais antigo da</p><p>Inglaterra, quebrou devido as enormes perdas, US$ 1,2 bilhões decorrentes de</p><p>especulações feitas por um dos seu operadores Nick Leeson. Ele apostava na alta do</p><p>índice da bolsa de Tóquio que, entretanto, teve fortes baixas. A partir daí os</p><p>administradores de bancos e de grandes empresas passaram a utilizar a métrica de risco</p><p>conhecida como Value at Risk - VaR com o objetivo de conhecer e controlar os riscos de</p><p>mercado. Considerando a análise de retornos esperados e riscos , ao avaliarem novo</p><p>negócio, os administradores de empresa ou instituição financeira devem:</p><p>a) Aprovar o negócio se o retorno esperado for alto e o novo VaR ficar elevado.</p><p>b) Recusar o negócio se o retorno esperado for alto e o novo VaR ficar baixo</p><p>(situação de hedge).</p><p>c) Aprovar o negócio se o VaR ficar mais baixo (situação de hedge),</p><p>independentemente do retorno esperado.</p><p>d) Aprovar o negócio se o retorno esperado for satisfatório e o novo VaR ficar baixo</p><p>(situação de hedge)</p><p>28 [651002] Em relação aos Túneis de negociação , é correto afirmar que:</p><p>a) Os túneis de rejeição e de negociação não são complementares.</p><p>b) No caso de leilão acionado por túnel, o algoritmo adotado é o de maximização</p><p>da quantidade negociada e geração de negócios e vários preços.</p><p>c) Os túneis de rejeição e de negociação e demais regras do pregão eletrônicos,</p><p>inclusive por prevenir a ocorrência de erros operacionais ao recusar ofertas de</p><p>compras ou de vendas muito distantes dos vigentes.</p><p>d) Os túneis de rejeição e de negociação e demais regras do pregão eletrônico,</p><p>não impõem limites aos tamanhos das ofertas, mas somente aos seus preços.</p><p>29 [204147] O Commercial Papers (Nota Promissória) é um tipo de ativo de emissão das</p><p>companhias com prazo máximo de vencimento de:</p><p>a) 360 dias após a data da sua emissão.</p><p>b) 720 dias após a data de sua emissão.</p><p>c) 720 dias após a data de sua aquisição.</p><p>d) 360 dias após a data de sua aquisição.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>30 [104188] Nas debêntures com garantias reais,</p><p>a) se houver liquidação da companhia, há preferência de pagamento aos</p><p>debenturistas em aos acionistas.</p><p>b) não existem garantia ou preferência ao investidor em caso de liquidação da</p><p>companhia.</p><p>c) os bens e direitos garantidos pela empresa na emissão podem ser negociados</p><p>sem autorização prévia dos debenturistas.</p><p>d) os bens e direitos garantidos pela empresa na emissão não podem ser</p><p>comprometidos, portanto só poderá ser negociado com a aprovação dos</p><p>debenturistas.</p><p>31 [104207-A] A quantidade de ações de uma empresa negociada em bolsa de valores foi</p><p>alterada em função de uma bonificação Nesse caso, um investidor que tenha adquirido</p><p>estas ações:</p><p>a) terá um crédito a receber, na forma de juros.</p><p>b) terá direito a receber novas ações.</p><p>c) será obrigado a realizar um aporte de capital na empresa.</p><p>d) terá a quantidade de ações reduzida.</p><p>32 [104213-A] São emissores de ações, os agentes participantes do mercado de capitais</p><p>brasileiro:</p><p>a) As corretoras de títulos e valores mobiliários.</p><p>b) Underwriters.</p><p>c) Bancos múltiplos, com carteira de desenvolvimento.</p><p>d) Companhias Abertas.</p><p>33 [204208-A] Quanto a participação da companhia emissora das ações, existem duas</p><p>categorias de BDRs ( Brazilian Depositary Receipts) que são:</p><p>a) Patrocinados (Nível I, II e III) e não patrocinados (Nível III).</p><p>b) Patrocinados apenas (Nível I e II) e não patrocinados ( Nível II).</p><p>c) Patrocinados apenas (Nível I) e não patrocinados (Nível I).</p><p>d) Patrocinados (Nível I, II e III) e não patrocinados.</p><p>34 [104448] Um assessor de investimentos foi questionado pelo seu cliente sobre quem é</p><p>o responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda na fonte nas operações com ações.</p><p>Desta forma, ele respondeu corretamente que é a(o):</p><p>a) Próprio investidor</p><p>b) Bolsa de valores</p><p>c) Administrador do fundo</p><p>d) Corretora de Valores</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>30 [104188] Nas debêntures com garantias reais,</p><p>a) se houver liquidação da companhia, há preferência de pagamento aos</p><p>debenturistas em aos acionistas.</p><p>b) não existem garantia ou preferência ao investidor em caso de liquidação da</p><p>companhia.</p><p>c) os bens e direitos garantidos pela empresa na emissão podem ser negociados</p><p>sem autorização prévia dos debenturistas.</p><p>d) os bens e direitos garantidos pela empresa na emissão não podem ser</p><p>comprometidos, portanto só poderá ser negociado com a aprovação dos</p><p>debenturistas.</p><p>31 [104207-A] A quantidade de ações de uma empresa negociada em bolsa de valores foi</p><p>alterada em função de uma bonificação Nesse caso, um investidor que tenha adquirido</p><p>estas ações:</p><p>a) terá um crédito a receber, na forma de juros.</p><p>b) terá direito a receber novas ações.</p><p>c) será obrigado a realizar um aporte de capital na empresa.</p><p>d) terá a quantidade de ações reduzida.</p><p>32 [104213-A] São emissores de ações, os agentes participantes do mercado de capitais</p><p>brasileiro:</p><p>a) As corretoras de títulos e valores mobiliários.</p><p>b) Underwriters.</p><p>c) Bancos múltiplos, com carteira de desenvolvimento.</p><p>d) Companhias Abertas.</p><p>33 [204208-A] Quanto a participação da companhia emissora das ações, existem duas</p><p>categorias de BDRs ( Brazilian Depositary Receipts) que são:</p><p>a) Patrocinados (Nível I, II e III) e não patrocinados (Nível III).</p><p>b) Patrocinados apenas (Nível I e II) e não patrocinados ( Nível II).</p><p>c) Patrocinados apenas (Nível I) e não patrocinados (Nível I).</p><p>d) Patrocinados (Nível I, II e III) e não patrocinados.</p><p>34 [104448] Um assessor de investimentos foi questionado pelo seu cliente sobre quem é</p><p>o responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda na fonte nas operações com ações.</p><p>Desta forma, ele respondeu corretamente que é a(o):</p><p>a) Próprio investidor</p><p>b) Bolsa de valores</p><p>c) Administrador do fundo</p><p>d) Corretora de Valores</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>35 [204393] O ambiente de negociação onde ocorre o mecanismo de ajuste diário de</p><p>lucros e perdas em relação ao preço do ajuste é o mercado.</p><p>a) De opções</p><p>b) Futuro</p><p>c) A termo</p><p>d) De Swaps</p><p>36 [204394] No mercado de opções, a operação através da qual o lançador, pela compra,</p><p>ou o titular pela venda de ações da mesma série, extingue sua posição, ou parte dela, na</p><p>mesma Sociedade corretora, chama-se:</p><p>a) Posições opostas.</p><p>b) Encerramento de exercício.</p><p>c) Bloqueio de posições.</p><p>d) Encerramento de posição.</p><p>37 [204205-A] Nos mercados administrados pela Bolsa, os negócios poderão ser</p><p>realizados em lote-padrão ou seus múltiplos, porém, negociações com lotes fracionários</p><p>somente no mercado:</p><p>a) De opções</p><p>b) A termo</p><p>c) Futuro de Opções</p><p>d) À vista</p><p>38 [632506] As práticas aplicadas as empresas listadas nos segmentos Bovespa Mais e</p><p>Bovespa Mais Nível 2, tem semelhanças e diferenças. Abaixo escolha única opção que tem</p><p>uma diferença válida entre esses segmentos de listagem:</p><p>a) Bovespa Mais Nível 2, permite a listagem sem</p><p>b) descadastrar o profissional como investidor profissional junto a CVM.</p><p>c) escutar suas ligações gravadas para preenchimento do Formulário de Normas e</p><p>Procedimentos da CVM.</p><p>d) informar, no prazo de até 5 dias úteis, à entidade credenciadora (Ancord) a</p><p>extinção desse contrato.</p><p>07 [601012] Sobre os materiais de marketing e divulgação utilizados pelo Assessor de</p><p>Investimentos (AI), podemos afirmar que:</p><p>a) devem ser prévia e expressamente aprovados pela instituição integrante do</p><p>sistema de distribuição pela qual o Assessor de Investimentos tenha sido</p><p>contratado.</p><p>b) é vedado na utilização de materiais o logotipo do próprio AI PJ desacompanhado</p><p>da identificação da instituição pela qual tenha ele sido contratado, com no</p><p>mínimo igual destaque.</p><p>c) não pode ser utilizado materiais que tenham logomarca do AI.</p><p>d) não há regras definidas sobre uso de material publicitário e logomarca do AI.</p><p>08 [601013] Segundo a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), manter contrato para</p><p>a prestação dos serviços relacionados as atividades do Assessor de Investimentos, tanto</p><p>para pessoa natural, quanto para pessoa jurídica, com mais de uma instituição integrante</p><p>do sistema de distribuição de valores mobiliários é:</p><p>a) vedado, sempre.</p><p>b) vedado, salvo exceção.</p><p>c) permitido.</p><p>d) obrigação.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>05 [601009] É vedado ao Assessor de Investimentos (pessoa natural):</p><p>a) atender presencialmente clientes sem acompanhamento de um representante</p><p>da DTVM (Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários).</p><p>b) a prestação de informações sobre os produtos oferecidos.</p><p>c) realizar análise de valores mobiliários para a compra ou venda de ativos.</p><p>d) ser sócio de pessoa jurídica que mantenha contrato escrito com instituição</p><p>integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários.</p><p>06 [601011] Quando ocorre a rescisão de contrato com um Assessor de Investimentos da</p><p>sociedade da qual ele fazia parte, é de obrigação do intermediário:</p><p>a) acompanhar através do sistema de computadores o novo contratante da pessoa</p><p>natural para realizar a migração ou retenção dos clientes.</p><p>b) descadastrar o profissional como investidor profissional junto a CVM.</p><p>c) escutar suas ligações gravadas para preenchimento do Formulário de Normas e</p><p>Procedimentos da CVM.</p><p>d) informar, no prazo de até 5 dias úteis, à entidade credenciadora (Ancord) a</p><p>extinção desse contrato.</p><p>07 [601012] Sobre os materiais de marketing e divulgação utilizados pelo Assessor de</p><p>Investimentos (AI), podemos afirmar que:</p><p>a) devem ser prévia e expressamente aprovados pela instituição integrante do</p><p>sistema de distribuição pela qual o Assessor de Investimentos tenha sido</p><p>contratado.</p><p>b) é vedado na utilização de materiais o logotipo do próprio AI PJ desacompanhado</p><p>da identificação da instituição pela qual tenha ele sido contratado, com no</p><p>mínimo igual destaque.</p><p>c) não pode ser utilizado materiais que tenham logomarca do AI.</p><p>d) não há regras definidas sobre uso de material publicitário e logomarca do AI.</p><p>08 [601013] Segundo a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), manter contrato para</p><p>a prestação dos serviços relacionados as atividades do Assessor de Investimentos, tanto</p><p>para pessoa natural, quanto para pessoa jurídica, com mais de uma instituição integrante</p><p>do sistema de distribuição de valores mobiliários é:</p><p>a) vedado, sempre.</p><p>b) vedado, salvo exceção.</p><p>c) permitido.</p><p>d) obrigação.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>09 [601014] O Diretor Responsável do Assessor de Investimento pessoa jurídica deve :</p><p>I – Prestar todas as informações exigidas pela legislação e pela regulamentação vigente.</p><p>II – Responder aos pedidos de informações formulados pela CVM e pela entidade</p><p>credenciadora (ANCORD).</p><p>III – Verificar a compatibilidade entre as políticas, regras, procedimentos e controles</p><p>internos dos diferentes intermediários.</p><p>IV – Atuar de forma auxiliar, coordenada e subsidiária ao intermediário com relação à</p><p>fiscalização.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e IV, apenas.</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) I, II e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>10 [601059] Victório é credenciado como Assessor de Investimentos (AI) e está</p><p>trabalhando faz um ano em um escritório filiado à corretora (CTVM) chamada ART. Afim de</p><p>customizar seu trabalho, ele mandou fazer alguns materiais de divulgação para expor em</p><p>redes sociais e entregar aos seus clientes. Esses materiais:</p><p>a) devem estar em consonância com os princípios da probidade, boa fé, ética</p><p>profissional, cuidado e diligência.</p><p>b) devem estar nas mesmas cores e fonte das utilizadas pela corretora ART, sem</p><p>regras adicionais.</p><p>c) precisam conter o local e o telefone com DDD identificado do escritório, apenas.</p><p>d) devem identificar todos os demais sócios AI como sociedade simples.</p><p>11 [601078] Com relação à Taxa de Fiscalização do Mercado de Títulos e Valores</p><p>Mobiliários paga a CVM pelos Assessores de Investimento (AI):</p><p>a) trata-se de uma taxa compulsória, admitido o pagamento pro rata.</p><p>b) é opcional, devendo ser recolhido a partir do efetivo exercício da atividade ou</p><p>da existência de vínculo com instituição financeira.</p><p>c) trata-se de uma taxa compulsória, inadmitido o pagamento pro rata.</p><p>d) somente deverá ser paga se o AI tiver faturamento superior a R$ 100.000,00</p><p>por ano.</p><p>12 [601079] Considere as assertivas abaixo:</p><p>I – Ser procurador ou representante de clientes perante instituições integrantes do</p><p>sistema de distribuição de valores mobiliários.</p><p>II – Negociar valores mobiliários, por conta própria, direta ou indiretamente, através da</p><p>instituição integrante do sistema de valores mobiliários com a qual mantenha contrato.</p><p>III – Agir como preposto e representante de instituição integrante do sistema de</p><p>distribuição de valores mobiliários pela qual tenha sido contratado.</p><p>Relacione cada assertiva a uma das atribuições do Assessor de Investimentos (AI):</p><p>a) I é vedado ao AI; II é um dever do AI; III é um direito do AI.</p><p>b) I é um direito do AI; II é uma obrigação do AI; III é um dever do AI.</p><p>c) I é um dever do AI; II é vedado ao AI; III é uma obrigação do AI.</p><p>d) I é uma obrigação do AI; II é um direito do AI; III é vedado ao AI.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>13 [102131] São consideradas Pessoas Expostas Politicamente (PEP) aquelas que</p><p>desempenham ou tenham desempenhado cargos, empregos ou funções públicas</p><p>relevantes, no Brasil ou em outros países, territórios e dependências estrangeiros, assim</p><p>como seus representantes, familiares (parentes de primeiro grau, cônjuge, companheiro e</p><p>enteado) e outras pessoas de seu relacionamento próximo, nos últimos:</p><p>a) Cinco (5) anos.</p><p>b) Dez (10) anos.</p><p>c) Cinco (5) anos, caso tenha sido eleito por voto popular.</p><p>d) Dez (10) anos, caso tenha sido eleito por voto popular.</p><p>14 [102177] Com relação a condenação por crime de Lavagem de Dinheiro (Lei 9613/98)</p><p>pela justiça federal, além do código penal, um dos efeitos é a perda de todos os bens,</p><p>direitos e valores relacionados, direta ou indiretamente, à prática desses crimes em favor:</p><p>a) do Município.</p><p>b) da União</p><p>c) do Estado</p><p>d) da Receita Federal</p><p>15 [102179] Segundo a Lei 9.613/98, que trata sobre os crimes de “lavagem” de dinheiro,</p><p>incorre na mesma pena prevista para crimes de lavagem ou ocultação de bens, direitos e</p><p>valores a pessoa que, para ocultar ou dissimular a utilização de bens, direitos ou valores</p><p>provenientes de infração penal:</p><p>a) converte em ativos ilícitos.</p><p>b) exporta bens com valores correspondentes aos verdadeiros.</p><p>c) converte em ativos lícitos.</p><p>d) importa com valores correspondentes aos verdadeiros.</p><p>16 [102340] Segundo a Resolução n° 30 da CVM, o profissional autorizado a recomendar</p><p>produtos de investimento para clientes deve manter as informações relativas ao perfil de</p><p>seus clientes atualizadas num intervalo máximo de_______________; e proceder a nova</p><p>análise e classificação das categorias de valores mobiliários em intervalos não superiores</p><p>a ____________.</p><p>As lacunas das frases deverão ser corretamente preenchidas</p><p>por</p><p>a) 24 (vinte e quatro) meses e 5 (cinco) anos.</p><p>b) 12 (doze) meses e 5 (cinco) anos.</p><p>c) 5 (cinco) anos e 24 (vinte e quatro) meses.</p><p>d) 24 (vinte e quatro) meses e 10 (dez) anos.</p><p>17 [103148] Os indicadores de atividade de um país são utilizados para avaliar:</p><p>a) o nível de arrecadação de um país.</p><p>b) o grau de instrução de um país.</p><p>c) o nível geral de preços de um país.</p><p>d) o desempenho econômico de um país.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>13 [102131] São consideradas Pessoas Expostas Politicamente (PEP) aquelas que</p><p>desempenham ou tenham desempenhado cargos, empregos ou funções públicas</p><p>relevantes, no Brasil ou em outros países, territórios e dependências estrangeiros, assim</p><p>como seus representantes, familiares (parentes de primeiro grau, cônjuge, companheiro e</p><p>enteado) e outras pessoas de seu relacionamento próximo, nos últimos:</p><p>a) Cinco (5) anos.</p><p>b) Dez (10) anos.</p><p>c) Cinco (5) anos, caso tenha sido eleito por voto popular.</p><p>d) Dez (10) anos, caso tenha sido eleito por voto popular.</p><p>14 [102177] Com relação a condenação por crime de Lavagem de Dinheiro (Lei 9613/98)</p><p>pela justiça federal, além do código penal, um dos efeitos é a perda de todos os bens,</p><p>direitos e valores relacionados, direta ou indiretamente, à prática desses crimes em favor:</p><p>a) do Município.</p><p>b) da União</p><p>c) do Estado</p><p>d) da Receita Federal</p><p>15 [102179] Segundo a Lei 9.613/98, que trata sobre os crimes de “lavagem” de dinheiro,</p><p>incorre na mesma pena prevista para crimes de lavagem ou ocultação de bens, direitos e</p><p>valores a pessoa que, para ocultar ou dissimular a utilização de bens, direitos ou valores</p><p>provenientes de infração penal:</p><p>a) converte em ativos ilícitos.</p><p>b) exporta bens com valores correspondentes aos verdadeiros.</p><p>c) converte em ativos lícitos.</p><p>d) importa com valores correspondentes aos verdadeiros.</p><p>16 [102340] Segundo a Resolução n° 30 da CVM, o profissional autorizado a recomendar</p><p>produtos de investimento para clientes deve manter as informações relativas ao perfil de</p><p>seus clientes atualizadas num intervalo máximo de_______________; e proceder a nova</p><p>análise e classificação das categorias de valores mobiliários em intervalos não superiores</p><p>a ____________.</p><p>As lacunas das frases deverão ser corretamente preenchidas por</p><p>a) 24 (vinte e quatro) meses e 5 (cinco) anos.</p><p>b) 12 (doze) meses e 5 (cinco) anos.</p><p>c) 5 (cinco) anos e 24 (vinte e quatro) meses.</p><p>d) 24 (vinte e quatro) meses e 10 (dez) anos.</p><p>17 [103148] Os indicadores de atividade de um país são utilizados para avaliar:</p><p>a) o nível de arrecadação de um país.</p><p>b) o grau de instrução de um país.</p><p>c) o nível geral de preços de um país.</p><p>d) o desempenho econômico de um país.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>18 [203158] O instrumento mais ágil da política monetária de que dispõe o Banco Central</p><p>do Brasil ocorre através das operações de mercado aberto, também chamadas de Open</p><p>Market. Basicamente, essas operações são fundamentadas por meio de compra e venda</p><p>de títulos da dívida pública, realizadas pelo BACEN e, quando ele compra esses títulos no</p><p>mercado financeiro, ele pretende:</p><p>a) reduzir o volume das reservas bancárias, aumentar a liquidez do mercado e</p><p>reduzir a taxa de juros.</p><p>b) aumentar o volume das reservas bancárias, aumentar a liquidez do mercado e</p><p>reduzir as taxas de juros.</p><p>c) expandir o volume dos meios de pagamentos, reduzir a liquidez do mercado e</p><p>aumentar a taxa de juros.</p><p>d) retrair o volume dos meios de pagamentos, reduzir a liquidez do mercado e</p><p>aumentar a taxa de juros.</p><p>19 [101190] A B3, entidade componente de estrutura do Sistema financeiro nacional, é</p><p>supervisionada por:</p><p>a) CVM</p><p>b) CMN</p><p>c) BACEN</p><p>d) COAF</p><p>20 [101270] São considerados instituições autorreguladoras no mercado financeiro:</p><p>a) Bolsa de Valores e entidades de mercado de balcão não organizado.</p><p>b) Bolsa de Valores e entidades de mercado de balcão organizado.</p><p>c) Entidades de mercado de balcão organizado e de balcão não organizado.</p><p>d) CVM e B3 (Brasil, Bolsa e Balcão).</p><p>21 [611002] Sobre a BSM Supervisão de Mercados, podemos afirmar que:</p><p>a) É uma associação civil constituída e com autonomia administrativa e</p><p>orçamentária.</p><p>b) Executam a autorregulação, monitoramento, supervisão e fiscalização para os</p><p>mercados administrados pelo SELIC.</p><p>c) Fiscalizam e auditam os participantes que tenham acesso a todos os tipos de</p><p>mercados.</p><p>d) Tem como um dos seus pilares a proteção das instituições financeiras.</p><p>22 [101276] As Instituições financeiras privadas e especializadas em operações ativas</p><p>voltadas para o financiamento de capital de giro e capital fixo e aquisição:</p><p>a) De investimento.</p><p>b) Múltiplos com carteira comercial.</p><p>c) Comerciais.</p><p>d) De desenvolvimento.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>23 [611013] A captação de depósitos à vista é um serviço exclusivo dos:</p><p>a) Bancos comerciais e múltiplos sem carteira comercial.</p><p>b) Bancos múltiplos com carteira comercial, bancos comerciais, caixa econômica e</p><p>cooperativas de crédito.</p><p>c) Bancos comerciais e sociedades financeiras.</p><p>d) Bancos de investimento e múltiplos com carteira de investimento.</p><p>24 [611015] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: “As Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento,</p><p>mais conhecidas como financeiras, são instituições _________________ e tem como principal</p><p>característica, ________________ para aquisição de bens, serviços e __________________.”</p><p>a) bancárias / financiar a atividade produtiva / capital social.</p><p>b) não bancárias / conceder empréstimo / capital de giro.</p><p>c) bancárias / conceder financiamento / capital fixo.</p><p>d) não bancárias / conceder empréstimos / capital social.</p><p>25 [107165] Com relação ao risco, é correto afirmar que:</p><p>a) o risco de crédito está ligado a possibilidade de inadimplência do tomador do</p><p>crédito, sendo tão maior quanto menor for o risco de mercado do tomador.</p><p>b) a avaliação de risco de uma instituição solicitadora de crédito deve ser</p><p>quantitativa, envolvendo essencialmente o cálculo de indicadores numéricos</p><p>econômico-financeiros, sem a necessidade de considerar a idoneidade dos</p><p>administradores, vide sé um aspecto subjetivo.</p><p>c) o risco de liquidez refere-se a dificuldade de vender ativos que são pouco</p><p>negociados, podendo influenciar na avaliação de risco de uma instituição.</p><p>d) o risco operacional pode ser decorrente de funcionários desqualificados e de</p><p>mudanças repentinas nas regras tributárias.</p><p>26 [207238] Com relação a Modified Duration é correto afirmar que</p><p>a) a Modified Duration pode ser considerada como o prazo médio de uma carteira</p><p>de renda fixa.</p><p>b) a Modified Duration é uma medida de sensibilidade da variação do valor de uma</p><p>carteira de renda fixa em relação à variação de um ponto percentual na taxa de</p><p>juro.</p><p>c) a Modified Duration é sempre maior do que a Duration.</p><p>d) a Modified Duration é uma medida de sensibilidade da variação percentual do</p><p>valor de uma carteira de renda fixa em relação à variação de um ponto</p><p>percentual na taxa de juro.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>23 [611013] A captação de depósitos à vista é um serviço exclusivo dos:</p><p>a) Bancos comerciais e múltiplos sem carteira comercial.</p><p>b) Bancos múltiplos com carteira comercial, bancos comerciais, caixa econômica e</p><p>cooperativas de crédito.</p><p>c) Bancos comerciais e sociedades financeiras.</p><p>d) Bancos de investimento e múltiplos com carteira de investimento.</p><p>24 [611015] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: “As Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento,</p><p>mais conhecidas como financeiras, são instituições _________________ e tem como principal</p><p>característica, ________________ para aquisição de bens, serviços e __________________.”</p><p>a) bancárias / financiar a atividade produtiva / capital social.</p><p>b) não bancárias / conceder empréstimo / capital de giro.</p><p>c) bancárias / conceder financiamento / capital fixo.</p><p>d) não bancárias / conceder empréstimos / capital social.</p><p>25 [107165]</p><p>Com relação ao risco, é correto afirmar que:</p><p>a) o risco de crédito está ligado a possibilidade de inadimplência do tomador do</p><p>crédito, sendo tão maior quanto menor for o risco de mercado do tomador.</p><p>b) a avaliação de risco de uma instituição solicitadora de crédito deve ser</p><p>quantitativa, envolvendo essencialmente o cálculo de indicadores numéricos</p><p>econômico-financeiros, sem a necessidade de considerar a idoneidade dos</p><p>administradores, vide sé um aspecto subjetivo.</p><p>c) o risco de liquidez refere-se a dificuldade de vender ativos que são pouco</p><p>negociados, podendo influenciar na avaliação de risco de uma instituição.</p><p>d) o risco operacional pode ser decorrente de funcionários desqualificados e de</p><p>mudanças repentinas nas regras tributárias.</p><p>26 [207238] Com relação a Modified Duration é correto afirmar que</p><p>a) a Modified Duration pode ser considerada como o prazo médio de uma carteira</p><p>de renda fixa.</p><p>b) a Modified Duration é uma medida de sensibilidade da variação do valor de uma</p><p>carteira de renda fixa em relação à variação de um ponto percentual na taxa de</p><p>juro.</p><p>c) a Modified Duration é sempre maior do que a Duration.</p><p>d) a Modified Duration é uma medida de sensibilidade da variação percentual do</p><p>valor de uma carteira de renda fixa em relação à variação de um ponto</p><p>percentual na taxa de juro.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>27 [207338] Seu cliente pede para você, planejador CFP®, informações sobre a sua</p><p>carteira de investimentos avaliada em R$ 5.000.000,00. Diante disso, foi mensurado para</p><p>os últimos 20 dias, um Value at Risk diário de R$ 120.000,00 com 95% de intervalo de</p><p>confiança e um desvio padrão de 0,05347%. Baseado nessas informações, você informa ao</p><p>cliente que:</p><p>I – A carteira de investimentos pode desvalorizar mais de R$ 120.000,00 em um único dia</p><p>a cada 20 dias.</p><p>II – A carteira tem uma volatilidade diária de R$ 120.000,00, com 95% de certeza.</p><p>III – Em cenários de stress, o investidor perderá no máximo R$ 120.000,00 com 95% de</p><p>confiança.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e III, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>28 [207349] Sobre as exigências de margens de garantia mínimas por parte das bolsas de</p><p>valores ou de capitais mínimos por parte de bancos centrais, é correto afirmar que:</p><p>a) o cálculo do risco do conjunto das posições é afetado positivamente pelas</p><p>volatilidades das posições e pelas correlações negativas entre as posições</p><p>passivas.</p><p>b) a compra de contratos futuros de juros reduz o risco dos detentores de títulos</p><p>de renda fixa pós fixados.</p><p>c) a compra de calls de dólar sempre aumentará o risco, devido a elevada</p><p>volatilidade dos seus prêmios.</p><p>d) o cálculo do risco do conjunto das posições é afetado positivamente pelas</p><p>volatilidades das posições e pelas correlações negativas das posições ativas</p><p>com as posições passivas.</p><p>29 [204128] As companhias e as sociedades limitadas podem emitir, para distribuição</p><p>pública Commercial Papers (Notas Promissórias) e, em regra geral, o prazo máximo de seu</p><p>vencimento deverá ser:</p><p>a) Após a data de sua emissão, 360 dias.</p><p>b) Após a data de aquisição, 360 dias.</p><p>c) Após a data de sua emissão, 180 dias para empresas não listadas em bolsa de</p><p>valores e 360 dias para empresas listadas (companhias abertas).</p><p>d) Após a data de aquisição, 180 dias para empresas não listadas em bolsa de</p><p>valores e 360 dias para empresas listadas (companhias abertas).</p><p>30 [104155] Quanto a sua forma, as debêntures são classificadas em:</p><p>a) Nominativas ou escriturais.</p><p>b) Escriturais ou permutáveis.</p><p>c) Nominativas ou simples.</p><p>d) Conversíveis em ações ou permutáveis.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>31 [104248] O direito a voto é conferido ao proprietário de:</p><p>a) Ações ordinárias, exclusivamente.</p><p>b) Ações preferenciais, exclusivamente.</p><p>c) Ações preferenciais, em algumas circunstâncias, e ordinárias.</p><p>d) Debêntures.</p><p>32 [204250] Underwriting é o processo de lançamento de ações ou títulos por meio de:</p><p>a) Leilão de grandes lotes na bolsa de valores.</p><p>b) Subscrição privada.</p><p>c) Subscrição pública.</p><p>d) Oferta direta aos acionistas.</p><p>33 [204297] Com relação aos BDR nível I, está correto o que se afirma em:</p><p>a) são negociados na bolsa de valores ou no mercado de balcão organizado e sem</p><p>envolvimento da companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários do</p><p>lastro.</p><p>b) caso o investidor se sinta lesado, deverá acionar o Custodiante, que tem</p><p>obrigação de iniciar ou aderir as ações judiciais, procedimentos arbitrais ou</p><p>administrativos.</p><p>c) caso o investidor se sinta lesado, deverá acionar o Depositário, que tem</p><p>obrigação de iniciar ou aderir as ações judiciais, procedimentos arbitrais ou</p><p>administrativos.</p><p>d) o investidor deve considerar que não há garantia de que poderá iniciar ou aderir</p><p>a quaisquer ações judiciais, procedimentos arbitrais ou administrativos, no</p><p>Brasil ou no exterior, relacionados ao BDR.</p><p>34 [104406] Um investidor fez uma aplicação em debêntures pelo prazo de 181 dias,</p><p>realizando um lucro de R$ 420 mil. Com relação à tributação, analise os itens abaixo:</p><p>I – A base de cálculo para cobrança do I.R, é o rendimento da aplicação.</p><p>II – A Instituição Financeira irá reter o valor do imposto devido.</p><p>III – A alíquota do imposto de renda foi de 15%.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e II, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>35 [204310] Em um contrato de mercado futuro o preço de ajuste em D+1 é menor que o</p><p>preço de ajuste em D+0. Assim podemos concluir que:</p><p>a) Quem estiver comprado receberá um crédito.</p><p>b) Quem estiver vendido receberá um crédito</p><p>c) Não possui ajuste diário.</p><p>d) Quem estiver vendido e quem estiver comprado receberão um crédito.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>31 [104248] O direito a voto é conferido ao proprietário de:</p><p>a) Ações ordinárias, exclusivamente.</p><p>b) Ações preferenciais, exclusivamente.</p><p>c) Ações preferenciais, em algumas circunstâncias, e ordinárias.</p><p>d) Debêntures.</p><p>32 [204250] Underwriting é o processo de lançamento de ações ou títulos por meio de:</p><p>a) Leilão de grandes lotes na bolsa de valores.</p><p>b) Subscrição privada.</p><p>c) Subscrição pública.</p><p>d) Oferta direta aos acionistas.</p><p>33 [204297] Com relação aos BDR nível I, está correto o que se afirma em:</p><p>a) são negociados na bolsa de valores ou no mercado de balcão organizado e sem</p><p>envolvimento da companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários do</p><p>lastro.</p><p>b) caso o investidor se sinta lesado, deverá acionar o Custodiante, que tem</p><p>obrigação de iniciar ou aderir as ações judiciais, procedimentos arbitrais ou</p><p>administrativos.</p><p>c) caso o investidor se sinta lesado, deverá acionar o Depositário, que tem</p><p>obrigação de iniciar ou aderir as ações judiciais, procedimentos arbitrais ou</p><p>administrativos.</p><p>d) o investidor deve considerar que não há garantia de que poderá iniciar ou aderir</p><p>a quaisquer ações judiciais, procedimentos arbitrais ou administrativos, no</p><p>Brasil ou no exterior, relacionados ao BDR.</p><p>34 [104406] Um investidor fez uma aplicação em debêntures pelo prazo de 181 dias,</p><p>realizando um lucro de R$ 420 mil. Com relação à tributação, analise os itens abaixo:</p><p>I – A base de cálculo para cobrança do I.R, é o rendimento da aplicação.</p><p>II – A Instituição Financeira irá reter o valor do imposto devido.</p><p>III – A alíquota do imposto de renda foi de 15%.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e II, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>35 [204310] Em um contrato de mercado futuro o preço de ajuste em D+1 é menor que o</p><p>preço de ajuste em D+0. Assim podemos concluir que:</p><p>a) Quem estiver comprado receberá um crédito.</p><p>b) Quem estiver vendido receberá um crédito</p><p>c) Não possui ajuste diário.</p><p>d) Quem estiver vendido e quem estiver comprado receberão um crédito.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>36 [204312-A] No mercado de opções, a operação através da qual o lançador impede o</p><p>exercício sobre parte ou a totalidade de sua posição, mediante prévia compra de opção da</p><p>mesma série das anteriormente lançadas, chama-se:</p><p>a) Posições opostas.</p><p>b) Encerramento de exercício.</p><p>c) Bloqueio de posições.</p><p>d) Encerramento</p><p>de posição.</p><p>37 [104252] No fluxo de liquidação e da linguagem de mercado, “D+0” é o:</p><p>a) Dia da liquidação da operação.</p><p>b) Dia da operação no pregão.</p><p>c) Próximo dia do mercado financeiro.</p><p>d) Dia seguinte ao dia da operação no pregão.</p><p>38 [104261] Os acionistas de uma empresa S/A:</p><p>a) quando minoritários, não têm direito a participar dos lucros da empresa.</p><p>b) tem direito a fiscalizar a gestão dos negócios da empresa.</p><p>c) não podem participar do acervo da companhia, em caso de liquidação.</p><p>d) podem ter acesso a subscrição de novas ações em caso de redução de capital.</p><p>39 [632521] No tocante ao segmento de mercado da B3 (antiga Bovespa), onde são</p><p>negociadas ações de empresas comprometidas com as práticas da boa governança</p><p>corporativa, a manutenção em circulação de uma parcela mínima (free floating) de 25% é</p><p>exigência</p><p>a) só da Bovespa Mais e da Bovespa Mais Nível 2 e a partir do 7º ano de listagem.</p><p>b) padrão de qualquer empresa listada em bolsa.</p><p>c) só do Novo Mercado.</p><p>d) de todos os segmentos especiais de listagem da B3, sendo da Bovespa Mais e</p><p>da Bovespa Mais Nível 2 a partir do 7º ano de listagem.</p><p>40 [204212-A] O objetivo do IBrX 100 é ser o indicador do desempenho médio das</p><p>cotações dos 100 ativos de maior negociabilidade e representatividade do mercado de</p><p>ações brasileiro, dos tipos:</p><p>a) Ações e opções.</p><p>b) Ações e BDRs.</p><p>c) Opções e units.</p><p>d) Ações e units.</p><p>41 [104253] A empresa Rtoro Education S/A pretende realizar um IPO (Initial Public</p><p>Offering) para adquirir recursos e continuar seu projeto de expansão. Desta forma, esta</p><p>operação deverá ocorrer na(o):</p><p>a) Balcão, através do mercado primário.</p><p>b) Bolsa, através do mercado primário.</p><p>c) Balcão, através do mercado secundário.</p><p>d) Bolsa, através do mercado secundário.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>42 [204249] Em uma oferta pública de debêntures, o processo de bookbuilding determina</p><p>o preço de emissão:</p><p>a) após negociação entre a instituição coordenadora e o emissor da debênture.</p><p>b) por decisão unilateral do emissor da debênture.</p><p>c) por decisão unilateral da instituição coordenadora pela emissão da debênture.</p><p>d) partir da entrega das ofertas de compra pelos investidores potenciais, depois da</p><p>divulgação das características básicas da emissão.</p><p>43 [104446] A alíquota de Imposto de Renda total incidente em operações de renda</p><p>variável realizada em bolsa de valores, em que o ativo é comprado e vendido no mesmo</p><p>dia (day trade), é de:</p><p>a) 0,005%</p><p>b) 1%</p><p>c) 15%</p><p>d) 20%</p><p>44 [204395] No mercado a termo de ações da Bovespa, as garantias:</p><p>a) São exigidas somente do vendedor.</p><p>b) São exigidas somente do comprador.</p><p>c) São exigidas dos compradores e dos vendedores.</p><p>d) Não são exigidas de nenhum dos participantes.</p><p>45 [204299] A quantidade de valores mobiliários a ser distribuída pode, a critério do</p><p>ofertante e sem a necessidade de novo requerimento de registro ou de modificação dos</p><p>termos da oferta, ser aumentada, até um montante:</p><p>a) ilimitado, nas ofertas destinadas exclusivamente a investidores profissionais.</p><p>b) cujo lote adicional não exceda em 15% a quantidade inicialmente requerida.</p><p>c) de 25%, por outorga do emissor aos coordenadores, para o serviço de</p><p>estabilização de preços dos valores mobiliários objeto da oferta.</p><p>d) ilimitado, caso divulgada a especificação da destinação dos recursos adicionais</p><p>captados.</p><p>46 [632512] Para a realização de operações de repasse:</p><p>a) os intermediários e os operadores especiais envolvidos não podem repassar</p><p>operações especulativas.</p><p>b) os intermediários e os operadores especiais envolvidos deverão estar</p><p>vinculados por contrato específico, estabelecendo os direitos e deveres de cada</p><p>parte.</p><p>c) os intermediários e os operadores especiais envolvidos não precisam requerer à</p><p>BM&F/BOVESPA a constituição de vínculos em seus sistemas.</p><p>d) os intermediários e os operadores especiais envolvidos deverão confirmar as</p><p>operações em seus sistemas, sem a necessidade de contrato específico prévio.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>42 [204249] Em uma oferta pública de debêntures, o processo de bookbuilding determina</p><p>o preço de emissão:</p><p>a) após negociação entre a instituição coordenadora e o emissor da debênture.</p><p>b) por decisão unilateral do emissor da debênture.</p><p>c) por decisão unilateral da instituição coordenadora pela emissão da debênture.</p><p>d) partir da entrega das ofertas de compra pelos investidores potenciais, depois da</p><p>divulgação das características básicas da emissão.</p><p>43 [104446] A alíquota de Imposto de Renda total incidente em operações de renda</p><p>variável realizada em bolsa de valores, em que o ativo é comprado e vendido no mesmo</p><p>dia (day trade), é de:</p><p>a) 0,005%</p><p>b) 1%</p><p>c) 15%</p><p>d) 20%</p><p>44 [204395] No mercado a termo de ações da Bovespa, as garantias:</p><p>a) São exigidas somente do vendedor.</p><p>b) São exigidas somente do comprador.</p><p>c) São exigidas dos compradores e dos vendedores.</p><p>d) Não são exigidas de nenhum dos participantes.</p><p>45 [204299] A quantidade de valores mobiliários a ser distribuída pode, a critério do</p><p>ofertante e sem a necessidade de novo requerimento de registro ou de modificação dos</p><p>termos da oferta, ser aumentada, até um montante:</p><p>a) ilimitado, nas ofertas destinadas exclusivamente a investidores profissionais.</p><p>b) cujo lote adicional não exceda em 15% a quantidade inicialmente requerida.</p><p>c) de 25%, por outorga do emissor aos coordenadores, para o serviço de</p><p>estabilização de preços dos valores mobiliários objeto da oferta.</p><p>d) ilimitado, caso divulgada a especificação da destinação dos recursos adicionais</p><p>captados.</p><p>46 [632512] Para a realização de operações de repasse:</p><p>a) os intermediários e os operadores especiais envolvidos não podem repassar</p><p>operações especulativas.</p><p>b) os intermediários e os operadores especiais envolvidos deverão estar</p><p>vinculados por contrato específico, estabelecendo os direitos e deveres de cada</p><p>parte.</p><p>c) os intermediários e os operadores especiais envolvidos não precisam requerer à</p><p>BM&F/BOVESPA a constituição de vínculos em seus sistemas.</p><p>d) os intermediários e os operadores especiais envolvidos deverão confirmar as</p><p>operações em seus sistemas, sem a necessidade de contrato específico prévio.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>47 [632516] A apregoação onde o operador demonstra sua intenção de comprar ou vender</p><p>ativos, inseridos no sistema, por meio de comando específico, na qual especificará,</p><p>obrigatoriamente, o Ativo, o Lote e o preço, é apregoação:</p><p>a) Apregoação por leilão comum</p><p>b) Apregoação direta</p><p>c) Apregoação por oferta</p><p>d) Apregoação simples</p><p>48 [632510] A respeito do leilão especial podemos afirmar que:</p><p>a) tem por objeto a oferta de compra de um ativo admitido ou não à negociação</p><p>nos mercados da B3.</p><p>b) permite a interferência de compradores ou vendedores a um preço melhor.</p><p>c) tem por objeto a oferta de venda de ativo que seja admitido à negociação nos</p><p>mercados administrados pela B3.</p><p>d) tem por objeto a oferta de venda de ativo que não seja admitido à negociação</p><p>nos mercados administrados pela B3.</p><p>49 [105179] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: “Em um fundo de investimento, a(o)_______ é o(a)</p><p>responsável por _________”.</p><p>a) diretor de investimento; selecionar os ativos que irão compor a carteira</p><p>b) assembleia geral de cotistas; auditar as informações contábeis do fundo</p><p>c) gestor; gerir a carteira de ativos</p><p>d) administrador; classificar o risco de crédito dos ativos</p><p>50 [105333] Um fundo de investimento em ações é uma comunhão de recursos,</p><p>constituída sob a forma de condomínio, que aplica os recursos dos cotistas em:</p><p>I – Ações, debêntures e bônus de subscrição, cuja emissão ou negociação tenha sido</p><p>objeto de registro ou de autorização pela CVM.</p><p>II – Certificados ou recibos de depósitos emitidos no exterior com lastro em valores</p><p>mobiliários de emissão de companhia aberta brasileira.</p><p>III – Títulos da dívida pública federal.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas.</p><p>b) I e III,</p><p>apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I e II e III.</p><p>51 [105328] Um Fundo de Investimentos de Renda Fixa que possui em sua denominação a</p><p>expressão “Dívida Externa” deve manter um percentual mínimo do seu patrimônio líquido</p><p>em títulos representativos da dívida externa de responsabilidade da União. Esse</p><p>percentual será de:</p><p>a) 20%</p><p>b) 50%</p><p>c) 80%</p><p>d) 100%</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>52 [105546] Com relação ao Imposto de Renda – IR (come-cotas), é correto afirmar que:</p><p>a) os fundos cambiais não possuem Imposto de Renda semestral (come-cotas),</p><p>sendo tributados apenas no momento do resgate das cotas.</p><p>b) os fundos de renda fixa curto prazo possuem a alíquota de Imposto de Renda</p><p>semestral (come-cotas) de 20% sobre os ganhos auferidos no período.</p><p>c) os fundos de renda fixa curto prazo possuem Imposto de Renda semestral</p><p>(come-cotas) menor que os fundos de renda fixa longo prazo, como forma de</p><p>compensar a maior alíquota de IR que possuem.</p><p>d) todos os fundos de investimento possuem Imposto de Renda semestral (come-</p><p>cotas), sendo cobrado nos meses de maio e novembro de cada ano.</p><p>53 [205309-A] Um Fundo de Investimento que oferece diversificação, facilidade no</p><p>balanceamento da carteira, possui cotas negociadas na Bolsa de Valores e é constituído</p><p>sob a forma de condomínio aberto é o</p><p>a) Fundo de Investimento imobiliário (FII).</p><p>b) Exchange Traded Funds (ETFs).</p><p>c) Fundo de Investimento em Participações (FIP).</p><p>d) Fundo de investimento em Direito Creditório (FIDC).</p><p>54 [205323] Avalie as alternativas abaixo à respeito dos Fundos Imobiliários (FII):</p><p>I – Pode ser composto por investidores de varejo ou investidores qualificados.</p><p>II – São constituídos sob a forma de condomínio fechado, admitindo resgate apenas no seu</p><p>vencimento.</p><p>III – Permite a utilização de derivativos apenas para proteção de carteira.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>55 [204265] O BDR Nível II, caracteriza-se por:</p><p>I – Admissão à negociação em bolsa de valores ou em mercado de balcão organizado.</p><p>II – Registro de companhia, na CVM.</p><p>III – Possibilidade de distribuição por oferta pública registrada na CVM, nos termos da</p><p>regulamentação específica.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>56 [105418] Segundo a Resolução CVM 11/2023 (e suas atualizações), que dispõe sobre os</p><p>Clubes de Investimento, um Clube pode ser administrado por</p><p>a) Banco de desenvolvimento</p><p>b) Sociedade Corretora de Valores Mobiliários</p><p>c) Sociedade de administradores credenciados pela CVM.</p><p>d) Banco múltiplo com carteira comercial</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>52 [105546] Com relação ao Imposto de Renda – IR (come-cotas), é correto afirmar que:</p><p>a) os fundos cambiais não possuem Imposto de Renda semestral (come-cotas),</p><p>sendo tributados apenas no momento do resgate das cotas.</p><p>b) os fundos de renda fixa curto prazo possuem a alíquota de Imposto de Renda</p><p>semestral (come-cotas) de 20% sobre os ganhos auferidos no período.</p><p>c) os fundos de renda fixa curto prazo possuem Imposto de Renda semestral</p><p>(come-cotas) menor que os fundos de renda fixa longo prazo, como forma de</p><p>compensar a maior alíquota de IR que possuem.</p><p>d) todos os fundos de investimento possuem Imposto de Renda semestral (come-</p><p>cotas), sendo cobrado nos meses de maio e novembro de cada ano.</p><p>53 [205309-A] Um Fundo de Investimento que oferece diversificação, facilidade no</p><p>balanceamento da carteira, possui cotas negociadas na Bolsa de Valores e é constituído</p><p>sob a forma de condomínio aberto é o</p><p>a) Fundo de Investimento imobiliário (FII).</p><p>b) Exchange Traded Funds (ETFs).</p><p>c) Fundo de Investimento em Participações (FIP).</p><p>d) Fundo de investimento em Direito Creditório (FIDC).</p><p>54 [205323] Avalie as alternativas abaixo à respeito dos Fundos Imobiliários (FII):</p><p>I – Pode ser composto por investidores de varejo ou investidores qualificados.</p><p>II – São constituídos sob a forma de condomínio fechado, admitindo resgate apenas no seu</p><p>vencimento.</p><p>III – Permite a utilização de derivativos apenas para proteção de carteira.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>55 [204265] O BDR Nível II, caracteriza-se por:</p><p>I – Admissão à negociação em bolsa de valores ou em mercado de balcão organizado.</p><p>II – Registro de companhia, na CVM.</p><p>III – Possibilidade de distribuição por oferta pública registrada na CVM, nos termos da</p><p>regulamentação específica.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) II e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>56 [105418] Segundo a Resolução CVM 11/2023 (e suas atualizações), que dispõe sobre os</p><p>Clubes de Investimento, um Clube pode ser administrado por</p><p>a) Banco de desenvolvimento</p><p>b) Sociedade Corretora de Valores Mobiliários</p><p>c) Sociedade de administradores credenciados pela CVM.</p><p>d) Banco múltiplo com carteira comercial</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>57 [105545] A alíquota do Imposto de Renda (IR) sobre rendimentos auferidos no resgate</p><p>de cotas de um Clube de Investimento que tem 70% de seu patrimônio líquido investido</p><p>em ações será de:</p><p>a) 15,00%, independentemente do valor das vendas no mês.</p><p>b) 15,00%, se o total das vendas realizadas no mês excederem R$ 20.000,00.</p><p>c) 20,00%, se os recursos ficarem investidos por 380 dias.</p><p>d) 22,50%, se os recursos ficarem investidos por 150 dias.</p><p>58 [103201] Na capitalização de juros simples:</p><p>a) Os juros são pagos no vencimento, que é fixo.</p><p>b) Os juros são pagos durante o período de capitalização.</p><p>c) Os juros são incorporados ao capital durante a capitalização.</p><p>d) A capitalização de juros ocorre sobre o capital inicial.</p><p>59 [302375] Um cliente tomou emprestado o valor de R$ 50.000,00, devendo ser pago nas</p><p>seguintes condições:</p><p>• 30 dias: R$ 20.000,00</p><p>• 60 dias: R$ 10.000,00</p><p>• 120 dias: R$ 30.000,00</p><p>É correto afirmar que a taxa de juros da operação é de:</p><p>a) 3,33%</p><p>b) 7,26%</p><p>c) 8,93%</p><p>d) 20,00%</p><p>60 [302287] Uma empresa toma empréstimo de R$ 20.000,00 a taxa de juros compostos</p><p>de 1,60% ao mês para um vencimento que se dará em 15 meses. Sabendo que não haverá</p><p>nenhuma amortização, o valor que representa o pagamento do empréstimo é de:</p><p>a) R$ 24.530,82</p><p>b) R$ 25.376,73</p><p>c) R$ 24.800,00</p><p>d) R$ 25.200,00</p><p>61 [MF0004] A taxa de juros de 42% ao ano, capitalizada bimestralmente, resulta em uma</p><p>taxa efetiva anual aproximada de:</p><p>a) 10%</p><p>b) 30%</p><p>c) 46,4%</p><p>d) 50%</p><p>62 [104129] No Tesouro Direto é estabelecido um limite máximo de compra por investidor:</p><p>a) Por semana.</p><p>b) Por mês.</p><p>c) Por semestre.</p><p>d) Por ano.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>63 [104196] Sabendo que um título indexado a taxa SELIC (LFT), sem pagamento de</p><p>cupom de juros e prazo de um ano, foi vendido com a cotação de 99,00% podemos afirmar</p><p>que se o investidor carregar este título até o resgate receberá:</p><p>a) um valor atualizado abaixo da variação da taxa SELIC.</p><p>b) um valor atualizado acima da inflação.</p><p>c) um valor atualizado igual a variação da taxa SELIC.</p><p>d) um valor atualizado acima da variação da taxa SELIC.</p><p>64 [104189] Os Certificados de Depósito Bancário (CDB) e as Letras de Crédito são títulos</p><p>emitidos por</p><p>I – Bancos Comerciais.</p><p>II – Cooperativas de Crédito.</p><p>III – Bancos de Investimento.</p><p>Está correto o que se afirma em</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>65 [104186] O Comite de Politica Monetária COPOM, em ata de sua reunião ordinária</p><p>informou que, diante dos sinais de forte recuperação da demanda doméstica, pode-se</p><p>projetar uma elevação da média dos índices de inflação. Um especialista em investimento,</p><p>após a leitura desse documento, enquanto perdurar tais expectativas quanto aos índices</p><p>de inflação, recomendará a seus clientes que:</p><p>I – reduzam as aplicações em Letras Financeiras do Tesouro - LFT.</p><p>II – aumentem as aplicações indexadas ao DI.</p><p>III – aumentem o prazo médio das aplicações de renda fixa prefixadas.</p><p>Está correto o que se afirma em</p><p>a) I, II e III.</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) III, apenas.</p><p>d) II, apenas.</p><p>66 [303162]</p><p>Um investidor comprou um título pós-fixado (LFT) de prazo igual a 1235 dias</p><p>úteis e com deságio de 0,115% a.a. Sabendo que o valor nominal da LFT na data da</p><p>liquidação foi de R$ 6.213,542685, o preço do papel é:</p><p>a) R$ 6.178,642205</p><p>b) R$ 6.248,680802</p><p>c) R$ 6.192,540652</p><p>d) R$ 6.123,542685</p><p>67 [302262] Um investidor aplicou em um CDB com rentabilidade de 100% do CDI e nos</p><p>quatro primeiros dias, a taxa do DI foi de: 14,31%a.a., 14,25%a.a., 14,27%a.a. e</p><p>14,29%a.a. Desta forma, podemos afirmar que a rentabilidade deste investidor foi de:</p><p>a) 14,27%a.a.</p><p>b) 14,28%a.a.</p><p>c) 14,29%a.a.</p><p>d) 14,30%a.a.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>63 [104196] Sabendo que um título indexado a taxa SELIC (LFT), sem pagamento de</p><p>cupom de juros e prazo de um ano, foi vendido com a cotação de 99,00% podemos afirmar</p><p>que se o investidor carregar este título até o resgate receberá:</p><p>a) um valor atualizado abaixo da variação da taxa SELIC.</p><p>b) um valor atualizado acima da inflação.</p><p>c) um valor atualizado igual a variação da taxa SELIC.</p><p>d) um valor atualizado acima da variação da taxa SELIC.</p><p>64 [104189] Os Certificados de Depósito Bancário (CDB) e as Letras de Crédito são títulos</p><p>emitidos por</p><p>I – Bancos Comerciais.</p><p>II – Cooperativas de Crédito.</p><p>III – Bancos de Investimento.</p><p>Está correto o que se afirma em</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>65 [104186] O Comite de Politica Monetária COPOM, em ata de sua reunião ordinária</p><p>informou que, diante dos sinais de forte recuperação da demanda doméstica, pode-se</p><p>projetar uma elevação da média dos índices de inflação. Um especialista em investimento,</p><p>após a leitura desse documento, enquanto perdurar tais expectativas quanto aos índices</p><p>de inflação, recomendará a seus clientes que:</p><p>I – reduzam as aplicações em Letras Financeiras do Tesouro - LFT.</p><p>II – aumentem as aplicações indexadas ao DI.</p><p>III – aumentem o prazo médio das aplicações de renda fixa prefixadas.</p><p>Está correto o que se afirma em</p><p>a) I, II e III.</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) III, apenas.</p><p>d) II, apenas.</p><p>66 [303162] Um investidor comprou um título pós-fixado (LFT) de prazo igual a 1235 dias</p><p>úteis e com deságio de 0,115% a.a. Sabendo que o valor nominal da LFT na data da</p><p>liquidação foi de R$ 6.213,542685, o preço do papel é:</p><p>a) R$ 6.178,642205</p><p>b) R$ 6.248,680802</p><p>c) R$ 6.192,540652</p><p>d) R$ 6.123,542685</p><p>67 [302262] Um investidor aplicou em um CDB com rentabilidade de 100% do CDI e nos</p><p>quatro primeiros dias, a taxa do DI foi de: 14,31%a.a., 14,25%a.a., 14,27%a.a. e</p><p>14,29%a.a. Desta forma, podemos afirmar que a rentabilidade deste investidor foi de:</p><p>a) 14,27%a.a.</p><p>b) 14,28%a.a.</p><p>c) 14,29%a.a.</p><p>d) 14,30%a.a.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>68 [104160] Segundo o decreto nº 9.292, de 23 de fevereiro de 2018, no qual estabelece</p><p>as características dos títulos da Dívida Pública Mobiliária Federal e dá outras</p><p>providências, as Letras Financeiras do Tesouro - LFT terão:</p><p>a) Valor nominal, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com rendimento definido</p><p>pelo deságio sobre o valor nominal e resgate pelo valor nominal na data de</p><p>vencimento.</p><p>b) Valor nominal, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com rendimento definido</p><p>pelo deságio sobre o valor nominal e resgate pelo valor nominal na data de</p><p>vencimento, além de pagamento de juros semestrais.</p><p>c) Valor nominal na sua data-base, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com</p><p>rendimento pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo -</p><p>IPCA do mês anterior, divulgado pelo IBGE, calculada sobre o valor nominal.</p><p>d) Valor nominal na sua data-base, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com</p><p>rendimento taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados no</p><p>Sistema Especial de Liquidação e de Custódia – SELIC, calculada sobre o valor</p><p>nominal.</p><p>69 [204392] Uma empresa brasileira do setor de Metalurgia, que está ampliando suas</p><p>atividades no mercado nacional, adquiriu cinco máquinas de uma empresa norte-</p><p>americana. O total gasto na compra das cinco máquinas foi de U$$ 500.000,00 e o</p><p>pagamento está previsto para ser feito em oito meses. Com receio de pagar um valor alto</p><p>na data do pagamento por causa da oscilação cambial, a empresa brasileira procura um</p><p>consultor de investimentos para entender a melhor forma para proteção do capital</p><p>investido. Avaliando a situação, o consultor de investimentos recomendou a</p><p>a) compra de uma opção de venda de dólar.</p><p>b) compra de um Non Deliverable Forward (NDF) de dólar.</p><p>c) compra de Americans Depositary Receipts (ADRs).</p><p>d) venda de dólar futuro.</p><p>70 [303341] Um frigorífico fatura mensalmente R$ 50.000.000,00, sendo que 60% do seu</p><p>faturamento representa custos com carne. Com receio de um aumento nos seus insumos,</p><p>este frigorífico pretende realizar um hedge com contratos futuros de boi gordo,</p><p>garantindo um determinado preço durante 4 meses. Sabendo que cada contrato futuro de</p><p>boi gordo na B3 equivale a 330 arrobas e que cada arroba está sendo negociado por R$</p><p>150,00, este frigorífico deveria:</p><p>a) comprar 2.424 contratos</p><p>b) comprar 606 contratos</p><p>c) vender 606 contratos</p><p>d) vender 2.424 contratos</p><p>71 [204335-A] A possibilidade de permitir ao comprador à termo, a substituição das</p><p>Ações-objeto do contrato inicialmente estabelecido, é a única característica que diferencia</p><p>dois tipos de operações à termo, são elas:</p><p>a) Termo em pontos e Termo em dólar.</p><p>b) Termo comum e Termo em dólar.</p><p>c) Termo flexível e Termo em pontos.</p><p>d) Termo comum e Termo flexível.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>72 [204339-A] Sobre as especificações de contratos derivativos é correto afirmar que:</p><p>a) em contratos futuros são especificadas as unidades de negociação, os dias de</p><p>vencimento (padronizados), o ativo-objeto e os ajustes diários.</p><p>b) em contratos a termo são definidos os dias de vencimento (padronizados), as</p><p>unidades de negociação, o ativo-objeto e as margens de garantia.</p><p>c) em contratos de opções de compra são definidos os dias de vencimento</p><p>(padronizados), o tipo de opção, o ativo-objeto e os ajustes diários.</p><p>d) em contratos de swap são definidos os prazos de vigência, às unidades de</p><p>negociação e as margens de garantia.</p><p>73 [204301-A] Em relação ao mercado de Swaps, é correto afirmar que são contratos:</p><p>a) cujos caixas geralmente são superiores aos seus valores iniciais ou de</p><p>referência.</p><p>b) intercambiáveis e que favorecem o encerramento antecipado das posições.</p><p>c) negociados no mercado de balcão e que tanto servem a objetivos de hedge ou</p><p>de especulação.</p><p>d) que preveem a possibilidade de liquidação física das variáveis negociadas,</p><p>quando negociadas na BMF/Bovespa.</p><p>74 [204311] Um exportador, com o intuito de proteção (hedge), contratou uma operação</p><p>de swap com os seguintes indexadores: Cupom Cambial e Prefixado. Desta forma,</p><p>podemos afirmar que o exportador ficará:</p><p>a) Ativo em dólar e passivo em taxa prefixada.</p><p>b) Ativo em dólar e ativo em taxa prefixada.</p><p>c) Passivo em dólar e passivo em taxa prefixada.</p><p>d) Passivo em dólar e ativo em taxa prefixada.</p><p>75 [204397] Os órgãos reguladores e Conselhos Empresariais tem visão macro e buscam a</p><p>melhoria e o aumento da produção do conjunto de empresas, e não de apenas, algumas</p><p>delas. Nesse contexto, é correto afirmar que os contatos derivativos devem ser:</p><p>a) Difundidos e estimulados entre os diversos agentes econômicos, por</p><p>contribuírem para a alavancagem de risco acarretando, de forma generalizada,</p><p>enormes lucros.</p><p>b) Combatidos e desestimulados, tendo em vista inúmeros problemas deles</p><p>oriundos, com a alavancagem excessiva de risco.</p><p>c) Difundidos e estimulados para as Instituições financeiras, mas não para as</p><p>empresas ou agricultores, por não terem esses os conhecimentos necessário.</p><p>d) Difundidos e estimulados quando utilizados com objetivos de hedge, porque</p><p>podem evitar quebra de empresas de diferentes portes, o que evita inúmeros</p><p>problemas.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>72 [204339-A] Sobre as especificações de contratos derivativos é correto afirmar que:</p><p>a) em contratos futuros</p><p>são especificadas as unidades de negociação, os dias de</p><p>vencimento (padronizados), o ativo-objeto e os ajustes diários.</p><p>b) em contratos a termo são definidos os dias de vencimento (padronizados), as</p><p>unidades de negociação, o ativo-objeto e as margens de garantia.</p><p>c) em contratos de opções de compra são definidos os dias de vencimento</p><p>(padronizados), o tipo de opção, o ativo-objeto e os ajustes diários.</p><p>d) em contratos de swap são definidos os prazos de vigência, às unidades de</p><p>negociação e as margens de garantia.</p><p>73 [204301-A] Em relação ao mercado de Swaps, é correto afirmar que são contratos:</p><p>a) cujos caixas geralmente são superiores aos seus valores iniciais ou de</p><p>referência.</p><p>b) intercambiáveis e que favorecem o encerramento antecipado das posições.</p><p>c) negociados no mercado de balcão e que tanto servem a objetivos de hedge ou</p><p>de especulação.</p><p>d) que preveem a possibilidade de liquidação física das variáveis negociadas,</p><p>quando negociadas na BMF/Bovespa.</p><p>74 [204311] Um exportador, com o intuito de proteção (hedge), contratou uma operação</p><p>de swap com os seguintes indexadores: Cupom Cambial e Prefixado. Desta forma,</p><p>podemos afirmar que o exportador ficará:</p><p>a) Ativo em dólar e passivo em taxa prefixada.</p><p>b) Ativo em dólar e ativo em taxa prefixada.</p><p>c) Passivo em dólar e passivo em taxa prefixada.</p><p>d) Passivo em dólar e ativo em taxa prefixada.</p><p>75 [204397] Os órgãos reguladores e Conselhos Empresariais tem visão macro e buscam a</p><p>melhoria e o aumento da produção do conjunto de empresas, e não de apenas, algumas</p><p>delas. Nesse contexto, é correto afirmar que os contatos derivativos devem ser:</p><p>a) Difundidos e estimulados entre os diversos agentes econômicos, por</p><p>contribuírem para a alavancagem de risco acarretando, de forma generalizada,</p><p>enormes lucros.</p><p>b) Combatidos e desestimulados, tendo em vista inúmeros problemas deles</p><p>oriundos, com a alavancagem excessiva de risco.</p><p>c) Difundidos e estimulados para as Instituições financeiras, mas não para as</p><p>empresas ou agricultores, por não terem esses os conhecimentos necessário.</p><p>d) Difundidos e estimulados quando utilizados com objetivos de hedge, porque</p><p>podem evitar quebra de empresas de diferentes portes, o que evita inúmeros</p><p>problemas.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>76 [303440] Um investidor realizou uma operação cambial no qual teve um lucro de R$</p><p>45.000,00 no SWAP e um lucro também de R$ 45.000,00 em um NDF (Non Deliverable</p><p>Forward) no período de 200 dias. Desta forma, o IR (Imposto de Renda) que ele pagou em</p><p>cada uma das operações, foi de:</p><p>a) R$ 6.750,00 e R$ 6.750,00</p><p>b) R$ 9.000,00 e R$ 6.750,00</p><p>c) R$ 9.000,00 e R$ 9.000,00</p><p>d) R$ 10.125,00 e R$ 6.750,00</p><p>77 [204334-A] Um cliente deseja reduzir o seu risco de oscilação de taxa de juros numa</p><p>carteira de renda fixa pós-fixado. Desta forma, ele poderia:</p><p>a) vender contratos futuros de DI.</p><p>b) comprar contratos futuros de DI.</p><p>c) vender contratos futuros de Ibovespa.</p><p>d) fazer um contrato de swap com ponta ativa em taxa DI e ponta passiva em</p><p>prefixado.</p><p>78 [204347] Os dois gráficos abaixo representam respectivamente:</p><p>a) Lançador de uma opção de compra (Call) e o Lançador de uma opção de venda</p><p>(Put)</p><p>b) Lançador de uma opção de compra (Call) e o Titular de uma opção de venda</p><p>(Put)</p><p>c) Lançador de uma opção de venda (Put) e o Lançador de uma opção de compra</p><p>(Call)</p><p>d) Titular de uma opção de venda (Put) e o Titular de uma opção de compra (Call)</p><p>79 [204417] Para o cálculo do Imposto de Renda nas operações realizadas com contrato</p><p>futuro da BM&F (B3), analisa-se o resultado dos ajustes diários. Sobre a incidência de IR</p><p>nessas operações, pode-se afirmar que elas ocorrem se o balanço dos ajustes tiver</p><p>resultado:</p><p>a) Positivo ou negativo, apurado no encerramento, cessão ou liquidação do</p><p>contrato.</p><p>b) Positivo, apurado no encerramento, cessão ou liquidação do contrato.</p><p>c) Negativo, apurado no encerramento, cessão ou liquidação do contrato.</p><p>d) Nulo, apurado mensalmente, ou no período da operação quando inferior a um</p><p>mês e superior a 16 dias.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>80 [633001] Considere as afirmações abaixo sobre as Operações Ex-Pit:</p><p>( ) Não possibilitam a precificação de posições a termo por meio de preços futuros.</p><p>( ) Reduzem a liquidez do mercado a termo.</p><p>( ) São submetidas à interferência do mercado.</p><p>( ) Constituem negócios realizados fora do pit de negociações ou pregão de uma bolsa.</p><p>Marque a alternativa que considere corretamente se as sentenças são verdadeiras (V) ou</p><p>falsas (F):</p><p>a) V, V, F, V</p><p>b) F, V, F, V</p><p>c) F, F, F, V</p><p>d) F, F, V, F</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>80 [633001] Considere as afirmações abaixo sobre as Operações Ex-Pit:</p><p>( ) Não possibilitam a precificação de posições a termo por meio de preços futuros.</p><p>( ) Reduzem a liquidez do mercado a termo.</p><p>( ) São submetidas à interferência do mercado.</p><p>( ) Constituem negócios realizados fora do pit de negociações ou pregão de uma bolsa.</p><p>Marque a alternativa que considere corretamente se as sentenças são verdadeiras (V) ou</p><p>falsas (F):</p><p>a) V, V, F, V</p><p>b) F, V, F, V</p><p>c) F, F, F, V</p><p>d) F, F, V, F</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>Gabarito</p><p>Simulado Ancord 1</p><p>01. D 02. D 03. D 04. D 05. D 06. B 07. B 08. C 09. D 10. C 11. C 12. A 13. A 14. B 15. A 16. A 17. A</p><p>18. B 19. B 20. D 21. D 22. C 23. D 24. D 25. C 26. A 27. D 28. C 29. A 30. D 31. B 32. D 33. D 34. D</p><p>35. B 36. D 37. D 38. D 39. C 40. A 41. D 42. D 43. A 44. C 45. C 46. D 47. B 48. A 49. D 50. D 51. A</p><p>52. B 53. B 54. D 55. A 56. C 57. B 58. D 59. A 60. C 61. D 62. D 63. B 64. A 65. C 66. C 67. C 68. C</p><p>69. D 70. D 71. C 72. D 73. C 74. C 75. B 76. A 77. D 78. C 79. A 80. D</p><p>Simulado Ancord 2</p><p>01. A 02. D 03. B 04. A 05. D 06. C 07. B 08. A 09. B 10. B 11. D 12. A 13. D 14. B 15. A 16. B 17. C</p><p>18. C 19. C 20. A 21. B 22. D 23. A 24. C 25. A 26. B 27. A 28. A 29. A 30. D 31. A 32. D 33. C 34. B</p><p>35. D 36. A 37. D 38. A 39. A 40. B 41. B 42. D 43. C 44. C 45. B 46. C 47. C 48. A 49. A 50. A 51. C</p><p>52. A 53. C 54. C 55. A 56. D 57. B 58. C 59. B 60. B 61. D 62. C 63. B 64. C 65. D 66. C 67. C 68. A</p><p>69. B 70. C 71. A 72. C 73. C 74. A 75. A 76. A 77. C 78. D 79. C 80. B</p><p>Simulado Ancord 3</p><p>01. B 02. D 03. C 04. B 05. A 06. B 07. C 08. D 09. A 10. A 11. D 12. A 13. D 14. B 15. C 16. A 17. D</p><p>18. D 19. D 20. D 21. D 22. B 23. C 24. B 25. B 26. B 27. B 28. B 29. D 30. B 31. D 32. C 33. C 34. D</p><p>35. B 36. A 37. C 38. C 39. C 40. A 41. B 42. A 43. C 44. A 45. C 46. A 47. C 48. D 49. D 50. B 51. D</p><p>52. A 53. C 54. D 55. C 56. C 57. A 58. D 59. B 60. C 61. D 62. A 63. B 64. C 65. A 66. A 67. B 68. A</p><p>69. C 70. A 71. A 72. B 73. C 74. D 75. A 76. A 77. A 78. C 79. D 80. B</p><p>Simulado Ancord 4</p><p>01. C 02. C 03. C 04. C 05. B 06. B 07. D 08. D 09. A 10. B 11. C 12. A 13. C 14. A 15. B 16. B 17. A</p><p>18. A 19. A 20. B 21. B 22. D 23. D 24. C 25. C 26. A 27. B 28. D 29. D 30. D 31. A 32. C 33. A 34. B</p><p>35. C 36. C 37. D 38. A 39. C 40. B 41. C 42. B 43. C 44. B 45. D 46. D 47. D 48. B 49. C 50. A 51. C</p><p>52. D 53. B 54. D 55. D 56. D 57. C 58. D 59. B 60. D 61. D 62. B 63. A 64. D 65. B 66. A 67. B 68. B</p><p>69. A 70. A 71. D 72. A 73. A 74. C 75. B 76. B 77. A 78. A 79. B 80. D</p><p>Simulado Ancord 5</p><p>01. D 02. C 03. D 04. B 05. D 06. B 07. A 08. C 09. A 10. A 11. B 12. B 13. C 14. C 15. D 16. B 17. A</p><p>18. B 19. A 20. B 21. B 22. B 23. C 24. D 25. D 26. D 27. C 28. D 29. D 30. A 31. A 32. D 33. C 34. A</p><p>35. D 36. A 37. C 38. D 39. C 40. A 41. A 42. D 43. A 44. C 45. A 46. C 47. A 48. C 49. D 50. C 51. A</p><p>52. D 53. A 54. D 55. D 56. D 57. D 58. C 59. C 60. B 61. A 62. C 63. C 64. D 65. B 66. A 67. A 68. B</p><p>69. C 70. A 71. B 72. C 73. D 74. B 75. B 76. C 77. A 78. A 79. C 80. D</p><p>Simulado Ancord 6</p><p>01. C 02. D 03. D 04. C 05. C 06. D 07. B 08. C 09. D 10. A 11. C 12. A 13. A 14. B 15. C 16. C 17. D</p><p>18. B 19. A 20. B 21. A 22. A 23. B 24. B 25. C 26. D 27. A 28. D 29. A 30. A 31. C 32. C 33. D 34. C</p><p>35. B 36. C 37. B 38. B 39. A 40. D 41. B 42. D 43. D 44. B 45. A 46. B 47. C 48. D 49. C 50. D 51. C</p><p>52. B 53. B 54. D 55. B 56. B 57. A 58. D 59.</p><p>B 60. B 61. D 62. B 63. D 64. C 65. D 66. A 67. B 68. D</p><p>69. B 70. A 71. D 72. A 73. C 74. D 75. D 76. B 77. A 78. B 79. B 80. C</p><p>oferta inicial e Bovespa Mais não</p><p>permite a listagem sem oferta inicial.</p><p>b) Bovespa Mais Nível 2 não admite ações preferenciais (PN) e Bovespa Mais</p><p>admite ações preferenciais (PN) .</p><p>c) Bovespa Mais tem 7 anos para atingir o Free Floating (25%) e Bovespa Mais</p><p>Nível 2 não tem uma regra específica.</p><p>d) Bovespa Mais não admite ações preferenciais (PN) e Bovespa Mais Nível 2</p><p>admite ações preferenciais (PN).</p><p>39 [104214-A] Os segmentos especiais de listagem do BOVESPA, foram criados para:</p><p>a) Facilitar o acesso de pessoas físicas ao mercado de ações.</p><p>b) Desenvolver o Novo Mercado.</p><p>c) Oferecer adequação aos diferentes perfis de empresas.</p><p>d) Distinguir ações de companhias 1°, 2° e 3° linha.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>40 [204237] Em relação aos índices da B3, é incorreto afirmar que:</p><p>a) Os índices amplos (Ibovespa, IBrX-100, IBrX-50 e IBrA), são compostos</p><p>exclusivamente por ações, units de ações e BDR’s.</p><p>b) Os índices IBrX-100 e IBrX-50 se diferem, exclusivamente em sua metodologia,</p><p>pela quantidade de ativos que compõe a carteira, vide que o IBrX-100 é o</p><p>indicador do desempenho médio das cotações dos 100 ativos, enquanto que o</p><p>IBrX-50 é o dos 50 ativos.</p><p>c) O Ibovespa é o principal índice da bolsa brasileira e seu objetivo é ser o</p><p>indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de maior</p><p>negociabilidade e representatividade do mercado de ações brasileiro,</p><p>considerando que não há aportes adicionais nem resgates posteriores, e no qual</p><p>todos os dividendos são reinvestidos.</p><p>d) As ações consideradas como Penny Stocks não são elegíveis para a composição</p><p>da carteiras dos índices amplos.</p><p>41 [104211-A] A maioria dos valores mobiliários emitidos pelas companhias, ou tem</p><p>prazos muito longos, ou não tem prazo definido para respectivo resgate. Não fosse o</p><p>mercado ______ essas características poderiam afastar muitos investidores, pois eles não</p><p>teriam como negociar, com terceiros, os valores mobiliários substitutos, dificultando o</p><p>processo de emissão desses valores mobiliários pelas companhias.</p><p>a) De balcão organizado</p><p>b) Primário</p><p>c) De bolsa</p><p>d) Secundário</p><p>42 [104212-A] Qualquer _________, quando quer cancelar seu Registro como companhia</p><p>aberta, se utiliza de uma ________, onde ela precisa_______, os valores mobiliários que</p><p>_________ e esses recursos da compra ou venda irão passar para os (as) _______.</p><p>a) Instituição financeira / OPA / Vender / comprou / investidores</p><p>b) Instituição financeira / IPO/ Comprar / emitiu / emissores</p><p>c) Sociedade Anônima / IPO / Vender / comprou / empresas</p><p>d) Sociedade Anônima/ OPA / comprar / emitiu / acionistas</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>40 [204237] Em relação aos índices da B3, é incorreto afirmar que:</p><p>a) Os índices amplos (Ibovespa, IBrX-100, IBrX-50 e IBrA), são compostos</p><p>exclusivamente por ações, units de ações e BDR’s.</p><p>b) Os índices IBrX-100 e IBrX-50 se diferem, exclusivamente em sua metodologia,</p><p>pela quantidade de ativos que compõe a carteira, vide que o IBrX-100 é o</p><p>indicador do desempenho médio das cotações dos 100 ativos, enquanto que o</p><p>IBrX-50 é o dos 50 ativos.</p><p>c) O Ibovespa é o principal índice da bolsa brasileira e seu objetivo é ser o</p><p>indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de maior</p><p>negociabilidade e representatividade do mercado de ações brasileiro,</p><p>considerando que não há aportes adicionais nem resgates posteriores, e no qual</p><p>todos os dividendos são reinvestidos.</p><p>d) As ações consideradas como Penny Stocks não são elegíveis para a composição</p><p>da carteiras dos índices amplos.</p><p>41 [104211-A] A maioria dos valores mobiliários emitidos pelas companhias, ou tem</p><p>prazos muito longos, ou não tem prazo definido para respectivo resgate. Não fosse o</p><p>mercado ______ essas características poderiam afastar muitos investidores, pois eles não</p><p>teriam como negociar, com terceiros, os valores mobiliários substitutos, dificultando o</p><p>processo de emissão desses valores mobiliários pelas companhias.</p><p>a) De balcão organizado</p><p>b) Primário</p><p>c) De bolsa</p><p>d) Secundário</p><p>42 [104212-A] Qualquer _________, quando quer cancelar seu Registro como companhia</p><p>aberta, se utiliza de uma ________, onde ela precisa_______, os valores mobiliários que</p><p>_________ e esses recursos da compra ou venda irão passar para os (as) _______.</p><p>a) Instituição financeira / OPA / Vender / comprou / investidores</p><p>b) Instituição financeira / IPO/ Comprar / emitiu / emissores</p><p>c) Sociedade Anônima / IPO / Vender / comprou / empresas</p><p>d) Sociedade Anônima/ OPA / comprar / emitiu / acionistas</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>43 [303404] Qual o valor total de imposto de renda que deverá ser pago, de um investidor</p><p>que realizou as operações abaixo na bolsa de valores?</p><p>a) R$ 2.000,00</p><p>b) R$ 2.100,00</p><p>c) R$ 2.800,00</p><p>d) Isento de IR, vide que lucrou menos de R$ 20.000,00</p><p>44 [632514] Com relação à custódia fungível, está correto o que se afirma em:</p><p>a) os títulos retirados são exatamente os mesmos que foram depositados.</p><p>b) tipo de custódia que é utilizado somente nos Estados Unidos e na Europa.</p><p>c) os títulos retirados não são necessariamente os mesmos que foram</p><p>depositados, embora tenham a mesma quantidade, qualidade e espécie.</p><p>d) é aquela onde os títulos retirados serão de outra companhia emissora.</p><p>45 [204206-A] Uma de oferta compra e venda que deve ser executada por um preço</p><p>limitado ou melhor, especificado pela ordem do comitente, ou seja, no caso de uma oferta</p><p>de compra, a sua execução não poderá ocorrer a um preço maior que o limite</p><p>estabelecido, e no caso de uma oferta de venda, a execução não poderá ocorrer a um</p><p>preço menor que o limite estabelecido, o nome dessa oferta é:</p><p>a) Stop</p><p>b) À mercado</p><p>c) Limitada</p><p>d) De direto</p><p>46 [204207-A] Quanto a validade, uma oferta (ordem encaminhada a B3) pode ser:</p><p>a) Para o dia, até executar ou até cancelar.</p><p>b) Tudo ou nada, para data, execute ou cancele.</p><p>c) Até cancelar, até suspender, execute ou cancele.</p><p>d) Para o dia, até a data especificada, até cancelar.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>47 [632501] A central depositária da B3 foi, pioneira na desmaterialização dos ativos</p><p>(substituição de documentos físicos por registros eletrônicos). Todos os registros e</p><p>movimentações, são feitos de forma escritural e eletrônica em um processo conhecido</p><p>como:</p><p>a) Book Building</p><p>b) Book Entry</p><p>c) Clearing house</p><p>d) Penny Stock</p><p>48 [632502] As negociações de um determinado ativo negociado no mercado futuro de</p><p>ações serão suspensas, sempre que as negociações com esses mesmos ativos forem</p><p>suspensos no mercado:</p><p>a) À vista</p><p>b) Derivativos</p><p>c) De opções</p><p>d) À termo</p><p>49 [105180] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: “Toda informação divulgada por, qualquer meio, na qual</p><p>seja incluída referência à rentabilidade do fundo de investimentos, deve obrigatoriamente</p><p>contemplar, adicionalmente à informação divulgada, a rentabilidade acumulada dos</p><p>últimos _______ meses e ser acompanhada do valor do patrimônio líquido médio mensal dos</p><p>últimos _____meses ou desde a sua constituição, se mais recente.”</p><p>a) 3 (três); 12 (doze)</p><p>b) 6 (seis); 6 (seis)</p><p>c) 6 (seis); 12 (doze)</p><p>d) 12 (doze); 12 (doze)</p><p>50 [105181] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: “As importâncias recebidas na integralização de cotas</p><p>durante o processo de distribuição de cotas de classe fechada devem ser depositadas em</p><p>_______________________ ou aplicadas em valores mobiliários ou outros ativos financeiros</p><p>compatíveis com as características da classe”.</p><p>a) banco de investimento ou banco múltiplo com carteira de investimento</p><p>b) banco comercial ou banco múltiplo com carteira comercial</p><p>c) banco comercial, banco múltiplo com carteira comercial ou Caixa Econômica</p><p>d) instituição integrante do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB).</p><p>51 [105346] Quanto a composição de sua carteira, os fundos de investimentos e os fundos</p><p>de investimentos em cotas,</p><p>registrados na CVM, classificam-se em:</p><p>a) Renda fixa, Ações, Multimercado e Cambial.</p><p>b) Renda fixa, Ações, Derivativos e Cambial.</p><p>c) Renda fixa, Renda variável, Multimercado e Cambial.</p><p>d) Renda variável, Ações, Multimercado e Cambial.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>47 [632501] A central depositária da B3 foi, pioneira na desmaterialização dos ativos</p><p>(substituição de documentos físicos por registros eletrônicos). Todos os registros e</p><p>movimentações, são feitos de forma escritural e eletrônica em um processo conhecido</p><p>como:</p><p>a) Book Building</p><p>b) Book Entry</p><p>c) Clearing house</p><p>d) Penny Stock</p><p>48 [632502] As negociações de um determinado ativo negociado no mercado futuro de</p><p>ações serão suspensas, sempre que as negociações com esses mesmos ativos forem</p><p>suspensos no mercado:</p><p>a) À vista</p><p>b) Derivativos</p><p>c) De opções</p><p>d) À termo</p><p>49 [105180] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: “Toda informação divulgada por, qualquer meio, na qual</p><p>seja incluída referência à rentabilidade do fundo de investimentos, deve obrigatoriamente</p><p>contemplar, adicionalmente à informação divulgada, a rentabilidade acumulada dos</p><p>últimos _______ meses e ser acompanhada do valor do patrimônio líquido médio mensal dos</p><p>últimos _____meses ou desde a sua constituição, se mais recente.”</p><p>a) 3 (três); 12 (doze)</p><p>b) 6 (seis); 6 (seis)</p><p>c) 6 (seis); 12 (doze)</p><p>d) 12 (doze); 12 (doze)</p><p>50 [105181] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, respectivamente,</p><p>as lacunas da seguinte frase: “As importâncias recebidas na integralização de cotas</p><p>durante o processo de distribuição de cotas de classe fechada devem ser depositadas em</p><p>_______________________ ou aplicadas em valores mobiliários ou outros ativos financeiros</p><p>compatíveis com as características da classe”.</p><p>a) banco de investimento ou banco múltiplo com carteira de investimento</p><p>b) banco comercial ou banco múltiplo com carteira comercial</p><p>c) banco comercial, banco múltiplo com carteira comercial ou Caixa Econômica</p><p>d) instituição integrante do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB).</p><p>51 [105346] Quanto a composição de sua carteira, os fundos de investimentos e os fundos</p><p>de investimentos em cotas, registrados na CVM, classificam-se em:</p><p>a) Renda fixa, Ações, Multimercado e Cambial.</p><p>b) Renda fixa, Ações, Derivativos e Cambial.</p><p>c) Renda fixa, Renda variável, Multimercado e Cambial.</p><p>d) Renda variável, Ações, Multimercado e Cambial.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>52 [105347] Os fundos classificados como "Dívida Externa" deverão aplicar no mínimo ___</p><p>de seu(sua) _______em títulos representativos da dívida externa de responsabilidade da</p><p>União, sendo permitida a aplicação dos recursos remanescentes em operações de</p><p>derivativos , no Brasil, exclusivamente para fins de proteção da sua carteira (hedge) ou</p><p>mantê-los em conta de depósito à vista em nome do fundo, observando, no conjunto, o</p><p>limite de _____do Patrimônio Líquido respectivo.</p><p>a) 90% / carteira / 10%</p><p>b) 80% / patrimônio líquido / 10%</p><p>c) 90% / patrimônio líquido / 10%</p><p>d) 80% / Carteira / 20%</p><p>53 [205310-A] Fundo de Índice ou Exchange Traded Funds (ETF) são fundos:</p><p>a) Cujas cotas não podem ser objeto de empréstimos e de garantias.</p><p>b) Espelhados em índices e cujas cotas são negociadas em bolsa da mesma forma</p><p>que as ações.</p><p>c) Cujas carteiras são formadas somente por títulos da empresa de um setor</p><p>específico</p><p>d) Administrados por pessoa jurídica autorizada pela CVM, cujas cotas só podem</p><p>ser negociadas em mercado primário.</p><p>54 [205311-A] A legislação da CVM define um fundo de investimentos em cotas de fundos</p><p>de investimentos em Diretos Creditórios ( FICFIDC) como uma comunhão de recursos que</p><p>destina uma parcela ____ do respectivo patrimônio líquido (PL)para a aplicação em</p><p>___________.</p><p>a) Menor que 95% / Direitos Creditórios.</p><p>b) Mínimo de 95% / Cotas de Fundos de Investimentos em Diretos Creditórios</p><p>(FICFIDC).</p><p>c) Menor que 50% / Cotas de Fundos de Investimentos em Diretos Creditórios</p><p>(FICFIDC).</p><p>d) No mínimo 50% / Direitos Creditórios.</p><p>55 [204127] Sobre os Certificados de Recebíveis Imobiliários, podemos afirmar que:</p><p>a) Somente podem ser distribuídos publicamente com prévia autorização da CVM.</p><p>b) São investimentos lastreados em financiamentos feitos por companhia S/A</p><p>listada em bolsa.</p><p>c) Apresentam isenção de imposto para qualquer tipo de investidor.</p><p>d) Somente podem ser emitidas por uma Sociedade de Credito Imobiliário (SCI).</p><p>56 [105415] O prazo em dias úteis, para pagamento de resgates de cotas, estabelecidos</p><p>nas estruturas de Clubes de Investimentos, contado da data da conversão em cotas, não</p><p>podem ser superior a:</p><p>a) 10 (dez)</p><p>b) 7 (sete)</p><p>c) 5 (cinco)</p><p>d) 15 ( quinze)</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>57 [105416] O percentual máximo de títulos públicos federais que podem constituir o</p><p>Patrimônio de um Clube de Investimentos é de:</p><p>a) 67%</p><p>b) 33%</p><p>c) 50%</p><p>d) 40%</p><p>58 [103228] Atualmente, grande parte dos ativos de renda fixa é precificada com base na</p><p>expressão de taxa over anual. Nos dias de hoje, o conceito de taxa over é uma taxa</p><p>efetiva anual, na qual a equivalente diária é a taxa equivalente, descapitalizada segundo</p><p>o regime:</p><p>a) Simples, pelo número de dias corridos no ano (adotando-se 360 dias como o</p><p>número de dias corridos do ano).</p><p>b) Simples, pelo número de dias corridos no ano (adotando-se 252 dias como o</p><p>número de dias úteis do ano).</p><p>c) Composto, pelo número de dias corridos no ano (adotando-se 360 dias como o</p><p>número de dias corridos do ano).</p><p>d) Composto, pelo número de dias corridos no ano (adotando-se 252 dias como o</p><p>número de dias úteis do ano).</p><p>59 [302281] Uma dívida de R$ 30.000,00 a vencer dentro de 1 ano é quitada 3 meses</p><p>antes do prazo. Para sua aquisição antecipada o credor concede um desconto de 15% ao</p><p>ano, com capitalização composta. O valor da dívida a ser pago antecipadamente é:</p><p>a) 28.969,89</p><p>b) 27.553,00</p><p>c) 32.586,00</p><p>d) 29.524,65</p><p>60 [302282] O valor presente de um fluxo de caixa admitindo uma taxa de juros de 3,5%</p><p>ao mês e 40 prestações mensais, iguais e sucessivas de R$ 1.850,00 cada, vencendo a</p><p>primeira ao final do 1° mês, é:</p><p>a) 38.807,36</p><p>b) 37.500,00</p><p>c) 39.506,88</p><p>d) 35.126,35</p><p>61 [MF0027] Um financiamento está sendo negociado a uma taxa nominal de 60% ao ano.</p><p>O custo efetivo anual dessa operação admitindo que os juros sejam capitalizados,</p><p>mensalmente, é:</p><p>a) 81,54% a.a</p><p>b) 76,54% a.a</p><p>c) 80,25% a.a</p><p>d) 79,59% a.a</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>57 [105416] O percentual máximo de títulos públicos federais que podem constituir o</p><p>Patrimônio de um Clube de Investimentos é de:</p><p>a) 67%</p><p>b) 33%</p><p>c) 50%</p><p>d) 40%</p><p>58 [103228] Atualmente, grande parte dos ativos de renda fixa é precificada com base na</p><p>expressão de taxa over anual. Nos dias de hoje, o conceito de taxa over é uma taxa</p><p>efetiva anual, na qual a equivalente diária é a taxa equivalente, descapitalizada segundo</p><p>o regime:</p><p>a) Simples, pelo número de dias corridos no ano (adotando-se 360 dias como o</p><p>número de dias corridos do ano).</p><p>b) Simples, pelo número de dias corridos no ano (adotando-se 252 dias como o</p><p>número de dias úteis do ano).</p><p>c) Composto, pelo número de dias corridos no ano (adotando-se 360 dias como o</p><p>número de dias corridos do ano).</p><p>d) Composto, pelo número de dias corridos no ano (adotando-se 252 dias como o</p><p>número de dias úteis do ano).</p><p>59 [302281] Uma dívida de R$ 30.000,00 a vencer dentro de 1 ano é quitada 3 meses</p><p>antes do prazo. Para sua aquisição antecipada o credor concede um desconto de 15% ao</p><p>ano, com capitalização composta. O valor da dívida a ser pago antecipadamente é:</p><p>a) 28.969,89</p><p>b) 27.553,00</p><p>c) 32.586,00</p><p>d) 29.524,65</p><p>60 [302282] O valor presente de um fluxo de caixa admitindo uma taxa de juros de 3,5%</p><p>ao mês e 40 prestações mensais, iguais e sucessivas de R$ 1.850,00 cada, vencendo a</p><p>primeira ao final do 1° mês, é:</p><p>a) 38.807,36</p><p>b) 37.500,00</p><p>c) 39.506,88</p><p>d) 35.126,35</p><p>61 [MF0027] Um financiamento está sendo negociado a uma taxa nominal de 60% ao</p><p>ano.</p><p>O custo efetivo anual dessa operação admitindo que os juros sejam capitalizados,</p><p>mensalmente, é:</p><p>a) 81,54% a.a</p><p>b) 76,54% a.a</p><p>c) 80,25% a.a</p><p>d) 79,59% a.a</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>62 [103146] A liquidação de contrato de câmbio ocorre quando da entrega de ambas as</p><p>moedas, nacional ou estrangeira, objetivo de contratação ou de títulos que as</p><p>representem. No caso de Operações de câmbio de importação e de natureza financeira,</p><p>com ou sem registro no Banco Central do Brasil, a liquidação deve ocorrer em até:</p><p>a) 360 dias da contratação.</p><p>b) 90 dias da contratação.</p><p>c) 1.500 dias da contratação.</p><p>d) 180 dias da contratação.</p><p>63 [104191] Sabendo que um título indexado ao IPCA (NTN-B) com pagamento de cupom</p><p>de juros de 6% a.a e prazo de um ano, foi vendido a taxa de 5,79% a.a, podemos dizer que</p><p>esse título foi:</p><p>a) Negociado com deságio.</p><p>b) Negociado com ágio.</p><p>c) Negociado com lucro acima da Inflação.</p><p>d) Negociado ao par.</p><p>64 [104192] As Letras de Câmbio são instrumentos de captação emitidos por Sociedades</p><p>de crédito, financiamento e Investimento (Financeiras), com base numa transação</p><p>comercial. Como características de resgates, as Letras de Câmbio, que normalmente</p><p>ultrapassam sessenta dias de prazo :</p><p>a) Não possuem liquidez diária, mas o investidor poderá resgatar o montante</p><p>antes do vencimento.</p><p>b) Não possuem liquidez diária e o investidor só poderá resgatar o montante no</p><p>vencimento.</p><p>c) Possuem liquidez diária e o investidor pode resgatar o montante antes do</p><p>vencimento.</p><p>d) Possuem liquidez diária a partir de 15 dias onde o investidor poderá resgatar o</p><p>montante.</p><p>65 [104460] O CDB é um título nominativo privado, emitido por instituições financeiras</p><p>bancárias e vendidos ao público como forma de captação de recursos. Eles são negociados</p><p>tanto a partir de uma taxa fixa de juros (prefixadas), quanto de uma taxa vinculada a</p><p>índices econômicos (pós-fixados). Seus prazos e condições variam de instituição para</p><p>instituição. Os impostos que incidem sobre as rentabilidades do CDB são o IOF (Imposto</p><p>sobre Operações Financeiras) e o IR (Imposto de renda) com as características:</p><p>a) O IOF decrescente, de acordo com a duração da aplicação e isento a aplicação</p><p>com duração superior a 30 dias e o IR com alíquota de 15% constante.</p><p>b) O IOF decrescente, de acordo com a duração da aplicação e isento a aplicação</p><p>com duração superior a 30 dias e o IR decrescente de acordo com a duração da</p><p>aplicação e isento de IR para aplicação com prazo superior a 720 dias.</p><p>c) O IOF decrescente de acordo com a duração da aplicação e isento sobre a</p><p>aplicação com duração superior a 30 dias e o IR decrescente de acordo com a</p><p>duração da aplicação, até o mínimo de 15% para aplicação com prazo superior a</p><p>720 dias.</p><p>d) O IOF com alíquota de 3% constante e o IR decrescente de acordo com a</p><p>duração da aplicação , até o mínimo de 15% para aplicação com prazo superior</p><p>a 360 dias.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>66 [303157] Um investidor comprou um título pós-fixado (LFT) de prazo igual a 846 dias</p><p>úteis, com ágio de 0,20% a.a., pagando o PU de R$ 4.446. O preço par aproximado desse</p><p>título é igual a:</p><p>a) R$ 4.256</p><p>b) R$ 4.387</p><p>c) R$ 4.416</p><p>d) R$ 4.446</p><p>67 [303446] O valor de resgate líquido de uma aplicação de R$ 1.000.000,00 em um CDB</p><p>prefixado, emitido com 30 dias corridos, de prazo e taxa de juros de 10,00% a.a é:</p><p>(Considere na solução 22,5% de IR sobre os ganhos de capital):</p><p>a) 1.009.126,32</p><p>b) 1.008.531,25</p><p>c) 1.006.179,96</p><p>d) 1.007.974,14</p><p>68 [631101] As Letras Imobiliárias são títulos de renda fixa, geralmente emitidos com</p><p>longo prazo, não sendo garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito), e que são:</p><p>a) Emitidos por bancos de investimento, destinados a captação de recursos de</p><p>construtores e adquirentes de imóveis.</p><p>b) Emitidos por bancos comerciais, destinados a captação de recursos para capital</p><p>de giro de empresas em geral.</p><p>c) Emitido por Sociedades de Crédito Imobiliário, destinados a captação de</p><p>recursos para o financiamento de construtores e adquirentes de imóveis.</p><p>d) Emitidos por sociedades corretoras, destinados para financiar o mercado</p><p>imobiliário.</p><p>69 [303340] Uma empresa beneficiadora de determinado produto agrícola vendeu a termo</p><p>a sua produção. A empresa terá que comprar o produto no prazo de três meses, para que</p><p>possa beneficiá-lo e efetuar a entrega física da venda a termo. Por temer uma alta no</p><p>preço do produto agrícola, a empresa resolve avaliar algumas alternativas de hedge</p><p>disponíveis no mercado, que está com as seguintes cotações:</p><p>• Ptermo (3 meses ) = R$ 500,00</p><p>• A taxa de juros efetiva no mercado de renda fixa para 3 meses está em 10%</p><p>• Opções com Vencimento em 3 meses:</p><p>- Modalidades: Call</p><p>- PE: R$ 500,00</p><p>- Prêmio: R$ 30,00</p><p>Considerando PV o preço à vista no vencimento do produto agrícola, é preferível efetuar</p><p>hedge por meio de compra da Call, comparativamente ao hedge por meio da compra a</p><p>termo, se:</p><p>a) PV > R$ 467</p><p>b) PV < R$ 530</p><p>c) PV > R$ 530</p><p>d) PV < R$ 467</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>66 [303157] Um investidor comprou um título pós-fixado (LFT) de prazo igual a 846 dias</p><p>úteis, com ágio de 0,20% a.a., pagando o PU de R$ 4.446. O preço par aproximado desse</p><p>título é igual a:</p><p>a) R$ 4.256</p><p>b) R$ 4.387</p><p>c) R$ 4.416</p><p>d) R$ 4.446</p><p>67 [303446] O valor de resgate líquido de uma aplicação de R$ 1.000.000,00 em um CDB</p><p>prefixado, emitido com 30 dias corridos, de prazo e taxa de juros de 10,00% a.a é:</p><p>(Considere na solução 22,5% de IR sobre os ganhos de capital):</p><p>a) 1.009.126,32</p><p>b) 1.008.531,25</p><p>c) 1.006.179,96</p><p>d) 1.007.974,14</p><p>68 [631101] As Letras Imobiliárias são títulos de renda fixa, geralmente emitidos com</p><p>longo prazo, não sendo garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito), e que são:</p><p>a) Emitidos por bancos de investimento, destinados a captação de recursos de</p><p>construtores e adquirentes de imóveis.</p><p>b) Emitidos por bancos comerciais, destinados a captação de recursos para capital</p><p>de giro de empresas em geral.</p><p>c) Emitido por Sociedades de Crédito Imobiliário, destinados a captação de</p><p>recursos para o financiamento de construtores e adquirentes de imóveis.</p><p>d) Emitidos por sociedades corretoras, destinados para financiar o mercado</p><p>imobiliário.</p><p>69 [303340] Uma empresa beneficiadora de determinado produto agrícola vendeu a termo</p><p>a sua produção. A empresa terá que comprar o produto no prazo de três meses, para que</p><p>possa beneficiá-lo e efetuar a entrega física da venda a termo. Por temer uma alta no</p><p>preço do produto agrícola, a empresa resolve avaliar algumas alternativas de hedge</p><p>disponíveis no mercado, que está com as seguintes cotações:</p><p>• Ptermo (3 meses ) = R$ 500,00</p><p>• A taxa de juros efetiva no mercado de renda fixa para 3 meses está em 10%</p><p>• Opções com Vencimento em 3 meses:</p><p>- Modalidades: Call</p><p>- PE: R$ 500,00</p><p>- Prêmio: R$ 30,00</p><p>Considerando PV o preço à vista no vencimento do produto agrícola, é preferível efetuar</p><p>hedge por meio de compra da Call, comparativamente ao hedge por meio da compra a</p><p>termo, se:</p><p>a) PV > R$ 467</p><p>b) PV < R$ 530</p><p>c) PV > R$ 530</p><p>d) PV < R$ 467</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>70 [204302-A] Mercado de derivativos são aqueles:</p><p>a) Que tem horários reduzidos de funcionamento e que contam com a participação</p><p>de apenas investidores residentes.</p><p>b) Restritos, onde são negociados contratos conjugados, de elevado risco e que se</p><p>destinam ao aumento dos ganhos dos especuladores.</p><p>c) Onde são negociados contratos lastreado em ações que tenham apregoações</p><p>nos mercados brasileiros e europeu (EDRs).</p><p>d) Nos quais são negociados contratos cujos preços derivam daqueles praticados</p><p>em mercados mais básicos, onde são negociados os ativos-subjacentes e que</p><p>podem servir a diferentes interesses.</p><p>71 [204308-A] As operações a termo são aquelas que:</p><p>a) Destinam-se aos mercados agropecuários, devendo ser entregues as</p><p>mercadorias de acordo com o interesse dos compradores.</p><p>b) Destinam-se aos mercados de ações, preveem a liquidação por diferença não</p><p>permitindo a liquidação física.</p><p>c) Após a sua realização, preveem liquidação física e financeira, ou liquidação por</p><p>diferença, em data futura.</p><p>d) Têm as margens de garantias mais reduzidas, dada a existência de mecanismo</p><p>de ajustes diários.</p><p>72 [204304-A] Em relação as operações a futuro, é correto afirmar que:</p><p>a) Os vendedores descobertos estão sujeitos a ajustes diários negativos, mas não</p><p>aos positivos.</p><p>b) O mercado futuro de depósito interfinanceiro destina-se principalmente a</p><p>especulação, devido a não existência da liquidação física.</p><p>c) Os contratos são negociados para determinados prazos e não para</p><p>determinadas datas de vencimento.</p><p>d) Há mercados futuros com volumes de negociação bastante elevados e tanto</p><p>podem ser utilizados com objetivos de hedge como de especulação.</p><p>73 [204398] Em relação ao mercado de Swaps, é correto afirmar que são contratos:</p><p>a) Padronizados quanto as datas de vencimento e aos volumes.</p><p>b) Que sujeitam as contrapartes a chamadas de margem de garantia, que são</p><p>diretamente proporcionais aos diferenciais a receber.</p><p>c) Que preveem a troca futura de fluxos de caixa e que tem como diferencial a</p><p>possibilidade de efetuar hedge de duas variáveis a partir de um contrato.</p><p>d) Negociados em Pregão.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>74 [204307-A] Selecione a alternativa que apresenta estratégias de hedge utilizando</p><p>mercados derivativos:</p><p>a) Detentor de ação vende a ação a termo, compra opção de venda sobre a ação</p><p>ou vende opção de compra sobre a ação.</p><p>b) Devedor com dívida indexada ao dólar implementa Swap de dólar, vende</p><p>Opções de compra de dólar, ou aplica em títulos indexados ao dólar.</p><p>c) Devedor com dívida indexada ao dólar, compra dólar futuro compra Opções de</p><p>venda de dólar, ou compra dólar a termo.</p><p>d) Detentor de ação vende IBOVESPA futuro, vende opção de venda sobre a ação</p><p>ou vende a ação a termo.</p><p>75 [204305-A] Considerando que há países com mercados derivativos mais desenvolvidos</p><p>ou menos desenvolvidos, como também operações e regulações de derivativos, é correto</p><p>afirmar que:</p><p>a) Um país que estimula grandes volumes de mercados derivativos destinados a</p><p>especulação garante desempenho econômico melhor.</p><p>b) Um país não deveria eliminar a existência de mercado de derivativos porque</p><p>isso reduziria drasticamente as chances das empresas efetuarem hedge.</p><p>c) Os exportadores que têm receitas em dólares e compram puts de dólares são</p><p>especuladores.</p><p>d) As empresas que têm dívidas indexadas em dólar e que compram Calls de dólar</p><p>são especuladoras e devem ter existência de margem de garantia maiores.</p><p>76 [204399] A respeito dos preços de equilíbrio dos mercados futuros, comparativamente</p><p>aos preços à vista dos ativos objetos, é correto afirmar:</p><p>a) Os preços futuros de equilíbrio se situam acima dos preços à vista, podendo</p><p>haver inversões em situações de desequilíbrio.</p><p>b) Os preços futuros de equilíbrio podem se situar acima ou abaixo dos preços à</p><p>vista, dependendo das variáveis que influenciam os preços.</p><p>c) Os preços futuros espelham a expectativa do mercado para os preços à vista no</p><p>vencimento, e portanto, não se pode falar em preços de equilíbrio,</p><p>independentemente de arbitragem.</p><p>d) Os preços futuros de equilíbrio se situam abaixo dos preços à vista, podendo</p><p>haver inversões em situações de equilíbrio.</p><p>77 [204303-A] No tocante aos preços de Liquidação de operações em derivativos é correto</p><p>afirmar que:</p><p>a) no tocante aos preços de Liquidação de operações em derivativos é correto</p><p>afirmar que:</p><p>b) as liquidações dos ajustes diários positivos e negativos ocorrem em D+1 e não</p><p>são aceitas fianças bancárias.</p><p>c) no mercado futuro de dólar as posições não encerradas no dia seguinte do</p><p>vencimento, são liquidadas fisicamente.</p><p>d) no mercado futuro de ouro as posições não encerradas no dia seguinte do</p><p>vencimento, são liquidadas mediante ao registro de operações da natureza</p><p>inversa pela bolsa.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>74 [204307-A] Selecione a alternativa que apresenta estratégias de hedge utilizando</p><p>mercados derivativos:</p><p>a) Detentor de ação vende a ação a termo, compra opção de venda sobre a ação</p><p>ou vende opção de compra sobre a ação.</p><p>b) Devedor com dívida indexada ao dólar implementa Swap de dólar, vende</p><p>Opções de compra de dólar, ou aplica em títulos indexados ao dólar.</p><p>c) Devedor com dívida indexada ao dólar, compra dólar futuro compra Opções de</p><p>venda de dólar, ou compra dólar a termo.</p><p>d) Detentor de ação vende IBOVESPA futuro, vende opção de venda sobre a ação</p><p>ou vende a ação a termo.</p><p>75 [204305-A] Considerando que há países com mercados derivativos mais desenvolvidos</p><p>ou menos desenvolvidos, como também operações e regulações de derivativos, é correto</p><p>afirmar que:</p><p>a) Um país que estimula grandes volumes de mercados derivativos destinados a</p><p>especulação garante desempenho econômico melhor.</p><p>b) Um país não deveria eliminar a existência de mercado de derivativos porque</p><p>isso reduziria drasticamente as chances das empresas efetuarem hedge.</p><p>c) Os exportadores que têm receitas em dólares e compram puts de dólares são</p><p>especuladores.</p><p>d) As empresas que têm dívidas indexadas em dólar e que compram Calls de dólar</p><p>são especuladoras e devem ter existência de margem de garantia maiores.</p><p>76 [204399] A respeito dos preços de equilíbrio dos mercados futuros, comparativamente</p><p>aos preços à vista dos ativos objetos, é correto afirmar:</p><p>a) Os preços futuros de equilíbrio se situam acima dos preços à vista, podendo</p><p>haver inversões em situações de desequilíbrio.</p><p>b) Os preços futuros de equilíbrio podem se situar acima ou abaixo dos preços à</p><p>vista, dependendo das variáveis que influenciam os preços.</p><p>c) Os preços futuros espelham a expectativa do mercado para os preços à vista no</p><p>vencimento, e portanto, não se pode falar em preços de equilíbrio,</p><p>independentemente de arbitragem.</p><p>d) Os preços futuros de equilíbrio se situam abaixo dos preços à vista, podendo</p><p>haver inversões em situações de equilíbrio.</p><p>77 [204303-A] No tocante aos preços de Liquidação de operações em derivativos é correto</p><p>afirmar que:</p><p>a) no tocante aos preços de Liquidação de operações em derivativos é correto</p><p>afirmar que:</p><p>b) as liquidações dos ajustes diários positivos e negativos ocorrem em D+1 e não</p><p>são aceitas fianças bancárias.</p><p>c) no mercado futuro de dólar as posições não encerradas no dia seguinte do</p><p>vencimento, são liquidadas fisicamente.</p><p>d) no mercado futuro de ouro as posições não encerradas no dia seguinte do</p><p>vencimento, são liquidadas mediante ao registro de operações da natureza</p><p>inversa pela bolsa.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>78 [104461] O Imposto sobre as operações financeiras (IOF) pode ser cobrado sobre</p><p>derivativos ou outros instrumentos financeiros. Pode ser criado ou ter suas alíquotas</p><p>alteradas ao longo do tempo, sem a necessidade do princípio da anterioridade tributária.</p><p>No que se refere a sua tributação sobre operações relativas a títulos ou valores</p><p>mobiliários, é correto afirmar que:</p><p>a) A tributação de IOF ocorre quando há ganho na operação e é de</p><p>responsabilidade da Corretora.</p><p>b) a tributação de IOF ocorre no momento da aquisição, cessão, resgate,</p><p>repactuação ou pagamento para liquidação de títulos e valores mobiliários,</p><p>apenas quando há ganho na operação.</p><p>c) a tributação de IOF ocorre no momento da aquisição, cessão, resgate,</p><p>repactuação ou pagamento para liquidação de títulos e valores mobiliários,</p><p>independentemente do ganho na operação.</p><p>d) A tributação de IOF ocorre quando há ganho na operação e é de</p><p>responsabilidade do comitente final.</p><p>79 [204410] A respeito da tributação nos mercados de opções e a termo é correto afirmar:</p><p>a) Para fins de apuração e pagamento do imposto mensal sobre os ganhos líquido,</p><p>as perdas incorridas poderão ser compensadas com os ganhos líquidos</p><p>auferidos, no próprio mês ou nos meses subsequentes, inclusive nos anos-</p><p>calendário seguintes, exceto operações Day-trade, que somente serão</p><p>compensadas</p><p>com ganhos auferidos em operações da mesma espécie.</p><p>b) Perdas incorridas poderão ser compensadas com ganhos líquidos auferidos no</p><p>próprio mês ou nos meses subsequentes, inclusive nos anos-calendário</p><p>seguintes , inclusive operações Day-trade.</p><p>c) Para fins de apuração e pagamento do imposto mensal sobre os ganhos</p><p>líquidos, as perdas incorridas não poderão ser compensadas com os ganhos</p><p>líquidos auferidos.</p><p>d) Para fins de apuração e pagamento do imposto mensal sobre os ganhos</p><p>líquidos, as perdas incorridas, poderão ser compensadas com ganhos líquidos</p><p>auferidos no próprio mês ou nos meses subsequentes, mas não nos anos-</p><p>calendário seguintes.</p><p>80 [633003] Sobre as operações ex-pit, é correto afirmar que:</p><p>a) São submetidas a interferência do mercado.</p><p>b) Reduzem a liquidez do mercado a termo e ampliam a liquidez do mercado</p><p>futuro.</p><p>c) Não possibilitam a precificação de posições a termo por meio de preços a</p><p>futuro.</p><p>d) Constituem negócios realizados fora do Pit de negociação ou Pregão de uma</p><p>Bolsa.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>Simulado Ancord 2</p><p>01 [601004] Sobre credenciamento e registro para o exercício da atividade de Assessor de</p><p>Investimentos de pessoas jurídicas pela entidade credenciadora, podemos afirmar que:</p><p>I – é necessário que essa seja constituída em forma de empresa limitada.</p><p>II – pelo menos uma filial deve ter sede no país.</p><p>III – tenha em seu objeto social o exercício da atividade de assessor de investimento.</p><p>IV – indique um diretor responsável, conforme Resolução vigente.</p><p>Está INCORRETO o que se afirma em:</p><p>a) I.</p><p>b) I, II e III.</p><p>c) II, III e IV.</p><p>d) II e IV.</p><p>02 [601008] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, a lacuna da</p><p>seguinte frase: “Não havendo reconsideração da decisão de cancelamento do Assessor de</p><p>Investimentos, a entidade deve enviar a petição à Superintendência de Relações com o</p><p>Mercado e Intermediários (SMI), como recurso dotado de efeito suspensivo, para que, no</p><p>prazo de _________, se confirme ou não o cancelamento.”:</p><p>a) 10 dias corridos.</p><p>b) 10 dias úteis.</p><p>c) 20 dias corridos.</p><p>d) 20 dias úteis.</p><p>03 [601015] Segundo a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), é vedado ao Assessor</p><p>de Investimentos pessoa natural (AI PF), EXCETO:</p><p>a) realizar, ainda que a título gratuito, serviços de administração de carteira de</p><p>valores mobiliários, consultoria ou análise de valores mobiliários.</p><p>b) manter contrato escrito com um segundo intermediário.</p><p>c) delegar a terceiros, total ou parcialmente, inclusive a outros assessores de</p><p>investimento registrados, a execução dos serviços que constituam objeto do</p><p>contrato celebrado com o intermediário pelo qual tenha sido contratado.</p><p>d) usar senhas ou assinaturas eletrônicas de uso exclusivo do cliente para</p><p>transmissão de ordens por meio de sistema eletrônico.</p><p>04 [601016] De acordo com a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), é possível a</p><p>suspensão do credenciamento do Assessor de Investimentos (AI) por:</p><p>a) solicitação do AI, desde que comprove que não está em atividade como</p><p>Assessor de Investimentos.</p><p>b) solicitação da instituição por descumprimento às regras de compliance da</p><p>empresa.</p><p>c) requerimento da Ancord pela não participação no programa de educação</p><p>continuada.</p><p>d) requerimento da CVM indicando erros operacionais do AI com uso de margem</p><p>de garantia em derivativos.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>Simulado Ancord 2</p><p>01 [601004] Sobre credenciamento e registro para o exercício da atividade de Assessor de</p><p>Investimentos de pessoas jurídicas pela entidade credenciadora, podemos afirmar que:</p><p>I – é necessário que essa seja constituída em forma de empresa limitada.</p><p>II – pelo menos uma filial deve ter sede no país.</p><p>III – tenha em seu objeto social o exercício da atividade de assessor de investimento.</p><p>IV – indique um diretor responsável, conforme Resolução vigente.</p><p>Está INCORRETO o que se afirma em:</p><p>a) I.</p><p>b) I, II e III.</p><p>c) II, III e IV.</p><p>d) II e IV.</p><p>02 [601008] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, a lacuna da</p><p>seguinte frase: “Não havendo reconsideração da decisão de cancelamento do Assessor de</p><p>Investimentos, a entidade deve enviar a petição à Superintendência de Relações com o</p><p>Mercado e Intermediários (SMI), como recurso dotado de efeito suspensivo, para que, no</p><p>prazo de _________, se confirme ou não o cancelamento.”:</p><p>a) 10 dias corridos.</p><p>b) 10 dias úteis.</p><p>c) 20 dias corridos.</p><p>d) 20 dias úteis.</p><p>03 [601015] Segundo a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), é vedado ao Assessor</p><p>de Investimentos pessoa natural (AI PF), EXCETO:</p><p>a) realizar, ainda que a título gratuito, serviços de administração de carteira de</p><p>valores mobiliários, consultoria ou análise de valores mobiliários.</p><p>b) manter contrato escrito com um segundo intermediário.</p><p>c) delegar a terceiros, total ou parcialmente, inclusive a outros assessores de</p><p>investimento registrados, a execução dos serviços que constituam objeto do</p><p>contrato celebrado com o intermediário pelo qual tenha sido contratado.</p><p>d) usar senhas ou assinaturas eletrônicas de uso exclusivo do cliente para</p><p>transmissão de ordens por meio de sistema eletrônico.</p><p>04 [601016] De acordo com a Resolução CVM 178/23 (e suas atualizações), é possível a</p><p>suspensão do credenciamento do Assessor de Investimentos (AI) por:</p><p>a) solicitação do AI, desde que comprove que não está em atividade como</p><p>Assessor de Investimentos.</p><p>b) solicitação da instituição por descumprimento às regras de compliance da</p><p>empresa.</p><p>c) requerimento da Ancord pela não participação no programa de educação</p><p>continuada.</p><p>d) requerimento da CVM indicando erros operacionais do AI com uso de margem</p><p>de garantia em derivativos.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>05 [601017] Em relação ao cancelamento do credenciamento do Assessor de</p><p>Investimentos, podemos afirmar que:</p><p>I – É realizado pela instituição credenciadora.</p><p>II – Pode ser feito por uma solicitação do Assessor de Investimentos.</p><p>III – Pode ocorrer devido a alguma falha na liberação do credenciamento</p><p>IV – Pode ser imposta como Penalidade da Ancord ou CVM para o Assessor de</p><p>Investimentos.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) III e IV, apenas.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>06 [601022] De acordo com Resolução CVM 178/23, considere as afirmações abaixo:</p><p>( ) Todos os funcionários de um escritório de assessores de investimentos (AI) são</p><p>responsáveis legalmente pelos atos e pela conduta da empresa.</p><p>( ) Estão entre as atividades do Assessor (AI) a prospecção e a análise sobre valores</p><p>mobiliários para auxiliar na tomada de decisão do seu cliente.</p><p>( ) A atividade do Assessor (AI) deve ser exercida por sociedade simples ou firma</p><p>individual.</p><p>( ) O exercício da atividade de assessor de investimento pressupõe a manutenção de</p><p>contrato, por escrito, com um ou mais intermediário para a prestação dos serviços</p><p>relacionados as atividades de Assessor de Investimentos.</p><p>Marque a alternativa que considere corretamente se as sentenças são verdadeiras (V) ou</p><p>falsas (F):</p><p>a) V, V, V, V.</p><p>b) F, F, V, V.</p><p>c) F, F, F, V.</p><p>d) F, F, F, F.</p><p>07 [601023] De acordo com Resolução CVM 178/23, considere as afirmações abaixo a</p><p>respeito dos materiais publicitários utilizados pelos Assessores de Investimentos (AI):</p><p>( ) Todos os materiais devem ser aprovados previamente pela instituição contratante.</p><p>( ) O AI pode usar somente a sua própria marca nos materiais que distribuir.</p><p>( ) Deve fazer referência à Instituição contratante com dados da ouvidoria.</p><p>( ) É vedado ao Assessor de Investimentos PJ utilizar nomes que remetem à atividade</p><p>diferente da de AI como “broker”, “gestão”, “asset” e “bank”.</p><p>Marque a alternativa que considere corretamente se as sentenças são verdadeiras (V) ou</p><p>falsas (F):</p><p>a) V, F, V, V.</p><p>b) F, F, V, V.</p><p>c) V, F, F, V.</p><p>d) V, V, F, F.</p><p>Apostila</p><p>Simulados para a Ancord 2023</p><p>08 [601024] São infrações consideradas graves, segundo a Resolução CVM 178/23 (e suas</p><p>atualizações):</p><p>a) a inobservância das vedações estabelecidas na própria instrução.</p>